81
Таблица 17
Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Обозначение
31.12.2015
Прогноз
Изменения
Коэффициент общей
платежеспособности
(автономии)
0,4-0,6
0,10
0,16
0,06
Коэффициент финансирования
> 1
0,11
0,18
0,07
Коэффициент финансовой
зависимости
≤0,5
0,90
0,84
-0,06
Коэффициент маневренности
>0,5
0,71
0,71
-
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥ 0,6
0,10
0,16
0,06
Коэффициент
финансовоголевериджа
<1
9,13
5,41
-3,72
Следовательно, можно сделать вывод, что с внедрением мероприятий
показатели финансовой устойчивости ООО «СВЕМА РУС» улучшатся,
произойдет увеличение коэффициента автономии, финансирования,
финансовой устойчивости.Уменьшатся показатели финансовой зависимости и
финансового левериджа, что является положительным фактором для
предприятия.
Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня
дебиторской и кредиторской задолженности, а также запасов предприятия
позволит повысить финансовую устойчивость, тем самым укрепит финансовое
положение предприятия.
Выводы по главе
Необходимость совершенствования управления финансовой
деятельностью ООО «СВЕМА РУС» прежде всего, связана с тем, чтобы в
сложившихся условиях экономической практики государственной поддержки
82
субъектов МП предприятие вынуждено в первую очередь рассчитывать на
свои возможности,
Являясь предприятием сферы торговли, ООО прежде всего должно сосре
доточится на управлении оборотным капиталом.
На момент анализа организация состоит в условиях неопределенности,
когда заранее неизвестны объемы продаж, цены и сроки. Составляются планы,
определяются цены на период. В связи с этим, компании не легко вычислить
требуемый объем запасов и четкое время их потребления. В этих условиях
предприятие должно провести взвешенную политику по увеличение скорости
оборачиваемости оборотных активов.
Значимой мерой в этом направлении являются ускорение
оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.
Для уменьшения доли дебиторской задолженности и ускорения ее
оборачиваемости в ООО «СВЕМА РУС» можно использовать факторинг.
в результате проведения данного мероприятия ООО «СВЕМА РУС»
размер высвободившихся оборотных средств ООО «СВЕМА РУС» составит
10382,5 тыс. руб. Эти средства ООО «СВЕМА РУС» может направить на
погашение кредиторской задолженности. В свою очередь это будет
способствовать тому, что показатели финансовой устойчивости ООО «СВЕМА
РУС» улучшатся, произойдет увеличение коэффициента автономии,
финансирования, финансовой устойчивости. Уменьшатся показатели
финансовой зависимости и финансового левериджа, что является
положительным фактором для предприятия.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В последние несколько лет мировая экономика претерпевает
экономический кризис, что не могло не сказаться на отечественной экономике.
Особенно экономические последствия кризиса затронули наиболее уязвимых
субъектов хозяйствования. В числе которых значимое место занимают
представители малого предпринимательства. Явления экономической
нестабильности, характеризующие последнее время условия развития
предпринимательского сектора в стране увеличивают риск приостановки
деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки малых предприятий.
Так, на конец 2013 года убыточными стали 17,7 % предприятий, а в 2015
данный показатель составил уже 20,3 %. В то же время максимальное
извлечение прибыли – основная задача коммерческой организации.
Государство предпринимает ряд правовых, организационных и других мер,
стимулирующих всестороннюю поддержку и развитие малых предприятий в
направлениях, соответствующих обоюдным интересам малого бизнеса и
общества.
Однако эти меры прежде всего направлены на определенный сегмент
иалого предпринимательства и не охватывают в должной мере всех
представителей данного бизнеса. На основе анализа и приведенных в работе
расчетов очевидна низкая доступности субъектов малого
предпринимательства различным формам государственной поддержки. Боле
того в условиях экономической нестабильности перед малыми предприятиями
встает еще ряд серьёзных ограничений их деятельности:
– низкий уровень доступности производственных, офисных и
торговых площадей связанных с постоянным увеличением
стоимости аренды
– сложности с получением кредита на развитие бизнеса
– кадровые проблемы
84
– административные препятствия при решении вопросов
предпринимателей и пр.
