44
Коэффициент финансовой устойчивости имеет такую же тенденцию, как
и коэффициент автономии, к 2015 году коэффициент составил 0,23,% что ниже
2013 года на 0,09%.
Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть
собственного капитала находится в обороте, этот коэффициент в 2015 году
наблюдается рост данного показателя на 0,83%, которой в итоге составил
3,44%.
Коэффициент левериджа, показывает, сколько заемного капитала
приходится на каждый рубль собственного капитала. В 2015 году этот
коэффициент снижен на 6,12% и составил 1,32%. Следовательно, на каждый
рубль собственного капитала приходится 13 копеек заемного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2015 году снижен на 0,04 и имеет значение равное 0,06%.
Динамику коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Кристалл»
за 2013 – 2015 годы представим на рисунке 5
Рисунок 5 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости за
2013 – 2015 годы
0,3
0,32
0,22
0,32
0,34
0,23
2,61
2,05
3,44
7,44
16,79
1,32
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2013 год 2014 год 2015 год.
коэффициент автономии
коэффициент финансовой
устойчивости
коэффициент финансовой
маневренности
коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала (леверидж)
45
Указанные негативные факторы свидетельствуют не только о
непрочности финансового состояния организации ее существенном ухудшении
в течение года. Они характеризуют явно узкие возможности организации в
полной мере и своевременно рассчитываться с кредиторами и инвесторами.
Поэтому с учетом данных коэффициентов обследованная организация остается
непривлекательным заемщиком для кредитных организаций.
Для наиболее полной картины оценки финансовых результатов ООО
«Кристалл» необходимо рассмотреть показатели рентабельности организация.
Соответствующие показатели приведены и рассчитаны, с применением
указанных формул в таблице 11.
Таблица 11
Показатели рентабельности ООО «Кристалл» за 2013 – 2015 годы
Показатели
На конец года
Абс.
откл.
2015
к
2013
гг.
2013
год
2014
год
2015
год
Рентабельность продукции (Рпр)
0,17
0,02
0,04
-0,13
Рентабельность продаж (Рп)
0,15
0,02
0,04
-0,11
Показатели рентабельности собственного капитала
(Рск)
0,45
0,05
0,11
-0,34
Рентабельность инвестиционного капитала (Ри)
0,14
0,02
0,03
-0,11
Рентабельность всего капитала предприятия (Рк)
0,13
0,02
0,02
-0,11
Рентабельность оборотных активов (Роа)
0,23
0,03
0,03
-0,20
Рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов (Рв)
0,595
0,050
0,077
-0,52
Из данных таблицы 11 можно сделать выводы о том, что все показатели
рентабельности к концу 2015 года снижены. Так рентабельность продукции в
2013 году составляла 0,17, в 2014 снижена до 0,02 , а к в 2015 году снижение
относительно 2013 года составило 0,13. Из этого следует, что ООО «Кристалл»
имеет лишь 4 копейки прибыли с каждого затраченного на производство и
реализацию продукции. Наибольшее снижение отмечаются, по показателю
рентабельности собственного капитала снижение относительно 2013 года
составило 0,34. В результате хозяйственной деятельности в 2015 году
46
организации имело 11 прибыли на вложенный собственниками данной
организации (акционерами) капитал.
Рентабельность продаж также уменьшена на 0,11 относительно 2013
года и в 2015 году составило 0,04. Рентабельность продаж характеризует
удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Исходя из
этого видно, что лишь 4% прибыли приходится на выручку организации в 2015
году.
Рентабельность инвестиционного капитала выражает эффективность
использования средств, вложенных в развитие организации, так в 2013 году
составила 0,14, а в 2015 году снижена на 0,11 и в итоге результат составил 0,03.
Рентабельность всего капитала организации имеет низкое значение в
2015 году и составила 0,02, что ниже 2013 года на 0,11 это означает, что
капитал организации в 2015 году использовался неэффективно.
Рентабельность оборотных активов отражает возможности организации
в обеспечении достаточного объема прибыли по отношении к используемого,
оборотным средствами компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем
более эффективно используется оборотные средства. В ООО «Кристалл» этот
показатель снижен в 2015 году до критически низкого значения и составил
0,03, что говорит о неэффективном использовании оборотных средств
организации.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
также неэффективное использование ресурсов организации, в 2015 году
снижение составило 0,52.
