2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ .................................................................................. 6
1.1 Понятие и структура оборотных средств .................................................... 6
1.2 Источники формирования и управления оборотными средствами ........ 15
1.3 Показатели оценки эффективности использования оборотных средств 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ В ГУП «ПЕТЕРБУРГСКИЙ
МЕТРОПОЛИТЕН» - СЛУЖБА МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОГО
СНАБЖЕНИЯ ОТДЕЛ СКЛАДСКИХ ОПЕРАЦИЙ ........................................ 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ............. 26
2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств в ГУП «Петербургский
метрополитен» - СМТС ..................................................................................... 32
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств в ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС ........................................................ 43
2.4. Пути совершенствования использования оборотных средств в ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС ....................................................... 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 69
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 73
3
ВВЕДЕНИЕ
Оборотными средствами обеспечивается бесперебойная деятельность
организации, связанная с реализацией его главных задач.
Широкое распространение, понятие «оборотный капитал» получило
благодаря одному из основоположников современной экономической теории
и известному шотландскому экономисту Адаму Смиту. Так же оборотный
капитал, как основная экономическая категория часто используется в трудах
Карла Марса. Оборотный капитал является важнейшей категорией в
экономики. Деятельность предприятия невозможна без данного фактора
производства. На данный момент встречается множество определений
оборотного капитала. Обобщая все мнения можно сделать вывод, что
оборотным капиталом являются средства, которые находясь в распоряжении
предприятия, полностью расходуются им за производственный цикл, тем
самым обеспечивают успешное функционирование производства и
реализация продукции.
Исходя из выше сказанного, можно утверждать, что оборотный
капитал проявляет свою сущность в процессе обеспечения
воспроизводственного процесса, включающего в себя процесс производства
и обращения. Не редко используется обобщенное понятие – «капитал»,
которое включает в себя оборотный и основной капитал. Стоит заметить, что
данное обобщение возможно использовать только в случае если мы
подразумеваем материальное обращение, то есть имеем в виду реальный
капитал.
В прочих случаях необходимо разделять оборотный и основной
капитал, так как в их состав входят факторы производства с разным сроком
службы. Оборотный капитал состоит из фактов производства, которые
полностью потребляются в течение одного цикла производства и как
следствие теряют свою натурально - вещественную форму. Основной
4
капитал в свою очередь сохраняет свою натурально – вещественную форму
многократно участвуя в процессе производства.
Главная цель анализа применения оборотных средств – своевременно
выявить и устранить недостатки управления оборотным капиталом и найти
резервы роста оптимизации его величины и эффективности его
использования в хозяйственной деятельности экономического субъекта. В
ходе оценки величины оборотного капитала, его структуры, нужно помнить,
что стабильность финансового состояния организации в значительной
степени находится в зависимости от эффективного использования
оборотного капитала по всем этапам стадий кругооборота, а именно стадии
снабжения, стадии производства и стадии реализации готовой продукции.
Цель выпускной квалификационной работы – исследование
теоретических основ оборотного капитала предприятия и оценка
эффективности его управления на примере исследуемого учреждения
Для достижения данной цели будут выполнены следующие задания:
- Определить суть и основные особенности управления оборотным
капиталом.
- Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС.
- Провести анализ оборотного капитала ГУП «Петербургский
метрополитен» - СМТС и выявить ее эффективность.
- Предложить мероприятия по совершенствованию системы
управления оборотными средствами ГУП «Петербургский метрополитен» -
СМТС.
- Провести расчет экономического эффекта разработанных
мероприятий.
Объект наблюдения в данной выпускной квалификационной работе –
ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС, которое занимается
материальным и техническим снабжением метрополитена. Подразделение
5
имеет обособленный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах, которые будут использованы в работе в качестве базы
исследования.
Предметом исследования в данной выпускной квалификационной
работе является процесс управления оборотным капиталом экономического
субъекта.
Период исследования – 2015-2017 гг.
Теоретической базой работы являются труды таких отечественных и
зарубежных ученых как А.И. Базилевич, А.С. Бондаренко, Ю. Бригхем, Т.В.
Кириченко, Ф. Найт, Л.Н. Тэпман, Т.С. Новашиной и других.
Структурно работа состоит из содержания, введения, двух глав,
выводов по каждой главе, заключения, списка использованной литературы и
приложений.
