65
Определим продолжительность оборота оборотных средств, используя
формулу:
(19)
Определим продолжительность оборота оборотных средств за 2015 год:
????????
Определим продолжительность оборота оборотных средств за 2015 год:
????????
Определим продолжительность оборота оборотных средств за 2015 год:
????????
Длительность оборачиваемости оборотных средств в 2017 году
составила 149,59 дней. По сравнению с 2015 годом период оборота сократился
на 2,49 дня или на 4,93%. Следовательно, работа по управлению
использования оборотных средств в 2017 году улучшилась, поскольку, чем
короче продолжительность оборота, тем эффективнее работает финансовая
система данного предприятия.
Рассчитаем коэффициент закрепления оборотных средств:
(20)
Данный коэффициент является обратным к коэффициенту
оборачиваемости и показывает величину оборотных средств, приходящихся на
1 рубль реализованной продукции.
Рассчитаем коэффициент закрепления оборотных средств за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент закрепления оборотных средств за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент закрепления оборотных средств за 2017 год:
Коэффициент закрепления оборотных средств за исследуемый период
менялся незначительно (на 2,38%) и в 2017 году составил 0,41.
Проведённый анализ деловой активности оборотных средств
66
предприятия позволил установить, что в 2017 году оборотный капитал
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» использовался более эффективнее, чем в
2015 и 2016 годах. Об этом свидетельствует сокращение длительности одного
оборота текущих активов, который составил 149,59 дня, и как следствие –
увеличение числа оборотов в год, составившее 2,44 оборота, уменьшение
показателя загруженности оборотных средств который составил 0,41.
Далее, необходимо провести анализ оборачиваемости каждого
составляющего элемента оборотных активов. Информация для проведения
анализа показателей оборачиваемости активов в их динамике, представлена в
таблице 11.
Таблица 11
Динамика показателей оборачиваемости активов
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
(+/-) тыс. руб.
Темп
приро
-ста,
%
2016
от
2015
2017
от
2016
1.Выручка от реализации
продукции,
12753276
11381533
12300559
1371743
919026
-3,55
2. Средняя величина
дебит-ой задолженности
5315610
5543884
5047570
228274
-496314
-5,04
3.Средняя величина
запасов
1324675
1390038
1330496
65363
-59542
0,44
4.Средняя величина
денежных средств
1034562
1104438
957257
369876
-147181
-7,47
5.Коэф-т оборач-сти
дебит. задолженности
2,40
2,05
2,44
-0,35
0,39
1,67
6.Коэф-т оборач-сти
запасов
9,63
8,19
9,25
-1,44
1,06
-3,95
7.Коэф-т оборач-сти
денежных средств
12,33
10,31
12,85
-2,02
2,54
4,22
8. Средний срок оборота
дебит. задолж-сти, дней
152,08
178,05
149,59
25,97
-28,46
-1,64
9. Средний срок оборота
запасов, дней
37,90
44,57
39,46
7,57
-5,11
4,12
10.Средний срок оборота
денежных средств, дней
29,60
35,40
28,40
5,8
-7,0
-4,05
Согласно проведенному анализу показателей оборачиваемости
оборотного капитала ЗАО «Микояновский мясокомбинат» за анализируемый
период 2015-2017гг., можно сделать следующие выводы:
67
выручка от реализации продукции, работ и услуг увеличилась в 2016
году по сравнению с 2015 годом на1371743 тыс. руб., а при сравнении данных
2017 года с данными 2016 года выручка увеличилась на 919026 тыс. руб. Темп
снижения составил 3,55% при сравнении данных 2017 года с данными 2015
года. Рост доходов от продаж связан с ростом объемов производимой и
реализованной продукции, товаров и услуг;
средняя величина дебиторской задолженности в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 228274 тыс. руб., но уже при
сравнении данных 2017года с 2016 годом, видно снижение средней величины
на 496314 тыс. руб. Темп снижения размера дебиторской задолженности
составил 5,04%. Снижение дебиторской задолженности, как было сказано
выше, произошло в результате улучшении платежной дисциплины
предприятия;
средняя величина запасов в 2016 году по сравнению с 2015 годом
