55
выводы. ООО «Нинель» не хватает активов для покрытия срочных платежей,
также не прослеживается тенденция к увеличению текущей ликвидности в
будущем, но в относительно отдаленном будущем предприятию хватает
активов для погашения задолженности.
В 2015 году можно пронаблюдать рост собственных оборотных
активов, собственных и долгосрочных источников формирования запасов,
общей величины основных источников формирования запасов. В 2016 году
величина привлекаемых краткосрочных заѐмных средств по-прежнему не
превышает суммарной стоимости материалов и готовой продукции, финансовая
неустойчивость остаѐтся допустимой.
Самым финансово-устойчивым для ООО «Нинель» был 2015 год. В 2016
году ситуация несколько ухудшилась, но всѐ таки находится в допустимых
рамках, значит предприятие по-прежнему не нуждается в заѐмных средствах.
На основании проведенной оценки финансового состояния ООО
«Нинель» за 2014- 2016 гг. можно сделать следующие выводы. Результаты
анализа хозяйственной деятельности ООО «Нинель» за 2016 год говорят о том,
что положение ООО «Нинель» в финансовом отношении оставалось стабильно
устойчивым, несмотря на ухудшение некоторых показателей, таких как
оборачиваемость запасов, оборачиваемость кредиторской задолженности,
рентабельность, ликвидность и платежеспособность, относительные
коэффициенты финансовой устойчивости.
56
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «НИНЕЛЬ»
3.1. Направления по улучшению финансового состояния
Итоги 2016 года говорят о том, что положение ООО «Нинель» в
финансовом отношении стабильно устойчивое, но немного ухудшилась по
сравнению с 2015 годом.
ООО «Нинель» необходимо сократить свои обязательства.
Сумма кредиторской задолженности увеличилась почти в 2,5 раза за период с
2015 по 2016 год. Такое увеличение является негативной тенденцией, так как
может отрицательно сказаться на деловой репутации предприятия.
ООО «Нинель» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам
и сборам и внебюджетным фондам, так как отсрочки по этим платежам обычно
влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко
структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие
из них требуют безотлагательного погашения.
Тревожным фактом является повышение запасов на конец 2015 года на
27,05%, на конец 2016 года на 18,10%. Это может означать падение продаж,
концентрацию товара на складе. Следовательно, ООО «Нинель» стоит
способствовать ускорению оборота товарных запасов, сократить потребность в
заемных средствах.
Эффективность управления запасами определяется в первую очередь
скоростью оборачиваемости запасов. Чем быстрее период оборачиваемости,
тем результативнее и прибыльней деятельность предприятия.
Оценив эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Нинель» можно сделать вывод, что динамика показателей деловой активности
имела негативную тенденцию в 2016 году. В частности, наблюдается
уменьшение оборачиваемости активов, то есть капитал стал медленнее
оборачиваться, а значит, каждая единица актива компании приносит меньше
прибыли.
57
Оборачиваемость внеоборотных активов в 2016 году снизилась по
сравнению с 2015 годом на 10,22 и характеризует обоснованное увеличение
производственного потенциала для обеспечения роста продукции, а также
модернизацию деятельности, обновление основных средств. У коэффициента
оборачиваемости собственного капитала прослеживается уменьшение скорости
оборота на 0,45 пунктов с 2014 по 2016 год. Фактически один оборот
собственного капитала был осуществлен за 307 дней.
Полное отсутствие дебиторской задолженности на конец 2016 года
говорит о том, что заказчики (покупатели) своевременно вносят оплату за
предоставленные товары и это, несомненно, положительно влияет на
финансовую устойчивость организации.
При сравнении коэффициентов рентабельности всех активов с
коэффициентом рентабельности собственного капитала, можно сделать вывод,
что в анализируемом периоде предприятие не нуждалось в привлечении
внешних источников.
Все показатели с 2015 по 2016 год характеризуют отрицательную
динамику. Можно пронаблюдать снижение собственного капитала,
внеоборотных и оборотных активов на 6,67%, 6,36% и 167,95%. Рентабельность
продаж снизилась на 4,66%, что говорит о падении объема продаж.