Методы настоящего исследования следующие: вертикальный и
горизонтальный анализ баланса; сравнительный анализ; метод
коэффициентов (то есть, относительных показателей).
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и структура оборотных средств
Особенности оборотных средств понятны по их названию. Они
полностью оборачиваются за 1-2 цикла производства. Простейшим примером
таких средств выступают материалы, поступающие на конвейер. Оборотные
средства также известны и как оборотные средства, оборотный капитал,
текущий актив либо мобильные средства.
Существует множество разнообразных толкований понятия
«оборотные средства».
Широкое распространение, понятие «оборотный капитал» получило
благодаря одному из основоположников современной экономической теории
и известному шотландскому экономисту Адаму Смиту. Так же оборотный
капитал, как основная экономическая категория часто используется в трудах
Карла Марса. Оборотный капитал является важнейшей категорией в
экономики. Деятельность предприятия невозможна без данного фактора
производства. На данный момент встречается множество определений
оборотного капитала. Обобщая все мнения можно сделать вывод, что
оборотным капиталом являются средства, которые находясь в распоряжении
предприятия, полностью расходуются им за производственный цикл, тем
самым обеспечивают успешное функционирование производства и
реализация продукции.
Исходя из выше сказанного, можно утверждать, что оборотный
капитал проявляет свою сущность в процессе обеспечения
воспроизводственного процесса, включающего в себя процесс производства
и обращения. Не редко используется обобщенное понятие – «капитал»,
которое включает в себя оборотный и основной капитал. Стоит заметить, что
данное обобщение возможно использовать только в случае если мы
7
подразумеваем материальное обращение, то есть имеем в виду реальный
капитал.
В прочих случаях необходимо разделять оборотный и основной
капитал, так как в их состав входят факторы производства с разным сроком
службы. Оборотный капитал состоит из фактов производства, которые
полностью потребляются в течение одного цикла производства и как
следствие теряют свою натурально - вещественную форму. Основной
капитал в свою очередь сохраняет свою натурально – вещественную форму
многократно участвуя в процессе производства.
Р. Р. Камалиев занимался разделением оборотных активов по
характеру финансовых источников формирования. Ученый утверждает, что
такое разделение позволит показать взаимосвязь политики управления
оборотными активами и политики управления их финансирования.
Несомненно, каждый хозяйствующий субъект должен правильно управлять
источниками финансирования для поддержания должного уровня и
структуры текущих активов. Кроме того, наличие в достаточном объеме
финансовых ресурсов, их эффективное использование, по мнению ученого,
предопределяет хорошее финансовое положение предприятия.[3]
На современном этапе развития экономики предприятию, возможно,
формировать оборотный капитал только из трех источников: собственные
средства, заемные средства, привлеченные средства. Формирование
оборотного капитала из собственных средств является основой для
достижения рентабельности и дальнейшей производственной, операционной
независимости предприятия. В дальнейшем успешность предприятия во
многом зависит от надежности источников пополнения оборотного капитала.
Необходимость увеличения оборотного капитала может нести как
отрицательный, так и положительный окрас. Увеличение объемов
производства вследствие повышения спроса на продукцию является
положительным фактором, который приведет к ускорению оборачиваемости
8
оборотного капитала. Повышение уровня инфляции будет отрицательно
воздействовать на предприятие т.к. будет провоцировать изъятие оборотного
капитала из оборота. Критерием выбора источника пополнения оборотного
капитала, для действующих предприятий, является их финансовое состояние
и результаты экономической деятельности. Увеличение оборотного капитала
из собственных средств возможно за счет прибыли, свободных остатков
амортизационных отчислений либо за счет формирования плановой
кредиторской задолженности. В современных условиях все более популярно
пополнение оборотного капитала за счет коммерческого кредита, который,
по сути, является отсрочкой в платеже за предоставленные товары и услуги.
Увеличение оборотного капитала за счет собственных источников дает
стабильность и независимость предприятию, но сильно ограничивает его в
развитие. Использование преимущественно заемных источников приводит к
угрозе потери финансовой самостоятельности предприятия, но дает
возможность развития.
Успешная деятельность предприятия возможна только при
рациональном подходе к формированию структуры оборотного капитала и
балансу между заёмными и собственными источниками его пополнения.
Так, Л.Н. Павлова дает такое определение: «Оборотные средства –
средства, авансированные в производственные запасы, готовую продукцию,
незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся
предметы»[13, с. 216].
