2
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 3
1. Теоретические аспекты понятия оборотных средств предприятия ............... 6
1.1 Оборотные средства предприятия: понятие и сущность .............................. 6
1.2 Классификация оборотных средств предприятия ....................................... 14
1.3 Источники оборотных средств предприятия ......................................... 25
2. Анализ управления оборотными средствами ООО «Созвездие¬ ................ 31
2.1 Общая характеристика ООО «Созвездие¬ ................................................... 31
2.2. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО
«Созвездие¬............................................................................................................ 49
2.3 Совершенствование механизма управления оборотными средствами ООО
«Созвездие¬............................................................................................................ 56
Заключение ............................................................................................................ 65
Библиографический список ................................................................................. 71
Приложения ........................................................................................................... 75
3
Введение
Актуальность исследования. Актуальность темы выпускной
квалификационной работы обусловлена тем, что платежеспособность и
ликвидность баланса зависят от показателей оборачиваемости. Актуальность
также заключается в поиске возможностей и дополнительных средств для
рационального использования оборотных средств и их оценки. Оборотные
активы компании находятся в постоянном движении. Они последовательно
проходят три стадии и принимают три формы, образуя полную цепочку
делопроизводства.
Вопрос об управлении оборотными средствами в современной
экономике является каждодневным для любого руководителя предприятия.
Эффективно организованный процесс, как ранее, так и в наше время является
залогом прибыльности компании. При осуществлении основной
деятельности предприятия наибольшую часть финансово-хозяйственных
операций составляют оборотные средства. Это связано с элементами,
которые требуют индивидуальное управление, важность сохранения
платежеспособности, рентабельности и иные составляющие экономической
деятельности предприятия.
Отсутствие оборотных средств не позволяет осуществлять
непрерывный процесс отгрузки готовой продукции. Это приводит к
уменьшению объемов продаж, уменьшению прибыли и потере
потенциальных покупателей и потребителей продукции компании.
Высокая инфляция, банкротства и другие кризисы вынуждают
компании менять текущую политику в отношении активов, искать новые
источники пополнения и изучать вопрос эффективности их использования.
Поэтому вопрос формирования оборотного капитала и его эффективного
использования остается спорным среди финансистов и чрезвычайно актуален
для исследования и разработки предложений по его совершенствованию.
4
Объект исследования – финансово-экономическая деятельность ООО
«Созвездие¬.
Предмет исследования – оборотные средства ООО «Созвездие¬.
Цель выпускной квалификационной работы – изучение теоретических
аспектов и проведение практического анализа формирования и
эффективности использования оборотных средств предприятия, разработка
предложений по улучшению финансового состояния.
Задачи исследования:
рассмотреть оборотные средства предприятия: понятие и сущность;
дать классификацию оборотных средств предприятия;
проанализировать источники оборотных средств предприятия;
дать общую характеристику ООО «Созвездие¬;
провести анализ эффективности использования оборотных средств
ООО «Созвездие¬;
предложить меры по совершенствованию механизма управления
оборотными средствами ООО «Созвездие¬.
Методологическая основа исследования. В процессе написания
выпускной квалификационной работы были использованы следующие
методы экономических исследований – коэффициентный, сравнения,
абстрактно-логический, синтеза, метод абсолютных и относительных
величин и другие.
Теоретическая основа исследования включает в себя труды таких
авторов, как Акатьев М. Д., Бирюков В. А., Бабаев Ю. А., Петров А. М.,
Бережной В.И., Бобылева А. З., Газарян Р. А., Гиндзбург Л. М., Григорьева Е.
Г., Гурбаева, Л. Ф., Звездина, Е. Д., Измалкова И. В., Крятова Л.А., Лугуева
С. Н., Майраслова Е. А., Муравьева Н. Н., Дубинина Т. В., Рузлев С. В.,
Смирнова К. Н., Хайретдинова М. Р., Янкова В. Ф. и др.
Эмпирическая основа исследования включает в себя финансовые
показатели организации ООО «Созвездие¬.
5
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в
разработке рекомендаций практического характера, которые могут быть
использованы ООО «Созвездие¬ с целью улучшения эффективности
использования оборотных средств.
Структура исследования обусловлена ее целью. Выпускная
квалификационная работа состоит из двух глав, заключения и списка
использованных источников.
6
1. Теоретические аспекты понятия оборотных средств предприятия
1.1 Оборотные средства предприятия: понятие и сущность
Инфраструктура, необходимая для любой производственной операции
на предприятии, включает в себя его активы, обычно называемые средствами
производства. Эти активы играют ключевую роль в упрощении
производственных процессов. В широком смысле производственные активы
подразделяются на основные и оборотные фонды, распределение которых
зависит от их роли в передаче ценности конечному продукту [14, c. 12].