Рентабельность реализованной продукции уменьшилась почти в 2 раза. Можно
сделать вывод, что в 2016 году эффективность работы предприятия
ухудшилась.
В 2014 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов
источниками формирования. Просматривается недостаток как собственных
средств, так и долгосрочных заѐмных источников. Общая величина источников
– отрицательная. Финансовая неустойчивость считается допустимой, так как
величина привлекаемых краткосрочных заѐмных средств не превышает
суммарной стоимости материалов и готовой продукции.
В 2015 году можно пронаблюдать рост собственных оборотных
активов, собственных и долгосрочных источников формирования запасов,
58
общей величины основных источников формирования запасов. Производство
выросло, выросли доходы предприятия, покрыт дефицит финансов и появился
запас источников. Финансовое состояния предприятия оказалось нормально
устойчивым.
В 2016 году показатели сильно ухудшились. Общая величина
источников снова стала отрицательной. Так как величина привлекаемых
краткосрочных заѐмных средств по-прежнему не превышает суммарной
стоимости материалов и готовой продукции, финансовая неустойчивость
остаѐтся допустимой.
При сопоставлении итогов групп по активу и пассиву, можно отметить,
что ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. Итоги
первой группы показывают сопоставление текущих платежей и поступлений.
Неравенство выполняется только в 2015 году. В 2014 и 2016 гг. у предприятия
не хватает активов для покрытия срочных платежей. Итоги второй группы
показывают, что ООО «Нинель» не имеет тенденцию к увеличению текущей
ликвидности в будущем. Итоги третьей группы показывают, что медленно
реализуемые активы существенно превышают долгосрочные платежи, что
является положительной тенденцией. Итоги четвертой группы показывают, что
предприятию хватает активов в относительно отдаленном будущем.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности ООО «Нинель» может погасить немедленно. За
анализируемый период по всем годам значение коэффициента абсолютной
ликвидности меньше 0,2, что свидетельствует о неплатежеспособности
предприятия.
Коэффициент срочной ликвидности с 2014 по 2016 годы также ниже
допустимого значения. Значение показателя меньше 0,7, говорит об утрате
платежеспособности. Компания не способна погасить свои текущие
обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
Коэффициент общей ликвидности показывает платежные возможности
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
59
дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в
случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Можно сделать вывод, что за анализируемый период 2014-2016 год на
основании показателей ликвидности ООО «Нинель» имеет неустойчивое
финансовое состояние. Сниженные коэффициенты ликвидности и
платежеспособности требует принятия более качественных управленческих
решений.
Коэффициент финансовой независимости имел тенденцию к
ухудшению: в 2016 году с 0,86 до 0,77, хотя в 2015 году повысился с 0,76 до
0,86, что является отрицательной тенденцией. Вследствие этого происходит
ослабление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это
прибыль (убыток) до налогообложения отчетного периода. Из баланса ООО
«Нинель» видно, что прибыль до налогообложения данного предприятия с
каждым годом снижалась и в 2016 году составила 3357 тыс. руб.
Рентабельность продаж в 2016 году уменьшилась на 4,79%.
Увеличение себестоимости продукции на фоне увеличения выручки
привело к росту затрат на 1 рубль реализованной продукции с 87 до 93 копеек.
Следовательно, затраты на 1 рубля выручки от продажи в 2016 году
увеличились на 6,90%, то есть на 06 копеек.
Таким образом, можно сделать вывод, что рост выручки от реализации
предприятия на фоне снижения чистой прибыли говорит о неэффективном
хозяйствовании, снижении эффективности использования его ресурсов.
Мероприятия по корректировке экономических процессов предприятия
должны быть направлены:
а) на сокращение его текущих затрат,
б) на увеличение выручки от реализации продукции и других денежных
доходов.
Себестоимость продукции является важным источником роста прибыли,
поэтому необходимо еѐ снижать. Важным условием уменьшения себестоимости
60
является непрерывный технический прогресс. Комплексная автоматизация
производственного процесса, внедрение новейшей техники, внедрение
прогрессивных материалов, совершенствование используемых технологий
представляют собой эффективные пути снижения себестоимости.
