58
по статье «Нераспределенная прибыль прошлых лет» произошло
повышение удельного веса на 63,3%;
по разделу «Капитал и резервы» произошло повышение удельного
веса на 49,4%;
по статье «Кредиторская задолженность» произошло снижение
удельного веса на 38,6%; из них на 17,3% за счет статьи «Задолженности пе-
ред бюджетом» (при этом на счете произошло уменьшение на 85,4%) и
82,7% за счет статьи «Прочие кредиторы» (при этом на счете произошло
увеличение на 86,5%);
по статье «Доходы будущих периодов» произошло снижение
удельного веса на 37,5%;
по разделу «Краткосрочные пассивы» произошло снижение удель-
ного веса на 38,2%.
В целом по статьям пассива баланса произошло повышение на 13,5%.
В соответствии с данными финансовой отчетности ООО «Лидер Групп»
финансовые результаты его деятельности за 2016-2018 годы сведем в таблицу 3
(на 2018 год используем плановые показатели).
Таблица 3
Финансовые результаты деятельности ООО «Лидер Групп»
Наименование показателя
2016 год
2017 год
2018 год
Выручка (нетто) от реализации товаров, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную сто-
имость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей) (тыс. руб.)
420598
441328
321454
Прибыль (убыток) от реализации (тыс. руб.)
131263
128354
58892
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности (тыс. руб.)
121113
118204
52511
Прибыль (убыток) отчетного периода (тыс.
руб.)
121113
118204
52511
Налог на прибыль (тыс. руб.)
39458
38514
14497
Чистая прибыль (убытки) отчетного периода
(тыс. руб.)
81655
59687
38014
Проанализируем изменения финансовых результатов в 2017-2018 гг.
59
Выручка от реализации в 2018 г. по сравнению с 2017 г. сократилась на
119874 тыс. руб. и составила 72,8 % от выручки предыдущего периода. При-
быль от реализации в 2018 году сократилась на 69462 руб. и составила 45,9 %
от прибыли предыдущего периода. Прибыль отчетного периода в 2018 г. сокра-
тилась на 65693 тыс. руб. и составила 44,4 % от прибыли отчетного периода
предыдущего периода. Чистая прибыль отчетного периода в 2018 г. сократи-
лась на 21673 тыс. руб. и составила 63,7 % чистой прибыли отчетного периода
предыдущего периода. Сведем результаты в таблицу 4.
Таблица 4
Изменение финансовых результатов
Наименование показа-
теля
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
Выручка (нетто) от реали-
зации товаров, продукции,
работ, услуг (тыс. руб.)
420598
441328
321454
-119874
72,8%
Прибыла (убыток) от реа-
лизации (тыс. руб.)
131263
128354
58892
-69462
45,9%
Прибыль (убыток) от фи-
нансово-хозяйственной де-
ятельности (тыс. руб.)
121113
118204
52511
-65693
44,4%
Прибыль (убыток) отчетно-
го периода (тыс. руб.)
121113
118204
52511
-65693
44,4%
Налог на прибыль (тыс.
руб.)
39458
38514
14497
-24017
62,3%
Чистая прибыль (убытки)
отчетного периода (тыс.
руб.)
81655
59687
38014
-21673
63,7%
Такова общая характеристика финансовых результатов деятельности ор-
ганизации. Далее рассмотрим отдельные стороны финансового состояния ООО
«Лидер Групп» более подробно.
Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотно-
шение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и
заемных источников их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат исполь-
зуются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных
видов источников:
наличие собственных оборотных средств,
60
наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова-
ния запасов и затрат,
общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования.
Теперь рассчитаем указанные показатели для данного предприятия.
Наличие собственных оборотных средств (Е
с
=I-S) – на 2016 год 75612-
57692=17920 (тыс. руб.), на 2017 год 76511-66729=9782 (тыс. руб.), на 2018 год
114314-49620=64694 (тыс. руб.).
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова-
ния запасов и затрат (Е
т
= (I + KO) – S) – на 2016 год 75612-57692=17920 (тыс.
руб.), на 2017 год 76511-66729=9782 (тыс. руб.), на 2018 год 114314-
49620=64694 (тыс. руб.).
