78
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова-
ния запасов и затрат (Е
т
= (I + KO) – S) – на начало года 114314 – 49620 =
64694, на конец года 114314 – 49620 = 64694.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(Е
Σ
= (I + KO) - S+ DO = Е
т
+ DO - на начало года (114314 + 32896) – 49620 =
97590, на конец года (114314 + 32896) – 49620 = 97590.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Е
с
= Е
с
- Z) – на начало года 64694 – 97390 = -32696, на конец года 64694 – 97390 = -
32696
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (±Е
т
=Е
т
-Z=(Е
с
+KO)-Z) - на начало
года 64694 – 97390 = -32696, на конец года 64694 – 97390 = -32696.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат (± Е
Σ
= Е
Σ
-Z=(Е
с
+KO+DO)-Z) - на начало
года (64694 + 32896) – 97390 = 200, на конец года (64694 + 32896) – 97390 =
200.
Результаты сведем в итоговую таблицу 14.
Таблица 14
Показатели финансовой устойчивости для данного предприя-
тия при условии увеличения источников финансирования
1 вариант
2 вариант
3 вариант
В нача-
ле пе-
риода
В конце
периода
В нача-
ле пе-
риода
В конце
периода
В нача-
ле пе-
риода
В конце
периода
Наличие соб-
ственных обо-
ротных
средств
64694
64694
64694
64694
64694
64694
Наличие соб-
ственных и
долгосрочных
заемных ис-
точников
формирования
запасов и за-
трат
65494
65494
64694
64694
64694
64694
79
Общая вели-
чина основ-
ных источни-
ков формиро-
вания запасов
и затрат
98363
98363
99663
99663
97590
97590
Излишек (+)
или недоста-
ток (-) соб-
ственных обо-
ротных
средств
-32896
-32896
-32896
-32896
-32696
-32696
Излишек (+)
или недоста-
ток (-) соб-
ственных и
долгосрочных
заемных ис-
точников
формирования
запасов и за-
трат
-32096
-32096
-32896
-32896
-32696
-32696
Излишек (+)
или недоста-
ток (-) общей
величины ос-
новных источ-
ников для
формирования
запасов и за-
трат
800
800
1300
1300
200
200
На основании анализа проведенных расчетов можно сделать вывод о
том, что в случае принятия любой из предложенных стратегий будет соблюдено
условие абсолютной устойчивости финансового состояния. В связи с этим вы-
бор стратегии зависит от возможности для предприятия увеличения кредитор-
ской задолженности, привлечения кредита или уменьшения дебиторской за-
долженности.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе рассмотрен вопрос анализа финансового состояния предприя-
тия как составной части экономического и финансового анализа.
В первой части были охарактеризованы теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия.
Понятие финансовых результатов может использоваться в двух смыслах.
Во-первых, прибыль или убыток деятельности организации является непосред-
ственным финансовым результатом. Во-вторых, характеристика результата де-
ятельности организации должна включать показатели ее финансовой устойчи-
вости, рентабельности и ликвидности.
В работе рассмотрен вопрос финансового состояния организации на
примере ООО «Лидер Групп».
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относи-
тельных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:
коэффициент абсолютной ликвидности (К
ал
);
коэффициент критической ликвидности (К
кл
), или промежуточный
коэффициент покрытия;
коэффициент текущей ликвидности (К
тл
), или коэффициент покры-
тия.
Система относительных финансовых коэффициентов может быть под-
разделена на следующие группы:
показатели оценки рентабельности предприятия;
показатели оценки эффективности управления или прибыльности
продукции;
показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;
показатели оценки рыночной устойчивости;
показатели оценки ликвидности активов баланса как основы плате-
жеспособности (их мы уже рассмотрели выше).
81
На основе проведенного анализа финансового состояния ООО «Лидер
Групп» было установлено, что предприятие характеризуется тем, что имеет
ликвидный баланс, платежеспособно, рентабельно и имеет нормальную финан-
совую устойчивость.
В третьей части работы были охарактеризованы возможные пути совер-
шенствования деятельности предприятия.
Для формулировки мероприятий, направленных на повышение эффек-
тивности использования ресурсов и улучшения финансовых результатов дея-
тельности предприятия, определим причины, по которым нужно проводить
улучшения в финансовом состоянии предприятия.
По результатам анализа финансовых показателей ООО «Лидер Групп»
можно сделать следующие выводы о финансовом состояние предприятия.
1. Баланс предприятия является ликвидным (исключение составляет показа-
тель текущей ликвидности на начало года). Однако баланс не является
абсолютно ликвидным, так как не выполнено первое неравенство в си-
стеме неравенств ликвидности.
2. У предприятия имеется чистая прибыль и хозяйственная деятельность
предприятия соответствует условиям нормальной финансовой устойчи-
вости. В то же время условие абсолютной устойчивости финансового со-
стояния, которое задается условиями Е
з
<Е
с
+С
кк
в данном случае не вы-
полнено. Условие нормальной устойчивости финансового состояния
предприятия, которое задается условиями Е
з
=Е
с
+С
кк
в данном случае
также не выполнено на начало года и выполнено на конец года. При этом,
предприятие имеет в конце года текущую финансовую устойчивость и
устойчивость в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Соответственно целью формирования финансовой стратегии предприя-
тия является повышение финансовой устойчивости и ликвидности предприя-
тия. Целью генеральной стратегии является достижение абсолютной ликвидно-
82
сти предприятия, что является одним из основных условий кредитоспособности
предприятия.
