56
воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.
Рассчитаем показатели маржинального анализа предприятия ООО
«Техно-Сила» (табл. 8).
Таблица 8
Маржинальный анализ предприятия ООО «Техно-Сила»
Показатели
2014 г.
2015 г.
Изменение
Темп
роста, %
1
2
3
4=3-2
5=3/2*100%
1. Выручка от продажи, тыс. руб.
99844
113362
+13518
113,54
2. Полная себестоимость, тыс. руб.
в том числе:
92880
108123
+15243
116,41
2.1. переменные затраты
87626
102057
+14431
116,47
% к полной себестоимости
94,34
94,39
+0,05
-
% к выручке
87,76
90,03
+2,27
-
2.2. постоянные затраты
5254
6066
+812
115,45
% к полной себестоимости
5,66
5,61
-0,05
-
% к выручке
5,26
5,35
+0,09
-
3. Маржинальная прибыль, тыс. руб.
(стр. 1 – стр.2.1)
12218
11305
-913
92,53
% к выручке
12,24
9,97
-2,27
-
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.
6964
5239
-1725
75,23
5. Точка безубыточности, тыс. руб.
42935
60843
+17908
141,71
6. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
56909
52519
-4390
92,29
7. Запас финансовой прочности, %
57,00
46,33
-10,67
-
8. Производственный леверидж (стр. 3 /
стр. 4)
1,75
2,16
0,41
123,43
В 2016 году увеличилась полная себестоимость продукции, но при этом
увеличилась доля переменных затрат в общих затратах с 94,34 % до 94,39 % и
соответственно сократилась доля постоянных затрат. Данные изменения
следует считать положительными, так как при увеличении доли постоянных
затрат возрастает риск того, что предприятие не сможет компенсировать их в
случае непредвиденных обстоятельств.
К числу отрицательных факторов следует отнести увеличение доли затрат
в выручке, что соответственно привело к увеличению доли переменных затрат
к выручке с 87,76 % до 90,03 % и постоянных затрат с 5,26 % до 5,35 %.
57
Превышение темпа роста переменных затрат над выручкой явилось
причиной сокращения маржинальной прибыли на 913 тысяч рублей.
Точка безубыточности увеличилась на 17908 тысяч рублей, но так как это
увеличение больше роста выручки, то это привело к сокращению запаса
финансовой прочности на 4390 тысяч рублей или если расчет вести в
процентах, то с 57 % до 46,33 %.
Другим показателем, характеризующим финансовую устойчивость,
является производственный леверидж. Так как его значение увеличилось с 1,75
до 2,16, то это свидетельствует об уменьшении финансовой устойчивости. То
есть выручка от продаж приблизилась к нулевой точке.
Графическое изображение порога рентабельности предприятия ООО
«Техно-Сила» показано на рисунке 10.
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110
Точка
безубыточности
Объем
реализации
Рис. 10. График точки безубыточности и запаса финансовой
прочности
Затраты
постоянные
Затраты
суммарные
Выручка
Запас финансовой прочности
58
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия ООО «Техно-
Сила» в 2016 году сократилась, что вытекает из значений запаса финансовой
прочности и производственного левериджа. Но следует отметить, что запас
финансовой прочности, несмотря на сокращение, имеет достаточно высокое
значение.
3.2. Основные направления укрепления финансового состояния
ООО «Техно-Сила»
На основании данных анализа финансовой устойчивости можно
классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них
параметры и наметить пути и меры по устранению неблагоприятных ситуаций
и укреплению финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости, выполненный в дипломной работе,
показал, что предприятие ООО «Техно-Сила» находится в кризисном
финансовом состоянии. За анализируемый период все показатели,
характеризующие финансовое состояние, ухудшились, что связано с
увеличением доли собственного капитала. Анализ позволил определить
причины кризисного финансового состояния и наметить мероприятия по его
улучшению.