Очевидно, что в данном формате экономических условий, компания,
прежде всего, должна рассчитывать на собственный потенциал роста. В этой
связи предприятию необходимо вскрывать резервы дальнейшего увеличения
прибыли ,а следовательно, и роста эффективности его деятельности в целом.
В этих условиях могут осуществлять свою производственную
деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший
экономический результат, для достижения которого им необходимо выявлять и
устранять недостатки в своей деятельности, постоянно искать и вовлекать в
производство неиспользуемые резервы.
Для оценки финансовой деятельности предприятия необходимо
проводить финансовый анализ с целью выявления проблемных мест в работе
организации и своевременного внедрения мероприятий по улучшению
финансового состояния. Основной целью анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия является получение максимального числа ключевых
показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния
предприятия.
Основным источником информации для оценки финансовой деятельности
является финансовая отчетность, в информационных данных которой
заинтересованные только сотрудники и руководство предприятия, но и
внешние, прямо или косвенно заинтересованные в деятельности предприятия,
пользователи.
Методами финансового анализа являются: горизонтальный анализ;
вертикальный анализ; сравнительный анализ, трендовый анализ, факторный
анализ, коэффициентный метод.
Методы и приемы финансового анализа своевременно выявляют слабые
места и сильные стороны предприятия. Благодаря этому ликвидируются
потенциальные источники возникновения хозяйственных проблем и
обнаруживаются новые цели, на которые предприятие может сделать ставку в
85
будущем. Все методы анализа финансового состояния предприятия подчинены
одной цели: получение в сжатые сроки достоверной, расширенной информации
о финансовом состоянии предприятия.
Применение методов финансового анализа на практике необходимо
широкому кругу лиц для принятия различных управленческих решений:
• финансовым и другим менеджерам – для верной и эффективной
оценки принимаемых действий и решений;
• акционерам, учредителям и другим собственникам предприятия –
для ответа на их вопросы, связанные с отдачей вложенных средств или
возможной их потерей, с уровнем вероятности риска для капиталов;
• инвесторам и кредиторам, тесно сотрудничающим с данным
субъектом хозяйствования – для подтверждения реализации инвестиционной
программы и возможности возврата заемных кредитных средств;
• контрагентам-поставщикам, заинтересованным в своевременной
оплате по счетам за выполненные услуги или поставленные материалы.
В ходе выполнения работы подробно рассмотрена система показателей
оценки финансового состояния предприятия. Существует немало
разновидностей коэффициентов, как правило, они используются для того,
чтобы оценить и проанализировать следующие существенные аспекты
хозяйственной деятельности: ликвидность, платежеспособность,
оборачиваемость, финансовую устойчивость, эффективность деятельности
(рентабельность).
Во второй главе выпускной квалификационной работы проведено
практическое исследование на примере ООО «СВЕМА РУС» , а именно
отражена организационно-экономическая характеристика предприятия,
проведена оценка показателей рентабельности, ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности
предприятия, а также анализ денежных потоков.
Общая оценка показателей деятельности ООО «СВЕМА РУС» позволяет
сделать вывод о том, что организация в 2015 году значительно ухудшила
86
конечные результаты своей деятельности.
Говоря об эффективности работы компании, следует отметить, что в 2015
году сумма прибыли, полученная организацией, значительно уменьшилась по
сравнению с 2013 годом, организацией получен убыток.
Имущество предприятия за анализируемый период уменьшилось на 9787
тыс. руб. или на 12,40%. Уменьшение произошло за счет уменьшения
стоимости внеоборотных средств на 1470 тыс. руб. или на 43,01% при
одновременном уменьшении оборотных активов на 8317 тыс. руб. или
на11,01%.
На протяжении последних 3-х лет на предприятии преобладает заемный
капитал, наблюдается незначительное уменьшение его доли к 2015 году с
91,12% в 2013 году до 90,13% в 2015 году.
В работе рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Компания неплатежеспособна, хотя на конец 2015 года усиливается
зависимость от внешних кредиторов.