Н.В. Колчина считает, что «это авансируемая в денежной форме
стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств
форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для
поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную
форму после его завершения»[10, с. 121].
9
В соответствие с МСФО, средства - это ресурсы, контролируемые
организацией в результате событий прошлых, периодов, от которых
ожидается получение экономической выгоды в будущем.
К оборотным средствам с точки зрения бухгалтерского учета принято
относить все виды текущих средств: как операционные (оборотные), так и
вне операционные. Единственный критерий в соответствие с ПБУ— срок
использования, который, не должен превышать 12 месяцев с даты баланса
.
Таким образом, под оборотными средствами принято считать:
– денежные средства как самый ликвидный товар;
– материалы как основной оборотный актив;
– средства организации на дебиторских счетах;
– товарные запасы на складах;
– доставленные заказчику товары, но пока не оплаченные;
– уже предоставленные, но пока не оплаченные услуги.
Основное назначение оборотных средств – это бесперебойное
обеспечение процесса функционирования организации (производства
продукции, оказания услуг). Отличительной особенностью оборотных
средств от внеоборотных состоит в том, что они[12, с. 318]:
- переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу;
- претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в
процессе труда, потребительная стоимость предметов труда преобразуется в
потребительную стоимость готовой продукции;
- совершают несколько кругооборотов в год.
Классификация оборотных средств строится по следующим
признакам:
1. В зависимости от характера финансовых источников
формирования оборотных средств:
– валовые; характеризуют общий объем, который сформирован за счет
собственных и заемных капиталов;
10
– чистые оборотные средства; отражение размера оборотных средств,
которые были сформированы за счет своих средств и долгосрочных
займов со сроком привлечения более 12 месяцев.
Если в деятельности предприятия для финансирования оборотных
средств долгосрочные займы не используются, то суммы чистых и
собственных оборотных средств совпадают.
2. В зависимости от видов, оборотные средства могут быть:
– запасами материалов, сырья, полуфабрикатов.
Под материально-производственными запасами (МПЗ), обычно
понимают основную часть средств организации, которые используются в
качестве сырья и материалов для производства определенной продукции,
предназначенной для продажи, оказания услуг или выполнения работ[5, с.
208].
Дебиторская задолженность - значимый элемент сбытовой
деятельности абсолютно любого предприятия. Разумеется, в основном все
фирмы стремятся реализовать свою продукцию на условиях фактической
оплаты, а еще лучше - предоплаты. Но часто, по ряду причин (конкуренция,
недостаточная ликвидность покупателей) компании вынуждены
предоставлять отсрочку платежа, или коммерческий кредит.
Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей
структуре средств снижает ликвидность и финансовую устойчивость
предприятия, поскольку повышается риск финансовых потерь (т.к. возможны
неплатежи).
Однако полностью отказаться от предоставления таких льгот
покупателям, как отсрочка платежа не всегда целесообразно. Данный вид
стимулирования способен существенно увеличить реализацию, что
положительно отразится на финансовых результатах деятельности компании.
11
Дебиторская задолженность является более ликвидным активом по
сравнению с запасами, т.к. ее скорость преобразования в денежные средства
выше.
– денежные средства; данная категория представлена не только
денежными средствами в разных валютах, но также краткосрочными
высоколиквидными финансовыми инвестициями, которые могут быть
конвертированы в финансовые средства, при этом с незначительной
вероятностью изменения цены.
– прочие оборотные средства; данная категория включает оборотные
средства, которые не относятся к указанным выше группам, если они
приведены в общей сумме.
3. Оборотные средства, в зависимости от характера участия в
операционном процессе, могут быть:
– обслуживающими производственный цикл; в эту категорию входит
совокупность оборотных средств организации, включая запасы материалов,
сырья, полуфабрикатов, запасы готовой продукции, незавершенную
продукцию;
– обслуживающими денежный (финансовый) цикл – совокупность
всех товарно-материальных запасов предприятия и суммы дебиторской
задолженностей за вычетом кредиторской задолженности организации.
4. По категориям риска вложения средств различают следующие
средства:
– с минимальным риском вложений (денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения);
– с малым риском вложений: (дебиторская задолженность за
минус сомнительные долги, запасы минус неликвидные, остатки готовой
продукции минус продукция, которая не пользуется спросом);
– со средним риском вложений: незавершенное производство за
вычетом сверхнормативного и расходы будущих периодов;