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(Е
Σ
= (I + KO) - S+ DO = Е
т
+ DO) - на 2016 год (75612+35414)-57692=53334
(тыс. руб.), на 2017 год (76511+53144)-66729=62926 (тыс. руб.), на 2018 год
(114314+32896)-49620=97590 (тыс. руб.).
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Е
с
= Е
с
- Z) – на 2016 год 17920-53334=-35414 (тыс. руб.), на 2017 год 9782-63226=-
53444 (тыс. руб.), на 2018 год 64694–97590=-32896 (тыс. руб.)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (±Е
т
=Е
т
-Z=(Е
с
+KO)-Z) - на 2016 год
17920-53334=-35414 (тыс. руб.), на 2017 год 9782-63226=-53444 (тыс. руб.), на
2018 год 64694–97590=-32896 (тыс. руб.).
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат (± Е
Σ
= Е
Σ
-Z=(Е
с
+KO+DO)-Z) - на 2016 год
53334-53334=0 (тыс. руб.), на 2017 год 62926-63226=-300 (тыс. руб.), на 2018
год 97590–97590=0 (тыс. руб.).
61
Полученные результаты сведем в таблицу 5.
Таблица 5
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования
2016 год
2017 год
2018 год
Абсо-
лютное
измене-
ние
Относи-
тельное
измене-
ние
Наличие соб-
ственных обо-
ротных средств
(тыс. руб.)
17920
9782
64694
+54912
661,4%
Наличие соб-
ственных и дол-
госрочных заем-
ных средств (тыс.
руб.)
17920
9782
64694
+54912
661,4%
Общая величина
основных источ-
ников формиро-
вания запасов
(тыс. руб.)
53334
62926
97590
+34664
155,1%
Излишек (недо-
статок) собствен-
ных оборотных
средств (тыс.
руб.)
-35414
-53444
-32896
+20548
61,4%
Излишек (недо-
статок) собствен-
ных и долгосроч-
ных заемных
средств (тыс.
руб.)
-35414
-53444
-32896
+20548
61,4%
Излишек (недо-
статок) основных
источников фор-
мирования запа-
сов (тыс. руб.)
0
-300
0
+300
-
Условие абсолютной устойчивости финансового состояния, которое за-
дается условиями Е
з
<Е
с
+С
кк
в данном случае не выполнено.
Условие нормальной устойчивости финансового состояния предприятия,
которое задается условиями Е
з
=Е
с
+С
кк
в данном случае также не выполнено в
2017 году и выполнено в 2018 году. При этом, в соответствии с условиями таб-
лицы предприятие имеет в конце года текущую финансовую устойчивость и
устойчивость в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
62
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги при-
веденных групп по активу и пассиву.
Перед тем как провести анализ ликвидности рассмотрим динамику акти-
вов и пассивов баланса в виде таблицы 6.
Таблица 6
Динамика активов и пассивов баланса
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
Наиболее лик-
видные активы
(тыс. руб.)
10597
11957
3417
-8540
28,7%
Быстрореали-
зуемые активы
(тыс. руб.)
66044
51269
94173
+42904
183,7%
Медленно реали-
зуемые активы
(тыс. руб.)
-
-
79
+79
-
Труднореали-
зуемые активы
(тыс. руб.)
62924
66429
49620
-16809
74,7%
Баланс (тыс.
руб.)
139565
129655
147210
+17555
113,5%
Наиболее сроч-
ные обязатель-
ства (тыс. руб.)
40053
29083
29083
-11217
61,4%
Краткосрочные
пассивы (тыс.
руб.)
23511
24061
24061
-9031
62,5%
Долгосрочные
пассивы (тыс.
руб.)
-
-
-
-
-
Постоянные пас-
сивы (тыс. руб.)
76001
76511
76511
+37803
149,4%
Баланс (тыс.
руб.)
139565
129655
147210
+17555
113,5%
Анализ ликвидности баланса 2018 г. представим в виде таблицы 7. В
данном случае имеем.