Основными причинами, повлиявшими на финансовое состояние
предприятия ООО «Техно-Сила», явились:
- положительным моментом является незначительное, но увеличение
доли собственного капитала с 41,50 % до 41,73 %;
- рост дебиторской задолженности, за два года увеличение составило
3203 тысячи рублей или 16,88 %;
- положительным моментом является то, что собственный оборотный
капитал увеличился на 2254 тысячи рублей, если в 2015 году он был
отрицательным, то в конце 2016 года стал положительным;
- существенный рост запасов, увеличение составило 2932 тысячи рублей
59
или 20,01 %. Основную долю запасов составляет сырье и материалы, так как их
темп роста превысил темп роста выручки, то это привело к замедлению их
оборачиваемости;
- увеличение величины долгосрочных и краткосрочных заемных средств,
что повышает финансовые издержки предприятия;
- низкие показатели рентабельности, рассчитанные по чистой прибыли и
их сокращение за анализируемый период, что не позволяет предприятию
увеличивать собственный капитал в необходимых размерах.
Несмотря на улучшение показателей финансовой устойчивости
предприятие ООО «Техно-Сила» находится в кризисном финансовом
состоянии.
Основные направления укрепления финансовой устойчивости
представлены на рисунке 11.
Рис. 11. Основные направления улучшения показателей финансовой
устойчивости
Рассмотрим, какие направления следует использовать предприятию ООО
«Техно-Сила» для укрепления финансовой устойчивости.
Увеличение собственного капитала может быть достигнуто только за счет
полученной прибыли. Поскольку в целом прибыль исчисляется как разность
между выручкой и себестоимостью, то, очевидно, что рост прибыли может
быть вызван ростом выручки или снижением себестоимости.
Улучшение показателей финансовой
устойчивости
1. Рост собственного
капитала
2. Оптимизация
величины внеоборотных
активов
3. Оптимизация вели-
чины запасов и прочих
оборотных активов
60
Выручка является одним из факторов формирования прибыли. Темп роста
выручки за три года составил всего 118,78 %. Если данный показатель
скорректировать на уровень цен, то можно говорить о фактическом спаде
производства. Данный спад, частично зависит от общего спада в экономике
страны, от снижения доходов населения, от возросшей конкуренции. Но,
несмотря на это, предприятие должно искать пути увеличения выручки.
В таких условиях возрастает роль маркетинга на предприятии. Как
показывают данные формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» коммерческие
расходы в 2015 году несколько сократились на 45 тысяч рублей или на 4,14 %,
но в 2016 году увеличились на 893 тысячи рублей или на 85,70 %. То есть
можно говорить о том, что предприятие прилагает усилия в этом направлении,
но они недостаточны.
В рамках решения этой задачи на предприятии ООО «Техно-Сила»
должны проводиться оценка и анализ динамики продаж в различных разрезах,
определяться эффективность ценовой политики.
Увеличение цен в настоящее время не даст хорошего результата. Это
связано со значительной конкуренцией на рынке, а также с теми негативными
явлениями, которые происходят в экономике. В настоящее время значительно
сократился спрос на установку пластиковых окон и дверей. Это связано со
значительным спадом в строительной отрасли, а также со снижением доходов
населения. Кроме того в Самаре работает значительное количество фирм,
производящих аналогичные работы. Поэтому в этих условиях хороший
результат могут дать скидки, предоставляемые клиентам, за объемы работ или
за быстрый срок оплаты. Система скидок должна быть тщательно разработана и
просчитана, так как с одной стороны они ведут к снижению дохода
предприятия, но с другой стороны к росту товарооборота.
Вторая задача – снижение расходов – подразумевает оценку, анализ,
планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам
(затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости
продукции.
61
Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимост-
ную оценку ресурсов предприятия, использованных в процессе производства и
реализации данной продукции. Очевидно, что в зависимости от выбранной
концепции организации и реализации производственного процесса уровень
себестоимости может ощутимо варьировать и оказывать существенное влияние
на прибыль предприятия. Именно этим определяется значимость методик
анализа и управления себестоимостью, как в системе управленческого учета,
так и с позиции управления деятельностью предприятия в целом. Также
себестоимость продукции является главным ценообразующим фактором, так
как низкий уровень себестоимости позволяет использовать гибкое
ценообразование.