Оборотные производственные активы включают в себя две основные
составляющие: оборотные ресурсы, проявляющиеся преимущественно в
натуральной форме и исчерпывающе потребляемые в процессе производства,
придавая свою ценность конечному продукту; и оборотные активы,
играющие ключевую роль в организации товарного потока. Объединение
этих компонентов в единое целое, называемое "оборотным капиталом",
обеспечивает не только непрерывность производственных процессов, но и
оптимизирует последующие усилия по продажам [17. C. 81].
Это объединение претерпевает циклическую метаморфозу от денежной
формы к товарной, затем через производство и циклически возвращается к
товарной и денежной формам. Это циклическое колебание олицетворяет
процесс оборачиваемости оборотного капитала.
В отечественных литературных трудах бухгалтерского учета
оборотный капитал, также обозначаемый как оборотные активы или
оборотный капитал оборотных средств, включает в себя совокупность
активов предприятия, которые полностью или частично истощаются в
течение одного производственного цикла, тем самым полностью передавая
свою ценность конечному продукту.
Определяющие характеристики оборотного капитала можно
определить по его описанию:
7
- Исчерпывающее использование в рамках одного производственного
цикла.
- Полное перенесение стоимости на произведенные товары.
- Циклический оборот, последовательно переходящий через три
основные формы: товарную, денежную и производственную.
- Срок службы менее одного года.
- В типичных условиях эксплуатации оборотный капитал не
расходуется полностью, а скорее распределяется на различные текущие
расходы предприятия, впоследствии возвращаясь к своему первоначальному
значению по завершении каждого цикла [9, c. 77].
Сфера оборотного капитала является одной из самых сложных и
спорных экономических концепций. По мере развития экономической теории
концепция "оборотного капитала" претерпела метаморфозы, превратившись
в более тонкую сущность. Чтобы понять суть оборотного капитала, крайне
важно вникнуть в различные интерпретации этого понятия [7, c. 66].
Первоначально он рассматривался в первую очередь как механизм,
облегчающий расчеты и платежи, жизненно важный для плавности
финансового оборота и поддержания текущих расходов организации. Это
включало средства, предназначенные для закупки инвентаря, формирования
фонда заработной платы, выполнения налоговых обязательств и покрытия
различных операционных расходов.
Однако эти первоначальные определения не в состоянии охватить всю
экономическую сущность оборотного капитала, поскольку они упускают из
виду переход от первоначальных затрат средств к реинвестированию
прибавочного продукта в товарно-материальные запасы, образующиеся в
ходе производственной деятельности. Следовательно, для прибыльных
организаций первоначальные инвестиции в оборотный капитал имеют
тенденцию к увеличению вслед за оборачиваемостью средств,
подпитываемой частью начисленной прибыли, в то время как для убыточных
8
организаций они имеют тенденцию к уменьшению из-за понесенных
убытков.
Современные ученые предлагают уточненные определения оборотных
активов. Например, В.В. Ковалев утверждает, что оборотный капитал
представляет собой активы предприятия, периодически пополняемые для
поддержания текущей деятельности. Эти инвестиции совершают оборот по
крайней мере один раз в течение года или производственного цикла. Между
тем, М.М. Крейнина рассматривает оборотный капитал через призму его
роли в продаже и потреблении, подчеркивая его способность претерпевать
повторяющиеся преобразования на протяжении всего операционного цикла.
Оборотные активы включают в себя как операционные активы, так и фонды
обращения, способствующие динамичному течению экономической
деятельности [19, c. 99].
По мнению Колчиной Н.В., оборотный капитал есть не что иное, как
средства, предназначенные для обслуживания процесса хозяйственной
деятельности, которые участвуют одновременно в процессах производства и
реализации продукции. Основная задача, которую выполняют оборотные
средства, заключается в обеспечении бесперебойного и непрерывного
процесса производства и обращения [15, c. 41].
Павлова Л.Н. считает, что оборотные средства являются стоимостной
оценкой товарно-материальных ценностей, используемых в качестве
предметов труда и обеспечивающих свое действие в натуральной форме в
течение производственного цикла [21, c. 110].
Значительное значение придается составу оборотного капитала в сфере
финансирования и поддержки предпринимательской деятельности,
охватывающего такие активы, как товарно-материальные запасы,
оборудование, дебиторская задолженность, расчетные фонды и резервы
наличности. Исходя из множества точек зрения на этот вопрос, возможно
сформулировать определение оборотного капитала следующим образом:
"Оборотный капитал представляет собой денежную стоимость трудовых
9
ресурсов, периодически пополняемую, с основной целью создания и
использования операционных и оборотных фондов в минимальных
количествах, необходимых для обеспечения бесперебойного производства и
распределения продукции."
