14
отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня
детализации, в частности определить уровни затратоемкости и рентабельности
в разрезе номенклатуры всей производственной продукции. Подобные
аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения
данных внутреннего (управленческого) учета [13, c.169].
Во втором разделе «Операционные доходы и расходы» представлены
показатели доходов и расходов, характеризующие финансовые результаты
участие в деятельности других организаций, совместные деятельности,
выбытия и переоценки активов, полученных и уплаченных процентов по
различным финансовым инструментам.
В третьем разделе «Внереализационные доходы и расходы»
- отражаются доходы от безвозмездного получения активов;
- полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий
договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков;
прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- кредиторская и дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой
данности;
- курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств,
выраженных в иностранной валюте;
- принятие к учету излишков имущества, выявленного в результате
инвентаризации;
- суммовые разницы возникающие в связи с погашением задолженности по
кредитам и полученным (выданным) займам.
Сумма прибыли налогообложение отражает итог всей
предпринимательской деятельности за отчетный период. Данный показатель
является весьма важным для оценки эффективности капитала, вложенного в
активы. [5, с.172]
В четвертом разделе «Доходы и расходы от чрезвычайных событий»
отражаются следующие показатели доходов:
- стоимость материальных ценностей;
15
- остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему
использованию активов в связи с имевшими место чрезвычайными событиями.
В составе расходов в данном разделе отражаются стоимость утраченных
материально – производственных ценностей, убытки от списания пришедших в
негодность в результате чрезвычайных событий и неподлежащих
восстановлению и дальнейшему использованию объектов.
Завершающим показателем деятельности является чистая прибыль
отчетного периода. По решению собственников чистая прибыль может быть
использована на выплату дивидендов, на создание резервных и иных фондов,
направлена на материальное стимулирование работников. Оставшаяся
нераспределенная часть прибыли реинвестируется в дальнейшую деятельность
и способствует росту капитала организации [4, с. 172].
Аналитические возможности всех форм бухгалтерской отчетности, ее
публичность открытость позволяют внутренними и внешними пользователями
бухгалтерской информации проводить экономический анализ предприятий с
целью улучшения финансового состояния, восстановления
платежеспособности.
Таким образом, с помощью (бухгалтерской) финансовой отчетности, в
состав который включен баланс и отчет о прибылях убытка (финансовых
результатах) проводятся аналитические процедуры, направленные на оценку
финансового состояния организации.
16
1.3. Методика анализа состояния организации
На данный момент разработано много методик проведения анализа
финансового состояния предприятия после рассмотрения, ряда из которых,
было принято решение остановиться на методике, предложенной Ковалевой
А.М., которая включает следующие этапы:
1. этап – анализ динамики и структуры баланса;
2. этап – анализ ликвидности и платежеспособности организации;
3. этап – оценка финансовой устойчивости.
Первый вид этапа проводится оценка и анализа финансового состояния
организации, показателей, определение отклонений и их динамики за отчетный
период.
Аналитически и сравнительный баланс систематизирует расчеты баланс,
при ознакомлении с балансом осуществляет аналитик. Горизонтального и
вертикального анализа позволяет проведению динамику и статистику
характеризующие аналитического баланса организации [16, с.158].
Сравнительного показателями аналитического баланса являются
обязательными:
- абсолютные величины и изменения отчетного баланса;
- удельные изменения веса;
- изменения величина темпа прироста в процентах;
- изменения в процентах к изменениям баланса (темп пророста структурных
изменений)
– показатель динамики структурных изменений.
Анализируя аналитического баланса, можно, какие изменения
произошли в составе средств и их источников средств, это имеет большое
значение управлении предпринимательской деятельности для оперативного
управления целей:
- в каком направлении изменились, и заслуживает изменения оценка баланса;
- необходимо ли проводить за какой период углубленный анализ;
17
- какие существуют узкие места в обеспечении фирмы финансовыми ресурсами
и их использовании и.т.п. [14, с.244].
На следующем этапе проводится анализ баланса ликвидности,
определяется степень покрытия, чей активов обязательств деятельности
организации.
Анализ баланса ликвидности в сравнении активу распложенных
порядку, сгруппированных их ликвидности по степени порядке ликвидности
убывания по пассиву погашения по срокам в порядке сроков возрастания
погашения.
Активы организации в зависимости по степени ликвидности, в
денежные средства т.е превращения скорости, можно разделить на следующие
четыре группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – включает краткосрочные
финансовые выполнения суммы денежных средств, для выполнения или
использования текущих расчетов.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – требуется активы, для
обращения которых требуется определенная время в наличные средства. В эту
группу можно включить прочие оборотные активы, дебиторскую
задолженность.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – это запасы, дебиторская
задолженность, налог, расходы будущих периодов.
4. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы, для
использования в хозяйственной деятельности организации [13, с.161].
Первые три группы активов могут постоянно меняться активами
организации в течение текущего периода, они относятся к текущим активам
организации. Текущие активы ликвидные, чем остальное имущество
предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательства следующим образом:
18
1. (П1) Наиболее срочные обязательства–не погашенные в срок
краткосрочные обязательства по дивидендам расчеты кредиторская
задолженность;
2. (П2) Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты
банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты;
3. (П3) Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела баланса «Долгосрочные
пассивы»;
4. (П;) Постоянные пассивы – статьи раздела баланса «Капитал и
резервы»;
Итог по группам пассивов и активов следует сопоставить и определения
ликвидности баланса.
А 1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ А4, (1)
Если первые три неравенства выполняются, т.е если превышают
внешние обязательства текущие активы организации, то выполняются
обязательно последнее неравенство, соблюдение финансовой устойчивости
имеет экономический смысл: наличие собственных оборотных средств у
организации; соблюдение финансовой устойчивости условия минимальны.