Проведенное исследование показало высокий уровень затрат предприятия
ООО «Техно-Сила». В 2015 рентабельность продукции составила 2,29 %, в
2016 году снизилась до уровня 0,92 %. Таким образом, на рубль выручки
предприятие получает всего 0,92 копейки чистой прибыли.
Основными затратами, которыми может управлять предприятие, это
затраты на производство и реализацию продукции, которые формируют
прибыль от продаж. Определим динамику этих затрат, сравнив их с выручкой,
то есть рассчитаем затраты на рубль товарной продукции.
2014 г. 89189 тыс. руб./ 95441 тыс. руб. = 0,9345
2015 г. 92880 тыс. руб./ 99844 тыс. руб. = 0,9303
2016 г. 108123 тыс. руб./ 113362 тыс. руб. = 0,9538
Анализ затрат показал, что их доля в выручке очень высокая. В 2015 году
по сравнению с 2014 годом они незначительно сократились с 93,45 копеек на
рубль затрат до 93,03 копеек, но в 2016 году они увеличились до 95,38 копеек.
Таким образом, можно отметить отрицательную динамику данного показателя.
Чтобы провести более глубокий анализ затрат, необходимо учесть, что
затраты предприятия на производство и реализацию продукции
рассчитываются как сумма затрат:
62
З = МЗ + ТЗ + АЗ + ПРЗ , (3.6)
где: З - общая сумма затрат, руб.;
ТЗ - затраты на оплату труда, руб.;
МЗ - материальные затраты, руб.;
АЗ - амортизационные отчисления, руб.;
ПРЗ - прочие затраты, руб.
Анализ динамики затрат предприятия ООО «Техно-Сила» и их структуры
представлен в таблице 9. Он дополнен анализом выручки, что позволяет
определить эффективность всей деятельности предприятия.
Таблица 9
Затраты предприятия ООО «Техно-Сила»
(тыс.руб.)
Элементы затрат
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откло-
нение
(ст.4-ст.2)
Темп роста,
%
(ст.4/ст.2) х
100%
1
2
3
4
5
6
Материальные затраты
67517
71046
84683
+17166
125,42
% к общим затратам
75,70
76,49
78,32
+2,62
-
Затраты на оплату труда
11113
12140
13417
+2304
120,73
% к общим затратам
12,46
13,07
12,41
-0,05
-
Амортизация
1847
1915
1899
+52
102,82
% к общим затратам
2,07
2,06
1,76
-0,31
-
Прочие затраты
8712
7779
8124
-588
93,25
% к общим затратам
9,77
8,38
7,51
-2,26
-
ИТОГО по элементам затрат
89189
92880
108123
+18934
121,23
Выручка от продаж
95441
99844
113362
+17921
118,78
Анализ структуры затрат показал, что основными затратами на
предприятии ООО «Техно-Сила» являются материальные затраты, их уровень
в общих затратах увеличился за три года с 75,7 % до 78,32 %. Темп роста
материальных затрат самый высокий, он составил 125,42 %, что превысило
темп роста выручки и темп роста общих затрат. Затраты на оплату труда
увеличились на 2304 тысячи рублей, темп роста составил 120,73 %, но при этом
удельный вес сократился с 12,46 % до 12,41 %. Затраты на амортизацию
незначительны, их доля в общих затратах сократилась с 2,07 % до 1,76 %,
63
абсолютная величина выросла на 52 тысячи рублей. Прочие затраты
сократились на 588 тысяч рублей или на 6,75 %, при этом их удельный вес в
общих затратах уменьшился с 9,77 % до 7,51 %.
Негативным моментом в деятельности предприятия ООО «Техно-Сила»
является то, что темп роста затрат равный 121,23 % превысил темп роста
выручки 118,78 %.
Таким образом, можно говорить о значительной величине материальных
затрат на предприятии ООО «Техно-Сила» и их относительном увеличении.
Исходя из этого можно сделать вывод, что основные усилия по снижению затрат
должны быть направлены на сокращение материальных затрат.
Так как материальные затраты на предприятии ООО «Техно-Сила»
являются основными затратами, то необходимо выполнить анализ их
структуры. Материалы являются комплексной статьей затрат, включающей:
сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и
комплектующие изделия, топливо, тару, запасные части и прочие материалы.
