55
Динамика изменения абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Профит» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 10.
7756
3916
69345
9071
69345
61824
60961
61824
60961
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2016 г 2017 г 2018 г
тыс. руб.
СОС
Собственные и долгосрочные источники
формирования запасов и затрат
Основные источники формирования запасов и
затрат
Рисунок 10. Динамика изменения абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «Профит» за 2016-2018 гг., тыс.
руб.
Данные таблицы 12 и рисунка 10 говорят о том, что в течение 2016-2018
гг. рассматриваемое предприятие находилось в состоянии абсолютной
финансовой устойчивости. В этой ситуации показатель типа финансовой
устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}.
56
Данный тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все
запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, то
есть данная фирма не зависит от внешних кредиторов.
Кроме того, данная ситуация вряд ли может рассматриваться в качестве
идеальной, так как означает, что административно-управленческий аппарат
организации не умеет, не желает, или не имеет возможности применять внешние
источники финансирования бизнес-деятельности.
В таблице 13 представлены относительные показатели финансовой
устойчивости ООО «Профит» за 2016-2018 гг.
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Профит» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателей
На
31.12.16
г.
На
31.12.17
г.
На
31.12.18
г.
Относительное
изменение
2018 г. к 2016
г., %
Нормативное
ограничение
1) Коэффициент
автономии
0,23
0,21
0,21
-6,34
Ка ≥ 0,5
2) Коэффициент
заемных и
собственных
средств
3,4
3,72
3,7
8,76
Кз/с < 0,7
3) Коэффициент
обеспеченности
СОС
1,82
2,82
1,92
5,48
Коб.сос ≥ 0,1
4) Коэффициент
маневренности СК
2,84
3,48
3,09
8,77
Км = 0,2-0,1
5) Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств
0,55
0,35
0,52
-5,19
-
6) Коэффициент
имущества
производственного
назначения
0,86
0,87
0,8
-6,03
Ким ≥ 0,5
Графически на рисунке 11 представлена динамика изменения
относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Профит» за весь
исследуемый период.
57
0,23
0,21
0,21
3,4
3,72
3,7
1,82
2,82
1,92
2,84
3,48
3,09
0,55
0,35
0,87
0,52
0,8
0,86
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
2016 г 2017 г 2018 г
ед.
Коэффициент автономии
Коэффициент заемных и собственных средств
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент маневренности СК
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Коэффициент имущества производственного назначения
Рисунок 11. Динамика изменения относительных показателей
финансовой устойчивости ООО «Профит» за 2016-2018 гг., ед.
Снижение величины коэффициента автономии говорит о росте
финансовой зависимости организации в 2016-2018 гг. от внешних финансовых
источников, подтверждаясь ростом за 3 года коэффициента заемных и
собственных средств.
Представленные в таблице 13 и на рисунке 11 значения коэффициента
маневренности собственного капитала говорят о том, то в течение 2016-2018 гг.
исследуемая организация повысила эффективность управления собственными
средствами.
При этом полученные значения коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами показали рост обеспеченности
исследуемого экономического субъекта собственным оборотным капиталом.
Кроме того, можно утверждать о снижении соотношения мобильных и
иммобилизованных средств и о снижении коэффициента имущества
производственного назначения.
58
В таблице 14 и на рисунке 12 представлены показатели оборачиваемости
капитала ООО «Профит» за 2016-2018 гг.
Таблица 14
Показатели оборачиваемости капитала ООО «Профит» за 2016-
2018 гг.
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
∆ 2018 г к 2016 г
Абс.
Отн. (темп
прироста),
%
1. Выручка от продаж, тыс.
руб.
66 838
91 367
115 702
48 864
73,11
2. Себестоимость продаж, тыс.
руб.
57 634
81 879
103 116
45 482
78,92
3. Среднегодовая сумма
средств, находящихся в
расчетах, тыс. руб.
8 607
7
414,5
9 631
1 024
11,89
4. Среднегодовая сумма
средств, выведенных из
расчетов, тыс. руб.
2 652
4 736
7 339
4 687
176,72
5. Коэффициент
оборачиваемости средств,
находящихся в расчетах, об.
7,77
12,32
12,01
4,24
54,71
6. Коэффициент
оборачиваемости средств,
выведенных из расчетов, об.
21,73
17,29
14,05
-7,68
-35,34
7. Период оборота средств,
находящихся в расчетах, дни
47,0
29,62
30,38
-16,62
-35,36
8. Период оборота средств,
выведенных из расчетов, дни
16,8
21,11
25,98
9,18
54,66
Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности повысился на 4,24 оборота.
Это сказалось на понижении продолжительности периода, в течение
которого совершают один оборот средства, находящиеся в расчетах предприятия,
в размере 16,62 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности понизился
на 7,68 оборота. Это сказалось на повышении продолжительности периода, в
течение которого совершают один оборот средства, выведенные из расчетов
предприятия, в размере 9,18 дня.