увеличилась 65363 тыс. руб., а при сравнении данных 2017 года с 2016 годом
произошло снижение запасов на 59542 тыс. руб. Тем прироста средней
величины запасов, составил 0,44%, и произошел вследствие роста объемов
производимой продукции и оказанных услуг;
средняя величина денежных средств в 2016 году по сравнению с 2015
годом возросла на 369876 тыс. руб., а при сравнении данных 2017 года с 2016
годом произошло снижение средней величины денежных средств на
147181тыс. руб. Темп снижения средней величины денежных средств
составил 7,47%;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
преследует тенденцию увеличения. Так в 2016 году по сравнению с 2015
годом увеличилось количество оборотов на 0,35 оборота, а при сравнении
2017 года с данными 2016 года, на 0,39 оборота. Тем прироста
оборачиваемости дебиторской задолженности составил 1,67%. Такое
увеличение оборачиваемости связано с увеличением объемов реализованной
продукции, товаров и услуг и сокращением среднего размера дебиторской
68
задолженности;
коэффициент оборачиваемости запасов в 2016 году по сравнению с
2015 годом сократился незначительно, на 1,06 оборота и при сравнении 2017
года с 2016 годом, наоборот увеличился на 2,54 оборота. Темп снижения
оборачиваемости запасов составил 3,95%. Такое снижение оборачиваемости
связано с увеличением объемов реализованной продукции, товаров и услуг и
небольшим снижением среднего размера запасов;
коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2016 году по
сравнению с 2015 годом снизился на 2,02 оборота, однако уже при сравнении
2017 года с данными 2016 года, наоборот увеличился на 2,54 оборота. Темп
прироста коэффициента оборачиваемости денежных средств составил 4,22%.
Такое увеличение оборачиваемости связано с увеличением объемов
реализованной продукции, товаров и услуг и сокращением среднего размера
денежных средств.
средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности отражает
явную тенденцию снижения. Так в 2016 году по сравнению с 2015 годом
период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 25,97 дня,
но при сравнении данных 2017 года с 2016 годом, наоборот период сократился
на 5,11 дня. Темп увеличения периода оборачиваемости составил 4,12%. Это
положительная динамика, так как чем меньше дней в обороте находится
дебиторская задолженность, тем больше вероятность поступления денежных
средств за нее на счетах предприятия;
средний период оборачиваемости запасов увеличился в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 7,57 дня, а при сравнении 2017 года с 2016 годом,
наоборот произошло снижение на 5,11 дней. Темп увеличения периода
оборачиваемости составляет 4,12%. Увеличение периода оборачиваемости
запасов, отражает способность предприятия увеличивать объемы производства
продукции из имеющихся запасов, и сокращать их производственный цикл;
средний период оборачиваемости денежных средств в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличился на 5,8 дня, но уже при сравнении 2017
69
года с данными 2016 года, видно незначительное снижение периода на 7,0
дней в связи с снижением количества оборотов денежных средств и ростом
объемов реализации продукции, товаров и услуг. Темп снижения среднего
периода оборачиваемости денежных средств составил 4,05%.
По результатам проведенных исследований во второй главе, можно
сделать следующие
выводы
:
ЗАО «Микояновский мясокомбинат» относится к одному из ведущих
представителей мясоперерабатывающей промышленности, и является
поставщиком данной продукции для Кремля;
ЗАО «Микояновский мясокомбинат»» преследует тенденцию
снижения стоимости имущества предприятия. Так темп прироста в 2016 году
по сравнению с 2015 годом составляет 2,43%, но уже в 2017 году по
сравнению с 2016 годом стоимость имущества снижается на 18,50%;
в 2016 году внеоборотные активы предприятия сократились на
2,63%, а при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, сумма
долгосрочных активов сократилась на 8,38%, и это в основном связано с
амортизацией имущества.
