65
Таблица 17
Имущественное положение ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-
2018 гг.
Статьи актива и
пассива баланса
На 31.12.16 г.
На 31.12.17 г.
На 31.12.18 г.
Изменения
Тыс.
руб.
Доля,
%
Тыс.
руб.
Доля,
%
Тыс.
руб.
Доля,
%
2016-
2018
гг.,
тыс.
руб.
2016-
2018
гг.,
%
Актив
I. Внеоборотные
активы (основные
средства и прочие
трудно
реализуемые
активы)
179 876
32,16
173 017
30,57
367 416
44,55
187 540
12,39
II. Оборотные
активы (текущие
активы)
379498
67,84
392 863
69,43
457 375
55,45
77 877
-
12,39
МПЗ и НДС
(медленно
реализуемые
активы)
224 973
40,22
219 863
38,85
194 301
23,56
-30 672
-
16,66
Дебиторская
задолженность и
прочие оборотные
активы (средне
реализуемые
активы)
72002
12,87
75 613
13,36
107 636
13,05
35 634
0,18
Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения (быстро
реализуемые
активы)
82523
14,75
97 387
17,21
155438
18,85
72 915
4,09
Пассив
III. Собственный
капитал
(постоянные
пассивы)
512 553
91,63
543 439
96,03
769 396
93,28
256 843
1,65
IV. Долгосрочные
обязательства
(долгосрочные
пассивы)
0
0
0
0
0
0
0
0
V. Краткосрочные
обязательства
(текущие
пассивы), всего:
46 821
8,37
22 441
3,97
55 395
6,72
8 574
-1,65
в т.ч. кредиты и
краткосрочные
займы
0
0
0
0
0
0
0
0
в т.ч.
кредиторская
задолженность
46 821
8,37
22 441
3,97
55 395
6,72
8 574
-1,65
Баланс
559 374
100
565 880
100
824 791
100
265 417
-
66
В таблице 18 представлены абсолютные показатели ликвидности баланса
ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Таблица 18
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Торговый дом
«Центр» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Актив / Пассив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. А1
82 523
97 387
155 438
2. А2
72 002
75 613
107 636
3. А3
224 973
219 863
194 301
4. А4
179 876
173 017
367 416
Итого активы
559 374
565 880
824 791
1. П1
46 821
22 441
55 395
2. П2
0
0
0
3. П3
0
0
0
4. П4
512 553
543 439
769 396
Итого пассивы
559 374
565 880
824 791
Платежный излишек (недостаток)
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1 – П1
35 702
74 946
100 043
А2 – П2
72 002
75 613
107 636
А3 – П3
224 973
219 863
194 301
А4 – П4
-332 677
-370 422
-401 980
Таким образом, в 2016-2018 гг. пропорция А1 ≥ П1 не соблюдена. Т.е.
наиболее ликвидных средств рассматриваемой организации не достаточно для
покрытия величины ее кредиторской задолженности.
Соотношение А2 ≥ П2 соблюдено в течение 2016-2018 гг. Соответственно,
в этот период времени быстро реализуемых активов было достаточно для
осуществления расчета по краткосрочным обязательствам без учета
кредиторской задолженности.
Пропорция А3 ≥ П3 соблюдена в течение 2016-2018 гг. Т.е. величины
долгосрочных пассивов организации не достаточно для покрытия ее запасов и
затрат.
Соотношение А4 < П4 соблюдено. Т.е. величина собственного капитала
рассматриваемой организации была больше величины ее внеоборотных активов.
В таблице 19 представлены относительные показатели ликвидности и
платежеспособности ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
67
Таблица 19
Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателей
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменение
2017 г. к
2015 г.
Норматив
1) Коэффициент
абсолютной ликвидности
1,76
4,34
2,81
1,04
КАЛ≥0,2-
0,5
2) Коэффициент срочной
ликвидности
3,3
7,71
4,75
1,45
1≤КСЛ≥0,7
3) Коэффициент текущей
ликвидности
8,11
17,51
8,26
0,15
1≤КТЛ≤2
4) Коэффициент общей
платежеспособности
11,95
25,22
14,89
2,94
2≤КОП
5) Коэффициент
долгосрочной
платежеспособности
0
0
0
0
1≤КДП
6) Коэффициент общей
задолженности
0,09
0,04
0,07
-0,02
0≤КОЗ≥0,5
Значения коэффициента абсолютной ликвидности показывают повышение
способностей организации в кратчайшие сроки покрыть краткосрочные долги за
счет имеющихся у нее денежных средств в размере 104%. При этом значения
данного коэффициента в 2016-2018 гг. были выше своего нормативного значения.
