65
образом, можно сказать, что предприятие вкладывает денежные средства в
активы, чтобы обеспечить свою производственную и финансовую
деятельность, не задумывается над тем, что излишние приобретенные запасы
лежат на складе мертвым грузом и не приносят прибыль.
Для увеличения поступления денежных средств ООО «Нинель»
необходимо продать часть внеоборотных активов. Для эффективной
деятельности достаточный размер материальных внеоборотных активов на 2017
год составляет 5332 тыс. руб., в 2018 году – 6790 тыс. руб. Высвободившиеся
средства отражаем по строке «Денежные средства и денежные эквиваленты»,
которые в 2017 году составят 4109 тыс. руб. (9441 тыс. руб. – 5332 тыс. руб.). В
2018 году часть из них отправим на погашение краткосрочных обязательств.
4) Увеличение деловой активности. На основании данных прогнозного
баланса рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов, при условии, если
в 2017 году сумма выручки увеличится на 5%, то есть на 3014 тыс. руб..
(К
з
=
Выручка (с.2110 ф№2)
0,5∗ Ср.стоимость запасов (с 1210
нач г
+с 1210
к г
ф№1)
)
К
з 2017
= (60273+3014) / 0,5* (55407+ 49866) = 63287 / 52636, 5 = 1,20
П
з
= 360 / 1,20 = 300 дн.
Продолжительность оборота запасов в 2016 году составила 350 дней,
следовательно, продолжительность оборачиваемости запасов в 2017 году
сократится на 50 дней, в 2018 году – на 43 дня.
Затем рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности на 2017 и 2018 год:
(К
кз
=
Выручка (с.2110 ф№2)
0,5∗ Ср.стоимость кредиторской задолженности (с 1520
нач г
+с 1520
к г
ф№1)
К
кз 2017
= (60273 + 3014) / 0,5 * (10844 + 5303) = = 63287 / 8073,5 = 7,84
П
з
= 360 / 7,84 = 46 дн.
К
кз 2018
= (63287+ 3165) / 0,5* (5303 +316) = 66452 / 2809,5 = 23,65
П
з
= 360 / 23,65 = 16 дн.
66
Продолжительность оборота кредиторской задолженности в 2016 году
составила 46 дней, в 2017 году останется на том же уровне, но к 2018 году
уменьшится на 30 дней. Данный факт свидетельствует об ускорении
предприятием своих расчетов с кредиторами.
5) Улучшение показателей ликвидности. Далее проведем
коэффициентный анализ показателей ликвидности и результаты оформим в
таблице 5 и отобразим на диаграмме 1.
Таблица 5
Показатели ликвидности ООО «Нинель» до и после проведенных
мероприятий
Коэффициенты
Нормативное
значение
2016 год
2017
год
Абсолютное
отклонение
за 2016-2017
г.г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,0004
0,37
+0,3696
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,7-0,8
0,47
1,08
+0,61
Коэффициент
общей
ликвидности
1-2
1,91
3,49
+1,58
Диаграмма 1
Показатели ликвидности ООО «Нинель» до и после
проведенных мероприятий
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
2016 год
2017 год
min нормативное значение
max нормативное значение
67
Из таблицы можно увидеть, что за 2017 год коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 0,3696 единиц до нормативного значения,
следовательно, ООО «Нинель» способно на погашение кредиторской
задолженности немедленно. Значит, в прогнозном периоде экономический
субъект является платежеспособным.
Анализируя повышение коэффициента срочной ликвидности, можно
отметить, что при необходимости ООО «Нинель» в срочном порядке способно
погасить весь перечень текущих задолженностей, воспользовавшись
имеющимися в наличии финансами. Если коэффициент составляет 1,08 единиц,
значит, некоторая доля денежных средств останется в распоряжении
предприятия. Как видно из графика в 2016 году значение коэффициента
срочной ликвидности было ниже минимальной нормативной величины, в
прогнозном периоде значение находится в пределах нижней и верхней границы
нормы.
Коэффициент общей ликвидности повысился на 1,58 единицы и
находится в пределах нормативного значения. Таким образом, все
рассчитанные показатели имеют тенденцию к увеличению.
6) Повышение финансовой устойчивости. Проведем коэффициентный
анализ финансовой устойчивости и результаты оформим в таблице 6.
