76
Заключение
Важным аспектом деятельности современного предприятия независимо
от форм собственности и правовой формы является финансовый анализ, а
применительно к конкретным объектам – анализ финансового состояния
предприятия. В работе были раскрыты как понятие финансового состояния
предприятия, так и понятие анализа финансового состояния.
Оценка финансового состояния предприятия представляет собой анализ,
направленный на оценку финансовой устойчивости, платежеспособности и
эффективности функционирования предприятия. При этом в качестве цели
выступает выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового
положения и повышения платежеспособности на основе оценки использования
финансовых ресурсов. При этом оценка финансового состояния направлена на
решение ряда задач, которые должны обеспечить достижение поставленной
цели.
В качестве информационной основы оценки финансового состояния
предприятия выступает совокупность финансовой отчетности предприятия. В
работе были раскрыты особенности бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах предприятия, как источника необходимой
информации для оценки финансового состояния.
Так же в теоретической части было представлено краткое изложение
основных зарубежных и российских моделей прогнозирования банкротства, с
помощью которых оценка финансового состояния при выявлении проблем с
платежеспособностью является более полной.
В работе в практической главе использовалась методика экспресс-
анализа, который является более кратким и лаконичным, что дает возможность
за короткий период времени охватить все основные аспекты финансового
состояния предприятия. Что касается методов, то в практике оценки
финансового состояния предприятия предполагается использование большого
спектра экономических методов исследования.
77
В аналитической части работы было проведено исследование
финансового состояния предприятия АО «Агрегат», осуществляющего
производство и реализацию авиационно-технического назначения, а также
гидравлического аварийно-спасательного инструмента и другой гражданской
продукции.
Оценка финансового состояния предприятия осуществлялась путем
анализа бухгалтерской отчетности предприятия, а именно бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах предприятия. В рамках оценки
финансового состояния было проведено изучение состава имущества
предприятия и источников его финансирования. Кроме того, была кратко
охарактеризована производственная деятельность предприятия и дана оценка
политике продаж.
Для формирования оценки финансового состояния предприятия был
проведен расчет ряда финансовых коэффициентов, которые позволили
охарактеризовать финансовую устойчивость, ликвидность и
платежеспособность предприятия. Также особое внимание в работе было
уделено расчету показателей оборачиваемости и их анализу. На
заключительной стадии анализа был проведен расчет и анализ показателей
рентабельности предприятия.
Результаты проведенного анализа были обобщены в третьей главе
работы, в которой по итогам анализа финансового состояния предприятия были
определены основные проблемы, повлиявшие на ухудшение финансового
состояния предприятия. К таким проблемам были отнесены:
- недостаточный уровень финансовой независимости и сильное влияние
на финансовое состояние предприятия заемных средств, что определило
неустойчивость финансового состояния;
- проблема низкой ликвидности активов и неудовлетворительная
структура бухгалтерского баланса;
- проблема сокращения показателей рентабельности, рассчитанная на
основе чистой прибыли.
78
Для оценки степени серьезности проблем с ликвидностью и финансовой
устойчивостью была проведена дополнительная оценка вероятности
наступления банкротства путем расчета показателя восстановления (утраты)
платежеспособности в ближайшие 6 месяцев и прогноз вероятности
наступления банкротства по системе У. Бивера. Результаты данной оценки
позволили определить невозможность восстановления платежеспособности в
ближайшие 6 месяцев, а система Бивера показала, что три показателя из 5
рассчитанных отражают попадание в группы предприятий близкие к
банкротству (за 5 лет до банкротства – 2 показателя), что может
свидетельствовать о необходимости формирования на предприятии стратегии
антикризисного развития. При этом стоит подчеркнуть, что на финансовое
положение предприятия может негативно повлиять внешняя кризисная
экономическая ситуация, которая может спровоцировать ускорение развития
кризисного состояния предприятия. Однако в настоящее время предприятию
необходимо сосредоточиться на решении выше названных проблем и в первую
очередь повышение ликвидности и платежеспособности предприятия. Так в
качестве рекомендаций предприятию было предложено:
- Сократить до возможного минимума дебиторскую задолженность. При
этом активизировать погашение дебиторской задолженности путем пересмотра
политики скидок, а именно стимулировать покупателей к осуществлению
предоплаты за продукцию предприятия. В рамках работы по стимулированию
покупателей предложить премию покупателям оплатившим продукцию в
течении 10 дней после отгрузки в размере 2% от стоимости контракта.
Отслеживать возникновение сомнительной дебиторской задолженности и
активно работать с покупателями задерживающими оплату за отгруженную
продукцию.
- Ужесточить контроль за погашением кредиторской задолженности
предприятия и особенно просроченной, при этом, не допуская возникновения
новой просроченной кредиторской задолженности. Для более качественного
контроля разработать платежный календарь в электронном виде с
79
напоминанием сроков погашения различных видов кредиторской
задолженности, чтобы исключить рост издержек связанных с невыполнением
платежных обязательств. Так как только в 2015 году предприятие получило за
непогашение задолженностей перед налоговой организацией и внебюджетными
фондами пени на сумму 1774671 рублей. Платежный календарь по
краткосрочной задолженности должен быть максимально синхронизирован с
календарем поступлений по дебиторской задолженности.
- Повышение прибыльности рекомендуется осуществить как части
увеличения производства и реализации продукции, однако особое внимание
предлагается обратить на сокращение расходов предприятия. При этом, были
выявлены резервы сокращения расходов предприятия в части сведения к
минимуму расходов по уплате пени и штрафов за счет ужесточения контроля за
сроками оплаты (резерв 1774671 руб.), а также сокращения затрат на
исправление брака (13286371 руб.). Выявленный резерв роста прибыли за счет
сокращения такого рода затрат позволят увеличить чистую прибыль с 175417
тыс. до 187420 тыс. рублей.
- Также было рекомендовано продолжить поиск клиентов на
гражданскую продукцию путем разработки сайта предприятия с наполнением
его информацией об ассортименте продукции предприятия и возможностях ее
приобретения. В рамках маркетингового подхода к управлению продажами
предприятию рекомендуется продолжить реализацию мер по освоению
международного рынка.
В рамках разработки рекомендаций были спрогнозированы показатели
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, а также на
основе метода экстраполяции был определен тренд изменений данных
показателей.
Все предложенные рекомендации должны позволить при их реализации
обеспечить улучшение ликвидности предприятия, а также увеличить
прибыльность деятельности, что в совокупности даст возможность улучшить
общее финансовое состояние предприятия.
80
Список использованных источников
1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №
208-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 24.11.1995) (действующая редакция от 29.06.2015, с
изм. 29.12.2015).
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ. Принят ГД
ФС РФ 06.12.2011 (ред. от 04.11.2014).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н
(действующая редакция от 08.11.2010).
4. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ
Минфина России от 02.07.2010 № 66н (действующая редакция от 06.04.2015).
5. Байдаирова К.Б., Искакова М.С. Оценка финансового состояния
организации // Молодой ученый. — 2014. — № 20. — С. 244-246.
6. Булава И.В. Комплексная оценка финансового состояния
предприятия // Российское предпринимательство. — 2013. — № 12. — С. 58-67.
7. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.:
КноРус, 2010. – 880 с.
8. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности:
Учебник. - М.: Вузовский учебник, 2010. – 367 с.
9. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности. - М.: Инфра-М, 2013. – 340 с.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум. – М.: Дело и сервис, 2015. – 160 с.
11. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2013. – 96 с.
12. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие для магистров. - М.: Омега-Л, 2012. – 400 с.
13. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности:
Учебник. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: КноРус, 2011. – 320 с.