Значения коэффициента срочной ликвидности организации показали
повышение ее прогнозируемых платежных возможностей при условии
своевременного проведения расчетов с дебиторами в течение отчетного периода
времени. При этом значения данного коэффициента в целом в течение 2016-2018
гг. были выше своего нормативного значения.
Значения коэффициента текущей ликвидности показали повышение
платежных возможностей организации при условии своевременных расчетов с
дебиторами и реализации всех готовых товаров, работ и услуг. При этом
значения данного коэффициента в течение 2016-2018 гг. были выше своего
нормативного значения.
Значения коэффициента общей платежеспособности повысились с 11,95
до 14,89. Таким образом, в течение 2016-2018 гг. уровень общей
платежеспособности организации был сильно выше своего рекомендуемого
значения.
68
Кроме того, здесь важно отметить понижение рассчитанных значений
коэффициента задолженности с 0,09 в 2016 г. до 0,07 в 2018 г.
В таблице 20 представлены абсолютные показатели финансовой
устойчивости ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Таблица 20
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Торговый
дом «Центр» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Наименование
показателей
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Сравнени
е 2018 г.
к 2016 г.
1) Источники
собственных средств
512 553
543 439
769 396
256 843
2) Долгосрочные
пассивы
0
0
0
0
3) Внеоборотные активы
179 876
173 017
367 416
187 540
4) Наличие СОС
332 677
370 422
401 980
69 303
5) Наличие собственных
долгосрочных
источников
формирования запасов
и затрат
332 677
370 422
401 980
69 303
6) Краткосрочные
кредиты и займы
0
0
0
0
7) Общая сумма
источников
формирования запасов
и затрат
332 677
370 422
401 980
69 303
8) Общая сумма запасов
и затрат
224 973
214 343
191 859
-33 114
9) СОС (+/-)
107 704
156 079
210 121
102 417
10) Собственные и
долгосрочные источники
формирования запасов
и затрат (+/-)
107 704
156 079
210 121
102 417
11) Основные источники
формирования запасов
и затрат (+/-)
107 704
156 079
210 121
102 417
12) Трехкомпонентный
показатель
{1,1,1}
{1,1,1}
{1,1,1}
Тип финансовой
устойчивости
абсолютная
финансовая
устойчивость
абсолютная
финансовая
устойчивость
абсолютная
финансовая
устойчивость
-
Данные таблицы говорят о том, что в течение 2016-2018 гг. исследуемое
предприятие находилось в состоянии абсолютной финансовой устойчивости
(S={1,1,1}).
69
Данный тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все
запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, то есть
данная фирма не зависит от внешних кредиторов.
В таблице 21 представлены относительные показатели финансовой
устойчивости ООО «Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Таблица 21
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателей
На
31.12.16
г.
На
31.12.17
г.
На
31.12.18
г.
Относительное
изменение
2018 г. к 2016
г., %
Нормативное
ограничение
1) Коэффициент
автономии
0,92
0,96
0,93
1,81
Ка ≥ 0,5
2) Коэффициент
заемных и
собственных средств
0,09
0,04
0,07
-21,18
Кз/с < 0,7
3) Коэффициент
обеспеченности СОС
0,47
0,44
0,8
69,48
Коб.сос ≥ 0,1
4) Коэффициент
маневренности СК
0,35
0,32
0,48
36,07
Км = 0,2-0,1
5) Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
2,11
2,27
1,24
-41,0
-
6) Коэффициент
имущества
производственного
назначения
0,72
0,68
0,68
-6,31
Ким ≥ 0,5
Таким образом, повышение величины коэффициента автономии говорит
о росте финансовой независимости изучаемой организации в 2016-2018 гг. от
внешних финансовых источников, подтверждаясь понижением за 3 года
коэффициента заемных и собственных средств. Полученные значения
коэффициента маневренности собственного капитала говорят о том, что в
течение 2016-2018 гг. исследуемая организация снизила эффективность
управления собственными средствами.
