Диплом: Оценка финансового состояния организации (на примере ООО «ДЖЕННИ ДАЙМОНДС»), страницы 63-71

финансирования

Коэффициент

финансовой

устойчивости

0,85

0,90

0,06

Коэффициент

обеспеченности

собственными

средствами

0,57

0,68

0,11

Коэффициент

маневренности

собственных

оборотных средств

0,28

0,29

0,01

Оборачиваемость

всех активов в днях

199

442

243

Оборачиваемость

запасов в днях

-7

Оборачиваемость

дебиторской

задолженности в

днях

Оборачиваемость

кредиторской

задолженности в

днях

-20

Операционный цикл

Финансовый цикл

Таким образом, в результате реализаций мероприятий улучшения

финансовой деятельности ООО «Дженни Даймондс» основные финансовые

коэффициенты изменятся следующим образом. Коэффициент текущей

ликвидности. Общепринятое нормативное значение коэффициента – не менее 1,5-

2, в прогнозном году данный коэффициент увеличится на 1,18 и составит 3,81 и

будет заметно выше норматива. Коэффициент срочной ликвидности. Нормативное

соотношение от 0,7-1,0.

В ООО «Дженни Даймондс» в 2018 г. данный коэффициент составлял 1,63,

а в прогнозном году планируется на уровне 2,78, то есть коэффициент будет

превышать нормативное значение. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма

денежных резервов). Допустимое значение этого коэффициента больше 0,1-0,7. В

прогнозном году данный показатель увеличится на 0,84 и планируется на уровне

1,76. У предприятия будет по-прежнему достаточно денежных средств и

краткосрочных финансовых вложений для погашения своих текущих

обязательств.

Коэффициент общей платежеспособности показывает обеспеченность

заемных средств материальными средствами и имеет нормативное значение от 1.

В прогнозном году данный показатель увеличится на 0,63 и составит 2,46, что

выше рекомендуемого значения. Коэффициент финансовой независимости

(автономии источников формирования запасов). В мировой практике для

коэффициента автономии принято нормативное значение, равное 0,5. В

прогнозном году коэффициент автономии увеличивается на 0,06 и составляет

0,88.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Сокращение

данного коэффициента с 0,21 в 2018 г. до 0,13 в прогнозном году является

положительной тенденцией и соответствует рекомендуемому значению меньше 1.

Коэффициент финансирования вырастет на 2,75 и составит в прогнозном году

7,60, что полностью соответствует нормативу (больше 1).

Коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,85 в 2018 г. и

увеличивается до уровня 0,90 в прогнозном году, удельный вес источников

финансирования, которые могут быть использованы долгое время, в общей сумме

источников финансирования будет составлять 90%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Нормальным ограничением считается выше 0,1. Коэффициент в прогнозном году

увеличится на 0,11 и соответствует нормативному значению.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала.

Оптимальным значением коэффициента маневренности считается 0,4-1,0. В

прогнозном году коэффициент маневренности увеличивается на 0,01 и становится

равным 0,29, что, однако, ниже норматива. Объем собственных оборотных

средств предприятия, приходящийся на самую мобильную часть текущих активов

(денежные средства), составит 29%. Сократятся оборачиваемость запасов и

кредиторской задолженности в результате уменьшения их среднегодовой

стоимости, оборачиваемость дебиторской задолженности и активов в целом

увеличится. Это приведет к росту операционного и финансового цикла

предприятия на 5 дней и 25 дней соответственно.

Таким образом, в результате предложенных мероприятий по укреплению

финансового состояния предприятия ООО «Дженни Даймондс» будет

оптимизирована структура оборотных активов, увеличены собственные средства

предприятия, оптимизированы дебиторская и кредиторская задолженность, в

результате чего предприятие улучшит деловую активность, платежеспособность и

финансовую устойчивость. Следовательно, разработанные мероприятия по

повышению эффективности финансового состояния предприятия являются

эффективными и могут быть рекомендованы к внедрению в практической

деятельности ООО «Дженни Даймондс».