63
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
Платежный
излишек
или недо-
статок
2017
2018
А 1
10597
11957
3417
П 1
40053
29083
29083
17126
14449
А 2
66044
51269
94173
П 2
23511
24061
24061
27208
79143
А 3
-
-
79
П 3
-
-
-
-
79
А 4
62924
66429
49620
П 4
76001
76511
76511
10082
64694
Баланс
39565
29655
47210
Баланс
39565
29655
47210
С целью комплексной оценки ликвидности баланса (λ) рассчитаем об-
щий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле
λ= (α
1
А
1
+ α
2
А
2
+ α
3
А
3
):( α
1
П
1
+ α
2
П
2
+ α
3
П
3
)
В данном случае 2016 г. λ = (10597+66044) : (40053+23511) = 76641 :
63564 = 1,2; 2017 г. λ = (11957+51269) : (29083+24061) = 63226 : 53144 = 1,2;
2018 г. λ = (3417+94094+79) : (17866+15030) = 97590 : 32896 = 3,0
Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности.
На 2016 г.:
К
ал
= наиболее ликвидные активы : наиболее срочные обязательства = 10597:
40053 = 0,3; как видим условие К
ал
≥ 0,2 : 0,5 выполнено.
К
кл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы) : наиболее
срочные обязательства = (10597+66044):29083= 76641:29083=2,6; как видим
условие К
кл
≥ 1 выполнено.
К
тл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы + медленно ре-
ализуемые активы) : наиболее срочные обязательства = (10597+66044):29083=
76641:29083=2,6; как видим условие К
тл
> 2 выполнено.
На 2017 г.:
К
ал
= наиболее ликвидные активы : наиболее срочные обязательства =
11957:29083 = 0,4; как видим условие К
ал
≥ 0,2 : 0,5 выполнено.
К
кл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы) : наиболее
срочные обязательства = (11957+51269):29083= 63226:29083=2,2; как видим
условие К
кл
≥ 1 выполнено.
64
К
тл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы + медленно ре-
ализуемые активы) : наиболее срочные обязательства = (11957+51269):29083=
63226:29083=2,2; как видим условие К
тл
> 2 выполнено.
На 2018 г.:
К
ал
= наиболее ликвидные активы : наиболее срочные обязательства = 3417:
17866 = 0,2; как видим условие К
ал
> 0,2 : 0,5 выполнено.
К
кл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы) : наиболее
срочные обязательства = (3417+94094) : 17866 = 97511 : 17866 = 5,5; как видим
условие К
кл
≥ 1 выполнено.
К
тл
= (наиболее ликвидные активы + быстрореализуемые активы + медленно ре-
ализуемые активы) : наиболее срочные обязательства = (3417+94094+79) :
17866 = 97590 : 17866 = 5,5; как видим условие К
тл
> 2 выполнено.
Полученные результаты сведем в таблицу 8.
Таблица 8
Коэффициенты ликвидности
2016 год
2017 год
2018 год
Общий показатель ликвидности
1,2
1,2
3,0
Коэффициент абсолютной лик-
видности
0,3
0,4
0,2
Коэффициент нормальной лик-
видности
2,6
2,2
5,5
Коэффициент текущей ликвид-
ности
2,6
2,2
5,5
Таким образом, на основе расчетов можно сделать вывод о ликвидности
баланса данной организации и выполнении нормальных показателей ликвидно-
сти. В то же время, баланс не является абсолютно ликвидным, так как не вы-
полнено первое неравенство в системе неравенств ликвидности.
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.
2016 г. Общая рентабельность предприятия = (121113 : 138432,5)
.
100 =
87,5 %.
2017 г. Общая рентабельность предприятия = (118204 : 138432,5)
.
100 =
85,4 %.
65
2018 г. Общая рентабельность предприятия = (52511 : 138432,5)
.
100 =
37,9 %.
2016 г. Чистая рентабельность предприятия = (81655 : 138432,5)
.
100 =
59,0 %.
2017 г. Чистая рентабельность предприятия = (59687 : 138432,5)
.
100 =
43,1 %.
2018 г. Чистая рентабельность предприятия = (38014 : 138432,5)
.
100 =
27,5 %.
2016 г. Чистая рентабельность собственного капитала = (81655 :
95412,5)
.
100 = 88,7 %.
2017 г. Чистая рентабельность собственного капитала = (59687 :
95412,5)
.
100 = 62,5 %.
2018 г. Чистая рентабельность собственного капитала = (38014 :
95412,5)
.
100 = 39,8 %.