Это происходило на фоне роста обеспеченности собственными
оборотными средствами, снижения соотношения мобильных и
70
иммобилизованных средств и уменьшения коэффициента имущества
производственного назначения.
В таблице 22 представлены показатели оборачиваемости капитала ООО
«Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
Таблица 22
Показатели оборачиваемости капитала ООО «Торговый дом
«Центр» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
∆ 2018 г к 2016 г
Абс.
Отн. (темп
прироста),
%
1. Выручка от продаж, тыс.
руб.
399 211
379 309
280 579
-118 632
-29,72
2. Себестоимость продаж, тыс.
руб.
359 362
376 292
248 664
-110 698
-30,8
3. Среднегодовая сумма
средств, находящихся в
расчетах, тыс. руб.
72 002
73807,5
91 625
19 623
27,25
4. Среднегодовая сумма
средств, выведенных из
расчетов, тыс. руб.
46 821
34 631
38 918
-7 903
-16,88
5. Коэффициент
оборачиваемости средств,
находящихся в расчетах, об.
5,54
5,14
3,06
-2,48
-44,77
6. Коэффициент
оборачиваемости средств,
выведенных из расчетов, об.
7,68
10,87
6,39
-1,29
-16,75
7. Период оборота средств,
находящихся в расчетах, дни
65,83
71,02
119,19
53,36
81,06
8. Период оборота средств,
выведенных из расчетов, дни
47,56
33,59
57,13
9,57
20,12
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности понизился
на 2,48 оборота. Это сказалось на повышении продолжительности периода, в
течение которого совершают один оборот средства, находящиеся в расчетах
предприятия, в размере 53,36 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился
на 1,29 оборота. Это сказалось на повышении продолжительности периода, в
течение которого совершают один оборот средства, выведенные из расчетов
предприятия, в размере 9,57 дня.
В таблице 23 представлены финансовые показатели деятельности ООО
«Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг.
71
Таблица 23
Финансовые результаты деятельности ООО «Торговый дом
«Центр» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение 2016-
2018 гг.
∆, абс.
Темп
прироста,
%
1. Выручка, тыс. руб.
399 211
379 309
280 579
-118 632
-29,72
2. Себестоимость продаж,
тыс. руб.
359 362
376 292
248 664
-110 698
-30,8
3. Валовая прибыль
(убыток), тыс. руб.
39 849
3 017
31 915
-7 934
-19,91
4. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
39 849
2 993
31 915
-7 934
-19,91
5. Сальдо прочих доходов и
расходов, тыс. руб.
28 527
28 743
196 259
167 732
587,98
6. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
68 376
31 736
228 174
159 798
233,7
7. Чистый финансовый
результат, тыс. руб.
68 376
30 812
225 957
157 581
230,46
8. Среднегодовой размер
валюты баланса, тыс. руб.
559 374
562 627
695 335,5
135 961,5
24,31
9. Среднегодовой размер
ВОА, тыс. руб.
179 876
176 447
270 217
90 341
50,22
10. Среднегодовой размер
ОА, тыс. руб.
379 498
386 181
425 119,0
45 621,0
12,02
11. Среднегодовой размер
СК, тыс. руб.
512 553
527 996
656 418
143 865
28,07
12. Среднегодовой размер
перманентного капитала,
тыс. руб.
512 553
527 996
656 418
143 865
28,07
13. ROS, %
9,98
0,79
11,37
1,39
13,95
14. ROCS, %
11,09
0,8
12,83
1,75
15,74
15. ROA, %
12,22
5,48
32,5
20,27
165,85
16. ROFA, %
38,01
17,46
83,62
45,61
119,98
17. RCA, %
18,02
7,98
53,15
35,13
195,00
18. ROE, %
13,34
5,84
34,42
21,08
158,04
19. ROI, %
13,34
5,84
34,42
21,08
158,04
Исследуемая организация за 12 месяцев 2018 календарного года достигла
общей величины продаж в сумме 280 579 тыс. руб. При этом в течение
аналогичного периода 2016 года сумма выручки организации составила 399 211
тыс. руб.
