34
Долгосрочные пассивы в 2015году также снижены на 3253 рублей
относительно 2013 года. Краткосрочные пассивы возросли и к 2015 году в
общем итоге составили 533019 рублей, что больше показателя 2013 года на
106078 рублей, или на 24,8%..Основной рост произошел в основном за счет
увеличения заемных средств на 87848 рублей, что может свидетельствовать об
усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени его
финансовых рисков.
В итоге валюта баланса ООО «Кристалл» увеличена к 2015 году на
64845 рублей, темп прироста составил 10,4%.
Далее в работе проведем вертикальный анализ структуры баланса ООО
«Кристалл», который позволит определить (таблица 5).
Таблица 5
Структура балансовых показателей ООО «Кристалл»
2013-2015гг
Наименование
статей
Уд. вес, %
Абс.
измен., в
%
2013 год
2014 год
2015
год
2015 к2013
гг.
1. Внеоборотные активы
21,9
33,4
25,8
3,9
1.1 Основные средства
21,9
33,4
25,8
3,9
2 Оборотные активы
78,1
66,5
74,2
-3,9
2.1 Запасы
34,3
27,5
38,6
4,2
2.2 Дебиторская задолженность
18,8
22,1
33,1
14,3
2.3 Денежные средства
2,2
0,1
0,1
-2,2
2.4 Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
22,7
16,7
2,4
-20,3
2.5 Прочие оборотные активы
0
0,1
0,1
0,1
Итого активы
100
100
100
0
3 Капитал и резервы
29,9
32,4
21,6
-8,3
3.1 Уставный капитал
0,4
0,5
0,4
0
3.2 Добавочный капитал
15,9
17,3
5
-10,9
3.3 Резервный капитал
0,3
0,4
0,3
0
3.4 Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
13,2
14,1
15,9
2,7
Долгосрочные пассивы
1,8
2,1
1,2
-0,6
5. Краткосрочные пассивы
68,3
65,5
77,2
8,9
5.1 Заемные средства
4
1,9
16,4
12,3
5.2 Кредиторская
задолженность
45,6
58,9
56,7
11,1
5.3 Прочие обязательства
18,7
4,7
4,2
-14,5
Итог пассива баланса
100
99,9
100
0
35
По данным таблицы 5 видна, величина актива в структуре баланса
значительно преобладают оборотных активов над внеоборотным: более 70% на
протяжении всего периода, в динамике наблюдается незначительное
уменьшение на 3,9%. Преобладание оборотных средств над внеоборотными
положительно характеризует баланс организации. В составе оборотных активов
большую долю занимали запасы, так в 2013году они составляли 34,3%, в 2014
году их доля снижена до 27,5%, а к 2015 году наблюдается увеличение
удельного веса на 4,2% относительно показателя 2015 года и запасы составили
38.6 в общей структуре активов.
Удельный вес основных средств в 2015 году увеличен относительно
2015 и составило 25,8%. Доля дебиторской задолженности увеличивается из
года в год и к 2015году составила 33,1% в структуре активов, что является
негативным моментом и свидетельствует об увеличении средств из оборота
организации. Наименьший удельный вес занимали прочие оборотные активы.
Представленные в таблице 5 данные о структуре активов ООО
«Кристалл» 2013-2015 годы отобразим графически на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика структуры активов ООО «Кристалл»
за 2013-2015 годы
0
20
40
60
80
100
120
2013 год 2014 год 2015 год
21,9
33,4
25,9
34,3
27,5
38,6
18,8
22,1
33,1
22,7
16,7
2,42,2
0,1
0,1
денежные средства
прочие оборотные активы
финансовые вложения
дебиторская задолженность
запасы
основные средства
36
В структуре пассивов баланса ООО «Кристалл» наибольший удельный
вес занимают краткосрочные пассивы их доля за 2015 год возросла до 77,2%,
что больше 2013 года 8,9%.
В составе краткосрочных пассивов наибольший удельный вес занимала
кредиторская задолженность в 2013 году доля, которой, составила 45,6%, в
2014 году – 58,9%, а в 2015 году увеличена до 56,7%. Преобладание
кредиторской задолженности свидетельствует о нестабильном положении
бизнеса.
Нераспределенная прибыль организации также увеличивается, в
структуре за 2015 год ее доля возросла на 2,7 и составила 15,9%. Данные о
структуре пассивов отразим на рисунке 3
Рисунок 3 - Динамика структуры пассивов ООО «Кристалл»
2013 - 2015годы %
Преобладание краткосрочными источниками, долгосрочных в
структуре является негативным фактором заемных средств, который
характеризует ухудшение утраты финансовой устойчивости и увеличение риска
структуру баланса.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2013 год 2014 год 2015 год
0,4
0,5
0,4
15,9
17,3
5
0,30
0,4
0,3
13,2
14,1
15,9
1,8
2,1
1,2
4
1,9
16,4
45,6
58,9
56,7
18,7
4,7
1,2
прочие обязательства
кредиторская задолженность
заемные средства
долгосрочные пассивы
нераспределенная прибыль
резервный капитал
добавочный капитал
уставный капитал
37
Таким образом, проведенный анализ баланса организации
свидетельствует об увеличении имущества за 2015 год. Преобладание
внеоборотными оборотных средств баланс организации характеризует
положительно. Однако рост как дебиторской, так и кредиторской
задолженности говорит о неэффективном управлении на организации.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
организации ООО «Кристалл»
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение
организации, является его ликвидность. Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности,
обязательствам по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и
расположенным в порядке возрастания сроков погашения.