Стоит также отметить, что большинство коэффициентов финансовой
устойчивости не соответствуют нормативным значениям. У компании
достаточно сильная зависимость от внешних кредиторов.
Анализ коэффициентов деловой активности позволил сделать вывод о
том, что организации следует проводить более эффективную маркетинговую
политику, чтобы не происходило затоваривание продукции на складах.
Данный вывод также подтверждают показатели рентабельности.
Так показатели рентабельности продаж, активов, чистых активов в
течении всего анализируемого периода имеют тенденцию снижения.
В работе предложен ряд мер, основными из которых являются
уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также
сокращение залежалых запасов сырья, материалов на складах предприятия.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению
дебиторской задолженностью. В частности уделить большое внимание отбору
87
потенциальных покупателей: проверить соблюдение ими платежной
дисциплины в прошлом, по возможности оценить платежеспособность,
финансовое состояние и устойчивость клиентов. Нужно рассмотреть
возможности предоставления различных скидок покупателям, учитывая цены
на свои товары, структуру издержек обращения.
Необходимо разработать систему штрафов за нарушения покупателями и
заказчиками условий договоров. На предприятии должна быть налажена
система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные
звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования
задолженности (рассмотрение возможности уступки предприятием права
получения дебиторской задолженности в пользу банка или другого лица, учет
векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг). При
невозможности получения денежных средств от дебиторов в течение срока
исковой давности и при принятии других мер предприятие может подавать
иски в арбитражный суд. На предприятии также необходимо разработать
систему контроля безнадежных долгов с целью создания резерва по
сомнительным долгам.
Также эффективность управления дебиторской задолженностью
достигается с помощью выбора предприятием наиболее эффективных и
приемлемых способов и форм оплаты за свои работы, услуги.
Для оптимизации управления запасами сырья, материалов в ООО
«СВЕМА РУС» необходимо иметь хорошую налаженную систему их учета.
Необходимо постоянно оценивать общие потребности предприятия в
материалах, периодически уточнять оптимальную партию заказа материалов и
момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу
материалов и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для
этого необходимо иметь хорошо налаженную систему нормирования
материалов.
Высвободившиеся средства в результате снижения запасов сырья,
материалов и погашения дебиторской задолженности необходимо направлять
88
на погашение кредиторской задолженности для повышения финансовой
устойчивости организации.
Все предлагаемые мероприятия в конечном итоге ведут к получению
дополнительной прибыли, а рекомендации позволят укрепить финансовое
состояние организации, повысить конкурентоспособность, увеличить ее
потенциал в деловом сотрудничестве.
Таким образом, предложенные мероприятия и рекомендации приведут к
повышению эффективности финансовой деятельности малого предприятия и
улучшению его финансового состояния в целом. Задачи выпускной
квалификационной работы, поставленные во введении, выполнены; цель
достигнута.
89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные и регламентирующие документы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-
ФЗ (с изменениями на 13 июля 2015 года), (редакция, действующая с 1
октября 2015 года) // Собрание законодательства Российской Федерации от 5
декабря 1994 г. N 32 ст. 3301.
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О
несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской
Федерации от 28 октября 2002 г. N 43 ст. 4190.
3. Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О развитии
малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" (с изм. и
доп., вступ. в силу с 01.08.2016) // Собрание законодательства РФ. – 2007. - N
31. - ст. 4006.
4. Федеральный закон от 29.06.2015 N 156-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О внесении
изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по
вопросам развития малого и среднего предпринимательства в Российской
Федерации" // Собрание законодательства РФ. – 2015. - N 27. - ст. 3947.
5. Федеральный закон "О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами
юридических лиц" от 18.07.2011 N 223-ФЗ (действующая редакция, 2016)//
Собрание законодательства Российской Федерации от 25 июля 2011 г. N 30
(часть I) ст. 4571
6. Федеральный закон № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок
товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных
нужд» (в редакции от 28.12.2016)// Российская газета - Федеральный выпуск
№6056 (80) от 12 апреля 2013 г.
Научная литература
7. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. М.: КноРус, 2012. – 432с.