52
2 мероприятие. Реализация просроченной дебиторской
задолженности.
По результатам проведенного во второй главе анализа известно, что
по итогам 2017 года доля дебиторской задолженности в общем составе
оборотных активов составляет 41%
По итогам анализа представленногов таблице 15 видно, что величина
просроченной дебиторской задолженности ежегодно растет, однако по ней
еще не истек срок исковой давности. По итогам 2017 года сумма
просроченной задолженности сосрокам от 360 дней до 500 составила 1117
тыс. руб.
В таблице 15 представлена структура дебиторской задолженности по
срокам погашения.
Таблица 15
Структура дебиторской задолженности по срокам погашения
Срок оплаты
дебиторской
задолженности
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
Абсолютное
отклонение
2017 г к
2015
2016
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Уд.вес,
%
Тыс.
руб.
Тыс.
руб.
Нормальная
дебиторская
задолженность
срок оплаты,
которой не
наступил,
2983
63,13
1909
51,47
8 022
81,56
-1074
6 113
Просроченная
дебиторская
задолженность,
в том числе:
1
742
36,87
1 800
48,53
1814
18,44
58
14
просрочка от
360 до 500 дней
589
12,47
895
24,13
1117
11,36
306
222
ИТОГО
4
725
100
3 709
100
9 836
100
-1016
6 127
Поскольку срок оплаты по даннойзадолженности не превысил сроки
исковой давности, ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС может
53
совершить сделку уступки права требования основному дилеру по
фактической цене в размере 1117 тыс. руб. Приобретение данной
задолженности по фактической цене возможности, поскольку срок исковой
давности по данной задолженности не истек, и дилер может взыскать данную
задолженность в полном размере, а также еще взыскать пеню, которая
составляет 1/300 ставки рефинансирования с учетом дней просрочки.
Поскольку ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС учет
выручки ведет по методу отгрузки реализация дебиторской задолженности
не приведет к изменению выручки от реализации. Данная операция позволит
перераспределить оборотные активы предприятия и высвободить денежные
средства в размере 1117 тыс. руб.
Данные денежные средства ГУП «Петербургский метрополитен» -
СМТС может направить на погашение кредиторской задолженности. Таким
образом, по итогу проведенного мероприятия общая сумма дебиторской
задолженности в конце анализируемого периода составит 5402 тыс. руб., а
общая сумма кредиторской задолженности в конце анализируемого периода
72431 тыс. руб.
3 мероприятие: Реализация неликвидных запасов. Для
совершенствования управления запасами и оптимизации остатков запасов на
складе ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТСпредлагаем реализовать
неликвидные и неиспользуемые в производстве запасы. Данные запасы ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС приобрела при осуществлении
деятельности, связанной с содержанием розничного магазина. Однако в
последние годы ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС данные запасы
не использует. В связи с этим рекомендуется реализовать данные запасы
соответствующим организациям, которые в своей деятельности могут
использовать данные виды запасов.
В таблице 16 представим неликвидные материально –
производственные запасы, с указанием сумм фактических затрат на их
54
приобретение.
55
Таблица 16
Перечень неликвидных материальных запасов в ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС по итогам 2017 года
Наименование
Стоимость, тыс.
руб.
Амортизаторы
1256,11
Датчик давления
1491,31
Заглушка
1182,58
Опора
989
Стойки
1237,5
Ступицы
1406,4
Трос
1190,28
Диски
1230,51
Блок управ.
1108,5
Насос топл.
1994,54
Итого:
13086,73
Реализация данных запасов возможна, поскольку ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС не использует данные запасы в
своей деятельности более двух лет. Реализация запасов будет осуществляться
через торги, соответственно ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС
имеет возможность реализовать их по самой выгодной цене.
Далее рассмотрим варианты реализации данных запасов с учетом
спроса и цены приобретения предложенной в АО «Теплосервис», АО
«ТНСэнерго» и ООО «Техник» (таблица 17). Данным организациям выгоднее
приобрести эти запасы в ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС в
связи с тем, что, цены, представленные в таблице 17 ниже рыночных цен.
Таким образом, ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС
выгоднее реализовать запасы АО «ТНСэнерго». В результате реализации
запасов организация получит дополнительную прибыль в размере 2236 тыс.
руб. (15322,66 тыс. руб. – 13086,66 тыс. руб.).
56
Таблица 17
Варианты реализации неликвидных запасов в ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС
Наименование
Покупатель (стоимость МПЗ в тыс. руб.)
АО
«Теплосервис»
ООО
«Техник»
АО
«ТНСэнерго»
Амортизаторы
1356,78
1356,78
1656,78
Датчик давления
1438,15
1338,15
1511,15
Заглушка
1200
1180
1500
Опора
978,58
1057
1203,85
Стойки
1262,55
1237,55
1362,55
Ступицы
1501
1406
1601
Трос
1285
1114
1485
Диски
1249,43
1250,43
1349,43
Блок управ.
1109,5
191
1354,5
Насос топл
2002,4
1994,4
2298,4
Итого:
13383,39
12125,31
15322,66
Таким образом, величина запасов снизится на 13087 тыс. руб.
Величина денежных средств увеличиться на 15323 тыс. руб.
В связи с тем что на предприятии слишком большая величина
кредиторской задолженности, направим 10000 тыс. руб. на снижение
кредиторской задолженности.
Реализация вышеуказанных мероприятий привела к следующему:
1. Реализация просроченной дебиторской задолженности приведет к
снижению дебиторской задолженности на 1117 тыс. руб. и увеличению
денежных средств на 1117 тыс. руб.
