43
Потом в 2020 году этот показатель снизился на 38,26%, то есть до 0,839
оборота. Таким образом, в 2020 году по сравнению с 2019 годом снизилась
эффективность использования операционных активов компании. Это связано с
тем, что доходы снижаются (13,40%), а стоимость операционных активов,
напротив, увеличивается (+40,30%). В 2021 году анализируемый показатель
вырос на 64,84%, то есть вырос до 1,383%. Так, в 2021 году по сравнению с
2020 годом эффективность использования операционных активов компании
увеличилась. Это связано с увеличением выручки (+ 56,84%) и снижением
стоимости операционных активов (4,82%). В целом за анализируемый период
увеличился оборот операционных активов компании. Соответственно,
сократился срок оборота таких активов.
Эффективность использования собственного капитала компании
снизилась. Это связано с уменьшением доходов (13,40%) и увеличением суммы
собственного капитала (+ 6,91%). В 2020 году эта цифра не изменилась. В 2021
году проанализированный показатель вырос на 24,75%, то есть вырос до 0,494
оборота.
Оборот акций компании в 2019 году было 18 625. Потом в 2020 году этот
показатель снизился на 52,14%, то есть до 8 913 поворотов. Таким образом, в
2020 году по сравнению с 2019 годом эффективность использования инвентаря
компании снизилась. Это связано с тем, что доходы снижаются (на 13,40%), а
стоимость инвентаря, напротив, увеличивается (+ 80,96%). В 2021 году
проанализированный показатель вырос на 25,22%, то есть до 11,161 оборота.
Так, в 2021 году, по сравнению с 2020 годом, эффективность использования
акций компании увеличилась. Это связано с тем, что доходы растут быстрее (+
56,84%), чем стоимость инвентаря (+ 25,25%). В целом за анализируемый
период оборот инвентаря компании снизился. Соответственно, увеличен срок
оборота таких активов.
Объем дебиторской задолженности компании в 2019 году их было 5 225.
Потом в 2020 году эта цифра снизилась на 0,88%, то есть до 5 179 поворотов.
Количество оборотов по долговым счетам компании в 2019 году было
44
15.112. Потом в 2020 году этот показатель снизился на 49,73%, то есть до 7 597
оборотов. Таким образом, в 2020 году по сравнению с 2019 годом
Эффективность использования долговых счетов компании снизилась. Это
связано с тем, что доходы уменьшились (на 13,40%), а сумма долговых счетов,
напротив, увеличилась (+72,27%). В 2021 году анализируемый показатель
снизился на 0,25%, то есть снизился до 7 578 оборотов. Таким образом, в 2021
году по сравнению с 2020 годом эффективность использования долговых
счетов компании снизилась. Это связано с тем, что доходы растут медленнее (+
56,84%), чем сумма долга (+ 57,23%). В целом за анализируемый период оборот
долгов компании снизился. Соответственно, увеличен срок действия одного
раунда таких обязательств.
Таким образом, общая деловая активность компании снизилась, так как ее
активы, капитал и обязательства выросли меньше, чем оборот за
рассматриваемый период. Таким образом, мы увидели, что в основном
увеличился оборот активов, капитала и обязательств.
45
3. Приоритетные направления по повышению эффективности
использования оборотных средств ПАО «Метафракс Кемикалс»
3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств
Анализ оборотных средств ПАО «Метафракс Кемикалс» позволил
выделить основные проблемы формирования и использования оборотных
средств предприятия. Среди них можно выделить:
- уровень деловой активности падает, поскольку активы, собственный
капитал и обязательства в течение периода становятся ниже оборота;
- уменьшение стоимости оборотного капитала компании в конце рабочего
периода;
- снижение стоимости абсолютных и высоколиквидных операционных
активов и значительное увеличение стоимости низколиквидных активов;
- тенденция компаний к снижению рентабельности своих основных
фондов.
Для преодоления этих негативных тенденций и с учетом особенностей
территории, на которой работает компания, можно предложить следующие
рекомендации по повышению эффективности операционных активов
1. оптимизировать размер материальных запасов компаний с помощью
специального программного обеспечения "1С: ERP Управление".
Преимущества управления 1С: ERP:
функциональность на уровне erp-систем мирового класса;
большое количество конкретных решений;
мультиплатформенность, гибкость и поддержка открытого
исходного кода;
низкая стоимость владения и высокий экономический эффект;
большая сеть партнеров с многолетним опытом внедрения ERP-
систем;
46
работа через интернет и мобильные устройства;
подходит для всех отраслей промышленности;
высокий уровень безопасности.
Главное преимущество описываемой системы заключается в том, что она
представляет собой набор инструментов, способных интегрировать все
процессы крупнейшей компании, оптимизировать их и сделать полностью
прозрачными.