Невыполнение неравенства свидетельствует о том что, ликвидность,
баланса в меньшей или большей степени отличается абсолютного. [1, c.69]
Финансовых коэффициентов при помощи платежеспособности анализа
является детальным, более приближенный анализ проводимый анализ
ликвидности баланса.
Следующие коэффициенты рассчитывают платежеспособности оценки
для организации:
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
19
КО
КФВДС
К
ал
(2)
ДС – денежные средства,
КФВ –финансовые вложения краткосрочные,
КО – сумма организации краткосрочных обязательств.
Коэффициент если выше 0,25 значение признается достаточным,
Если организация все свои долги погасит, то в текущий момент на 25%
может, считается платежеспособности нормальной [7, с. 70].
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который рассчитывается
по формуле:
КО
ДЗНДСКФВДС
К
бл
, (3)
НДС – НДС по приобретенным ценностям;
ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
При расчете этого коэффициента удовлетворяет обычно соотношение
1:1. Однако он может оказаться недостаточным, если большую долю
ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой
трудную своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
долгов), рассчитывается по следующей формуле:
КО
ОА
К
тл
, (4)
где ОА – сумма оборотных активов (2раздел актива);
КО – сумма краткосрочных обязательств организации (5раздел пассива).
Этот коэффициент показывает степень, в которой оборотные активы
покрывают оборотные пассивы.
Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 – 2,0.
20
Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту срочной
ликвидности.
Коэффициент ликвидности – показатели относительные и на
протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально
возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за
это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль,
уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. [7, с.70].
При определении платежеспособности желательно рассмотреть
финансовую устойчивость и независимость и организации.
Определение финансовой устойчивости начинается с анализа
обеспеченности запасов источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов используется
несколько показателей, отражающие различную степень охвата различных
видов источников:
1. Общая величина запасов (ОЗ):
НДСпцЗОЗ
, (5)
где 3 – запасы;
НДСпц – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = РСК − ВА + ДЗ (6)
где РСК – собственный капитал;
ВА – необоротные активы;
ДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность.
3. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИВЗ):
ДИВС = СОС + ДК, (7)
где ДК – долгосрочные обязательства и поступления долгосрочного характера.
21
4. Общая величина основных источников формирования запасов
(ОИФЗ):
ОИФЗ = ДИВЗ = КО (8)
где КО – краткосрочные кредиты и заемные средства и поступления
краткосрочного характера.
Показатель общей величины дает ориентир для определения степени
финансовой устойчивости. Трем показателям величины источников
формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов
источниками их формирования.
1. Излишек недостаток собственных оборотных средств:
С???????? ≡ ???????????? − 3
????
(9)
где 3 – общая величина запасов.
2. Излишек и недостаток долгосрочных источников формирования
запасов:
ЗДИФЗДИФЗ
,
(10)
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников
для формирования запасов:
ЗОИФЗОИФЗ
(11)
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их
формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени
их устойчивости (таблица 1).
22
Таблица 1
Классификация финансовых ситуаций по степени их
устойчивости
№
Тип финансовой
устойчивости
Условие
Пояснение
1
Абсолютная
устойчивость
≥ 0
Излишек собственных оборотных
средств и запасов. Встречается редко
и представляет крайний тип
финансовой устойчивости.
≥ 0
≥ 0
2
Нормальная
устойчивость
0
Гарантирует платежеспособность
организации. Недостаток оборотных
средств и излишек долгосрочных
источников формирования запасов,
или равенства величин долгосрочных
источников и запасов.
≥ 0
≥ 0
3
Неустойчивое
финансовое
состояние
0
Сопряжено с нарушением
условия ликвидности, при котором
сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет
пополнения реального собственного
капитала и увеличения собственных
оборотных средств, а также за счет
дополнительного привлечения
долгосрочных кредитов и займов.
Недостаток собственных средств
и долгосрочных источников
формирования запасов, излишек
общей величины основных источников
формирования запасов или равенства
величин основных источников и
запасов.
0
≥ 0
4
Кризисное
финансовое
состояния
< 0
Организация находится на грани
банкротства, поскольку в данной
ситуации денежные средства,
поскольку в данной ситуации
денежные средства, краткосрочные
вложения, дебиторская задолженность
и прочие оборотные активы не
прокрывают кредиторскую
задолженность и прочие
краткосрочные пассивы. Недостаток
собственных оборотных средств,
долгосрочных источников
формирования запасов и общей
величины основных источников.
< 0
0
23
Абсолютные, рассчитываются относительные показатели финансовой
устойчивости. Анализ относительных показателей заключается в сравнении
фактических коэффициентов текущего года с периодом предыдущего года.
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) рассчитывается по
формуле: [7,с.98].
СК
ЗС
КФУ
, (12)
где ЗС – заемные средства
СК – собственный капитал
Этот коэффициент отражает отношение всех обязательств организации –
кредитов, займов, кредиторской задолженности к собственному капиталу и
показывает, сколько заемные средства привлекла организации на 1 рублей
вложенных собственных средств. Нормативный показатель ≤= 0,7.
Коэффициент финансовой независимости (КФН) свидетельствует об
удельном весе собственного капитала в балансе капитала. Нормативное
значение коэффициент > 0,5. вычисляются по формуле:
ВБ
СК
КФН
, (13)
где СК – собственный капитал
ВБ – валюта баланса.
Анализ платежеспособности организации осуществляют путем
соизмерения наличия и поступления средства с платежами первой
необходимости. Различают текущую и перспективную платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяются на дату составления
баланса. Организация считается платежеспособной, если у нее нет
просроченной задолженности поставщикам, по банковским и другим расчетам.