Данные средства направлены на погашение кредиторской
задолженности. По итогам года кредиторская задолженность снизится на
1117 тыс. руб.
2. В результате реализации запасов организация получит
дополнительную прибыль в размере 2236 тыс. руб. (15322,66 тыс. руб. –
13086,66 тыс. руб.)
Величина запасов снизится на 13087 тыс. руб. Величина денежных
средств увеличиться на 15323 тыс. руб.
В связи с тем, что на предприятии слишком большая величина
57
кредиторской задолженности, направим 10000 тыс. руб. на снижение
кредиторской задолженности.
3. В результате смены договорных условий снизится срок
оборачиваемости дебиторской задолженности, и соответственно
высвободятся средства в размере 3317 т. р.
По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС.
Таблица 18
Прогнозный баланс ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации
снизилось на 8881 тыс. руб. (Рисунок. 12)
58
Рисунок 12 – Динамика имущества организации с учетом
предложенных мероприятий.
Не смотря на то что имущество ГУП «Петербургский метрополитен» -
СМТС снизилось, в целом это характеризуется положительно, поскольку
снижение произошло за счет снижения кредиторской и дебиторской
задолженности, а также за счет снижения неликвидных запасов.
Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах
(таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный отчет о финансовых результатах
60 000
62 000
64 000
66 000
68 000
70 000
72 000
74 000
76 000
74 572
65 691
Имущество
предприятия
59
Таким образом чистая прибыль по итогам мероприятий выросла на
2236 тыс. руб.
На заключительном этапе проведем экономическую оценку
предложенных вариантов финансовой стратегии по формированию
оптимальной структуры оборотного капитала в ГУП «Петербургский
метрополитен» - СМТС.
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости, а также
платежеспособности и ликвидности ГУП «Петербургский метрополитен» -
СМТС за год при применении предлагаемой финансовой стратегии.
В таблице 20 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости с учетом мероприятий.
Таблица 20
Анализ финансовой устойчивости ГУП «Петербургский
метрополитен» - СМТС (прогноз)
Показатель
2017
факт
прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
К автономии
0,01
0,04
0,03
К финансовой устойчивости
0,01
0,04
0,03
К финансовой зависимости
0,99
0,96
-0,03
К маневренности собственного
капитала
-14,73
-1,89
12,84
К соотношение собственных и
заемных средств
0,01
0,04
0,04
За 2017 год с учетом проведенных мероприятий коэффициент
автономии в ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС составит 0,04. По
сравнению с 2017 фактическими данными годом данный показатель вырастит
на 0,03. Это характеризуется положительно поскольку свидетельствует о
снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец
2017 г. с учетом проведенных мероприятий составит 0,04. Данный показатель
вырос на 0,04.
60
Коэффициент маневренности собственного капитала наконец 2017 г.
с учетом проведенных мероприятий равен -1,89, Данный показатель вырос на
12,84.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
по итогам прогноза в ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС составит
0,19. По сравнению с 2016 годом данный показатель вырос на 0,14.
Таким образом, проведенные мероприятия позволили снизить
финансовую зависимость ГУП «Петербургский метрополитен» - СМТС за
2017 год.
Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом прогноза.
Таблица 21
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС» (прогноз)
Показатель
2017
факт
прогноз
Изменение
прогнозны
х значений
к
фактическ
им
1. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств
-38 897
-23 574
15323
2. Излишек или недостаток собственных
и долгосрочных источников
формирования запасов
-38 897
3 254
42151
3. Излишек или недостаток общей
величины источник формирования
запасов
35 172
39 378
4206
4. Тип финансовой устойчивости
Неустойч
ивое
финансов
ое
состояние
Нормальн
о
устойчиво
е
финансов
ое
состояние
Проведенные мероприятия позволили повысить финансовую
устойчивость предприятия. По итогам прогнозных данных ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС имеет нормально устойчивое
61
финансовое состояние.
Далее рассмотрим, как изменяться показатели оборачиваемости
оборотного капитала по итогам проводимых мероприятий.
Таблица 22
Анализ оборачиваемости оборотного капитала в ГУП
«Петербургский метрополитен» - СМТС (прогноз)
№
п/п
Показатель
Факт
Прогноз
Отклонение
Темп роста
1
Период
оборачиваемости
оборотных активов,
днях
306,75
286,32
-20,43
93,34
2
Оборачиваемость
оборотных активов,
оборот
1,19
1,27
0,08
107,14
3
Оборачиваемость
средств дебиторской
задолженности,
оборот
8,06
10,41
2,35
129,10
4
Оборачиваемость
запасов, оборот
2,29
2,89
0,60
126,23
5
Период
оборачиваемости
запасов, днях
159,49
126,35
-33,14
79,22
6
Оборачиваемость
денежных средств
16,02
5,84
-10,19
36,42
7
Период
оборачиваемости
дебиторской
задолженности в
днях
45,26
35,06
-10,20
77,46
Как видно из таблицы 22 показатели оборачиваемости с учетом
реализованных мероприятий растут. А период оборачиваемости снижается
Таким образом, предложенные мероприятия позволили:
1. Сократить величину запасы на 13087 тыс. руб. за счет реализации
неликвидных запасов.
2. Увеличить сумму свободных денежных средств за счет реализации
просроченной задолженности (на 1117 тыс. руб.)
4. Увеличить сумму денежных средств за счет снижения срока