Выводы по главе 3:

В третьей главе предложены рекомендации, направленные на решение

выявленных на основе анализа бухгалтерского баланса проблем финансового

состояния ООО «Дженни Даймондс». Выявленные по результатам анализа

негативные тенденции не влияют в целом на финансовое состояние предприятия,

оно является платежеспособным, ликвидным и финансово устойчивым. Однако с

целью предотвращения возможного ухудшения в деятельности ООО «Дженни

Даймондс» необходимо контролировать и минимизировать данные угрозы.

Поэтому с целью совершенствования финансового состояния предприятия

рекомендованы следующие мероприятия:

- развитие инвестиционной деятельности путём краткосрочных

финансовых вложений;

- совершенствование управления дебиторской и кредиторской

задолженностью;

- сокращение краткосрочных заемных средств за счет взысканной

дебиторской задолженности;

- планирование оптимальной потребности в оборотных средствах (с учетом

расчета норматива запасов).

Анализ прогнозного баланса предприятия и прогноза основных

финансовых показателей свидетельствует о том, что в результате предложенных

мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Дженни

Даймондс» будет оптимизирована структура оборотных активов, увеличены

собственные средства предприятия, оптимизированы дебиторская и кредиторская

задолженность, в результате чего предприятие улучшит деловую активность,

платежеспособность и финансовую устойчивость.

Следовательно, разработанные мероприятия по повышению

эффективности финансового состояния предприятия являются эффективными и

могут быть рекомендованы к внедрению в практической деятельности ООО

«Дженни Даймондс».

Заключение

Финансовое состояние предприятия – это отображение его финансовой

устойчивости на определенный момент времени, обеспеченности необходимыми

финансовыми ресурсами в целях реализации хозяйственной деятельности и

погашения своих кредитных обязательств.

В свою очередь, финансовая устойчивость предприятия представляет собой

такое состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, которое

гарантирует развитие и расширение предприятия на основе роста прибыли и

обеспечивает платежеспособность в условиях потенциального риска.

Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе

финансового состояния предприятия и оценке инвестиционной

привлекательности, но, несмотря на повсеместное применение данного термина,

однозначного определения, закрепленного законодательно, не существует и

потому она является сложной с точки зрения содержания характеристикой

экономического состояния предприятия.

Среди направлений анализа финансового состояния предприятия

выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой

устойчивости; анализ деловой активности и рентабельности.

По результатам анализа бухгалтерского баланса предприятия ООО «Дженни

Даймондс» были сделаны следующие выводы. Положительным моментом можно

назвать высокую долю собственного капитала в структуре источников

формирования имущества предприятия, сокращение за последний год

кредиторской задолженности. Отрицательным моментом является рост

дебиторской задолженности и краткосрочных заемных средств, а также

сокращение остатков денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Баланс предприятия является абсолютно ликвидным в 2018 г, хотя в 2017 г.

имелось незначительное нарушение условия ликвидности в результате

сокращения дебиторской задолженности. Платежеспособность компании

подтверждают относительные показатели ликвидности, которые полностью

соответствуют нормативным значениям.

Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это свидетельствует об

отсутствии реальной возможности для организации утратить платежеспособность

в ближайшие 3 месяца.

Предприятие по итогам 2016-2018 гг. имеет абсолютную финансовую

устойчивость М=(1.1.1), ООО «Дженни Даймондс» в течение всего

анализируемого периода достаточно собственных оборотных средств для

покрытия запасов, что обусловлено значительными размерами собственного

капитала. Относительные показатели финансовой устойчивости также

соответствуют нормативным значениям (за исключением коэффициента

маневренности собственного капитала), что подтверждает финансовую

устойчивость предприятия. Однако прослеживается отрицательная динамика, так

как темпы роста стоимости внеоборотных активов превышают темпы роста

собственного капитала.