2016 г. Общая рентабельность производственных фондов = (121113 :
80408)
.
100 = 150,6 %.
2017 г. Общая рентабельность производственных фондов = (118204 :
80408)
.
100 = 147,0 %.
2018 г. Общая рентабельность производственных фондов = (52511 :
80408)
.
100 = 65,3 %.
Полученные показатели сведем в итоговую таблицу 9.
Таблица 9
Рентабельность предприятия
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Общая рентабельность предприятия,
%
87,5
85,4
37,9
Чистая рентабельность предприятия,
%
59,0
43,1
27,5
Чистая рентабельность собственного
капитала, %
88,7
62,5
39,8
Общая рентабельность производ-
ственных фондов, %
150,6
147,0
65,3
Рассчитаем показатели эффективности управления.
66
2016 г. Чистая прибыль на 1 руб. оборота = (81655 : 420598)
.
100 = 19,4
%.
2017 г. Чистая прибыль на 1 руб. оборота = (59687 : 441328)
.
100 = 13,5
%.
2018 г. Чистая прибыль на 1 руб. оборота = (38014 : 321454)
.
100 = 11,8
%.
2016 г. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продук-
та (оборота) = (131263 : 420598)
.
100 = 31,2 %.
2017 г. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продук-
та (оборота) = (128354 : 441328)
.
100 = 28,1 %.
2018 г. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продук-
та (оборота) = (58892 : 321454)
.
100 = 18,3 %.
2016 г. Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = ((131263 –
10150) : 420598)
.
100 = 28,8 %.
2017 г. Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = ((128354 –
10150) : 441328)
.
100 = 26,8 %.
2018 г. Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = ((58892 – 6381) :
321454)
.
100 = 16,3 %.
2016 г. Общая прибыль на 1 руб. оборота = (121113 : 420598)
.
100 = 28,8
%.
2017 г. Общая прибыль на 1 руб. оборота = (118204 : 441328)
.
100 = 26,8
%.
2018 г. Общая прибыль на 1 руб. оборота = (52511 : 321454)
.
100 = 16,3
%.
Полученные показатели сведем в итоговую таблицу 10.
67
Таблица 10
Прибыль предприятия
Показатели
2016 год
2017 год
2018 год
Чистая прибыль на 1 руб. оборота, %
19,4
13,5
11,8
Прибыль от реализации продукции на 1
руб. оборота, %
31,2
28,1
18,3
Прибыль от всей реализации на 1 руб. обо-
рота, %
28,8
26,8
16,3
Общая прибыль на 1 руб. оборота, %
28,8
26,8
16,3
Рассчитаем показатели деловой активности.
2016 г. Общая фондоотдача = 420598 : 138432,5 = 3,04 (руб.)
2017 г. Общая фондоотдача = 441328 : 138432,5 = 3,2 (руб.)
2018 г. Общая фондоотдача = 321454 : 138432,5 = 2,3 (руб.)
2016 г. Отдача основных производственных средств и нематериальных
активов = 420598 : 58024,5 = 7,3 (руб.)
2017 г. Отдача основных производственных средств и нематериальных
активов = 441328 : 58024,5 = 7,6 (руб.)
2018 г. Отдача основных производственных средств и нематериальных
активов = 321454 : 58024,5 = 5,5 (руб.)
2016 г. Оборачиваемость всех оборотных активов = 420598 : 80408 = 5,2
2017 г. Оборачиваемость всех оборотных активов = 441328 : 80408 = 5,5
2018 г. Оборачиваемость всех оборотных активов = 321454 : 80408 = 4,0
2016 г. Оборачиваемость запасов = 420598 : 165,5 = 2541,4
2017 г. Оборачиваемость запасов = 441328 : 165,5 = 2666,6
2018 г. Оборачиваемость запасов = 321454 : 165,5 = 1942,3
2016 г. Оборачиваемость дебиторской задолженности = 420598 : 70639 =
6,0 (руб.)
2017 г. Оборачиваемость дебиторской задолженности = 441328 : 70639 =
6,2 (руб.)
2018 г. Оборачиваемость дебиторской задолженности = 321454 : 70639 =
4,6 (руб.)
2016 г. Оборачиваемость банковских активов = 420598 : 7687 = 54,7