66
2016 году до уровня 2014 года, то оно бы сократило материальные затраты на
4491 тысячу рублей. То есть материальные затраты сократились на:
4491 тыс.руб. /84683 тыс. руб. х 100 % = 5,30 %.
Это привело бы к аналогичному сокращению себестоимости, что будет
равно:
4491 тыс.руб. /108123 тыс. руб. х 100 % = 4,15 %.
Сокращение материальных затрат приведет к аналогичному увеличению
прибыли от продаж и увеличению чистой прибыли, с учетом налога на прибыль
(20 %) оно составит: 4491 тыс. руб. х (1-0,2) = 3593 тыс. руб.
Направив чистую прибыль полностью на расширение производства,
предприятие сможет увеличить величину собственного капитала и сократить
стоимость привлекаемых кредитов и займов. Но данное увеличение
собственного капитала не сможет вывести его из кризисного состояния, так как
недостаток общей величины запасов на конец 2016 года значительно больше он
равен 6374 тысячам рублей.
Определим какой уровень материальных затрат необходим, чтобы
предприятие ООО «Техно-Сила» вышло из кризисного состояния в
неустойчивое.
С учетом налога на прибыль сокращение затрат составит:
6374 тыс. руб. / 0,8 = 7968 тыс. руб.
Исходя из формулы (3.8) определим уровень материалоемкости,
позволяющий предприятию ООО «Техно-Сила» выйти из кризисного
состояния:
МЕ = (113362 тыс. руб. х 0,747) / 113362 тыс. руб. = 0,6767
Данный уровень материалоемкости предприятию достичь достаточно
трудно, поэтому кроме сокращения материальных затрат необходимо искать и
другие направления увеличения прибыли.
Динамика материалоемкости показала, что наиболее значительно
материальные затраты предприятия ООО «Техно-Сила» выросли в 2016 году.
Поэтому предприятие должно направить основные усилия на их сокращение.
67
Управление материальными затратами представляет собой рутинный
повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать
возможности обоснованного сокращения расходов и затрат. В рамках одного
производственного цикла и в наиболее общем виде этот процесс на
предприятии ООО «Техно-Сила» может быть представлен в виде последова-
тельных процедур:
- прогнозирование и планирование затрат (определяются долго- и
краткосрочные тенденции изменения отдельных видов затрат, задаются их
ориентиры, обеспечивающие выход на определенные значения показателей
прибыли и рентабельности);
- нормирование затрат (устанавливаются технически обоснованные
нормативы в натуральных и стоимостных оценках по отдельным видам затрат,
технологическим процессам, центрам ответственности);
- учет затрат (учитываются затраты в заданной номенклатуре статей);
- калькулирование себестоимости (распределяются фактические
расходы и затраты на объекты калькулирования себестоимости, то есть
исчисляется фактическая себестоимость продукции);
- анализ затрат и себестоимости (анализируются фактические затраты в
сравнении с плановыми заданиями и нормативами, выявляются факторы,
повлекшие значимые отклонения, определяются резервы снижения
себестоимости);
- контроль и регулирование процесса управления затратами (вносятся
текущие изменения в систему управления затратами в случае отклонения от
запланированной динамики затрат, уточняются системы планирования и
нормирования).
Как было рассмотрено выше, одним из направлений укрепления
финансовой устойчивости является оптимизация величины внеоборотных
активов. Основной составляющей внеоборотных активов являются основные
средства, эффективность использования которых определяется показателем
фондоотдачи. Фондоотдача рассчитывается как отношение выручки к
68
среднегодовой величине основных средств.
Расчет фондоотдачи предприятия ООО «Техно-Сила» представлен в
таблице 12.
Таблица 12
Расчет эффективности использования основных средств
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откло-
нение
(ст.4-ст.2)
Темп
роста, %
(ст.4/ст.2) х
100%
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от продаж, тыс.
руб.
95441
99844
113362
+17921
118,78
2. Основные средства
(среднегодовые), тыс. руб.