оборотные краткосрочные активы, также изменились, и если в 2016
году по сравнению с 2015 годом состав оборотных активов увеличился на
4,01%, то уже, при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года,
происходит снижение активов на 21,41%. средняя величина дебиторской
задолженности в 2017 году по сравнению с 2015 годом сократилась на 130 тыс.
руб., но уже при сравнении данных с 2016 годом, виден рост средней
величины на 68 тыс. руб. Темп снижения размера дебиторской задолженности
составил 12,72%;
показатели отражающие платёжеспособность предприятия за
анализируемый период, показывают различные значения, и снижение остатка
денежных средств на счетах предприятия, привело к тому, что в 2017 году по
сравнению с 2016 годом, по всем показателям отрицательное значение, и
руководству предприятия, необходимо привлекать заемные источники для
70
погашения срочных обязательств;
наибольший удельный вес в составе оборотного капитала занимает
дебиторская задолженность. Так в 2015 году, удельный вес составил 50,72%, в
2016 году 47,55%, а в 2017 году 51,85%, и по данному составу прослеживается
тенденция увеличения дебиторской задолженности, и это связно в первую
очередь с увеличением объемов производства продукции собственного
производства и ее реализацией и с ростом количества потребителей
продукции.
второй по величине статьей в составе оборотных активов
предприятия ЗАО «Микояновский мясокомбинат» занимают запасы и затраты,
которые отражают тенденцию снижения и удельный вес в составе оборотных
активов в 2015 году составил 24,15%, в 2016 году 25,96% и в 2017 году
26.87%;
длительность оборачиваемости оборотных средств в 2017 году
составила 149,59 дней. По сравнению с 2015 годом период оборота сократился
на 2,49 дня или на 4,93%. Следовательно, работа по управлению
использования оборотных средств в 2017 году улучшилась, поскольку, чем
короче продолжительность оборота, тем эффективнее работает финансовая
система данного предприятия.
при сравнении показателей рентабельности за 2017 год с данными
2016 года по рентабельности активов, прослеживается увеличение значения на
0,001 рубль или на 4,35%, что отражает эффективность использования средств
предприятия.
71
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО
КАПИТАЛА ЗАО «МИКОЯНОВСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»
3.1 Основные направления повышения эффективности
использования оборотного капитала
Огромную роль в повышении эффективности деятельности
коммерческого предприятия играет грамотное управление и использование
оборотных средств.
Для правильного и эффективного управления данным процессом,
необходимо:
использовать в процессе производства наименьший состав
оборотных средств, но при этом, не прерывать процесс реализации
продукции, товаров и услуг;
совершенствовать имеющуюся структуру оборотных активов, с
целью соблюдения оптимального соотношения оборотных производственных
фондов и фондов обращения;
для обеспечения процесса непрерывного производства продукции и
ее реализации, необходимо на предприятии ввести нормирование оборотных
средств;
72
разработать мероприятия по совершенствованию использования
оборотных средств, на всех стадиях хозяйственного оборота, от процесса
снабжения товарно-материальными ценностями, до процесса реализации
продукции, товаров и услуг. [55,c.93]
Для выявления внутренних резервов и их эффективное использование
на предприятии, необходимо разработать экономически обоснованные
нормативы оборотных средств, которые кроме того, позволят сократить
длительность производственного цикла, а также увеличить объемы реализации
продукции и товаров.
Для того, чтобы увеличить эффективность использования оборотных
средств, необходимо добиться увеличения их оборачиваемости, в том числе,
оборачиваемость дебиторской задолженности, запасов и денежных средств.
Большой проблемой для предприятий, является увеличение
оборачиваемости запасов. Для того, чтобы ускорить процесс оборачиваемости
запасов, необходимо произвести экономический расчет производственной
потребности в основных материалах и сырье, в запасных частях, инвентаре и
прочих товарно-материальных ценностях. После этого, сравнить полученные
данные об имеющихся остатках товарно-материальных ценностях с
производственными потребностями, и только после этого приступить к
процессу заготовления, если в этом есть необходимость.
