СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния компании ........ 9
1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния фирмы ................................... 9
1.2 Основные показатели финансового анализа и его информационное
обеспечение ............................................................................................................ 16
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Велес ......................................."41
2.1. Характеристика деятельности ООО "Велес" ................................................. 41
2.2. Анализ ликвидности ООО "Велес" ................................................................ 46
2.3. Анализ финансовой устойчивости ................................................................. 55
Глава 3. Разработка мероприятий по его укреплению и повышению
эффективности управления ООО «ВЕЛЕС»......................................................... 65
3.1 Анализ динамики финансово-экономических показателей ООО "Велес" .... 65
3.2 Рекомендации по повышению эффективности и финансовой
устойчивости компании ......................................................................................... 70
Заключение ............................................................................................................ 76
Список использованной литературы..................................................................... 78
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования заключается в том, что
для эффективного управления предприятием руководству необходимо
обладать полной и достоверной информацией о ходе производственного
процесса, о степени реализации планов. Данную информацию можно
получить только путем проведения финансово-экономического анализа. В
ходе финансового анализа первичная информация подвергается
аналитической обработке: производится сравнение полученных результатов
производства с результатами за прошедшие периоды времени, а также с
показателями иных предприятий смежной отрасли и среднеотраслевыми;
выявляется влияние различного рода факторов на размер результативных
показателей; определяются недостатки, проблемы, упущенные возможности,
перспективы.
Исходя из этого, одной из главных задач управления предприятием
является проведение диагностики его финансово-экономического состояния.
В настоящее время проведение финансовой диагностики пребывает на
недостаточном уровне развития. Это объясняется рядом причин:
нестабильная экономическая ситуация;
слабое финансовое состояние на предприятиях;
сложность методики прогнозирования;
недостаточное количество специалистов-аналитиков.
Можно утверждать, что финансовая устойчивость предприятия
является основой стабильности его деятельности. Для того, чтобы выявить
проблемы и спрогнозировать возможные риски периодически проводится
финансово-хозяйственный анализ предприятия. Использовать результаты
анализа будут непосредственно владельцы бизнеса, но они также пригодятся
и инвесторам, кредиторам, а также налоговым службам.
Таким образом, исследуемая проблематика является актуальной для
исследования в данной работе.
7
Объектом данного исследования является Акционерное общество
«ВЕЛЕС».
Предметом исследования является финансово-экономическая
деятельность ООО «ВЕЛЕС».
Целью исследования является проведение финансового анализа
предприятия, разработка мероприятий по его укреплению и повышению
эффективности управления.
Задачами работы, сформированными в соответствии с ее целью,
являются следующие:
1. Изучение теоретико-методологических основ финансового
анализа предприятия, включая актуальность и экономическую сущность
оценки финансового состояния предприятия, понятие, задачи и функции
финансового анализа предприятия, а также его основные цели, принципы и
методы.
2. Проведение практического финансового анализа ООО «ВЕЛЕС»,
включая анализ структурных и динамических показателей аналитической
отчетности; анализ ликвидности и краткосрочной платежеспособности;
анализ финансовой устойчивости; анализ показателей деловой активности;
анализ показателей эффективности деятельности (рентабельности); анализ
интегральных (обобщенных) показателей.
3. Выявление существующих проблем в финансовой деятельности
предприятия и разработка мероприятий по его укреплению и повышению
эффективности управления.
4. Проведение оценки их экономической эффективности.
Методология работы включает в себя системный анализ, позволяющий
обеспечить основу для логического и последовательного подхода к проблеме
процессов экономического управления предприятием. Эффективность
решения проблем с помощью системного подхода определяется структурой
решаемых проблем.
8
Кроме метода системного анализа в работе также использовались
научные методы теоретического характера такие как: анализ, синтез,
обобщение, группировка.
И эмпирического характера: горизонтальный и вертикальный метод,
коэффициентный метод, метод абсолютных и относительных разниц,
балансовый метод, а также метод сравнения.
Информационная база данного исследования преимущественно носит
статистический и справочный характер, включая материалы профильных
электронных ресурсов, информацию из прессы, различных статистических
сборников и годовых бухгалтерских отчетов за различные периоды. В работе
были использованы научные труды следующих авторов: М.Д. Аистова, М.
Армстронг, М.И. Баканов, О.В. Ефимова, А.И. Ковалев, М.Н. Крейнина, И.Я.
Лукасевич, Н.П. Любушин, Т.Ю. Мазурина, В.М. Попов и др.