20744
21364
21275
+531
102,56
3. Фондоотдача
(стр.1 /стр.2)
4,60
4,67
5,33
+0,73
115,87
Как показали расчеты предприятие ООО «Техно-Сила» эффективно
использует основные средства, фондоотдача увеличилась с 4,60 до 5,33, то есть
если в 2014 году на рубль основных средств предприятие получило 4,6 рубля
выручки, то в 2016 году – 5,33 рублей.
В настоящее время предприятие ведет строительство дополнительного
производственного помещения. Строительство было начато 4 года тому назад,
в настоящее время оно является незавершенным, в него были вложены
значительные средства, но отдачи при этом не было получено. Предприятию
необходимо закончить строительство данного корпуса и после этого продать
или сдавать в аренду.
Третьим направлением укрепления финансовой устойчивости является
оптимизация величины запасов и прочих оборотных активов.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется
показателями их оборачиваемости, которые рассчитываются как отношение
объема продаж к среднегодовой величине оборотных активов. Следует учесть,
что оборотные активы включают значительное количество различных
составляющих, это - запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и
69
краткосрочные финансовые вложения, которые могут оказать существенное
влияние на финансовый результат деятельности предприятия. Поэтому для
более глубокого анализа использования оборотных активов, необходимо
определить эффективность их использования. При этом непосредственно в
определении уровня финансовой устойчивости используются запасы. Большое
влияние на результаты деятельности предприятия оказывает дебиторская
задолженность.
Эффективность использования оборотных активов предприятия ООО
«Техно-Сила» представлена в таблице 13.
Таблица 13
Расчет эффективности использования оборотных активов
Показатели
2014г.
2015 г.
2016 г.
Откло-
нение
(ст.4-ст.2)
Темп
роста, %
(ст.4/ст.2) х
100 %
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от продаж, тыс.
руб.
95441
99844
113362
+17921
118,78
2. Оборотные активы
(среднегодовые), тыс. руб.
32874
35483
38628,5
+5754,5
117,50
3. Коэффициент оборачивае-
мости оборотных активов
(стр.1 /стр.2)
2,90
2,81
2,93
+0,03
101,03
2. Запасы (среднегодовые),
тыс. руб.
12887
14287
15870
+2983
123,15
3. Коэффициент оборачивае-
мости запасов
(стр.1 /стр.2)
7,41
6,99
7,14
-0,27
96,36
2. Дебиторская задолжен-
ность (среднегодовая), тыс.
руб.
18012
19756
21357,5
+3345,5
118,57
3. Коэффициент оборачивае-
мости дебиторской задол-
женности
(стр.1 /стр.2)
5,30
5,05
5,31
+0,01
100,00
Оборачиваемость оборотных активов предприятия ООО «Техно-Сила» за
три года практически не изменилась, коэффициент оборачиваемости
70
увеличился с 2,90 до 2,93. Оборачиваемость дебиторской задолженности
изменилась несущественно. При этом ухудшилось использование запасов,
коэффициент их оборачиваемости сократился с 7,41 до 7,14. Таким образом,
основные усилия предприятия должны быть направлены на оптимизацию
запасов. Данное направление связано с улучшением использования
производственных ресурсов на предприятии, что приведет к снижению затрат.
Это внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих
технологий, экономное расходование сырья и материалов, топлива,
электроэнергии, использованию вторичного сырья, организация более
совершенного учета и контроля за использованием ресурсов.
Несмотря на то, что оборачиваемость дебиторской задолженности
практически не изменилась, предприятие ООО «Техно-Сила» должно
заниматься вопросами ее оптимизации. Это связано с тем, что ее удельный вес
в валюте баланса достиг к концу 2016 года 33,32 %. Дебиторская
задолженность зачастую является причиной кредиторской задолженности.
Часто увеличение статей дебиторской задолженности на предприятии
является результатом:
- неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к
покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
- наступления неплатежеспособности и даже банкротства дебиторов;
- нарушения сроков оплаты договоров.
