1
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….....3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ………………………..6
1.1. Сущность и понятие оценки финансового состояния организации……...6
1.2. Анализ финансового состояния организации ………………...................... 9
1.3. Основные элементы финансового состояния предприятия, понятие
финансовой устойчивости предприятия …….……………………………..….18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«РЕСПЕКТ»……………………………………………………………………..27
2.1. Краткая характеристика организации…………………………….…….. ..27
2.2. Оценка имущественного положения структуры капитала организации..29
2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости………………40
2.4. Анализ финансовых результатов………………………………………… 51
2.5. Анализ деловой активности (оборачиваемости)………………………… 54
2.6. Анализ рентабельности……………………………………………………. 59
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ
СОСТОЯНИЕМ ОРГАНИЗАЦИИ..................................................................65
3.1. Рекомендации по совершенствованию учета дебиторской задолженности
и повышение эффективности управления ею………………………………….65
3.2. Определение оптимального размера товарных запасов …………………72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….......79
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………......…………...82
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………..….86
2
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе развития рыночных отношений задачи по
управлению финансами предприятий, функционирующих в условиях
нестабильного социально-экономического окружения, приводят к реализации
системного подхода. Стоит задача выделения ключевых,
системообразующих факторов. Ими могут быть такие интегральные
параметры, как ликвидность, суперпозиция векторов финансовых потоков,
финансовая устойчивость предприятия и др. Другой немаловажный аспект –
безусловная интеграция финансовой стратегии в качестве основной
подсистемы в генеральной стратегической концепции управления
предприятием.
Таким образом, значение диагностики финансово-экономического
состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно она является
той базой, на которой строится разработка финансовой политики
предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-
экономического состояния осуществляется выработка почти всех
направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько
качественно она проведена, зависит эффективность принимаемых
управленческих решений.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую –
заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность
предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона
безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также
методику их анализа.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа
3
финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс-
оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для
принятия управленческих решений, разработку стратегии управления
финансовым состоянием.
Успешное функционирование предприятий в современных условиях
требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического
прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,
активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой
задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его
помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль
за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его
подразделений и работников.
Актуальность темы в том, что правильная оценка уровня
финансового состояния организации снимает вероятность коммерческой
неудачи. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его
взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами,
банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния
предприятия зависят его экономические перспективы. Этот факт приобретает
особое значение в условиях рыночного хозяйствования.
Целью данной дипломной работы является анализ финансового
состояния и разработка мероприятий его улучшению
Объектом исследования является ООО «Респект».
Предметом исследования выступает система управления финансовым
состоянием предприятия.
В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:
1. проанализировать теоретические основы управления финансовым
состоянием предприятия;
4
2. рассмотреть основные методические подходы к управлению
финансовым состоянием предприятия;
3. провести анализ структуры баланса ООО «Респект»;
4. рассчитать основные показатели финансового состояния
организации;
5.выявить проблемы, связанные с финансовым состоянием
предприятия и предложить пути их решения.
Работа состоит из введения, где определены цель и задачи выпускной
работы , трех глав , заключения и списка литературы.
В теоретической части рассмотрены вопросы теории финансового
анализа. В практической части работы проведен финансово экономический
анализ ООО «Респект». В третьей части проведена оценка финансового
состояния организации на основе показателей платежеспособности и
ликвидности и предложено мероприятие по снижению производственных
запасов.
При написании работы были использованы различные источники
литературы - это методические рекомендации по проведению анализа
хозяйственной деятельности, методическая литература различных авторов:
российских и зарубежных.
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ, АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и понятие оценки финансового состояния
организации
Цель любой коммерческой организации – получение максимальной
прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности
коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого
финансового состояния, а получение максимальной прибыли является
основой для достижения этой цели.
Финансы – это специфический элемент экономики организации,
связанный с тем, что отношения между участниками какой-либо
производственной или непроизводственной деятельности сопровождаются
денежным оборотом. Финансы – это совокупность денежных отношений,
возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ,
услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов,
обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе,
организацию взаимоотношений с другими организации, бюджетом, банками,
страховыми организациями и др. Показатели финансового состояния
отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
1
.
В конечном итоге, финансовое состояние в значительной степени
определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические
интересы самой организации и его партнеров по финансовым и другим
отношениям
2
. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе
всей экономической деятельности организации, определение его на ту или
иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно организация
1
Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы Юнити, – 2011. – С. 241
2
там же
6
управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего
этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого
имущества, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные
источники, насколько эффективно использовало собственный капитал;
какова отдача производственного потенциала; нормальны ли
взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.
Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования организации, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и
его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою
очередь, оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами
3
.
3
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов-. М., 2012 – 125с.
7
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой
деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы
для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам
образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую –
заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая
активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность
организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона
безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также
методику их анализа.
При этом необходимо решать следующие задачи:
1. на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
организации;
2. осуществлять прогнозирование возможных финансовых
результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий
хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов,
разработку моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов;
3. разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния организации.
8
Для оценки устойчивости финансового состояния организации
используется целая система показателей, характеризующих изменения:
структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
образования; эффективности и интенсивности его использования;
платежеспособности и кредитоспособности организации; запаса его
финансовой устойчивости.
1. 2 Анализ финансового состояния организации
Анализ финансового состояния организации преследует несколько
целей:
-определение финансового положения;
-выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом
состоянии;
-прогноз основных тенденций финансового состояния.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются:
1.Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и
движения.
2.Оценка динамики состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения.
3.Анализ абсолютных относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
4.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его
баланса.
Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:
1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия
9
2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего
изучения финансового состояния предприятия
3. Использование экспертных методов для выявления количественных
критериев
4
.
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие
направления :
-Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида
финансового анализа).
-Обработку информации (составление аналитических таблиц и
агрегированных форм отчетности).
-Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.
-Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам
финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам
(финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).
-Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с
нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
-Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций
ухудшения или улучшения).
-Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе
интерпретации обработанных данных.
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в
результате его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные
лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при
помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние
4
Анализ финансов предприятия в условиях рынка: учебное пособие.- М., 2012 – 52с.
10
отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его
платежеспособность, эффективность и доходность деятельности,
перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные
решения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
-имущественное состояние предприятия;
-степень предпринимательского риска, в частности возможность
погашения обязательств перед третьими лицами;
-достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
-потребность в дополнительных источниках финансирования;
-способность к наращиванию капитала;
-рациональность привлечения заемных средств;
-обоснованность политики распределения прибыли
5
.
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от
традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде
всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу
организаций. В частности, усилилась зависимость финансового состояния
хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности
контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся
организационно-правовых форм функционирования.
В результате инструментарий современного финансового анализа
расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти
явления.
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа
финансового состояния организации. Это связано с тем, что организации
приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за
5
Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие.- М., 2013 – 512с.