Стоимость программного обеспечения - 471 тысяча рублей.
2. Использование новейших технологий, совершенствование бизнес-
дисциплины и совершенствование производственных процессов предприятия
на основе программного контроля. Например, может быть рекомендована
технология переработки. Например, бутылки из HDPE и PP, а также твердая
пластиковая упаковка часто окрашиваются, что значительно снижает их
пригодность в качестве материала для переработки.
В настоящее время на химическую переработку приходится менее 1
процента переработки пластмасс. Но если обратить внимание именно на
химическую продукцию, мы уделяем нефтеперерабатывающим заводам и
производящим компаниям, конечным производителям пластмасс, в виде
пилотов, партнерских отношений и выделенных инвестиций, очевидно, что в
этом направлении есть хороший потенциал для быстрого развития.
Химическая переработка имеет два основных и конкурирующих аспекта.
Переработка P2P (от пластика до пластика) перерабатывает пластиковый мусор
в сырье для производства конечных продуктов. Технологии P2F (от пластика до
сырья) превращают пластиковый мусор в нефтехимическую продукцию,
создавая более длительные циклы переработки.
Они могут использоваться для поставки и поставки сырья на вершину
цепочки поставок нефтехимии или могут идти на любые энергетические
потребности.
Химическая переработка предлагает ряд существенных преимуществ от
механической переработки, которая в настоящее время доминирует в отрасли.
47
Механическая обработка дороже и требует более высокого качества
обрабатываемого сырья. Любые добавки или добавки, такие как красители,
могут привести как к снижению качества, так и к уменьшению объемов.
Рис. 3.1 - Различия между механической и химической переработкой
Процессы химической переработки позволяют удалять красящие добавки
и, следовательно, добавляют ценность этим широко используемым типам
пластмасс. Перенаправление смешанных мусорных тюков на переработку
позволяет переработанным пластмассам вернуться к производству
нефтехимических изделий с более высокой добавленной стоимостью.
Переработки P2F не требуют такой тщательной сортировки, что часто является
самой дорогой частью переработки.
В последнее время бренды сталкиваются с растущим давлением и
требованиями снизить толщину упаковочных стенок как из-за общей тенденции
к охране окружающей среды, так и из-за необходимости снижения стоимости
упаковки. Гибкая упаковка и пленки прекрасно решают эти задачи, но их очень
сложно перерабатывать из-за технических причин, проблем с установкой и
высокой стоимости. Химическая переработка может сделать переработку таких
48
материалов более привлекательной и значительно увеличить процент их
переработки. Применение химической переработки параллельно с
механической переработкой может потенциально увеличить объем переработки
и повысить ценность полученных продуктов.
3. Реструктуризация требований к другим кредиторам, частичное
погашение долгов путем ускоренного обмена акций и требований,
перенаправление выпущенного оборотного капитала на финансовые
инвестиции. В этом случае вместо банковских депозитов целесообразно
использовать федеральные облигации, которые сегодня предлагают более
высокую доходность.
Предлагаемое руководство по более эффективному использованию
оборотного капитала показывает, что разработка выводов в этой области
должна основываться на комплексном анализе, учитывающем определенные
факторы и обстоятельства деятельности компании.
Итак, для преодоления этих негативных тенденций и с учетом
особенностей территории, на которой работает компания, предлагается
внедрить "1С: ERP Управление". Преимущества управления 1С: ERP:
функциональность на уровне ERP-систем мирового класса; большое количество
конкретных решений; мультиплатформенность, гибкость и поддержка
открытого исходного кода; низкая стоимость владения и высокий
экономический эффект; большая сеть партнеров с многолетним опытом
внедрения ERP-систем; работа через интернет и мобильные устройства;
подходит для всех отраслей промышленности; высокий уровень безопасности.