Для группировки данных о ликвидности баланса ООО «Кристалл» за
2013 – 2015 годы сгруппирует таблицу 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Кристалл» 2013-2015
годы, рублей.
Актив
Пассив
Группа
активов
2013г
2014г
2015г
Группа
пассивов
2013г
2014г
2015г
А1
156032
96592
16927
П1
401821
365420
418069
А2
117629
127412
229180
П2
25120
11076
114950
А3
214850
158055
266153
П3
11558
12056
8305
А4
136971
191971
178067
П4
186983
185478
149003
Баланс
625482
574030
690327
Баланс
625482
574030
690327
По данным сгруппированным в таблице 6 видно, что за весь исследуемы
период не соблюдается первое неравенство, так условия А1 ≥ П1 не выполнено,
что свидетельствует о неэффективном использовании средств акционеров ООО
«Кристалл».
38
Также по данным таблицы видно, что неравенство А4 ≤ П4,
соответствует нормативу только в 2013 году, в дальнейших периодах, в
частности в 2014 и 2015 годах неравенство не выполнено.
Наглядно соотношение неравенства представим в таблице 7, сопоставив
платежный излишек или недостаток на конец отчетных периодов.
Таблица 7
Соотношение неравенств баланса ООО «Кристалл»
за 2013 – 2015 годы рублей
Нормативное соотношение
групп
Платежный излишек или
недостаток
2013 год
2014 год
2015 год
А1 ≥ П1
А1 П1
А1 П1
А1 П1
А2 ≥ П2
А2 П2
А2 П2
А2 П2
А3 ≥ П3
А3 П3
А3 П3
А3 П3
А4 ≤ П4
А4 П4
А4 П4
А4 П4
Таким, образом, проведенный анализ ликвидности баланса показал, что
баланс ООО «Кристалл» не является ликвидным из-за несоответствия двух
неравенств из четырех. Невыполнение первого неравенства свидетельствует о
недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочной
кредиторской задолженности. Невыполненное четвертое неравенство позволяет
судить об отсутствии финансовых, т.е наличия у него собственных оборотных
средств.
Далее рассчитываем коэффициенты платежеспособности и ликвидности
организации за 2013 – 2015 годы выявления тенденций изменения
рассчитанных коэффициентов, данные таблицы 8.
Таблица 8
Результаты оценки платежеспособности и ликвидности
Показатели
Рекомендуе
мые
Фактические
значение.
Абс.от
кл
2013
год
2014
год
2015
год
2015
к 2013
гг.
1. Коэффициент текущей
ликвидности
0,37
0,26
0,03
-0,33
39
Продолжение таблицы 8
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
≥ 1
0,64
0,59
0,46
-0,18
3. Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,37
0,26
0,03
-0,33
4. Чистый оборотный капитал
Рост в
динамике
61570
5563
-20759
-82329
5. Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого
оборотного капитала
Рост в
динамике
0,03
0,01
0,01
-0,02
6. Коэффициент соотношения
запасов и краткосрочной
задолженности
0,5-0,7
0,50
0,42
0,50
0
7. Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
> 1
0,41
0,38
0,58
0,17
Из данных можно таблицы 8 сделать следующие выводы о
платежеспособности оценочные суждения ликвидности за 2013 – 2015 годы.
Коэффициент текущей ликвидности организации к 2015 году снижен на
0,33 и не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о его
недостаточной платежеспособности, так как при нормативном значения
намного меньше и составляет 0,03 это означает, что ООО «Кристалл» не
способно погасить все свои краткосрочные долги без затруднений.
Коэффициент быстрой ликвидности выходит за рамки пределов
нормативных, значительно занижая требования при норме ≥1, он составил к
2015 году 0,46, что ниже 2013 года на 0,18 %. Данная негативная тенденция
свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств
организации.
Не достаточно у организации оцениваемый по коэффициенту запас
финансовой прочности, абсолютной ликвидности. При находящихся диапазон
его нормативных значениях, ≥0,2 фактически их коэффициента данного
значение, в 2013 году 0,03, что ниже показателей как 2014 года, так и 2015 года.
Чистый оборотный капитал организации, проявил отрицательную
динамику т. Е. разница между стоимостью величиной краткосрочных
обязательств его оборотных активов, снизившись к 2015 году на 82329 рублей,
40
что является также негативным фактором. Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитала, также проявил динамику
снижения и к 2015 году достиг отрицательного значения и составил -0,02. Это
свидетельствует о существенно ухудшающейся обеспеченности организации
денежными средствами в 2015 году.
Не изменилось коэффициента, отражающего значение соотношение
стоимости краткосрочной задолженности организации и его стоимости запасов
материально производственных. К 2015 году данное соотношение составило 0,5
и находится в пределах нормы.
