66
Продолжение Таблицы 28
Основные средства
1384160
1293966
Внеоборотные активы, всего
1397940
1306942
Запасы
5274
5274
НДС
79
79
Дебиторская задолженность
205467
205467
Финансовые вложения
470867
470867
Денежные средства
14148
14148
Оборотные активы, всего
695835
695835
Активы, всего
2093780
2002777
Уставный капитал
2000
2000
Нераспределенная прибыль
318458
571255
Собственные средства, всего
320458
573255
Долгосрочные заемные средства
1002510
961510
Краткосрочные заемные средства
150564
81564
Кредиторская задолженность
620250
386448
Краткосрочные обязательства, всего
770814
468012
Пассивы, всего
2093780
2002777
Принимая во внимание характер выявленных проблем по данным
прогнозных форм отчетности был выполнен расчет прогнозных показателей
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Прогнозные
значения показателей ликвидности и платежеспособности представлены в
таблице 29.
Таблица 29
Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Чистая линия»
Показатель
Значение показателя
факт
прогноз
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,63
1,04
Коэффициент быстрой ликвидности
0,90
1,47
Коэффициент текущей ликвидности
0,90
1,49
Коэффициент общей платежеспособности
1,18
1,37
Выполненные в таблице 29 расчеты свидетельствуют о том, что в
результате реализации предложенных мер коэффициент абсолютной
ликвидности увеличится на 0,41 пункта, коэффициент быстрой ликвидности на
0,57 пункта, а коэффициент текущей ликвидности на 0,57 пункта. Рост
коэффициента общей платежеспособности составит 0,19 пункта. Дальнейший
рост показателя может быть обеспечен за счет дальнейшего увеличения и
капитализации прибыли предприятия и погашения ранее полученного
долгосрочного кредита.
67
Расчет прогнозных абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Чистая линия» выполнен в таблице 30.
Таблица 30
Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Чистая линия»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
факт
прогноз
Собственные оборотные средства
-1077482
-733687
Собственные и долгосрочные заемные источники
финансирования
-74972
227823
Общая сумма источников финансирования запасов
75592
309387
Запасы
5274
5274
Излишек (недостаток) собственных оборотных
средств
-1082756
738961
Излишек (недостаток) собственных и
долгосрочных заемных источников
-80246
222549
Излишек (недостаток) общей суммы источников
финансирования
70318
304113
Из расчетов видно, что предложенные меры позволят предприятию
обеспечить достаточный прирост прибыли, необходимый для того, чтобы
профинансировать запасы за счет перманентного капитала. Это позволит
улучшить тип финансовой устойчивости предприятия с неустойчивого до
нормального. Следовательно, финансовое состояние предприятия улучшится.
Выводы по главе 3.
Улучшение финансового состояния ООО «Чистая линия» может быть
обеспечено за счет роста прибыли. В результате факторного анализа прибыли и
рентабельности ООО «Чистая линия» было установлено, что резервы роста
прибыли могут быть обеспечены за счет снижения себестоимости продукции и в
частности материальных затрат. Для реализации выявленных резервов
предприятию даны следующие рекомендации:
1. Сократить удельный вес сухих молочных смесей с 7% до 5,8% заменив
их натуральным молочным сырьем, что позволит сократить себестоимость на
31817 тыс. руб.;
2. Усилить контроль за качеством сырья, получаемого от поставщика СПК
«Нива», осуществлять лабораторный контроль сырья перед его отгрузкой у
продавца и после его получения у покупателя.
68
Также ООО «Чистая линия» было предложено осуществить
реструктуризацию задолженности путем пролонгирования сроков погашения
краткосрочного кредита, средства которого были использованы для
приобретения внеоборотных активов.
Для оценки экономической эффективности предложенных мер были
составлены прогнозные формы бухгалтерской отчетности, на основе которых
рассчитаны прогнозные показатели ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости. Результаты расчетов показали, что коэффициенты
ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия
увеличатся, при этом предприятие будет характеризоваться нормальной
финансовой устойчивостью.
69
Заключение
В процессе исследования, выполненного в выпускной квалификационной
работе, была раскрыта сущность и методика проведения анализа финансового
состояния предприятия, а также дана оценка финансового состояния на примере
конкретного предприятия и предложены меры по его улучшению. Таким
образом, основные задачи исследования были решены.