Таким образом, видно значительное снижение всех показателей
рентабельности ООО «Кристалл».
На снижение показателей рентабельности организации оказано влияние
снижение прибыли и продаж, увеличение как кредиторской, так и дебиторской
задолженности. Положительным моментом в данной ситуации является
небольшой рост рентабельности относительно 2014 года, что характеризует
восстановление платежеспособности организации. Однако как видно все
47
коэффициенты на сегодняшний день не значительны, требуют внимания со
стороны руководства компании.
Подытоживая, можно сделать общий вывод о том, что
платежеспособность и ликвидность ООО «Кристалл» к 2015 году по основным
показателям ухудшилась и находится на низком уровне, чаще всего ниже
рекомендуемого значения соответствующих коэффициентов.
Ряд коэффициентов финансовой устойчивости организации
характеризующих структуру используемого им капитала с позицией его
платежеспособности и финансовой стабильности развития, свидетельствуют о
значительной финансовой устойчивости ООО «Кристалл», ряд других
коэффициентов, наоборот характеризует ее как ухудшающуюся
Таким образом, по показателям финансовой деятельности ООО
«Кристалл» наблюдается нестабильная ситуация.
Интерпретация показаний коэффициентов ликвидности в основном
отрицательна – наблюдается недостаточность средств организации для
покрытия своих обязательств.
Значение коэффициентов финансовой устойчивости показывают
зависимость организации от внешних источников финансирования, отсутствует
собственных оборотных средств. Кроме того, наблюдается негативная ситуация
по показателям прибыли и рентабельности ООО «Кристалл».
Перечисленные факторы свидетельствуют о недостаточно стабильном
финансовом состоянии ООО «Кристалл», на фоне чего необходимо разработать
ряд рекомендаций на стабилизацию финансового организации.
3.2. Пути улучшения финансового состояния организации
В результате проведенного анализа финансового состояния организации
были сформулированы выводы, которые сводятся к следующему:
- основные показатели деятельности отражают снижение всех существенных
показателей, что свидетельствует о снижении объемов производственной
48
деятельности. Сумма выручки, на конец 2015 года снижена на 171867 рублей
или на 30,9%. Себестоимость также отражает снижение на 42,0. В результате
величина чистой прибыли за 2015 год составила 109866 рублей, что на 27116
рублей выше показателя 2013 года;
- проведенный анализ баланса организации свидетельствует об увеличении
имущества за 2015 год. Преобладание оборотных средств над внеоборотными
положительно характеризует баланс организации. Однако рост как дебиторской
задолженности говорит о неэффективном управлении на организации.
- в активе баланса отмечается рост внеоборотных активов ООО «Кристалл»
концу 2015 году на 41096 рублей или 30% за счет роста стоимости основных
средств. Сумма оборотных активов также возросла на 23729 рублей
относительно 2013 года, в основном за счет роста дебиторской задолженности и
запасов. В итоге баланса ООО «Кристалл» увеличен на 10,4%. В пассивный
части баланса наибольший удельный вес занимает краткосрочные пассивы
77,2%. Которые возросли и к 2015 году в общем итоге составил 533019 рублей,
что больше показателя 2013 года на 24,8%. Основной рост произошел в
основном за счет увеличении заемного средства на 87848 рублей, что может
свидетельствовать об усиления финансовой неустойчивости организации и
повышения степени его финансовых рисков.
Проведенный анализ ликвидности баланса показал, что баланс ООО
«Кристалл» не является ликвидным и отражает недостаточность наиболее
ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности и
отсутствие финансовой, т.е. наличия у него собственных оборотных средств.
Платежеспособность и ликвидность ООО «Кристалл» к 2015 году
основном показателям основном ухудшилась и находится на низком уровне,
чаще всего ниже рекомендуемых значений соответствующих коэффициентов.
Платежеспособность и ликвидность ООО «Кристалл» к 2015 году по
основным показателям основном ухудшилась и находится на низком уровне.