59
7,77
12,32
12,01
21,73
17,29
14,05
0
5
10
15
20
25
2016 г 2017 г 2018 г
об.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Рисунок 12. Динамика изменения показателей оборачиваемости
капитала ООО «Профит» за 2016-2018 гг., об.
В таблице 15 и на рисунках 13-14 представлены финансовые показатели
деятельности ООО «Профит» за 2016-2018 гг.
Исследуемая организация за 12 месяцев 2018 года достигла общей
величины продаж в сумме 115 702 тыс. руб. При этом в течение аналогичного
периода 2016 года сумма выручки организации составила 66 838 тыс. руб.
В итоге, можно отметить рост суммы продаж за три года на 48 864 тыс.
руб. в абсолютном выражении или на 73,11% в относительном выражении.
Себестоимость продаж в исследуемой организации за 12 месяцев 2018
года составила 103 116 тыс. руб. При этом в течение аналогичного периода 2016
года себестоимость организации составила 57 634 тыс. руб.
В итоге, можно отметить рост себестоимости продаж за три года на 45 482
тыс. руб. в абсолютном выражении или на 78,92% в относительном выражении.
Увеличение величины валовой прибыли организации в течение 2016-2018
гг. в размере 3 382 тыс. руб. говорит о понижении ее порога рентабельности (или
о повышении запаса финансовой прочности) в течение данного периода времени.
60
Таблица 15
Финансовые результаты деятельности ООО «Профит» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение 2016-
2018 гг.
∆,
абс.
Темп
прироста,
%
1. Выручка, тыс. руб.
66 838
91 367
115 702
48 864
73,11
2. Себестоимость продаж, тыс.
руб.
57 634
81 879
103 116
45 482
78,92
3. Валовая прибыль (убыток),
тыс. руб.
9 204
9 488
12 586
3 382
36,74
4. Расходы управленческого
характера, тыс. руб.
823
1 970
608
-215
-26,12
5. Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
8 381
7 518
11 978
3 597
42,92
6. Сальдо прочих доходов и
расходов, тыс. руб.
-5 619
-6 190
-10 659
-5 040
89,7
7. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
2 762
1 328
1 319
-1 443
-52,24
8. Чистый финансовый
результат, тыс. руб.
2 650
978
1 019
-1 631
-61,55
9. Среднегодовой размер
валюты баланса, тыс. руб.
72 293
77 217
84 353
12 060
16,68
10. Среднегодовой размер ВОА,
тыс. руб.
46 692
53 681
58 813
12 121
25,96
11. Среднегодовой размер ОА,
тыс. руб.
25 601
23 537
25 540
-61,0
-0,24
12. Среднегодовой размер
постоянных пассивов (СК), тыс.
руб.
16 436
16 925
17 924
1 488
9,05
13. Среднегодовой размер
перманентного
(инвестиционного) капитала,
тыс. руб.
69 641
72 482
77 015
7 374
10,59
14. Рентабельность продаж
(ROS), %
12,54
8,23
10,35
-2,19
-17,44
15. Рентабельность затрат
(ROCS), %
14,54
9,18
11,62
-2,93
-20,12
16. Бизнес-рентабельность
(ROA), %
3,67
1,27
1,21
-2,46
-67,04
17. Фондорентабельность
(ROFA), %
5,68
1,82
1,73
-3,94
-69,47
19. Рентабельность ОА (RCA), %
10,35
4,16
3,99
-6,36
-61,46
20. Рентабельность СК (ROE), %
16,12
5,78
5,69
-10,44
-64,74
21. Рентабельность
инвестиционного капитала
(ROI), %
3,81
1,35
1,32
-2,48
-65,23
Величина управленческих расходов снизилась на 215 тыс. руб. или на
26,12%.
61
Повышение суммы прибыли от продаж предприятия в течение 2016-
2018 гг. в размере 3 597 тыс. руб. говорит о росте эффективности управления
его основной деятельностью.
В течение всего анализируемого периода времени ведение всех прочих
видов деятельности данного экономического субъекта было убыточно.
Можно отметить снижение величины прибыли до налогообложения в
течение 3-х лет в размере 1 443 тыс. руб.
9204
9488
12586
8381
7518
2650
978
1019
11978
1328
1319
2762
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2016 г 2017 г 2018 г
Сумма, тыс.
руб.
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль (убыток) до налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
Рисунок 13. Динамика изменения показателей прибыли ООО
«Профит» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
62
Снижение суммы чистой прибыли предприятия в течение 2016-2018 гг. в
размере 1 631 тыс. руб. или на 61,55% говорит об общем уменьшении
эффективности его экономико-финансовой деятельности.
Об этом свидетельствуют данные, представленные в Отчете о финансовых
результатах исследуемой организации.
