33
В 2020-2021 гг. пассивы выросли на +5227 тыс. руб. (на 10,7 %). Это
было вызвано ростом собственного капитала на 4517 тыс. руб. (на 21,5%).
Долгосрочные обязательства снизились на 155 тыс. руб. и составили 727 тыс.
руб. Наблюдается рост краткосрочных обязательств на 865 тыс. руб. до 27795
тыс. руб. (рис. 2.2).
Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению,
что говорит о зависимости ООО «Спецеврострой» от внешних источников
финансирования.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также
выше норматива и в течение трех лет имеет тенденцию к снижению с 1,54 в
2019 г. до 1,12 в 2021 г.
Рисунок 2.2 – Динамика источников формирования оборотных средств
Коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и
перманентного капитала в 2019-2021 гг. снизился с 1,43 до 1,06 пп. (рис. 2.3).
20396
20996
25513
926
882
727
30459
26930
27795
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2019 г. 2020 г. 2021 г.
значение показателя, тыс. руб.
исследуемый период, годы
собственный капитал долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
34
Рисунок 2.3 – Динамика коэффициентов, характеризующих состав пассивов
Анализ изменения в структуре пассивов представлен в табл.2.3.
Таблица 2.3
Структура источников формирования оборотных активов
Показатели
Удельные веса, %
Изменение, (+,-)
2019 год
2020 год
2021 год
2019-
2020 гг.
2020-
2021 гг.
Собственный капитал
39,4
43,0
47,2
+3,6
+4,2
Долгосрочные обязательства
1,8
1,8
1,3
0
-0,5
Краткосрочные обязательства
58,8
55,2
51,4
-3,6
-3,7
Итого источников средств
100,0
100,0
100,0
0
0
В структуре пассивов баланса в 2019-2020 гг. вырос удельный вес
собственного капитала с 39,4% до 43%. Доля долгосрочных обязательств не
изменилась и составила 1,8%.
Данные таблицы 2.3 представлены на рис. 2.4.
0,39
0,43
0,47
1,54
1,32
1,12
1,43
1,23
1,06
0
0,5
1
1,5
2
2019 г. 2020 г. 2021 г.
значение показателя, доли
исследуемый период, годы
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала
35
2019 г. 2020 г.
2021 г.
Рисунок 2.4 – Структура пассивов бухгалтерского баланса, %
Доля краткосрочных обязательств снизилась с 58,8% до 55,2% Таким
образом, в структуре пассивов преобладают краткосрочные обязательства.
В структуре источников финансирования оборотных средств ООО
«Спецеврострой» в 2021 г. выросла доля собственного капитала с 43% до
47,2%. Доля краткосрочных обязательств снизилась до 55,2%, до 51,4%.
Удельный вес долгосрочных обязательств снизился до 1,3%.
Рассмотрим, как изменилась доля оборотных средств в составе активов
ООО «Спецеврострой» (табл. 2.4 и рис. 2.5 и 2.6.).
Как показывают данные табл. 2.4, активы бухгалтерского баланса в
2020 г. снизились до 48808 тыс. руб. (на 5,7 %), а в 2021 г. выросли до 54035
тыс. руб. (на 8,9 %).
Снижение активов в 2020 г. вызвано уменьшением внеоборотных
активов с 16362 тыс.руб. до 15308 тыс.руб. и оборотных активов с 35419
тыс.руб. до 33500 тыс.руб.
39,40
%
1,80%
58,80
%
43,00%
1,80%
55,20%
47,25%
1,3 %
50,71 %
собственный капитал
долгосрочные обязательства
краткосрочные обязательства
36
Таблица 2.4
Динамика состава активов бухгалтерского баланса ООО «Спецеврострой»
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные веса, %
Темп роста, %
2019
год
2020
год
2021
год
2019
год
2020
год
2021
год
2020/
2019
гг.
2021/
2020
гг.
Внеоборотные
активы
16 362
15 308
17 570
31,6
31,4
32,5
93,6
114,8
Оборотные
активы
35 419
33 500
36 465
68,4
68,6
67,5
94,6
108,9
Итого активов
51 781
48 808
54 035
100,0
100,0
100,0
94,3
110,7
Доля оборотного капитала в структуре активов в 2019-2020 гг.
увеличилась в 2019 г. с 68,4 % до 68,6 % в 2020 г. Доля внеоборотных
активов снизилась с 31,6 % до 31,4%.
В 2021 г. доля оборотных средств снизилась до 67,5%, а внеоборотных
активов выросла до 32,5%.
Рисунок 2.5 – Изменение состава активов организации
16362
15308
17570
35419
33500
36465
1
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2019 г. 2020 г. 2021 г.
значение показателя, тыс. руб.
исследуемый период, годы
Внеоборотные активы Оборотные активы
37
2019 г. 2020 г.
