21
технологией производства, является оптимальный состав и структура
активов, а также правильный выбор стратегии управления ими.
Устойчивость организации и потенциальная эффективность бизнеса во
многом зависят от качества управления текущими активами, от того, сколько
задействовано оборотных средств и каких именно, какова величина запасов и
активов в денежной форме, и т. д.
Следует помнить, что если организация уменьшает запасы и
ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и,
следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск
неплатежеспособности организации и остановки производства из-за
недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит
в том, чтобы держать на счетах организации лишь минимально необходимую
сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной
деятельности.
Следующим значительным внутренним фактором финансовой
устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный
выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у организации
собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем спокойнее
оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса
прибыли, но и структура ее распределения и особенно, – та доля, которая
направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики
распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе
анализа финансовой устойчивости организации. В частности, исключительно
важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях:
- во-первых, для финансирования текущей деятельности – на
формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности,
усиление ликвидности и т. д.;
22
- во-вторых, для инвестирования в капитальные затраты и ценные
бумаги
13
.
Большое влияние на финансовую устойчивость организации оказывают
средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем
больше денежных средств может привлечь организация, тем выше его
финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск – способно
ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами?
И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой
гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость
организации определяющими внутренними факторами являются:
1. отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
2. структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем
платежеспособном спросе;
3. размер оплаченного уставного капитала;
4. величина и структура издержек, их динамика по сравнению с
денежными доходами;
5. состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и
резервы, их состав и структуру.
Степень их интегрального влияния на финансовую устойчивость
зависит не только от соотношения самих вышеназванных факторов, но и от
той стадии жизненного цикла, на которой в анализируемое время находится
предприятие, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика
показывает, что значительная часть неудач организации может быть связана
именно с неопытностью или некомпетентностью управленцев, с их
неумением учитывать изменения внутренней и внешней среды.
Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: это
экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе
13
Абрютина, М. С., Грачев, А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое
пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис». 2011. – . 212.с..
23
техника и технология, платежеспособный спрос потребителей,
законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, система
ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все,
что происходит внутри организации.
Особенное значение для финансовой устойчивости организации имеет
уровень, динамика и колебание платежеспособного спроса на его продукцию
(услуги), ибо платежеспособный спрос предопределяет стабильность
получения выручки. В свою очередь, платежеспособный спрос зависит от
состояния экономики, уровня доходов потребителей – физических и
юридических лиц – и цены на продукцию организации.
Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза
экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период
кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее
производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше
сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической
деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы
прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности организации, их
платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.
Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса, приводит не
только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы.
Острота конкурентной борьбы также представляет собой немаловажный
внешний фактор финансовой устойчивости организации
14
.
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние
организации и его устойчивость, является обеспеченность материальных
оборотных средств собственными источниками финансирования. Она
устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с
общей суммой материальных оборотных фондов. Излишек или недостаток
источников средств для формирования запасов и затрат (материальных
оборотных фондов) является одним из критериев оценки финансовой
14
Бланк, И. А. Стратегия и практика управления финансами / И. А. Бланк. – Киев,2011. – С.14
24
устойчивости организации.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия
(таблица 1)
15
.
Таблица 1
Типы финансовой устойчивости предприятия
Типы
Пояснение
1. абсолютная
устойчивость
если запасы и затраты меньше суммы
собственного оборотного капитала и кредитов
банка под товарно–материальные ценности, а
коэффициент обеспеченности запасов и затрат
источниками средств больше единицы.
2. нормальная
устойчивость
при которой гарантируется платежеспособность
предприятия
3. неустойчивое
(предкризисное) состояние
при котором нарушается платежный баланс, но
сохраняется возможность восстановления
равновесия платежных средств и обязательств
за счет привлечения временно свободных
источников средств в оборот предприятия,
кредитов банка и др.
4. кризисное финансовое
состояние
предприятие находится на грани банкротства
Итак, как следует из данных таблицы 1, оптимальным является
абсолютно устойчивый тип организации. Высшей формой устойчивости
организации является его способность развиваться в условиях изменяющейся
внутренней и внешней среды.
Переход к рыночной экономике, организация производства с
различными формами собственности и хозяйствования потребовали
совершенствования действовавшей до последнего времени системы анализа
финансового состояния организации.
Оценка финансового состояния по данным баланса проводится с целью
предоставления необходимой информации о финансовом положении в
15
Бланк, И. А. Стратегия и практика управления финансами / И. А. Бланк. – Киев,2012. – С.14
25
период вступления предприятий–партнеров в производственные и
финансовые отношения
16
.
Подводя итог, можно сделать следующие выводы о финансово-
экономической деятельности организации: конечный финансовый результат
зависит от многих факторов и показателей. Финансовое состояние
организации может быть описано с помощью ряда показателей, которые
характеризуют различные стороны его деятельности. Принято выделять 5
групп показателей, характеризующих деятельность предприятия. Данные
группы представлены на рисунке 1.
Показатели ликвидности, отражающие платежеспособность
предприятия
Показатели структуры капитала, позволяющие судить о степени
зависимости предприятия от кредиторов
Показатели деловой активности, характеризующие отдачу и
оборачиваемость активов в целом, а также собственного
капитала
Показатели рентабельности, характеризующие прибыльность
предприятия и эффективность его ценовой и инвестиционной
политики
Показатели рыночной стоимости собственного капитала
предприятия
Рис.1. Показатели, характеризующие деятельность предприятия
Информация об этих показателях позволяет успешно осуществлять
финансовую деятельность организации.