Еще одним серьезным резервом для уменьшения затрат является
расширение кооперирования и специализации. На специализированном
предприятии с массово-поточным производством затраты на единицу
продукции будут значительно ниже по сравнению с затратами на предприятиях,
которые производят ту же продукцию, но небольшими партиями. Развитие
специализации потребует от предприятия более рациональных
кооперированных связей.
Также пути снижения себестоимости включают повышение
производительности труда. За счет повышения производительности снижается
удельный вес зарплаты в структуре затрат.
Большое значение в борьбе за уменьшение себестоимости имеет
соблюдение режима экономии на всех этапах производства. Это позволяет
снизить затраты материальных ресурсов, сократить расходы на обслуживание
управления и производства, ликвидировать потери от браков и иных
непроизводственных расходов. Как известно, материальные затраты имеют
значительную долю в структуре себестоимости, поэтому даже небольшое
сокращение расходов сырья и материалов при производстве продукции дает
предприятию в целом значительный эффект. Здесь необходимо начать с выбора
поставщиков материалов. Если материалы будут доставляться самым дешевым
видом транспорта, это также снизит их стоимость для предприятия. Следует
отдать предпочтение более дешевым материалам, но не в ущерб качеству
конечной продукции.
Также следует обратить внимание на возможности улучшения
конструкции изделия и технологии производства, внедрение обоснованной
нормы расходования материальных ценностей. Также можно постараться
снизить расходы на обслуживание управления, упростить аппарат управления.
61
Проведение эффективных мероприятий по механизации подсобных и
вспомогательных работ позволит уменьшить число работников предприятия и,
соответственно, общезаводские расходы.
Проанализировав финансовое состояние ООО «Нинель» за период 2014–
2016 гг., нельзя не коснуться его состояния в период экономического кризиса,
начавшегося в конце 2008 года.
Системный кризис в нашей стране поставил производственные
предприятия в крайне тяжелое положение: неуклонное повышение цен на
энергоносители, высокие налоги, дорогие кредиты (а зачастую и
невозможность взять кредит) и недостаток финансовых ресурсов парализовали
деятельность большинства из них.
Сложившаяся ситуация в мире и в нашей стране оказала свое негативное
влияние также и на деятельность ООО «Нинель».
Следует, внедрять мероприятия по поддержке и развитию производства,
обеспечить развитие производственных подразделений за счет увеличения
объемов производства, согласно подготавливаемым инвестиционным
соглашениям с потенциальными инвесторами. Наведение порядка в раздельном
учете на потребление электроэнергии на производственные нужды, как по
видам производимой продукции, также между предприятием и арендаторами.
Типовыми мероприятиями в области сокращения текущих затрат
являются:
1) Сокращение косвенных затрат за счет:
выведения неиспользуемых, морально и физически устаревших
внеоборотных активов (продажа, списание, безвозмездная передача,
консервация);
сокращения численности и фонда оплаты труда административно-
управленческого и вспомогательного персонала;
перевод на хозяйственный расчет структурных подразделений,
финансирующихся за счет общекорпоративных статей;
62
передача на баланс муниципальных органов власти объектов
социально-культурной сферы;
экономии затрат на оплату коммунальных услуг (отопление,
водоснабжение, канализацию, освещение, телефон и т.п.).
2) Сокращение прямых затрат за счет :
экономии сырья, материалов, покупных полуфабрикатов и
комплектующих изделий;
экономии топлива и энергии, используемых на технологические
цели;
сокращения численности и фонда оплаты труда производственных
рабочих.
3) Сокращение налогов за счет применения процедур налогового
планирования.
В процессе изучения направлений по улучшению финансового
состояния ООО «Нинель» можно сделать следующие выводы. Учитывая
проблемы, возникшие при функционировании предприятия, были разработаны
рекомендации по их устранению. Предприятию необходимо предпринять
следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:
1. Сокращение кредиторской задолженности;
2. Оптимизация запасов;
3. Повышение деловой активности экономического субъекта;
4. Увеличение денежных средств на счетах;
5. Положительная динамика показателей рентабельности;
6. Обеспечение достаточной ликвидности;
7. Увеличение чистой прибыли.