Анализ дебиторской задолженности осуществляется по данным
аналитического учета ежемесячно. Основная цель анализа дебиторской
задолженности — поиски путей ускорения оборачиваемости и выявление
размеров и оценка динамики неоправданной задолженности, причин ее
возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами
базируется на данных форм № 1 и 5. Для внутреннего анализа привлекаются
данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения
информации о расчетах с дебиторами.
Особенно внимательно должна анализироваться сомнительная
71
дебиторская задолженность. Наличие сомнительной дебиторской
задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по
представлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу
неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет его
ликвидность.
Оценка риска при предоставлении коммерческого кредита является
сложной задачей, решаемой в процессе оценки кредитоспособности
предприятия. Оценка включает анализ информации о предприятии, такую как
бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, расчет коэффициентов,
характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность
предприятия, описание деятельности предприятия и в первую очередь
информацию о предыдущих банкротствах, судебных процессах, связанных с
нарушением контрактов.
Таким образом, рассмотрев основные направления укрепления
финансовой устойчивости, можно сказать, что самым значимым для
предприятия является сокращение затрат, что позволит предприятию
увеличить сумму прибыли и величину собственного капитала, а также и другие
финансовые показатели.
72
Заключение
Оценка финансового состояния организации позволяет сформировать
представление об истинном финансовом положении и оценить финансовые
риски, сопутствующие ее деятельности. В рамках данного анализа о высоком
уровне финансовой устойчивости организации будут свидетельствовать
высокие значения показателей, отражающих платежеспособность, ликвидность
баланса, кредитоспособность, оборачиваемость средств, рентабельность.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности
собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне
рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения
заемных средств.
В дипломной работе выполнен анализ финансовой устойчивости
предприятия ООО «Техно-Сила», основным видом деятельности которого
является изготовление и установка пластиковых окон и дверей.
Информационной основой аналитических расчетов явилась бухгалтерская
отчетность предприятия за 2014-2016 годы.
Анализируя деятельность предприятия можно отметить как
положительные, так и отрицательные моменты. За три года выручка выросла на
18,78 %, но при этом сократилась прибыль от продаж на 16,20 % и чистая
прибыль на 50,50 %.
Динамика показателей рентабельности соответствует динамике прибыли,
особенно сильно сократились за два года показатели рентабельности,
рассчитанные по чистой прибыли. Рентабельность продукции сократилась с
2,26 % до 0,92 %.
Целью структурного анализа бухгалтерского баланса является изучение
структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для
ознакомления с общей картиной финансового состояния. Данный анализ
является начальным этапом анализа финансовой устойчивости.
73
Можно сказать, что за анализируемый период структура бухгалтерского
баланса предприятия ООО «Техно-Сила» изменилась незначительно. Валюта
баланса увеличилась на 7167 тысяч рублей или на 12,07 %, при этом в активах
рост обусловлен преимущественно увеличением оборотных активов.
Оборотные активы выросли за счет роста запасов, которые увеличились на 3166
тысяч рублей или на 23,39 % и дебиторской задолженности – на 3203 тысячи
рублей или на 16,88 %. Рост пассивов вызван увеличением собственного
капитала и краткосрочных обязательств, при этом собственный капитал
увеличился на 3127 тысяч рублей или на 12,69 %, краткосрочные обязательства
на 3410 тысяч рублей или на 11,18 %. Долгосрочные обязательства выросли на
630 тысяч рублей или на 14,82 %. Данные изменения позволяют говорить об
улучшении структуры пассивов, о снижении финансовой зависимости
предприятия.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных
источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости
финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального
собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов
источниками формирования выступает в качестве причины той или иной
степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации
или финансовой устойчивости.