Структура работы определяется поставленной целью и включает в себя
введение, три главы, разделенные на параграфы, заключение, список
использованной литературы и источников, приложения (бухгалтерский
баланс; отчет о результатах финансовой деятельности).
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
компании
1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния фирмы
Чтобы получить объективную информацию о финансовом положении
организации, о количестве прибыли и рентабельности организации проводят
финансовый анализ, то есть исследуют финансовое состояние фирмы и
факторы его формирования. В результате проведения методов комплексного
исследования финансового анализа можно получить информацию о капитале
организации, сделать прогноз степени доходности, а также оценить
финансовые риски.
Чтобы провести финансовую оценку организации необходимо
воспользоваться показателями, связанными с финансовыми ресурсами,
таковыми являются те ресурсы, которые характеризуют наличие, размещение
и использование капитала. Эти экономические показатели помогают выявить
уровень конкурентоспособности организации, а также показать итоги
деятельности с экономической точки зрения. Уровень гарантий
экономических интересов по финансовым иным отношениям отношениям
предприятия и его деловых партнеров (инвесторов)
1
.
Главными задачами финансового анализа предприятия являются
следующие:
1. Оценить реализацию плана поступления финансовых ресурсов, и
их эффективный оборот в дело для улучшения денежного состояния фирмы.
При оценке необходимо опираться на взаимосвязь показателей деятельности
компании (производственной, коммерческой и финансовой).
2. Осуществить прогноз возможных будущих финансовых
результатов, экономической рентабельности, основываясь на объективные
условия хозяйственной деятельности, наличие собственных и заемных
финансовых ресурсов и рассчитанных на модели финансового состояния,
которые рассчитываются для разных способов применения ресурсов.
1
Армстронг М. Финансовый анализ: Пер. с англ. изд. – К.: Знання-Прес, 2011. – С. 76
10
3. Провести конкретные мероприятия, ориентированные на более
результативное использование финансовых ресурсов и упрочнение
финансового состояния предприятия
2
.
В качестве одной из важных функций финансового анализа следует
назвать исследование специфики влияния экономических законов, выявление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в
определенных условиях деятельности предприятия.
Другая важная функция финансового анализа заключается в контроле
за реализацией планов и управленческих решений, за экономичным
использованием ресурсов.
Главной функцией финансового анализа является поиск резервов
повышения уровня эффективности производства, основываясь на результатах
передового опыта, научного прогресса и производственной практики.
Кроме того, существует функция финансового анализа, состоящая в
оценивании результатов деятельности предприятия по реализации планов,
достигнутым показателям развития экономики, использованию
существующих возможностей.
Заключительной функцией финансового анализа является создание
мероприятий для эффективного использования полученных резервов в
хозяйственной деятельности
3
.
В исследовании финансового состояния каждого конкретного
предприятия заинтересованы как внешние, так и внутренние пользователи. К
внутренним пользователям традиционно относятся собственники и
руководство предприятия, к внешним пользователям относятся кредиторы,
инвесторы, коммерческие партнеры, органы государственной и
муниципальной власти.
2
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2011. –
С. 51
3
Барнгольц С.Е. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе
развития. – М.: Финансы и статистика, 2011. – С. 98
11
Анализ финансового состояния предприятия, проводящийся
внутренними пользователями, ориентирован на выявление наиболее слабых
сторон в экономической деятельности предприятия, ставя задачи по их
укреплению и выявлению возможностей, условий функционирования
предприятия, формирование информационной базы, предназначенной для
принятия руководителями таких решений, которые установят наиболее
продуктивную деятельность фирмы
4
.
Анализ финансового состояния предприятия необходим для
оценивания уровня гарантий их экономических интересов – способности
предприятия своевременно отвечать по своим обязательствам, осуществлять
эффективное использование финансовых средств для инвесторов и т.д.
Рассматриваемый анализ дает возможность оценить перспективы
сотруднических отношений с конкретным предприятием.
Анализ финансового состояния предприятия имеет собственные
источники, конкретную цель, собственную методику и инструментарий.
Основной целью анализа является оценка существующего финансового
состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению;
заблаговременное обнаружение и устранение проблем в финансовой
деятельности и прогнозирование резервов совершенствования финансового
состояния предприятия и его платежеспособности
5
.