Наиболее эффективным способом ускорения оборачиваемости является
нормирование запасов. Поэтому ООО «Нинель» для снижения величины
запасов и затрат необходимо провести инвентаризацию запасов с целью
выявления в них неликвидных, но отягощающих его баланс.
63
3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий
Эффективность управления запасами определяется в первую очередь
скоростью оборачиваемости запасов. Чем быстрее период оборачиваемости,
тем результативнее и прибыльней деятельность предприятия.
Проведенная оценка исследуемого предприятия показала, что, несмотря
на рост выручки и рентабельности деятельность нельзя признать эффективной
по причине замедления оборачиваемости оборотного капитала.
Есть ряд способов увеличения поступления денежных средств, наиболее
действенными из которых являются:
• оптимизация или уменьшение затрат;
• проведение реорганизации инвентарных запасов;
• получение дополнительных денежных средств от использования
основных фондов;
• взыскание дебиторской задолженности с целью ускорения
оборачиваемости денежных средств;
• разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для
уменьшения оттока денежных средств;
• уменьшение объемов капитальных вложений;
• привлечение денежных средств из заинтересованных финансовых
источников, не связанных с взаимной торговлей;
• увеличение продаж.
Проведенная оценка эффективности управления запасами показала, что
за 2016 год продолжительность одного оборота запасов сократился на 0,18
пункта. Это повлекло увеличение продолжительности одного оборота запасов
на 40,37 дня. Следовательно, предприятие неэффективно управляет запасами,
что приводит к замедлению оборачиваемости всего оборотного капитала и в
будущем может привести к финансовому банкротству.
Составим прогнозный баланс для ООО «Нинель» на 2017-2018 гг. с
учетом предложенных мероприятий (Приложение 22).
64
1) Уменьшение запасов на складе. Нормирование запасов приведет к
тому, что у экономического субъекта высвободятся дополнительные денежные
средства, уменьшится количество запасов на складах.
Средний текущий запас устанавливается как 50-70% максимального
текущего запаса. В результате внедрения системы планирования, учета и
контроля за состоянием запасов их объем сократится на 10 процентов
(55407*0,1 = 5540,7 тыс. руб.) и составит в 2017 году 49 866,3 тыс. руб., в 2018
году – 44879,67 тыс. руб. (49 866,3 - (49 866,3 *0,1))
За счет внедрения системы нормирования запасов у предприятия
высвободятся дополнительные денежные средства в размере 1647 тыс. рублей,
уменьшится количество запасов на складах.
2) Сокращение обязательств. Высвободившиеся от нормирования
запасов средства направляем на погашение кредиторской задолженности. В
2016 году размер кредиторской задолженности составил 10 844 тыс. руб.
Впоследствии уменьшения статьи «Запасы» году сокращаем статью
«Кредиторская задолженность» в 2017 на 5540,7 тыс. руб., в 2018 году на
4986,6 тыс. руб., значит статья «Кредиторская задолженность» составит 5303,3
тыс. руб. и 316,67 тыс. руб., соответственно.
Исходя из Устава ООО «Нинель» уставный капитал предприятия
составляет 10000 тыс. руб., следовательно, 46032 тыс. руб. приходится на
резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль. Для
ООО создание резервного фонда является правом компании в соответствии с п.
1 ст. 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ, а не обязанностью. При этом размер и
целевой характер такого фонда для ООО не регламентированы
законодательством, а прописываются в уставе. Оставим сумму резервного
капитала в размере 5% от уставного капитала.
3) Увеличение денежных средств на счетах. Сокращение денежных
средств было вызвано большим вложением их в основные средства. С 2015 по
2016 год увеличились статьи «Материальный внеоборотные активы» на 6 279
тыс. руб., «Финансовые и другие оборотные активы» на 3260 тыс. руб. Таким