В итоге, можно отметить снижение суммы продаж за три календарных
года на 118 632 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 29,72% в
относительном выражении.
72
Себестоимость продаж в исследуемой организации за 12 месяцев 2018
календарного года составила 248 664 тыс. руб. При этом в течение аналогичного
периода 2016 года себестоимость организации составила 359 362 тыс. руб.
В итоге, можно отметить снижение себестоимости продаж за три
календарных года на 110 698 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 30,8% в
относительном выражении.
Уменьшение величины валовой прибыли организации в течение 2016-
2018 гг. в размере 7 934 тыс. руб. говорит о повышении ее порога рентабельности
(или о понижении запаса финансовой прочности) в течение данного периода
времени. Понижение суммы прибыли от продаж предприятия в течение 2016-
2018 гг. в размере 7 934 тыс. руб. говорит о снижении эффективности управления
его основной деятельностью. Подводя итог проведенному анализу финансовых
показателей компании, характеризующих ведение ею прочих видов деятельности,
необходимо отметить то, что ведение всех прочих видов деятельности на
предприятии было прибыльно при серьезной тенденции к улучшению.
Кроме того, можно отметить рост величины прибыли до налогообложения
в течение 3-х лет в размере 159 798 тыс. руб.
Рост суммы чистой прибыли предприятия в течение 2016-2018 гг. в
размере 157 581 тыс. руб. или на 230,46% говорит об общем увеличении
эффективности его экономико-финансовой деятельности.
Анализ показателей рентабельности деятельности рассматриваемой
организации показал следующее:
1. На фоне ранее отмеченного понижения выручки в размере 118 632
тыс. руб. показатель ее рентабельности повышался, это свидетельствует о
высоком уровне осуществления корректировки распределения прибыли –
компания в своем развитии в течение отчетного периода времени, 2016-2018 гг.,
полагалась, главным образом, на внутренние источники.
2. При снижении показателя себестоимости продаж в размере 110 698
тыс. руб. рентабельность затрат повысилась на 1,75%.
73
3. При повышении величины активов рентабельность их
использования повысилась на 20,77%, что показывает повышение отдачи от
использования активов.
4. При повышении величин внеоборотных и оборотных активов
рентабельность их использования понизилась, соответственно, на 45,61% и
35,13%, что показывает наличие согласованности политики управления
объемом деятельности и управления активами.
5. При увеличении величин собственного и инвестиционного капитала
рентабельность их использования повысилась на 21,08%, свидетельствуя о
необходимости и далее оптимизировать структуру источников формирования
имущества по критериям максимальной прибыльности собственных средств
одновременного роста стоимости и уровня рискованности инвестиционного
капитала компании.
В данной главе работы был проведен анализ сбалансированных
показателей хозяйственной деятельности организаций ООО «Профит», ООО
«Торговый дом «Центр».
При этом периодом исследования был 2016-2018 гг. Помимо отраслевой
принадлежности всех двух организаций к торговой сфере страны проведенный
анализ показал следующее.
Обе рассмотренные организации обладают высокой степенью финансовой
устойчивости, вызванной серьезным уровнем ликвидности их бухгалтерского
баланса и широкими платежными возможностями. Однако имеются и недостатки
в управлении сбалансированными показателями хозяйственной деятельности
организаций за период 2016-2018 гг.:
1) в ООО «Профит» - это снижение рентабельности деятельности,
снижение оборачиваемости капитала, рост зависимости от внешних источников
финансирования и снижение ликвидности баланса;
2) в ООО «Торговый дом «Центр» - это снижение оборачиваемости
капитала и его мобильности;
74
Далее, отталкиваясь от полученных результатов данного раздела
выпускной квалификационной работы, необходимо разработать мероприятия по
совершенствованию методики анализа сбалансированных показателей
хозяйственной деятельности организаций, формируемых в рамках
бухгалтерского учета на примере рассматриваемого экономического субъекта
ООО «Профит».