Содержание
Введение………………………………………………………………………………....5
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия
…………………………………………………………………………………..............8
1.1.Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия …………...8
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния организации ……..…16
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ....................30
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ….…30
2.2. Анализ имущества организации и источников его формирования ………... 33
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ………………………………………………………………….………..41
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«ДЖЕННИ ДАЙМОНДС» ……………….………………………………………......49
3.1. Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ……………………………………………………….…………..…........49
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации
…………………………………………………………………………….…...………..61
Заключение………………………………………………………………………….…68
Список использованной литературы ………………………………………………...71
Приложения…………………………………………………………………………....77
4
Введение
Актуальность. В условиях современной экономики финансовому
состоянию организации уделяется особое внимание, поскольку основной задачей
каждого хозяйствующего субъекта является поддержание стабильного развития и
предотвращение воздействия отрицательных факторов в меняющихся условиях
внутренней и внешней среды.
Актуальность темы исследования заключается в том, что в настоящее
время условия функционирования организации обусловливают необходимость
проведения объективного и всестороннего анализа ее финансового состояния,
позволяющего определить особенности деятельности, своевременно выявить
недостатки в работе и причины их возникновения, а также на базе полученных
результатов выработать конкретные мероприятия по совершенствованию
деятельности. Кроме того, анализ финансового состояния организации является
важным не только для самой организации, но и для других заинтересованных в
ней субъектов рыночных отношений, поскольку анализ финансового состояния
предоставляет им информацию, необходимую для принятия решений о
построении отношений с данной организацией.
Проблема состоит в выборе метода анализа финансового состояния
организации, так как разными авторами предложено большое количество методов
его проведения, а единого универсального способа оценки финансового состояния
не выработано. На выбор метода оказывают влияние цели, задачи, отрасль,
кадровый потенциал, информационное обеспечение и другие факторы, поэтому
для каждой организации вырабатывается индивидуальный метод анализа
финансового состояния.
Цель работы – на основе проведения анализа финансового состояния ООО
«ДЖЕННИ ДАЙМОНДС» разработать мероприятия по его улучшению.
Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:
- исследовать понятие и сущность финансового состояния организации;
- рассмотреть методику анализа финансового состояния предприятия;
- дать краткую характеристику предприятия ООО «ДЖЕННИ
ДАЙМОНДС»;
5
- провести оценку финансового состояния ООО «ДЖЕННИ ДАЙМОНДС»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия;
- дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
Объектом исследования является ООО «ДЖЕННИ ДАЙМОНДС»,
предметом – финансовое состояние предприятия.
Методика исследования основывается на теории научного познания,
системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвязи и
развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались
такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, дедукция и индукция,
сравнение, метод группировок, горизонтальный и вертикальный анализ, метод
финансовых коэффициентов и др.
Научно-методическая основа работы. При написании работы использованы
труды И. Бланка, А. Гинзбурга, З. Кирьяновой, Е. Седовой, В. Ковалева, А.
Ковалевой, С. Крылова, Н. Илышевой, Н. Любушина, Э. Маркарьяна, Г.
Герасименко, Г. Поляка, Г. Савицкой, А. Шеремета, Е. Старовойтовой, Л.
Чечевицыной.
Информационной основой выполнения работы послужили
законодательные и нормативные документы, отечественные и зарубежные
справочные и научные публикации, материалы монографических исследований и
периодической печати, а также финансовая отчетность ООО «ДЖЕННИ
ДАЙМОНДС» за 2016-2018 гг.
Практическая значимость работы заключается в возможности
использования полученных результатов для повышения финансовой устойчивости
и ликвидности ООО «ДЖЕННИ ДАЙМОНДС».
Структура работы. Настоящая работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений. Во введении раскрывается
актуальность, цели, задачи, объект, предмет, методы исследования в работе. В
первой главе рассматриваются теоретические основы оценки финансового
состояния организации.
6
Во второй главе дана финансово-экономическая характеристика
исследуемого предприятия и проведен анализ и оценка его финансового
состояния.
Третья глава посвящена направлениям повышения финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия и рассчитан экономический
эффект от их реализации.
Заключение содержит основные выводы по работе. В приложениях
представлена финансовая отчетность ООО «ДЖЕННИ ДАЙМОНДС» за 2016-
2018 гг.