16
Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колгина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В.Колгиной. – М.:
Финансы, – Юнити, – 2012. – С. 27.
26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«РЕСПЕКТ»
2. 1 Краткая характеристика организации
Предприятие ООО «Респект» специализируется на производственной
деятельности. Данное предприятие имеет свидетельство о регистрации
Министерства РФ по налогам и сборам серии 21 № 0006564068 от 29.01.2002
г. Северодвинска.
Целью создания предприятия является извлечение прибыли.
Основными видами деятельности ООО «Респект» являются:
1. производство изделий из дерева;
2. услуги населению;
3. торгово-закупочная деятельность;
4. посредническая деятельность;
5. производство и реализация товаров народного потребления и
продукции производственно-технического назначения;
6. сдача имущества в аренду
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе,
может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и
личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и
ответчиком в суде. ООО «Респект» в установленном порядке открывает
банковские счета на территории РФ.
Для реализации уставных целей и задач общество:
- осуществляет производственно-хозяйственную деятельность на правах
подрядчика и заказчика;
- осуществляет деловые контакты, заключает сделки с партнерами,
совершает иные юридические действия;
27
- создает, приобретает, отчуждает, берет и сдает в наем необходимые
для своей деятельности оборотные средства, движимое и недвижимое
имущество;
- осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в
установленном законом порядке;
- самостоятельно планирует свою деятельность, устанавливает цены и
тарифы за реализованную продукцию и указываемые услуги;
- пользуется банковскими и иными кредитами;
- самостоятельно определяет систему оплаты труда, ее формы, размеры
и вид оплаты, методы поощрения работников, работу на контрактной основе
и пр.
Целью деятельности ООО «Респект» является получение прибыли. С
этой целью компания разрабатывает и внедряет новые технологии, новые
образцы продукции.
Организационная структура предприятия представлена следующими
функциональными службами (рис. 2):
Рис. 2. Организационная структура ООО «Респект»
В таблице 2 представлены виды деятельности организации за 2014-2016года
.
Директор
Производство
Сбыт
Бухгалтерия
Кадры
Начальник
производства
Мастер цеха
Менеджер
по сбыту
Менеджер
по
снабжению
Главный
бухгалтер
Менеджер
по кадрам
28
Таблица 2
Виды деятельности ООО «Респект» за 2014-2016 гг. (тыс. руб.)
Направление
деятельности
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
2016-2014
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
абс.
%
Производство
изделий из
дерева
1952
68
3991
70
4205
71
2253
15
Прочие услуги
919
32
1710
30
1858
29
933
1,5
Итого выручка
от реализации:
2871
100
5701
100
6063
100
3192
-
Как видно из таблицы 2, на протяжении отчетного периода
наибольший удельный вес в структуре деятельности организации занимало
производство изделий из дерева, в частности, в 2016 г. эта доля составляла
71 %.
2.2. Оценка имущественного положения и структуры капитала
организации
Структура и динамика финансового состояния предприятия
исследуется при помощи сравнительно аналитического баланса, который
получается из исходного баланса путем дополнения его показателями
структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников
средств организации за отчетный период. На основании данных
бухгалтерского баланса проведем анализ структуры и динамики статей
баланса.( табл. 3 и 4)
Общая стоимость имущества на конец 2016 года составляет 6985 тыс.
руб., что на 3742 тыс. руб. больше, чем стоимость имущества на конец 2014
года. На конец последнего года величина стоимости имущества уменьшается
с 6985 тыс. руб. до 6731 тыс. руб.
Величина внеоборотных активов за три года меняется с 303 тыс. руб.
до 1150 тыс. руб. на конец отчетного года. Так же произошло увеличение
29
стоимости внеоборотных активов на 1001 тыс. руб. на конец 2015 по
сравнению с предыдущим годом. Удельный вес основных средств на конец
2014 года составляет 9,3%, а на конец 2015 года 18,7% произошло
увеличение на 9,4% э
Величина оборотных активов за три года увеличивается с 2940 тыс.
руб. до 5581 тыс. руб. на конец 2016 года, происходит увеличение на 2641
тыс. руб. Однако, если взять показатели на конец 2014 и 2015 года, видно,
что идет небольшое снижение с 5681 тыс. руб. до 5581 тыс. руб.
соответственно.
Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают денежные
средства: на конец 2014 года 37,3%, 2015 года – 32,1%, и на конец 2016 года
39,7%. Таким образом, видна тенденция к увеличению денежных средств в
организации за три года.
31
Таблица 3
Аналитический баланс предприятия
Показатель
Абсолютные значения
показателя,
тыс. руб.
Удельные веса
показателя в общей
величине, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства
303
1304
1150
9,3
18,7
17,1
Итого по разделу I
303
1304
1150
9,3
18,7
17,1
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
676
1194
903
20,8
17,1
13,4
Затраты в незавершенном производстве
23
117
95
0,7
1,7
1,4
Готовая продукция и товары для перепродажи
345
610
680
10,6
8,7
10,1
Расходы будущих периодов
35
69
75
1,1
1,0
1,1
Прочие запасы и затраты
265
495
378
8,2
7,1
5,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
173
460
405
5,3
6,6
6,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 мес. после отчетной даты)
6
115
55
0,2
1,6
0,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 мес. после отчетной даты)
207
319
240
6,4
4,6
3,6
Краткосрочные финансовые вложения
-
58
80
-
0,8
1,2
Денежные средства
1210
2244
2670
37,3
32,1
39,7
Итого по разделу II
2940
5681
5581
90,7
81,3
82,9
Валюта баланса
3243
6985
6731
100,0
100,0
100,0