Причина долгов организации состоит в уменьшении краткосрочных
долгов с запасов темпами их роста. Данное соотношение должно находиться
под контролем учетно - финансового служб и руководства организации,
поэтому не исключено ухудшение соотношения коэффициентов запасов и
допустимо краткосрочной задолженности. Это редкая ситуация, организации, а
долгосрочные растут, а краткосрочные долги уменьшаются. Запас финансовой
прочности у организации остается в данном аспекте весьма значительным.
Коэффициент соотношения дебиторской и общей кредиторской
задолженности увеличился в 2013 году с 0,41 до 0,58, но, несмотря на это
коэффициент остается недостаточным, при рекомендуемом значении ≥1.
Причина состоит в том, что в течении периода организации снизило отпуск
объема продукции в долг, с которым дебиторы пока не рассчитались.
Динамику рассчитанных коэффициентов отобразим графически на
рисунке 4.
41
Рисунок 4 - Динамика коэффициент платежеспособности и
ликвидности ООО «Кристалл» за 2013 – 2015 годы, %
Подытоживая, можно, сделать общий вывод о том, что
платежеспособность и ликвидность ООО «Кристалл» к 2015 году по основным
показателям основном ухудшилась и находится на низком уровне, чаще всего
ниже рекомендуемых значений соответствующих коэффициентов.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2013 год 2014 год 2015 год
0,37
0,26
0,03
0,64
0,59
0,46
0,37
0,26
0,03
0,03
0,01
0,01
0,5
0,42
0,5
0,41
0,38
0,58
кэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
коэффициент соотношения
запасов и краткосрочной
задолженности
коэффициент соотношения
денежных средств и чистого
оборотного капитала
коэффициент абсолютной
ликвидности
коэфициент быстрой
ликвидности
42
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
3.1 Выявления проблем в процессе анализа
Для определения финансовой устойчивости проведем анализа
обеспеченности запасов источниками их формирования (таблица 9).
Таблица 9
Обеспеченность запасов ООО «Кристалл» источниками их
формирования за 2013 – 2015годы
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Абс.
(+/-),
руб.
2015к
2013
Отн.
(%)
Общая величина запасов (ОЗ)
214850
158055
266153
51303
23,9
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
167641
120976
199660
32019
19,1
Наличие долгосрочных
источников формирования
запасов (ДИФЗ)
179199
133032
207965
28766
6,1
Общая величина источников
формирования запасов (ОИФЗ)
606140
509528
740984
134844
22,2
Излишек или недостаток
собственных оборотных средств
СОС
-47209
-37079
-66493
-19284
40,8
Излишек или недостаток
долгосрочных источников
формирования запасов ДИФЗ
-35651
-25023
-58188
-22537
63,2
Излишек или недостаток общей
величины основных источников
для формирования запасов
ОИФЗ
391290
351473
474831
83541
21,4
По данным таблицы 9 видно, что ООО «Кристалл» располагает
собственными оборотными средствам, и они как мы видим, из таблицы течении
рассматриваемого периода имеют, тенденцию к увеличению – это связано с
увеличением запасов на 32019 рублей или 19,1%.
Наличие собственных затрат и запасов и долгосрочных заемных
источников увеличилось на 28766 рублей или на 16,1%.
43
Общая величина запасов основных источников формирования и затрат
также возросла 22,2% за анализируемый период.
Из приведенных данных видно, что финансовую ситуацию ООО
«Кристалл» можно признать кризисной, поскольку денежные средства в данной
ситуации, краткосрочные вложения, оборотные активы и дебиторская
задолженность не покрывают кредиторскую задолженность и прочие
краткосрочные пассивы. Не достаточно оборот собственных средств,
долгосрочных источников формирования запасов и общей величины основных
источников формирования запасов.
Далее рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости организации,
характеризующие и финансовой стабильности развития (таблица 10).
Таблица 10
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
«Кристалл» за 2013-2015годы
Показатель
Фактические
значения
Абс.
откл.
2013
год
2014
год
2015
год
2015 к
2013 гг.
Капитал и резервы
186983
185983
149003
-37980
Сумма пассивов
625482
574535
690327
64845
Долгосрочные обязательства
11558
12056
8305
-3253
Сумма заемного капитала
25120
11076
112968
87848
Внеоборотные активы
136971
191971
178067
41096
Оборотные активы
488511
382059
512260
23749
Денежные средства
13992
524
346
-13646
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
142040
96068
16581
-125459
Краткосрочные пассивы
426941
376496
533019
106078
Долгосрочные пассивы
11558
12056
8305
-3253
Коэффициент автономии
0,30
0,32
0,22
-0,08
Коэффициент финансовой устойчивости
0,32
0,34
0,23
-0,09
Коэффициент финансовой
маневренности
2,61
2,05
3,44
0,83
Коэффициент соотношения заемного и
собственного капитала (леверидж)
7,44
16,79
1,32
-6,12
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,10
0,02
0,06
-0,04
Анализ рассчитанных показателей отражает, что коэффициент автономии
в 2015 году этот показатель снижен на 0,08% и составил 0,22%.