Чаще всего ниже рекомендуемых значений соответствующих коэффициентов, в
частности: коэффициент текущей ликвидности равен 0,03 при норме ≥2,
49
коэффициент быстрой ликвидности равен 0,46 нормативе 1, остальные
рассчитанные коэффициенты также ниже норматива кроме того коэффициент
соотношения запасов краткосрочной задолженности который равен 0,5.
Финансовую ситуацию ООО «Кристалл» можно признать кризисной,
поскольку в данной ситуации денежные средства краткосрочные финансовых
вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не
покрывают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
Недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников
формирования запасов и общей величины основных источников формирования
запасов.
Указанные негативные факторы свидетельствует не только о
непрочности финансового состояния организации и его существенном
ухудшении в течение года. Они характеризуют явно узкие возможности
организации в полной мере и своевременно рассчитываться с кредиторами и
инвесторами. Поэтому ООО «Кристалл» остается непривлекательным
заемщиком для кредитных организаций.
Проблема и затруднения, возникающие финансового состояния ООО
«Кристалл», в конечном итоге имеют три основных причины. Их можно
сформулировать следующим образом:
1. Низкая платежеспособность дефицит денежных средств. Проблемы
организации состоит из нехватки времени или средств, для погашения
своевременного обязательств. Низкой платежеспособности организации
являются индикаторами просроченная задолженность, сверхнормативные
показатели ликвидности уровня показатели перед персоналом организации,
бюджетом организациями кредитующие займом. Коэффициент ликвидности в
ООО «Кристалл» наконец 2015года составил 0,03 при рекомендуемом значении
= или ≥ 2.
2. Низкая финансовая устойчивость. Все рассчитанные коэффициенты имеют
тенденцию снижения в 2015 году, что означает проблемы зависимостью ООО
«Кристалл» в погашении обязательств в будущем, потерей самостоятельности
50
от кредиторов. Не достаточная отдача на вложенный в организации капитал
(недостаточное удовлетворение интересов собственникам; низкая
рентабельность). Капитала рентабельности, на конец 2015 года составляет
0,02%. Неадекватно вложениям - это означает что доходы получает
анализируемое организации. Процесс реализации финансовой стратегии
организации ООО «Кристалл» должно уделяться внимание улучшения
направлениям финансового состояния организации, повышению
платежеспособности ликвидности, и финансовой устойчивости. Устранение
управления неплатежеспособности может осуществляться приемлемыми
мерами. Сегодня можно добиться антикризисное управление, ценной
платежеспособности организации сегодня. Кризисная яма образуется, в
условиях покрытия отсутствии резервов означает расходования денежных
средств в условиях их поступлением. Путем арестов пытаются кредиторы
вернуть свои средства. Начинаются проблемы с кредиторами в этот момент.
Все средства, поступающие на счет организации автоматически,
блокируются, исписываются. Пени и штрафы продолжаются начисляться в
пользу кредиторов, замораживается деятельность организации, до полного
погашения задолженности. Сущность и маневр данного этапа улучшения
финансового состояния организация заключается в денежными потоками для
заполнения разрыва между их поступлением расходованием. Кризис
осуществляется маневре, если материализованными, полученными и
средствами в активах организации, если переживет организация кризис.
Кризисная яма может быть и увеличением, и осуществлено поступления
максимизацией денежных средств и уменьшением оборотных средств.
Направления «уменьшение или оптимизации затрат» предполагаем
деятельность с целью увеличения прибыли в ООО «Кристалл».эффективному
затрат контролю является создание системы механизмом. Структура
управления организации: директор, администратор, бухгалтер, диспетчера,
водители и доставщики. Для этого в ООО «Кристалл» необходимо возложить
эти обязанности на администратора организации за планирование и контроль
51
учет, вверенных ему затрат. Проанализировать также целесообразно
организационные структуры устранения излишних уровней с целью управления
и сокращения соответственно управленческих расходов. Увеличение прибыли
приведет собственные средства полонение средства ориентировочно на 5%.
сокращение затрат прибыли организации. Направление «Получение
дополнительных денежных средств от использования основных фондов». В
этом направлении необходимо определить наиболее подходящие каналы
коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений
о продаже или сдаче в аренде имущества ООО «Кристалл».