В теоретической главе работы было проведено исследование
методологических основ оценки финансового состояния организации, которое
позволило сделать следующие выводы:
1. Финансовое состояние является важнейшей экономической
характеристикой организации. Анализ финансового состояния организации
характеризует состояние ее капитала в процессе его кругооборота, а также
обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной
производственной, коммерческой и других видов деятельности организации,
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования.
2. Основная цель анализа финансового состояния организации состоит в
повышении эффективности управления ее финансово-хозяйственной
деятельностью, выявлении недостатков в процессе управления и способов их
устранения. Достижение основных целей анализа финансового состояния
обеспечивается благодаря использованию следующих методов: горизонтальный
и вертикальный анализ, метод анализа коэффициентов, факторный анализ.
Основными направлениями анализа финансового состояния организации
являются: анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости, рентабельности, деловой активности.
3. Методологическую основу анализа финансового состояния предприятия
составляют методы финансового анализа, которые представляют собой
совокупность приемов, подходов, способов изучения финансовых процессов,
происходящих в организации, в их динамике и статике. По своей структуре
методы финансового анализа могут быть разделены на следующие группы:
70
классические методы математического анализа, традиционные и специальные
методы, методы математической статистики, методы детерминированного и
стохастического факторного анализа, а также методы рейтинговой оценки. Имея
определенную область применения, данные методы в комплексе способны
обеспечить достижение целей на всех этапах финансового анализа, обеспечить
сопоставление фактически достигнутых результатов с установленными
критериями, своевременно выявить отклонения от норм, характеризующих
нормальное финансовое состояние предприятия и определить основные
направления совершенствования управления финансовым состоянием.
В практической главе работы был проведен анализ финансового состояния
ООО «Чистая линия». По результатам анализа были сделаны следующие
выводы:
1. Изменения в структуре активов предприятия, а также источников их
финансирования оказали преимущественно отрицательное влияние на
финансовое состояние предприятия. Это проявилось в снижении удельного веса
оборотных активов, низком удельном весе собственных средств в общей сумме
источников финансирования предприятия, использовании для финансирования
внеоборотных активов краткосрочных заемных средств, что указывает на
нарушение на предприятии основного условия финансового равновесия.
2. Бухгалтерский баланс предприятия на 31.12.2018 г. не может быть
признан ликвидным вследствие невыполнения 1,3 и 4 условия ликвидности
баланса.
3. По итогам расчетов коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности
соответствовали оптимальным значениям, а коэффициент текущей ликвидности
был ниже 1, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть
сформировавшиеся краткосрочные обязательства за счет имеющихся активов.
Также по состоянию на 31.12.2018 г. предприятие характеризовалось
недостаточным уровнем общей платежеспособности.
4. В 2018 г. по сравнению с показателями прошлых лет финансовое
состояние предприятия улучшилось, но тем не менее оценивалось как
71
неустойчивое, вместе с тем существует возможность его улучшения прежде
всего за счет увеличения объема собственных средств.
5. В 2018 г. на предприятии выявлен рост показателей рентабельности
продаж, производства, активов, собственного и заемного капитала, а также
отмечен рост уровня деловой активности, обусловленный ускорением
оборачиваемости активов.
В целях определения возможностей изменения финансового состояния
предприятия было проведено прогнозирование банкротства с использованием
модели Альтмана и R- прогнозирования. В соответствии с моделью Альтмана
риск банкротства для ООО «Чистая линия» является средним, а в соответствии с
моделью R – прогнозирования – высокий. Расхождение в результатам
прогнозирования в двух применяемых моделях можно объяснить тем, что в
модели Альтмана первоочередное внимание уделяется показателям
рентабельности, в отношении которых на предприятии в 2018 г. была выявлена
положительная динамика, в то время как в модели R – прогнозирования наиболее
высокий оценочный коэффициент присвоен показателю обеспеченности активов
собственными средствами, которое в 2018 г. имело отрицательное значение на
предприятии.
По результатам анализа финансового состояния ООО «Чистая линия» на
предприятии были выявлены следующие проблемы:
1. Низкий удельный вес собственных средств и преобладание заемных
источников в общей сумме источников финансирования предприятия;
2. Отсутствие у предприятия собственных оборотных средств;
3. Нерациональная политика финансирования внеоборотных активов,
использование для финансирования внеоборотных активов краткосрочных
заемных средств;
4. Невыполнение финансовых нормативов по коэффициентам текущей
ликвидности и платежеспособности.