Возможно использовать два пути достижение абсолютной ликвидности
предприятия:
сокращение кредиторской задолженности на сумму платежей в бюджет и
увеличение краткосрочных финансовых вложений на сумму в 2000 тыс.
руб..;
сокращение кредиторской задолженности на сумму расчетов с поставщи-
ками и подрядчиками и прочими кредиторами и увеличение краткосроч-
ных финансовых вложений на сумму в 2500 тыс. руб..;
Для оценки экономической эффективности предложенных мероприя-
тий, определим причины, по которым нужно проводить улучшения в финансо-
вом состоянии предприятия.
На основании анализа мероприятий, направленных на повышение эф-
фективности использования ресурсов и улучшения финансовых результатов де-
ятельности предприятия, можно сделать вывод о том, что в случае принятия
любой из предложенных стратегий будет соблюдено условие абсолютной лик-
видности баланса, хотя предпочтительным является второй вариант. В связи с
этим выбор стратегии зависит от возможности для предприятия уменьшению
кредиторской задолженности и увеличению краткосрочных финансовых вло-
жений.
В данном случае будем предполагать, что целью генеральной стратегии
является достижение абсолютной финансовой устойчивости.
Возможно использовать три пути повышения финансовой устойчивости
предприятия:
привлечение долгосрочного кредита на сумму в 800 тыс. руб.;
увеличение кредиторской задолженности на сумму в 1300 тыс. руб.;
сокращение дебиторской задолженности на сумму в 200 тыс. руб..
83
На основании анализа проведенных расчетов можно сделать вывод о
том, что в случае принятия любой из предложенных стратегий будет соблюдено
условие абсолютной устойчивости финансового состояния. В связи с этим вы-
бор стратегии зависит от возможности для предприятия увеличения кредитор-
ской задолженности, привлечения кредита или уменьшения дебиторской за-
долженности.
84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Агекян Л. С. Содержание анализа финансового состояния организации и
решения, принимаемые на его основе / Л. С. Агекян // Молодой ученый. –
2015. – № 4. – С. 329–331.
2. Арсланов Р. Ф. Сущность анализа финансового состояния коммерческой
организации // Молодой ученый. – 2018. – № 1. – С. 52-54.
3. Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприя-
тия: сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. – 2015. –
№ 11. – С. 744-747.
4. Бакаев, А. С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: практиче-
ское руководство по организации бухгалтерского учета и составлению
отчетности. – М., 2016.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Фи-
нансы и статистика, 2017.
6. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капи-
талом / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015.
7. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъ-
екта. – М.: Финансы и статистика, 2016.
8. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2018.
9. Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П. Ключевые показатели финансового
анализа бухгалтерской отчетности / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева
// Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч.
конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). – Пермь: Меркурий, 2015.
10. Бердникова Л. Ф., Портнова Е. С. Технология анализа финансового со-
стояния организации // Молодой ученый. – 2016. – №17. – С. 374-377.
11. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности. Теория и практика. – М.:
Финансы и статистика, 2014.
12. Бочаров В. В. Финансовый анализ: краткий курс / В. В. Бочаров. – СПб.:
Питер, 2010.
85
13. Бухгалтерский учет. – М .: Бухгалтерский учет, 2017.
14. Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в
трактовке разных авторов // Молодой ученый. – 2016. – № 29. – С. 369-
372.
15. Вакуленко Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для при-
нятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина. – СПб.:
Издательский дом Герда, 2017.
16. Войтоловский Н. В. Комплексный экономический анализ коммерческих
организаций: Учебник / Под редакцией проф. Н. В. Войтоловского. –
СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010.
17. Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Ги-
ляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
18. Горский И. В. Прибыль предприятия и налоги // Налоговое обозрение. –
2011. – № 1–2. – С. 3–14.
19. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. –
М.: Финансы и статистика, 2015.
20. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд.,
испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2013.
21. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. –
М.: Интел-Синтез, 2017.
22. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2016.
23. Кармин Т. Р., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СА-
АР): Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2012.
24. Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации:
материалы научно-практической электронной конференции // Актуаль-
ные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1 / И. А. Ка-
менева, Н.А Грачева. – К.: Юго-западный государственный университет,
2014.
86
25. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / А. И. Алексеева [и др.]. – М.: Финансы и статистика, 2011.
26. Кравченко А. И. Анализ устойчивости финансового состояния предприя-
тия с учетом воздействия внешних и внутренних факторов [Текст] // Эко-
номическая наука и практика: материалы V Междунар. науч. конф. (г.
Чита, апрель 2017 г.). – Чита: Издательство Молодой ученый, 2017. – С.
57-58.
27. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной при-
влекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве
и торговле. – М.: ДИС, 2015.
28. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. В. Кова-
лев – М.: Проспект, 2013.
29. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2017.
30. Колачева Н. В., Быкова Н. Н. Финансовый результат предприятия как
объект оценки и анализа / Н. В. Колачева, Н. Н. Быкова // Вестник НГИ-
ЭИ. – 2015. – № 1(44). – С. 29–35.
31. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие / Н. П. Любу-
шин. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити, 2012.
32. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркаряьн.
– М.: КНОРУС, 2008.
33. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская от-
четность: составление и анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2015.
34. Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ фи-
нансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния
предприятия» [Текст] // Актуальные вопросы экономических наук: мате-
риалы III Междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). – Уфа: Лето,
2014. – С. 3-5.