Диаграмма 2
Показатели финансовой устойчивости ООО «Нинель» до и
после проведения мероприятий
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
Коэффициент
финансовой
напряженности
Коэффициент
задолженности
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств
Коэффициент
реальной
стоимости
имущества
Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов
собственными
средствами
2016 год
Прогноз на
2017
Прогноз на
2018
min
нормативное
значение
68
Диаграмма 3
Показатели финансовой устойчивости ООО «Нинель» до и
после проведения мероприятий (продолжение)
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости ООО «Нинель» до и
после проведения мероприятий
Показатели
2016
год
Прогн
оз на
2017
Прогн
оз на
2018
Норм
атив
Абсолю
тное
измене
ние
2017 г
Абсолю
тное
измене
ние
2018 г
Коэффициент финансовой
независимости
0,77
0,84
0,96
≥0,5
+0,07
+0,12
Коэффициент финансовой
напряженности
0,23
0,16
0,04
≤0,5
-0,07
-0,12
Коэффициент
самофинансирования
3,38
5,07
21,76
≥1
+1,69
+16,69
Коэффициент задолженности
0,30
0,20
0,05
≤0,67
-0,1
-0,15
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,74
0,82
19,14
≥0,1
+0,08
+18,32
Коэффициент маневренности
собственных оборотных
средств
0,83
0,90
0,88
0,2 ≤ к
≤0,5
+0,07
-0,02
Коэффициент реальной
стоимости имущества
0,89
0,92
0,88
≤0,5
+0,03
-0,04
Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
0,84
1,02
1,27
0,6 ≤ к
≤0,8
+0,18
+0,25
0
5
10
15
20
25
Коэффициент
финансовой
независимости
Коэффициент
самофинансирования
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
2016 год
Прогноз на
2017
Прогноз на
2018
Нормативное
значение
69
Как видно из диаграммы 2 и диаграммы 3 произошло увеличение всех
коэффициентов, что говорит о повышении финансовой устойчивости
предприятия.
Произошло увеличение коэффициента соотношения
самофинансирования с 3,38 до 5,07, что является благоприятным фактором и
свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках
финансирования. Данный коэффициент дополняет коэффициент концентрации
заемного капитала, который также понизился с 0,23 до 0,16 пункта. В целом
данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от
заемных средств.
Увеличение коэффициента финансовой независимости с 0,77 до 0,84
пункта свидетельствует о повышении финансовой устойчивости. В
соответствии с той определяющей ролью, какую играют для оценки
финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности
предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из
главных относительных показателей устойчивости финансового состояния
является коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный
отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и
затрат экономического субъекта.
7) Увеличение чистой прибыли. Важным источником роста прибыли
является себестоимость продукции, поэтому необходимо еѐ снижать. В связи с
этим проведем расчѐт основных экономических показателей за 2016- 2017 гг. и
результаты оформим в таблице 7.
Уменьшение себестоимости продукции на фоне увеличение выручки от
продаж привело в 2017 году к росту валовой прибыли почти в 4 раза. Так как в
2017 году прочие доходы и расходы существенно не изменились, прибыль до
налогообложения увеличилась в 3,7 раза. Следовательно, на увеличение чистой
прибыли, которая составила 9840 тыс. руб., повлияло снижение затрат на
производство продукции и увеличение выручки от реализации продукции.
70
Таблица 7
Основные экономические показатели ООО «Нинель» до и
после проведения мероприятий
Наименование
показателя
Величина
показателя
по годам
Изменения показателя
отчѐтный год к
прошлому году
Отчѐт-
ный год.
Прогнозн
ый год.
Абсолют-
ные
Относитель
ные, %
1. Выручка от реализации
продукции, работ, услуг
(без НДС), тыс. руб.
60273
63287
+3014
104,98
2. Себестоимость
продукции, работ, услуг;
тыс. руб.
(56303)
(47858)
-8445
85,00
3. Валовая прибыль, тыс.
руб.
3970
15429
+11459
388,64
4. Коммерческие расходы,
тыс. руб.
1444
3579
+2135
247,85
5. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
2339
11850
+9511
506,63
6. Проценты к получению
-
-
-
-
7. Проценты к уплате
557
1003
+446
180,07
8. Прочие доходы, тыс. руб.
3598
3670
+72
102,00
9. Прочие расходы, тыс.
руб.
2023
2054
+31
101,53
10. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
3357
12463
+9105
371,25
11. Налог на прибыль, тыс.
руб.
634
2623
+1989
413,72
12. Чистая прибыль
(убыток),
тыс. руб.
2723
9840
+7117
361,37
14. Рентабельность продаж,
%
4,52
15,55
+20,07
344,03
Уменьшение себестоимости продукции на фоне увеличение выручки от
продаж привело в 2017 году к росту валовой прибыли почти в 4 раза. Так как в
2017 году прочие доходы и расходы существенно не изменились, прибыль до
налогообложения увеличилась в 3,7 раза. Следовательно, на увеличение чистой
прибыли, которая составила 9840 тыс. руб., повлияло снижение затрат на
производство продукции и увеличение выручки от реализации продукции.
На диаграмме 4 изображена динамика основных экономических
показателей предприятия до и после проведения мероприятий.
71
Диаграмма 4
Основные экономические показатели ООО «Нинель» до и после
проведения мероприятий
Рентабельность продаж выросла на 20,07% в результате увеличения
прибыли от продаж. Это говорит о более эффективном использовании средств
труда на предприятии. Увеличение рентабельности продаж также говорит о
том, что темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.
Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е.
затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а
следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к
увеличению прибыли от реализации продукции.
Рассмотрев финансовые результаты деятельности предприятия в
прогнозном периоде и анализируя диаграмму Приложения 23, построим
таблицу 8 с учетом изменений от предлагаемых в работе мероприятий.