Организация дополнительных пунктов воды для ее реализации
обеспечит получение дополнительных доходов. А также одним из направлений
использования средств из фонда ООО «Кристалл» для дополнительного дохода
является аренда пункта розлива воды (ИП) индивидуальным
предпринимателям.
Учредителям ООО «Кристалл» является общество ограниченной
ответственности «Нюрбинские коммунальные сети».
Проведенный анализ состава и структуры активов организации ООО
«Кристалл» показал, что значительный вес в имуществе организации
приходится на долю дебиторской задолженности. Это не совсем
характеризуется положительно, поскольку свидетельствует об отвлечении
средств из оборота организации. Поэтому организацию необходимо
разработать мероприятия по сокращению дебиторской задолженности.
ООО «Кристалл» сможет денежные средства использовать, снижая
дебиторскую задолженность на покупку нового оборудование или транспорта,
погасить дебиторской задолженности.
Так же для снижения дебиторской задолженности можно
воспользоваться операций факторинга. Факторинг – это комплекс услуг,
выступающий в роли агента, оказывает организация своими покупателями на
условиях отсрочки.
52
Услуги факторинга – это контроль задолженности, предоставление
денежных средств поставщику и напоминание сроков оплаты о состоянии
дебиторской задолженности.
Основные преимущества факторинговых услуг – поставщик может
получить сразу, отгруженный отгрузи товара. Предоставляя льготные оплаты
товара, не дожидаясь, расчета покупателями позволяет под надежную гарантию
увеличить объема работы.
Направление ранжирования в зависимости от важности предполагает
выплат кредиторами разграничение и приоритетности для оттока уменьшения
денежных средств. Критически должны быть во внимании поставщики:
интенсифицировать целесообразно контакты с ними, чтобы укрепить
стремление и взаимоотношения к сотрудничеству.
Направление вложений капитальных пересмотр планов является
увеличение денежных средств. Он направлен расходов на минимизацию.
Особенно в условиях угрозы кризиса имеет смысл отказаться от инвестиций в
капитальное строительство, приобретение новой техники, и.т.д., кроме
безотлагательных случаев. Для их определения необходимо оценить, какие
потребности в капитальных инвестициях не могут быть на более поздний срок.
Надо также отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать
немедленную отдачу для организации. ООО «Кристалл» должны временно
отложить реконструкцию здания управления до лучших времен.
Направление «Увеличение поступления денежных средств из
заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной
торговлей», предполагают оказание дополнительных взносов в уставный
капитал учредителями в целях увеличения собственного капитала. В настоящее
время уставный капитал составляет 2656 рублей необходимо увеличить хотя бы
до 4000 рублей.
Следующие два направления – «Прогнозирование финансового
состояния» и «Введение эффективной системы прогнозирования движения
денежных средств» тесно взаимосвязаны между собой.
53
Прогнозирование финансового состояния организации всегда должно
осуществляться после комплексного анализа с целью определения
перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и как,
следствие, разработки соответствующих мероприятий.
Прогнозирование движения денежных средств является важнейшим
составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.
Достоверность, точность, обоснованность используемых методов обеспечивает
эффективность прогнозирования в целом.
Основная роль в оздоровлении финансового положения ООО
«Кристалл» должно отводиться, направленных на обеспечение реализации
срочных мер по возобновлению платежеспособности и восстановлению его
финансовой устойчивости за счет внутренних резервов.
Успешное применение этих механизмов позволяет не только снять
финансовый стресс угрозы банкротства, но и значительной мере избавить
организации от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы
его экономического развития.
Таким образом, все вышеперечисленные направления повышения
финансовой устойчивости и платежеспособности позволят улучшить
эффективность работы организации.
На основании приведенных рекомендаций производим расчет
экономической эффективности от их внедрения ООО «Кристалл»:
- сдача в аренду пунктов питьевой разливной воды индивидуальным
предпринимателям с. Антоновка и микрорайон Убоян.
Учитывая тот факт, что в 2015 году объема розлива питьевой воды был
снижен. Предлагаем выводившиеся объекты средств передать в аренду с целью
получения дополнительной прибыли.
Пункт розлива питьевой воды – это вид розлива питьевой воды, как в
тару клиентов, так и в тару, продаваемой в пункте.