7
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия
1.1.Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации находится в зависимости от всех
сторон деятельности компании, таких, как выполнение производственных планов,
уменьшение себестоимости продукции, повышение прибыли, увеличение
эффективности производства. Помимо этого, на экономическое положение
компании оказывают большое влияние условия, действующие в области
обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов,
такие, как совершенствование процессов реализации и расчетов, и улучшение
взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов
1
.
Тема рассмотрения финансового состояния организации весьма актуальна
и масштабно рассматривается как в Российской Федерации, так и за рубежом. Так
как имеются значительные отличия между критериями хозяйствования в нашем
государстве и развитых иностранных государствах, а также отличается
стандартами бухгалтерской отчетности, составленная в различных странах,
появляется потребность сопоставления отечественных и иностранных методов
оценки финансового положения компании.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в
способности вовремя оплачивать счета поставщиков, погашать долги по оплате
труда работникам предприятия, оплачивать налоги. Характерными чертами
финансового состояния предприятия являются: имущественное и финансовое
положение предприятия; финансовые результаты его деятельности; потенциал
последующего развития
2
.
Финансовое состояние предприятия оценивается по способности
предприятия вести свой бизнес своими собственными или заемными средствами и
уметь правильно и выгодно их разместить
3
.
1
Решетникова О.Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа //
Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - №39. - С.94-99.
2
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2017. – С.116.
3
Романов, Е.С. Подходы к изучению финансового состояния предприятия // Е.С. Романов. – Современные
тенденции развития науки и технологий. - 2015. - № 8-9. – С. 59-61.
8
В настоящее время не существует единой трактовки финансового
состояния организации, поэтому в таблице 1 представим подходы разных авторов
к определению данного понятия.
Таблица 1
Трактовка понятия «финансовое состояние»
Автор
Подход к понятию финансового состояния
Балабанов И.Т.
Оценка финансовой конкурентоспособности компании,
расходования финансовых ресурсов, денежных средств,
исполнения обязательств перед государством и иными
субъектами хозяйственных единиц
4
.
Бариленко В.И.,
Артеменко В.Г.
Оценка работы компании, демонстрирующая обеспеченность
финансовыми ресурсами, целесообразность и результативность
их применения и размещения, платежеспособность и
финансовую стабильность
5
.
Маркарьян Э.А.
Комплекс характеристик, которые отображают умение фирмы
гасить долговые обязательства
6
.
Ефимова О.В.
Основные задачи: нахождение данных о возможности получить
прибыль; формирование баз сведений о состоятельности
источниками получения прибыли (материальное и финансовое
положение)
7
.
Ковалев В.В.
Совокупность характеристик, которые определяют
использование, наличие, расположение финансовых ресурсов
организации
8
.
Савицкая Г.В.
Финансовая группа, отображающая положение денежных
средств в процессе оборота и наличие возможности субъекта к
саморазвитию в определенный момент времени
9
.
Шеремет А.Д.,
Негашев Е.В.
Финансовое состояние фирмы описывается соответствием
структур его активов и пассивов
10
.
Алексеева А.И.
Комплексное понятие, которое характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов организации
11
.
Финансовое состояние предприятия улучшается не только благодаря
увеличению прибыли, но и благодаря другим значимым факторам: рост выручки;
уменьшение затрат; рост уровня ликвидности и платежеспособности;
4
Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб.пособие.-2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и
статистика, 2014. –С.117.
5
Бариленко В.И. Экономический анализ: учебник / В.И. Бариленко [и др.]. Москва: КНОРУС, 2017. 382 с.
6
Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 9-е
изд., перераб. - М. : КНОРУС, 2017. –С.26.
7
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник ... - М.: Омега-Л, 2018. – С.85
8
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК Велби, 2017. — С.52-53.
9
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Г. В. Савицкая. — 2-е изд., испр. и доп. - Минск:
РИГТО, 2016. – С.100.
10
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник / под ред. А. Д. Шеремет - М.:
ИНФРА - М, 2016. – С.112.
11
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И.