Анализ материальных затрат позволит определить те направления затрат,
которые оказали наибольшее влияние на рост общих затрат. Анализ
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Материальные затраты предприятия ООО «Техно-Сила»
Затраты
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откло-
нение
(ст.4-ст.2)
Темп
роста, %
(ст.4/ст.2) х
100%
1
2
3
4
5
6
ВСЕГО материальных
затрат, тыс. руб., в т.ч.
67517
71046
84683
+17166
125,42
сырье и материалы
40841
41939
49777
+8936
121,88
% к общим материаль-
ным затратам
60,49
59,03
58,78
-1,71
-
покупные полуфабрикаты
и комплектующие изделия
13848
15438
18249
+4401
131,78
% к общим материаль-
ным затратам
20,51
21,73
21,55
+1,04
-
топливо, энергия
9621
9939
12431
+2810
129,21
64
% к общим материаль-
ным затратам
14,25
13,99
14,68
+0,43
-
прочие затраты
3207
3730
4226
+1019
131,77
% к общим материаль-
ным затратам
4,75
5,25
4,99
+0,25
-
Выручка от продаж
95441
99844
113362
+17921
118,78
Материальные затраты увеличились на 17166 тысяч рублей или на 25,42
%, что выше темпа роста выручки от продаж, темп роста которой составил
118,78 %. В материальных затратах предприятия ООО «Техно-Сила» основную
часть составляют затраты на сырье и материалы 60,49 % в начале
анализируемого периода и 58,78 % в конце 2016 года, то есть за анализируемый
период их доля сократилась, но при этом абсолютный прирост составил 8936
тысяч рублей или 21,88 %. В структуре материальных затрат увеличилась доля
топлива и энергии с 14,25 % до 14,68 %, комплектующих с 20,51 % до 21,55 %
и сократилась доля прочих затрат с 4,75 % до 4,99 %.
Показателем, характеризующим эффективность использования
материальных ресурсов, является материалоемкость, которая рассчитывается
по формуле:
МЗ
МЕ = , (3.7)
Q
где МЕ - материалоемкость продукции;
МЗ - материальные затраты, руб.;
Q - выпуск продукции (работ, услуг), руб.
Материалоемкость продукции показывает долю материальных ресурсов в
выручке от реализации продукции и работ.
Расчет изменения материалоемкости продукции предприятия ООО «Техно-
Сила» представлен в таблице 11.
65
Таблица 11
Материалоемкость продукции ООО «Техно-Сила»
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Откло-
нение
(ст.4-ст.2)
Темп
роста, %
(ст.4/ст.2) х
100%
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от продаж,
тыс. руб.
95441
99844
113362
+17921
118,78
2. Материальных затрат,
тыс. руб.
67517
71046
84683
+17166
125,42
3. Материалоемкость
(стр.1 / стр.2)
0,7074
0,7116
0,7470
+0,0396
105,60
Материалоемкость продукции за анализируемый период увеличилась с
0,7074 до 0,7470, этот рост произошел за счет того, что темп роста
материальных затрат превысил темп роста выручки.
Показатели материалоемкости наилучшими были в 2014 году. Если
уровень материальных затрат в 2016 году сохранить на уровне 2014 года, то
можно рассчитать относительную экономию материальных затрат и
следовательно общих затрат.
ΔМЗ = МЕ
1
х Q
1
-
МЕ
0
х Q
1
, (3.8)
где ΔМЗ - относительная экономия материальных затрат, руб.;
МЕ
0
,
МЕ
1
- материалоемкость продукции в базовом и текущем
периодах;
Q
1
- объем реализации в текущем периоде, руб.
26
Принимая за базовый период 2014 год, а за текущий - 2016 год, можно
рассчитать относительную экономию материальных затрат:
ΔМЗ = 113362 тыс. руб. х 0,7470 – 113362 тыс. руб. х 0,7074 = 84683
тыс. руб. - 80192 тыс. руб. = 4491 тыс. руб.
То есть, если бы предприятие сократило уровень материальных затрат в
26
Шатунов А.П. Постановка финансового анализа на предприятии: предмет и цели управления // Рынок ценных
бумаг 2009 № 7. с. 51.