Предприятие ООО «Техно-Сила» находится в кризисном финансовом
состоянии, все источники формирования запасов имеют отрицательные
значения, то есть источником формирования части запасов является
кредиторская задолженность. Главной причиной этого послужила значительная
величина запасов. За два года финансовая устойчивость улучшилась, так как
недостаток общих источников формирования запасов сократился на 2224
тысячи рублей. Важным показателем финансовой устойчивости является
собственный оборотный капитал, который показывает величину оборотных
активов, формируемых за счет собственных средств. На начало 2015 года
собственный оборотный капитал имел отрицательное значение, за
74
анализируемый период за счет полученной прибыли увеличилась величина
собственных средств на 2254 тысячи рублей, что привело к тому, что
собственный оборотный капитал стал положительным. Это является
существенным положительным фактором в деятельности предприятия.
При расчете финансовой устойчивости важное значение приобретает
финансовая зависимость от внешних заемных средств. Запас собственных
средств - это запас финансовой устойчивости, при условии того, что его
собственные средства превышают заемные.
За анализируемый период значения коэффициентов, характеризующих
структуру используемых собственных и заемных средств, незначительно
улучшились, что объясняется увеличением величины и доли заемных средств в
валюте баланса. Доля собственного капитала в валюте баланса увеличилась с
0,417 до 0,419. Коэффициент финансовый рычаг, показывающий сколько
заемных средств привлекает предприятие на рубль собственных, сократился с
1,4 до 1,388.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость
предприятия ООО «Техно-Сила» незначительно улучшилась, что связано с
увеличением доли собственного капитала в валюте баланса. Но при этом
значения всех коэффициентов меньше нормативных.
Анализ платежеспособности позволяет дать оценку текущей финансовой
устойчивости. Для оценки платежеспособности предприятия используется ряд
финансовых коэффициентов.
Значения коэффициентов, рассчитанных для предприятия ООО «Техно-
Сила» за два года незначительно улучшились, за исключением коэффициента
абсолютной ликвидности. Значение коэффициента текущей ликвидности за
анализируемый период увеличилось с 1,117 до 1,19, что в первую очередь
связано с ростом дебиторской задолженности и запасов.
При анализе финансовой устойчивости предприятия необходимо знать
запас его финансовой устойчивости, под которым понимается тот объем
реализации продукции, который обеспечивает предприятию определенную
75
устойчивость финансового положения. Показатель запаса финансовой
устойчивости часто используют как меру риска предпринимательской
деятельности. Чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как риск
достижения точки безопасности меньше.
Финансовая устойчивость предприятия ООО «Техно-Сила», рассчитанная
согласно теории маржинального анализа, сократилась, что вытекает из
значения запаса финансовой прочности, который уменьшился с 57 % до 46,33
% и производственного левериджа, который увеличился с 1,75 до 2,16.
Отрицательная динамика показателей объясняется увеличением доли затрат в
выручке. Но при этом следует отметить, что запас финансовой прочности,
несмотря на сокращение, имеет достаточно высокое значение.
Анализ позволил выявить основные проблемы финансовой
неустойчивости предприятия ООО «Техно-Сила» и разработать на этой основе
пути его укрепления.
Для выхода из кризисного финансового состояния предприятию
необходимо увеличение собственного капитала, достичь этого возможно только
за счет прибыли. Поскольку в целом прибыль исчисляется как разность между
выручкой и себестоимостью, то, очевидно, что увеличение прибыли может
быть достигнуто ростом выручки или снижением себестоимости.
Рост выручки достичь сложно, что объясняется значительной
конкуренцией и спадом в экономике. Рост цен приведет в сокращению числа
клиентов, поэтому наиболее приемлемым в данном случае является
предоставление скидок.
Снижение себестоимости является другим направлением увеличения
прибыли. Анализ показал высокий уровень затрат в выручке и их рост за три
года с 93,45 % до 95,38 %, что связано с тем, что темп роста затрат превысил
темп роста выручки. Основными затратами являются материальные, их доля в
общих затратах увеличилась с 75,70 % до 78,32 %, а материалоемкость выросла
за три года с 0,707 до 0,747. Исходя из этого можно сделать вывод, что
основные усилия по снижению затрат должны быть направлены на снижение