Алексеева [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2016. –С.12
9
обеспеченность собственными оборотными средствами; ускорение
оборачиваемости оборотных активов; улучшением эффективности использования
основных фондов; улучшением эффективности использования трудовых и
материальных ресурсов.
В результатах анализа финансового состояния предприятия
заинтересованы:
− менеджеры, которым необходимо принять эффективные решения по
результатам анализа для улучшения деятельности;
− собственники, которым нужна информация о том, какая выгода будет
от вложенных ими средств, какова доля их риска;
− кредиторы и инвесторы, которых интересует возможность возврата
выданных кредитов или реализовать инвестиции;
− поставщики, для которых большое значение имеет возможность
оплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги.
Таким образом, в анализе финансового состояния предприятия нуждаются
все участники экономического процесса
12
.
Систематическое проведение анализа финансового состояния предприятия,
выявление недостатков и резервов совершенствования деятельности играют
большую роль в процессе контроля за распределением средств предприятия и
источников их формирования, уровнем обеспеченности собственными
оборотными средствами, их сохранности, состояния и эффективности
использования
13
.
Финансовое положение хозяйствующего субъекта является
основополагающим фактором для определения его конкурентоспособности в
бизнес - среде, для оценки степени гарантий экономических интересов
предприятия и его партнеров
14
.
Финансовое состояние предприятия – это отображение его финансовой
12
Микитухо А.А. Аналитические показатели ликвидности и платежеспособности в системе финансового анализа
банкротства фирмы // Фундаментальные исследования. – 2014. – № 6-2. – С. 309-313.
13
Ковалев В. Анализ баланса. – М.: Проспект, 2016. – С. 286.
14
Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. – 5е
изд., перераб. – М. : ОмегаЛ, 2015. – С.48
10
устойчивости на определенный момент времени, обеспеченности необходимыми
финансовыми ресурсами в целях реализации хозяйственной деятельности и
погашения своих кредитных обязательств.
В свою очередь, финансовая устойчивость предприятия представляет собой
такое состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, которое
гарантирует развитие и расширение предприятия на основе роста прибыли и
обеспечивает платежеспособность в условиях потенциального риска
15
.
Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе
финансового состояния предприятия и оценке инвестиционной
привлекательности, но, несмотря на повсеместное применение данного термина,
однозначного определения, закрепленного законодательно, не существует и
потому она является сложной с точки зрения содержания характеристикой
экономического состояния предприятия
16
.
Неоднозначность определения понятия финансовая устойчивость
проявляется в различном наполнении, что проявляется в различных результатах,
которое подразумевает это понятие, одни авторы считают, что главная
составляющая финансовой устойчивости заключается в повышении
эффективности финансовой деятельности, другие – в обеспечении финансового
равновесия, третьи – в повышении уровня деловой активности и т.д.
Сформированный диапазон взглядов на понятие «финансовая устойчивость»
проявляется в дальнейшем как многообразие методов ее оценки. В связи с
существованием большого диапазона различных определений финансовой
устойчивости следует в первую очередь определить, что такое непосредственно
«устойчивость»
17
.
Если рассматривать понятие устойчивости применительно к предприятиям,
то «устойчивость» – это способность системы поддерживать стабильное
состояние при воздействии внутренних и внешних факторов. Следует также
15
Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности : учебник для бакалавров / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова. – 2е
изд., испр. и доп. – М. : Юрайт, 2015. – С.72
16
Беспалов, Михаил Анализ финансовой устойчивости организации по данным бух отчетности / Михаил Беспалов.
- М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. – С.74.
17
Даль Вл. Толковый словарь живого великорусского языка / URL: http://www.classes.ru/allrussian/russian-dictionary-
Dal-term-41151.htm (дата обращения: 25.09.2019)
11
учитывать, что трактовка может варьироваться в зависимости от сфер
деятельности организаций. Необходимость единого законодательного
закрепленного понятия «финансовая устойчивость» обусловлена масштабностью
его применения, как при оценке непосредственно финансовой устойчивости, так и
при оценке финансового состояния предприятия
18
.