На рис. 14 представлена динамика изменения показателей
рентабельности (убыточности) деятельности ООО «Профит» за 2016-2018 гг.
12,54
14,54
3,67
5,68
10,35
16,12
3,81
8,23
9,18
1,27
1,82
4,16
5,78
1,35
10,35
11,62
1,21
1,73
3,99
5,69
1,32
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
%
2016 г 2017 г 2018 г
ROS
ROCS
ROA
ROFA
RCA
ROE
ROI
Рисунок 14. Динамика изменения показателей рентабельности
(убыточности) деятельности ООО «Профит» за 2016-2018 гг., %
Анализ показателей рентабельности деятельности рассматриваемой
организации показал следующее:
1. На фоне ранее отмеченного повышения выручки в размере 48 864
тыс. руб. показатель ее рентабельности понижался, это свидетельствует о
низком уровне осуществления корректировки распределения прибыли
(увеличения части прибыли, реинвестированной в развитие организации),
компания в своем развитии в течение отчетного периода времени, 2016-2018 гг.,
полагалось, главным образом, на внешние источники.
2. При росте показателя себестоимости продаж в размере 45 482 тыс.
руб. рентабельность затрат (по прибыли от продаж) понизилась на 2,93%.
63
3. При повышении величины активов рентабельность их
использования понизилась на 2,46%, что показывает снижение отдачи от
использования активов.
4. При повышении величины внеоборотных активов и понижении
величины оборотных активов рентабельность их использования понизилась,
соответственно, на 3,94% и 6,36%, что показывает отсутствие согласованности
политики управления объемом деятельности и управления активами.
5. При увеличении величин собственного и инвестиционного капитала
рентабельность их использования понизилась, соответственно, на 10,44% и на
2,48%, свидетельствуя о необходимости оптимизировать структуру источников
формирования имущества по критериям максимальной прибыльности
собственных средств одновременного роста стоимости и уровня рискованности
инвестиционного капитала компании.
2.3. Исследование состояния и развития предприятий торговой отрасли
Для изучения состояния и развития предприятий торговой отрасли была
выбрана компания ООО «Торговый дом «Центр». Согласно уставу,
зарегистрированному 8 апреля 2014 г. данная компания осуществляет
следующие виды финансово-хозяйственной деятельности (согласно кодам
ОКВЭД):
1. Основной вид финансово-хозяйственной деятельности:
Торговля оптовая неспециализированная.
2. Дополнительные виды финансово-хозяйственной деятельности:
Лесоводство и прочая лесохозяйственная деятельность.
Лесозаготовки.
Оказание услуг в области лесоводства и лесозаготовок и т.д. (всего – 20)
В таблице 16 представлены общие сведения о рассматриваемой
организации.
64
Таблица 16
Общие сведения об ООО «Торговый дом «Центр»
1
№
п/п
Наименование показателя
Описание
1
Полное наименование
предприятия
«Торговый дом «Центр»
2
Юридический адрес
150057, Ярославская область, город
Ярославль, улица Калинина, 7, 77
3
Организационно-правовая форма
собственности
Общество с ограниченной
ответственностью
4
Год начала ведения хозяйственной
деятельности
2014
5
Дата постановки на учет
08 апреля 2014 г.
6
Регистрирующий налоговый орган
МИФНС №5 по Ярославской области.
7
ИНН/КПП
7604259979 / 760401001
8
Уставный капитал
10 тыс. руб.
9
Сведения о регистраторе в ПФ РФ
Государственное учреждение – УПФ
РФ в г. Ярославле,
10
Сведения о регистраторе в ФСС РФ
ГУ – Ярославское региональное
отделение ФСС РФ
11
Руководитель/Должность
Крюков Я.В./Директор.
В таблице 17 представлена оценка имущественного положения ООО
«Торговый дом «Центр» за 2016-2018 гг. В течение трех лет у анализируемого
предприятия наблюдается повышение его активов в сумме 265 417 тыс. руб.,
обусловленное увеличением конечных годовых остатков его внеоборотных и
оборотных активов в сумме, соответственно, 187 540 тыс. руб. и 78 777 тыс. руб.
Можно отметить уменьшение удельного веса конечных годовых остатков
текущих активов в структуре валюты баланса предприятия в размере 12,39% по
причине снижения запасов и затрат в размере 30 672 тыс. руб. при снижении их
удельного веса в структуре активов в размере 16,66%.
Увеличение пассивов вызвано:
ростом собственного капитала предприятия в сумме 256 843 тыс. руб. при
повышении его удельного веса в структуре источников формирования
имущества организации в размере 1,65%;
ростом краткосрочного капитала предприятия в сумме 8 574 тыс. руб. при
понижении его удельного веса в размере 1,65%.
1
Интернет-портал «RusProfile.ru». Материал «ООО «Торговый дом «Центр»». [Электронный
ресурс]. URL: https://www.rusprofile.ru/id/7807214