2021 г.
Рисунок 2.6 – Структура активов бухгалтерского баланса, %
Проанализируем динамику и состав оборотного капитала (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Изменение состава оборотных средств ООО «Спецеврострой»
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Изменения. (+,-)
Темп роста, %
2019
год
2020
год
2021
год
2019-
2020 гг.
2020-
2021 гг.
2020/
2019 гг.
2021/
2020 гг.
Запасы
15 724
14 630
17 528
-1 094
+2 898
93,0
119,8
Дебиторская
задолженность
15 625
15 173
15 025
-452
-148
97,1
99,0
Денежные
средства
3 378
2 963
3 528
-415
+565
87,7
119,1
Прочие
оборотные активы
692
734
384
+42
-350
106,1
52,3
Итого оборотных
активов
35 419
33 500
36 465
-1 919
+2 965
94,6
108,9
Сумма прочих оборотных активов выросла на 42 тыс.руб. или на 6,1%.
(рис.2.6).
31,60
%
68,40
%
31,40%
68,60%
32,50%
23,96 %
внеоборотные активы
оборотные активы
38
Рисунок 2.7 – Изменение состава оборотных активов
Увеличение оборотных средств в 2021 г. по сравнению с 2020 г.
вызвано ростом суммы запасов на 2 898 тыс.руб. (на 19,8%) до 17 528
тыс.руб., денежных средств на 565 тыс.руб. (на 19,1%) до 3 528 тыс.руб.
Сумма дебиторской задолженности и прочих оборотных активов снизилась.
Рассмотрим, какие изменения произошли в структуре оборотных
средств (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Структура оборотных средств ООО «Спецеврострой»
Показатели
Удельные веса, %
Изменение (+.-)
2019 год
2020
год
2021 год
2019-2020
гг.
2020-2021
гг.
Запасы
44,4
43,7
48,1
-0,7
+4,4
Дебиторская задолженность
44,1
45,3
41,2
+1,2
-4,1
Денежные средства
9,5
8,8
9,7
-0,7
+0,8
Прочие оборотные активы
2,0
2,2
1,1
+0,2
-1,1
Итого оборотных активов
100,0
100,0
100,0
0
0
В структуре оборотного капитала за 2019-2020 гг. выросла доля
дебиторской задолженности с 44,1 % до 45,3%; прочих оборотных активов с
2 % до 2,2 %. Удельный вес запасов, денежных средств снизился (рис.2.7).
15724
14630
17528
15625
15173
15025
3378
2963
3528
692
734
384
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
20000
2019 г. 2020 г. 2021 г.
значение, тыс.руб.
исследуемый период, годы
Запасы Дебиторская задолженность
Денежные средства Прочие оборотные активы
39
Рисунок 2.8 – Структура оборотных активов
В структуре оборотных средств в 2020-2021 гг. увеличился удельный
вес запасов до 48,1% на 4,4% и денежных средств до 9,7 % на 0,8%. Доля
дебиторской задолженности и прочих оборотных активов снижается.
Рассчитаем величину собственных оборотных средств ООО
«Спецеврострой» (табл. 2.7).
Таблица 2.7
Собственные оборотные средства организации
Показатель
2019
год
2020
год
2021
год
Изменение (+,-)
2019-
2020
гг.
2020-
2021
гг.
Запасы
15 724
14 630
17 528
-1 094
+2 898
Дебиторская задолженность
15 625
15 173
15 025
-452
-148
Денежные средства
3 378
2 963
3 528
-415
565
Прочие оборотные активы
692
734
384
+42
-350
Итого оборотные средства
35 419
33 500
36 465
-1 919
+2 965
Заемные средства
4123
3842
3241
-281
-601
Кредиторская задолженность
18 639
17 362
19 231
-1 277
+1 869
Прочие обязательства
7 697
5 726
5 323
-1 971
-403
Всего краткосрочные обязательства
30 459
26 930
27 795
-3 529
+865
Величина собственного оборотного
капитала
4 960
6 570
8 670
+1 610
+2 100
Удельный вес собственного оборотного
капитала в общей сумме активов, %
9,58
13,46
16,05
3,88
2,58
44,4
43,7
48,1
44,1
45,3
41,2
9,5
8,8
9,7
2
2,2
1,1
0 20 40 60 80 100
2019 г.
2020 г.
2021 г.
значение, %
исследуемый период, годы
Запасы Дебиторская задолженность
Денежные средства Прочие оборотные активы
40
Как видно из данных таблицы 2.7 ООО «Спецеврострой» обладает
необходимыми собственными оборотными средствами для осуществления
эффективной деятельности. В 2019-2021 гг. собственные оборотные средства
возрастают. Возрастает доля чистого оборотного капитала в общей сумме
активов (в 2019 г. составлял 9,58 %, а в 2021 г. – 16,05 %). Это
свидетельствует об эффективном формировании оборотных средств.