Главное преимущество описываемой системы заключается в том, что она
представляет собой набор инструментов, способных интегрировать все
процессы крупнейшей компании, оптимизировать их и сделать полностью
прозрачными. Использование новейших технологий, совершенствование
бизнесдисциплины и совершенствование производственных процессов
предприятия на основе программного контроля. Например, может быть
рекомендована технология переработки. Например, бутылки из HDPE и PP, а
49
также твердая пластиковая упаковка часто окрашиваются, что значительно
снижает их пригодность в качестве материала для переработки. Химическая
переработка имеет два основных и конкурирующих аспекта. Переработка P2P
(от пластика до пластика) перерабатывает пластиковый мусор в сырье для
производства конечных продуктов. Технологии P2F (от пластика до сырья)
превращают пластиковый мусор в нефтехимическую продукцию, создавая
более длительные циклы переработки. Они могут использоваться для поставки
и поставки сырья на вершину цепочки поставок нефтехимии или могут идти на
любые энергетические потребности. Химическая переработка предлагает ряд
существенных преимуществ от механической переработки, которая в
настоящее время доминирует в отрасли. Механическая обработка дороже и
требует более высокого качества обрабатываемого сырья. Любые добавки или
добавки, такие как красители, могут привести как к снижению качества, так и к
уменьшению объемов. Процессы химической переработки позволяют удалять
красящие добавки и, следовательно, добавляют ценность этим широко
используемым типам пластмасс. Перенаправление смешанных мусорных тюков
на переработку позволяет переработанным пластмассам вернуться к
производству нефтехимических изделий с более высокой добавленной
стоимостью. Переработки P2F не требуют такой тщательной сортировки, что
часто является самой дорогой частью переработки. Реструктуризация
требований к другим кредиторам, частичное погашение долгов путем
ускоренного обмена акций и требований, перенаправление выпущенного
оборотного капитала на финансовые инвестиции. В этом случае вместо
банковских депозитов целесообразно использовать федеральные облигации,
которые сегодня предлагают более высокую доходность.
50
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Экономическая эффективность меры по увеличению использования
оборотного капитала основывается на следующих предположениях:
- реализация мер по совершенствованию методов переработки,
повышению дисциплины и контроля, а также внедрение управленческого
программного обеспечения должны привести к снижению затрат на продажу
единицы продукции на 1,5% от фактического уровня;
- увеличение оборачиваемости запасов и сокращение их оборачиваемости
на 7 дней позволит оборотным средствам достичь 13280 тысяч рупий; часть
этой суммы (4000 тысяч рупий) может быть использована для финансовых
вложений в федеральные облигации с годовой доходностью 7,43% (общий
процентный доход 297 тысяч рупий); оставшаяся сумма будет погашена за счет
заемных средств.
Представим в Таблице 3.1 предложенные мероприятия и их возможную
эффективность.
Таблица 3.1 – Мероприятия по повышению использования оборотных средств
№
п/п
Наименование мероприятия
Затраты,
руб.
Экономическая эффективность
1
Внедрение ПО 1С: ERP
Управление»
471 000
Снижение затрат на:
- запасы и производство – 3%;
- оборотные средства – 1,7%;
- эффективность и оперативность –
1,3%;
- трудозатраты и отчетность – 7%.
(в соответствии с данными по 326
опубликованным проектам
внедрения с экономическими
показателями, подтвержденными
клиентами)
2
Внедрение технологии
ресайклинга
28 400
000руб.
Снижение удельной себестоимость
продаж на 1,5 % от фактического
уровня
3.
Реструктуризация дебиторской
задолженности прочих дебиторов,
погашение части кредиторской
задолженности за счет
-
13 577 000 руб.,
51
высвобожденных средств за счет
ускорения оборачиваемости
запасов и дебиторской
задолженности, направление
высвобождаемых оборотных
средств
Таким образом, все предложенные мероприятия имеют положительный
экономический эффект. Внедрение технологии ресайклинга, несмотря на
достаточно большие затраты, позволит предприятию не только снизить
удельный вес себестоимости продаж, но и удовлетворить требования
экологических норм.
В результате текущие показатели эффективности активов ПАО
«Метафракс Кемикалс» после внедрения перспективных мероприятий
прогнозируются следующим образом (табл. 3.2).
Таблица 3.2 – Прогноз показателей эффективности использования оборотных
активов ПАО «Метафракс Кемикалс»
Согласно представленным данным, прогнозируется увеличение оборота
операционных активов предприятия и значительное увеличение
рентабельности операционных активов, что свидетельствует об экономической
целесообразности предлагаемых мероприятий.
Итак, экономическая эффективность меры по увеличению использования
оборотного капитала основывается на следующих предположениях: реализация
мер по совершенствованию методов переработки, повышению дисциплины и
контроля, а также внедрение управленческого программного обеспечения
должны привести к снижению затрат на продажу единицы продукции на 1,5%
52
от фактического уровня; увеличение оборачиваемости запасов и сокращение их
оборачиваемости на 7 дней позволит оборотным средствам достичь 13280
тысяч рублей; часть этой суммы (4000 тысяч рублей) может быть использована
для финансовых вложений в федеральные облигации с годовой доходностью
7,43% (общий процентный доход 297 тысяч рублей); оставшаяся сумма будет
погашена за счет заемных средств.
Таким образом, предлагаемые мероприятия для ПАО «Метафракс
Кемикалс» являются целесообразными и их следует принять, начав их
реализацию в 2023 году. В результате их реализации финансовые показатели
предприятия улучшатся и это создаст предпосылку для его дальнейшего
успешного развития.