Рассмотрев и проанализировав множество определений понятия
«финансовая устойчивость», частично разделяя точки зрения таких авторов, как
А.М. Исламова, А.В. Грачев, А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева, под финансовой
устойчивостью предприятия следует понимать такое финансово-экономическое
состояние предприятия, при котором оно отвечает по своим финансовым
обязательствам, обладает инвестиционной привлекательностью и способностью
наращивать уровень производства. Высокая финансовая устойчивость
предприятия дает возможность противостоять кризисам, возникающим под
воздействием внешних факторов
19
.
Финансовая устойчивость создается в процессе производственно-
хозяйственной деятельности и является основным компонентом общей
устойчивости бизнеса и экономической безопасности в целом
20
. Цель анализа
финансовой устойчивости бизнеса – деятельность, направленная на постоянную
работу по его улучшению, т.е. менеджмент качества и оценка финансового
состояния в режиме on-line. Чтобы не стать банкротом, и в условиях рыночной
экономики развить свой бизнес, необходимо качественно руководствоваться
финансами бизнеса, знать какой должна быть структура капитала по источникам
образования, составу, и какую часть должны занимать собственные и заемные
средства.
Финансовая устойчивость бизнеса характеризуется состоянием
собственных и заемных средств и определяется эффективным формированием,
18
Базарова М. У. Финансовая устойчивость организаций в условиях кризисной экономики: оценка и
моделирование параметров ее повышения: монография / М. У. Базарова, Д. Ц. Бутуханова. – ФГБОУ ВПО «БГСХА
им. В. Р. Филиппова». – Улан–Удэ: Изд–во БГСХА им. В. Р. Филиппова, 2012. – С.84.
19
Буркальцева Д.Д., Блажевич О.Г., Чередниченко М.С. Оценка финансовой устойчивости бизнеса: теоретические
аспекты // Science Time. – 2016. – № 5 (29) . – С. 96–102.
20
Шолиева, Н.А. Подходы к определению «финансовая устойчивость предприятия» // Н.А. Шолиева. – Проблемы
науки. – 2017. - № 5. – С. 51-55.
12
распределением и использованием финансовых ресурсов с учетом внутренних и
внешних факторов
21
.
Одним из основополагающих элементов, характеризующим финансовую
устойчивость предприятия является его платежеспособность.
На практике можно говорить о платежеспособности предприятия, если
22
:
а) с наступлением срока погашения краткосрочных обязательств у
предприятия достаточно денежных средств;
б) отсутствуют просроченные краткосрочные обязательства.
В то же время, косвенно по официальной отчетности о
платежеспособности можно судить по следующим показателям: коэффициентам
ликвидности; величине собственного оборотного капитала; данным отчета о
движении денежных средств
23
.
Финансовая устойчивость бизнеса – главный компонент экономической
безопасности, общей устойчивости бизнеса, являясь характерным индикатором
стабильно образующегося превышения доходов и расходов.
В условиях нестабильности экономики российские предприятия должны
тщательно следить за уровнем своей платежеспособности. Чем выше показатели
платежеспособности, тем привлекательнее предприятие для кредиторов, так как
риски невозврата кредита будут низкими. А чем ниже риск невозврата, тем ниже
процент по кредиту, выдаваемому предприятию. Также высокие показатели
платежеспособности оказывают положительное влияние на инвестиционную
привлекательность предприятия
24
.
По результатам анализа получаем варианты возможных способов для
повышения экономической безопасности, улучшения финансового состояния в
конкретный период его хозяйственной деятельности. Достигается устойчивое
21
Шолиева, Н.А. Подходы к определению «финансовая устойчивость предприятия» [Текст] // Н.А. Шолиева. –
Проблемы науки. – 2017. - № 5. – С. 51-55.
22
Долгова А.В. Аналитический смысл оценки ликвидности и платежеспособности как элементов эффективного
функционирования предприятий на современном этапе //Актуальные вопросы современной науки – 2015. - №39. –
с.169-177.
23
Данилова Н.Л. Анализ финансовой устойчивости предприятия [Электрон- ный ресурс] // Ассоциация «Открытая
наука». Выпуск № 2. 2014. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-problemy-analiza-finansovoy-
ustoychivostikommercheskogo-predpriyatiya (дата обращения: 21.10.2019).
24
Миннибаева К. А., Миннибаева Г. Ф. Стратегии укрепления финансовой устойчивости коммерческих
организаций // Молодой ученый. — 2015. — №11.1. — С. 98-100.