В процессе оценки эффективности от предложенных мероприятий были
сделаны следующие выводы:
1) Проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 5541
тыс. руб. и составили 44880 тыс. руб.,
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
тыс. руб.
отчетный год
прогнозный год
72
Таблица 8
Результаты от предложенных мероприятий ООО «Нинель»
Мероприятия
Результаты от предложенных
мероприятий
Сокращение обязательств
Снижение кредиторской задолженности
на 48,9%
Оптимизация запасов
снижение запасов на 10%
Повышение деловой активности
экономического субъекта
Продолжительность оборота запасов в
2017 году сократится на 50 дней, в 2018
году – на 43 дня. Продолжительность
оборота кредиторской задолженности о к
2018 году уменьшится на 30 дней.
Увеличение денежных средств на
счетах
Высвободившиеся от продажи части
внеоборотных активов средства
направлены на увеличение денежных
средств на счетах, которые в 2017 году
составят 4109 тыс. руб.
Положительная динамика
показателей рентабельности
Увеличение коэффициента соотношения
самофинансирования с 3,38 до 5,07 и
коэффициента концентрации заемного
капитала, понижение с 0,23 до 0,16
пункта. Увеличение коэффициента
финансовой независимости с 0,77 до 0,84
Обеспечение достаточной
ликвидности
Увеличение коэффициента абсолютной
ликвидности на 0,3696 единиц до
нормативного значения
Увеличение чистой прибыли
Увеличение выручки от реализации
продукции на 5%, уменьшение
себестоимости на 15%
2) Снижение кредиторской задолженности на 5541 тыс. руб.,
высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение
краткосрочных обязательств, в 2018 году остатки от оставшейся суммы
планируется перевести на увеличение собственного капитала в форме
нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 8668 тыс. руб. в результате
оптимизации ассортимента выпускаемой продукции.
3) Выручка от реализации продукции увеличилась на 5%, то есть на
3014 тыс. руб. и в 2017 году составила 63287 тыс. руб.
4) Себестоимость продукции уменьшилась на 15 %, то есть на 8 445
тыс. руб. за счѐт: комплексной автоматизации производственного процесса;
развития специализации; повышения производительности труда; сокращения
расходования сырья и материалов; улучшения технологии производства. В 2017
году себестоимость продукции составила 47858 тыс. руб.
73
5) Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился до 0,37 единиц
до нормативного значения, что определяет способность погашения
кредиторской задолженности немедленно. В прогнозном периоде ООО
«Нинель» является платежеспособным.
6) Продолжительность оборота запасов в 2017 году сократится на 50
дней, в 2018 году – на 43 дня. Продолжительность оборота кредиторской
задолженности в 2016 году составила 46 дней, в 2017 году останется на том же
уровне, но к 2018 году уменьшится на 30 дней.
7) Высвободившиеся от продажи части внеоборотных активов
средства направлены на увеличение денежных средств на счетах, которые в
2017 году составят 4109 тыс. руб.
На основании проведенного исследования мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Нинель», выдвигаются следующие предложения
для совершенствования финансового состояния: сокращение кредиторской
задолженности; оптимизация запасов; повышение деловой активности
экономического субъекта; увеличение денежных средств на счетах;
положительная динамика показателей рентабельности; обеспечение
достаточной ликвидности; увеличение чистой прибыли.
В результате предложенных мероприятий валюта баланса снизилась с
72633 тыс. руб. до 67092 тыс. руб. Проведение оптимизации запасов понизили
запасы в размере 5541 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были
пущены на погашение краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился до нормативного значения. Сократились
продолжительность оборота запасов и продолжительность оборота
кредиторской задолженности. Выручка от реализации продукции увеличилась
на 3014 тыс. руб.. Себестоимость продукции уменьшилась на 8 445 тыс. руб.
Рентабельность продаж выросла на 20,07% в результате увеличения чистой
прибыли в 3,6 раза.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в
том, что: оценка и анализ финансового состояния экономического субъекта
весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия
стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная
составляющая в системе антикризисного управления экономическим
субъектом.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности экономического субъекта. Это показатель его финансовой
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
В первой главе выпускной квалификационной работы была рассмотрена
экономическая сущность, цели, задачи, методики оценки финансового
состояния.
Во второй главе ВКР проведен анализ оценки финансового состояния
ООО «Нинель». Была рассмотрена краткая характеристика экономического
субъекта, проведен анализ активов и пассивов, платежеспособности,
финансовых результатов деятельности и деловой активности.
В третьей главе ВКР разработаны рекомендации по улучшению
финансового состояния ООО «Нинель». А также проведен расчет
экономической эффективности предложенных мероприятий.
Подведем итоги оценки финансового состояния ООО «Нинель».
Рассмотрев горизонтальный анализ баланса видно, что к концу 2016
года наблюдается увеличение баланса на 17 852 тыс. руб., за счет увеличения
запасов на конец отчетного периода на 8 493 тыс. руб., т.е. на 18,10%,
внеоборотных активов на 6 228 тыс. руб., т.е. почти в 3 раза, а также с
увеличением собственных средств предприятия на 9 157 тыс. руб., т. е. на