Для решения выявленных проблем предприятию необходимо обеспечить
рост собственного капитала. В свою очередь рост собственного капитала может
72
быть обеспечен за счет внешних (увеличение акционерного капитала) и
внутренних (рост прибыли) источников. Наиболее приемлемыми для
предприятия являются внутренние источники роста собственного капитала. Для
того чтобы выявить возможности роста прибыли как источника увеличения
собственного капитала, был выполнен факторный анализ прибыли от продаж,
который показал, что рост прибыли может быть обеспечен при условии
реализации резервов снижение себестоимости.
Для реализации выявленных резервов предприятию даны следующие
рекомендации:
1. Сократить удельный вес сухих молочных смесей с 7% до 5,8% заменив
их натуральным молочным сырьем, что позволит сократить себестоимость на
31817 тыс. руб.;
2. Усилить контроль за качеством сырья, получаемого от поставщика СПК
«Нива», осуществлять лабораторный контроль сырья перед его отгрузкой у
продавца и после его получения у покупателя.
Также ООО «Чистая линия» было предложено осуществить
реструктуризацию задолженности путем пролонгирования сроков погашения
краткосрочного кредита, средства которого были использованы для
приобретения внеоборотных активов.
Для оценки экономической эффективности предложенных мер были
составлены прогнозные формы бухгалтерской отчетности, на основе которых
рассчитаны прогнозные показатели ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости. В результате реализации предложенных мер
коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,41 пункта, коэффициент
быстрой ликвидности на 0,57 пункта, а коэффициент текущей ликвидности на
0,57 пункта. Рост коэффициента общей платежеспособности составит 0,19
пункта.
Также предложенные меры позволят предприятию обеспечить
достаточный прирост прибыли, необходимый для того, чтобы профинансировать
запасы за счет перманентного капитала. Это позволит улучшить тип финансовой
73
устойчивости предприятия с неустойчивого до нормального. Следовательно,
финансовое состояние предприятия улучшится.
74
Список использованных источников
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ
(принят ГД ФС РФ 21.10.1994). (ред. от 18.07.2019). [электронный ресурс]. -
доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от
08.12.1998 № 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019). (ред. от 18.07.2019). [электронный
ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
3. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N
127-ФЗ (ред. от 02.12.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс»
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ (ред.
От 26.07.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс»
5. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006г. №104 «Об утверждении
методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и
организаций» (ред. от 13.12.2011). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс»
6. Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н ред. от
08.11.2010, с изм. от 29.01.2018. [Электронный ресурс] - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс».
7. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от
2 июля 2010 г. № 66н (ред от 19.04.2019) [Электронный ресурс] - доступ из
справочно-правовой системы «Консультант Плюс»
8. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. –
М.: Инфра – М, 2016. – 216 с.
75
9. Азитов Р.Ш., Азитова И.О. Оптимизация методики анализа и диагностики
финансового и экономического состояния предприятия// Информационные
технологии на службе общества: материалы Международной научно-
практической конференции. - 2014. - С. 106-109.
10. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся
по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт.учет, анализ и аудит» / Под
ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ОМЕГА-Л,
2016. - 408 с.
11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под
общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд., перераб.. – М.: Кнорус, 2016. – 234 с.
12. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О.В. Ефимова. – М.:
Омега-Л, 2016. – 452 с.
13. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Е.В. Смирнова, В.М.
Воронина, О.В. Федорищева, И.Ю. Цыганова; Оренбургский гос. ун-т.
Оренбург: ОГУ, 2016. – 212 с.
14. Багровникова А.Н., Гаджикурбанов Д.М. К вопросу о финансово –
экономической диагностике банкротства промышленных предприятий//
Молодые ученые - ускорению научно-технического прогресса в XXI веке.
Сборник материалов III Всероссийской научно-технической конференции
аспирантов, магистрантов и молодых ученых с международным участием:
электронное научное издание. Ответственные за выпуск: А.П. Тюрин, А.Н.
Домбрачев. - 2015. - С. 424-433.
15. Бородина И.Н., Полякова А.А. Управление финансовым состоянием
предприятия с использованием моделей финансово – хозяйственного анализа
риска банкротства предприятия// Научный альманах. - 2017. - № 5-1 (31). С. 58-
60.
16. Бычкова С.Н., Янданова Ц.Н. Бухгалтерская отчетность: Учебно –
практическое пособие – М.: Эксмо, 2015. – 312 с.
17. Герасимова Е.Б, Редин Д.В. Финансовый анализ. Управление финансовыми
операциями: Учебное пособие. –М.: Инфра – М, 2016. – 292 с.