Далее исследуем, как повлияла величина оборотных активов на
ликвидность баланса. Данный анализ проведен с целью установления каким
образом динамика и состав оборотных средств повлиял на
платежеспособность предприятия (табл. 2.8).
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия
обязательств активами; период преобразования их в денежную форму
соответствует периоду погашения обязательств [16, С.163]. При проведении
анализа ликвидности баланса статьи активов группируют по степени
ликвидности. Пассивы группируют по срочности оплаты обязательств
(таблица 2.8).
Таблица 2.8
Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности
Четвертое соотношение (А-4 ≤ П-4) выполняется автоматически, при
выполнении предыдущих неравенств. Если соотношения соблюдаются,
баланс компании ликвиден, у нее есть в наличии необходимые ресурсы,
чтобы расплатиться с кредиторами.
Группа и скорость реализации
Нормальное
соотношение
Группа пассивов и срочность оплаты
А-1, самые ликвидные (наличные
деньги; деньги на расчетном счету;
вклады на срок до 1 года)
≥
П-1, высокая срочность погашения
(кредиторская задолженность)
А-2, быстрореализуемые
(дебиторская задолженность)
≥
П2, умеренная срочность погашения
(кредиты со сроком погашения до 1
года; долги по дивидендам)
А-3, медленно реализуемые (запасы)
≥
П-3, низкая срочность погашения
(больше года) (долгосрочные кредиты)
А-4, труднореализуемые (основные
средства;
нематериальные активы)
≤
П-4, постоянные (собственный
капитал; доходы будущих периодов;
резервы для будущих платежей)
41
Ликвидность баланса может быть неполной - какие-то неравенства
выполняются, а какие-то нет. Нужно обратить внимание, какой период
погашения долгов компании проблемный:
- если А-1 ≤ П-1 – недостаточно средств для погашения самых срочных
обязательств;
- если А-2 ≤ П-2 – предприятие не может погасить кредиты сроком до 1
года за счет быстрореализуемых активов;
- если А-3 ≤ П-3 – недостаточно медленно реализуемых активов для
погашения долгосрочных кредитов [36, С.138]. Так как сумма оборотных
средств оказывает сильное влияние на платежеспособность организации по
вышеприведенной методике проведем расчет (табл.2.9).
Таблица 2.9
Оценка влияния величины оборотых средств на ликвидность баланса
Актив
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Пассив
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
2019
год
2020
год
2021
год
2019
год
2020
год
2021
год
2019
год
2020
год
2021
год
А-1
3378
2963
3528
П-1
18639
17362
19231
-15261
-14399
-15703
А-2
15625
15173
15025
П-2
11820
9568
8564
3805
5605
6461
А-3
16416
15364
17912
П-3
926
882
727
15490
14482
17185
А-4
16362
15308
17570
П-4
20396
20996
25513
-4034
-5688
-7943
Баланс
51781
48808
54035
Баланс
51781
48808
54035
0
0
0
Как следует из данных таблицы 2.9, баланс ООО «Спецеврострой» не
относится к абсолютно ликвидным. Нарушено первое условие ликвидности в
течение всего исследуемого периода. То есть это свидетельствует о
нарушении краткосрочной платежеспособности.
42
Второе и третье условие ликвидности в ООО «Спецеврострой»
выполняется и сумма превышения возрастает в 2019-2021 гг. Также следует
отметить выполнение четвертого условия ликвидности.
В данном пункте изучены состав, динамика и структура оборотных
средств и источников их формирования. Также дана оценка динамики
собственных оборотных активов. В заключении рассчитана ликвидность
баланса, и отмечено, что баланса не является абсолютно ликвидными
существует недостаточная платежеспособность ООО «Спецеврострой» из-за
неоптимальной структуры оборотных средств.
2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств
Для успешной деятельности коммерческая организация должна
уделять большое внимание оценке эффективности использования оборотных
средств, так как скорость их превращения в денежную наличность
определяет ликвидность и платежеспособность компании. Критерием
деловой активности (эффективности использования оборотных средств)
является минимизация авансируемых оборотных средств при максимизации
результатов деятельности компании [30, С.94].
Данные расчетов сведены в табл.2.10.
По данным таблицы 2.10 видно, что продолжительность одного
оборота оборотных средств ООО «Спецеврострой» снижается за 2019-2021
гг. с 185,3 дня в 2019 г. до 167,3 дня в 2021 г. Данный факт можно оцнннить
положительно, так как это свидетельствует об ускорении оборачиваемости
оборотных средств.
Наблюдается рост коэффициента оборачиваемости средств с 1,9 раза в
2019 г. до 2,2 раза в 2021 г., что так же подтверждает улучшение управления
оборотными средствами ООО «Спецеврострой». Это свидетельствует об