Крайне важно учитывать оборотный капитал в более широких
экономических рамках, как во временном, так и в пространственном
отношении. Во временном плане он охватывает период от первоначального
авансового платежа до конечного потребления продукта, произведенного с
его участием. Пространственно она охватывает траекторию от момента
создания продукта до его конечного потребления.
В кульминационный момент цикла обращения оборотный капитал
принимает денежную форму, инициируя новую фазу оборота капитала.
Важно понимать, что оборот - это не единичное событие, а непрерывный
процесс, представляющий собой непрерывный поток капитала. Оборот
оборотного капитала - это непрерывный процесс, который постоянно
разворачивается для поддержания экономических усилий, лежащих в его
основе [12, c. 42].
Более того, на протяжении каждой фазы цикла оборотный капитал
действует одновременно на всех этапах, тем самым поддерживая
непрерывное развитие производственного континуума. Следовательно,
авансированная стоимость может одновременно существовать в различных
функциональных формах, охватывая денежные, производственные и
товарные проявления.
Крайне важно подчеркнуть, что основной целью управления
оборотным капиталом предприятия является максимизация прибыли по
отношению к инвестированному оборотному капиталу при одновременном
обеспечении его адекватной и устойчивой платежеспособности. Особенно во
времена кризиса стабильность платежеспособности имеет приоритет над
прибыльностью, поскольку неплатежеспособность может усугубить убытки.
10
Эффективное управление операционными средствами способствует
устойчивому функционированию компании и достижению финансовых
целей. Операционные фонды охватывают ликвидные активы, такие как
наличные деньги, сырье, готовая продукция, товарно-материальные запасы,
дебиторская задолженность и другие конвертируемые активы в течение
короткого периода времени [1, с. 84]. Умелое использование операционных
фондов влечет за собой несколько ключевых аспектов:
1) Поддержание оптимального уровня операционных фондов: Для
компании крайне важно поддерживать баланс, при котором имеется
достаточное количество операционных фондов для поддержки своей
деятельности без накопления чрезмерных излишков. Переизбыток запасов
может привести к иммобилизации капитала и увеличению расходов на
обработку запасов.
2) Администрирование и надзор за дебиторской задолженностью:
Активное взаимодействие с клиентами для обеспечения оперативных
расчетов за поставленные товары или услуги имеет решающее значение.
Эффективная система мониторинга и управления дебиторской
задолженностью помогает снизить риски, связанные с просроченной
задолженностью, и повышает ликвидность предприятия.
3) Оптимизация уровней запасов: Рационализация запасов необходима
для сокращения ненужных затрат на складирование и снижения рисков
устаревания или порчи продукции. Использование эффективных методов
управления запасами, таких как ABC-анализ, оптимальное упорядочение и
прогнозная аналитика, играют важную роль в достижении этой оптимизации.
4) Сокращение задержек с оплатой поставщикам: Своевременные
выплаты поставщикам имеют первостепенное значение для предотвращения
сбоев в цепочках поставок или увеличения стоимости закупаемых товаров и
услуг. Своевременное и полное выполнение обязательств перед
поставщиками имеет первостепенное значение.
11
5) Стратегическое планирование и мониторинг операционных фондов:
Предприятия должны разрабатывать и внедрять надежные стратегии
планирования и мониторинга операционных фондов, чтобы обеспечить
адекватное финансирование операций без привлечения избыточного
капитала. Эффективное использование операционных фондов повышает
ликвидность, снижает риски и управленческие расходы и способствует
стабильному росту.
Тем не менее, соответствие уникальным обстоятельствам, целям и
требованиям каждого предприятия является обязательным. Оперативное
реагирование на угрозы и уязвимости рынка позволяет компаниям
разрабатывать стратегию внутренней адаптации, которая может существенно
изменить преобладающие операционные приоритеты. Оценка
конкурентоспособности компании является фундаментальным императивом
[2, с. 6].
Отныне методология, касающаяся расчета и использования
показателей эффективности, относящихся к использованию оборотного
капитала, помогает в тщательном изучении финансового состояния
предприятия и облегчает принятие решений, направленных на его
улучшение. Разработка и реализация стратегии управления оборотным
капиталом в компании придерживаются следующих этапов:
Во-первых, проводится анализ динамики и различий в совокупной
величине оборотного капитала в сопоставлении с аналогичными
показателями выручки.
Во-вторых, проводится всесторонняя оценка составляющих оборотного
капитала, включая товарно-материальные запасы, резервы наличности,
дебиторскую задолженность, наряду с анализом темпов изменения
оборотного капитала в зависимости от изменений в объемах производства и
продаж. Этот анализ облегчает оценку ликвидности текущих активов.