Если, при исследовании остатков товарно-материальных ценностей
обнаружены материалы, которые длительный период времени не
используется, вследствие их испорченности, или относящиеся к ценностям
неходовым, необходимо приступить к их реализации или к списанию, что
позволит при этом еще и сократить расходы по их содержанию на эскаладах.
Целесообразно, экономическому отделу рассчитать нормы запасов материалов
на складах, что позволит осуществлять процесс снабжения в точном
соответствии с планом производства продукции. [50,c.64]
Чтобы сократить потери от складирования готовой продукции и
товаров, а также, чтобы увеличивать оборачиваемость продукции и товаров,
73
необходимо совершенствовать систему расчетов, которая даст возможность
использовать различные современные платежные и кредитные системы
расчетов с покупателями и прочими дебиторами, применять системы скидок,
что позволить реализовать большие объемы произведенной продукции, услуг
и товаров.
Еще одной проблемой для многих предприятий, это рост дебиторской
задолженности, который предполагает застаивание средств в составе данной
задолженности, отсутствие денежных средств, и конечно, как следствие, рост
кредиторской задолженности. Для того, чтобы сократить объем дебиторской
задолженности, не допустить ее рост, а наоборот, ускорить ее
оборачиваемость, необходимо использовать в совей практике следующие
мероприятия:
осуществление постоянного контроля состава и структуры
дебиторской задолженности, и в особенности, задолженности покупателей и
заказчиков, а также просроченной задолженности;
изыскать возможность применения особых условий расчетов с
дебиторами, в том числе, если покупатель, или заказчик в течение
определенного периода времени (например, в течение десяти дней),
рассчитается за полученную продукцию, товары или услуги, ему может быть
предоставлена скидка в стоимости товара от 2-3%;
осуществлять постоянный поиск покупателей, с целью сокращения
риска неплатежа одним покупателем, а уменьшить риск, путем его
распределения на большее количество потребителей;
осуществлять постоянный контроль состава и структуры
кредиторской задолженности, не допускать ее необоснованный рост, а также
осуществлять постоянный контроль соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности;
осуществлять постоянную работу по своевременному взысканию
дебиторской задолженности, в том числе, это проведение анализа и
ранжирование покупателей, на основе представленных кредитных историй;
74
применять в качестве форм расчетов, современные формы, в том
числе корпоративные банковские карточки, векселя, аккредитивы и др.
при наличии просроченной задолженности, осуществлять
постоянный контроль возможности ее взыскания, а также необходимо создать
резерв по сомнительным долгам, чтобы иметь возможность погасить убытки
от списания дебиторской задолженности при истечении срока давности;
на основании информации о фактических поступлениях денежных
средств за отчетный и прошлый периоды, произвести прогнозный расчет
возможных денежных притоках;
на основании данных бухгалтерского учета и кредитных историй
покупателей, произвести реструктуризацию задолженности покупателей.
Однако, особое внимание также необходимо уделять и кредиторской
задолженности, именно ее рост чаще всего и провоцируется ростом
дебиторской задолженности. В том числе, необходимо, осуществлять
постоянный контроль доли кредиторской задолженности в общей сумме
источников средств предприятия. Эффективным мероприятием в данном
случае, это создание на предприятии службы внутреннего аудита, в рамках
которой, аудиторы поводят анализ кредиторской задолженности,
разрабатывают мероприятия по снижению риска просроченной
задолженности, а также по совершенствованию форм расчетов с кредиторами.
С целью ускорения оборачиваемости денежных средств, чаще всего
предприятия прибегают к использованию авансовой системы расчетов, за
реализованные покупателям продукцию, товары и услуги. Кроме того,
возможна реализация неиспользованного оборудования, или передача его в
аренду, что позволит сократить расходы и увеличить притоки денежных
средств. [52,c.36]
Другим мероприятием, приводящим к ускорению оборачиваемости
дебиторской задолженности, это разработка и применение платежного
календаря. Такая мера является очень эффективной в том случае, когда
предприятию необходимо осуществлять постоянный контроль состояния