К числу основных задач финансового анализа можно включить:
Определение изменения состояния динамики имущества
предприятия (структура, состав);
Изменение источников накопления имущества фирмы (состояние
в настоящий момент, движении);
для финансовой устойчивости проводится оценка изменения уровня,
основываясь на абсолютные и относительные показатели;
4
Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). – М.: ИНФРА-М, 2011. – С. 67
5
Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд. – М.: Бухгалтерский учет, 2011. – С. 57
12
Оценивают ликвидность активов баланса и платежеспособность
фирмы;
Функции финансового анализа, играющие значительную роль
управлении:
вовремя находить проблемы в финансовом состоянии фирмы,
оперативно их изучать и устранять причины образования;
анализировать достигнутое состояние, разбирать его факторы и
причины;
формировать новые финансовые решения, объяснять их
необходимость при принятии;
искать ресурсы, которые могут повысить производительность
компании, а, следовательно, приумножить капитал;
для разного способа использования ресурсов формировать свою
модель финансового состояния и предсказывать возможные результаты
6
.
К принципам финансового анализа предприятия можно отнести
постоянную проверку состояния и развития финансовых процессов,
системную структуру, однозначные результаты анализа, высокое
практическое значение, динамическое развитие, научность, комплексность,
управленческие решения принимаются обоснованно, также все формы
согласованны в бухгалтерской отчетности.
Применяют различные методы анализа финансового состояния
предприятия. В постиндустриальных странах используется методика, суть
которой заключается в применении в расчетах системы коэффициентов,
данной методикой в последнее время стала пользоваться и Россия
Рассмотрим разные модели финансового анализа. Основными типами
являются: нормативные, предикативные и дескриптивные. Нормативная
модель анализирует сначала непосредственные результаты работы фирмы,
затем сравнивает их со средними результатами по всей отрасли либо с
6
Данилин В.И. Финансовый менеджмент. – М.: ТК Велби, 2014. – С. 209
13
внутренними нормами предприятия. Эта модель изучает отклонение каждого
показателя от его нормы. Предикативная модель направляет свою
деятельность на прогноз будущего финансового состояния фирмы, изучаются
текущие показатели предприятия, затем на их основе проводят
статистический прогноз будущего дохода, состояния финансовой
устойчивости платежеспособности. Дескриптивные модели основываются на
отчетах бухгалтерии и пояснительных записок к ним. Данная модель
производит коэффициентный анализ, структурный и структурно-
динамический и носит описательный характер
7
.
Трудно в условиях инфляции привести абсолютные показатели в
сравнительную форму, поэтому при анализе финансовой устойчивости
пользуются относительными показателями, которые сопоставляются со
следующими нормативами:
при оценивании уровня риска и предположения возможного
банкротства используют «общепринятые нормы»;
сравнение с показателями конкурентов позволяют выявить те
стороны, на улучшение которых следует обратить внимание, а также
определить возможности фирмы;
с аналогичными данными, полученными предприятием за
последние несколько лет, чтобы проследить динамику изменения
финансового состояния фирм
8
.
Финансовый анализ будет тем достовернее, чем качественней будет
информационная база фирмы. Под информационной базой следует понимать
информацию, предоставляемую бухгалтерским учетом. Изучение отчетов
бухгалтерии позволяет дать оценку текущему состоянию фирмы, проследить
изменение активов и пассивов, найти источники, из которых исходят убыток
(прибыль) компании, а также определить направление развития.
7
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ИКЦ «ДИС», 2012. – С. 99
8
Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций: методы, модели, техника вычислений: учеб.
пособие. ─ М.: Финансы; ЮНИТИ, 2011. – С. 64
14
Для того чтобы провести общую оценку направленности изменения
финансового положения фирмы готовят аналитический баланс-нетто,
дающий возможность провести оценку структуры имущества предприятия и
в то же время провести горизонтальный и вертикальный анализ
9
.
Информация для оценки финансового положения черпается из отчетов
бухгалтерии. Рассмотрим те формы, которые входят в годовой отчет:
форма №1 «Бухгалтерский баланс». Данная форма включает все
денежные средства предприятия, которые были получены фирмой за год.
Она предоставляется «на начала года» и «на конец года», что позволяют
выявить динамику снижения или увеличения доходов фирмы. В отчете
закреплены все денежные состояния внеоборотных и оборотных капиталов,
доля прибыли, займы по кредитам. Однако отображение в балансе только
остатков предприятия не позволяет получить собственникам и иным
интересующимся субъектам ответы на вопросы о динамике хозяйственных
средств, и источников, из которых были получены эти средства. Для ответа
на все интересующие вопросы создаются еще несколько форм отчетности:
форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;
форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Отдельные статьи баланса расшифровываются и раскрываются
данными из первичного и аналитического бухгалтерского учета, входящими
в форму статистической отчетности
10
.
Средства, входящие в актив баланса, группируются на основании двух
разделов. Первый раздел будет отражать внеоборотные активы. К ним
относятся долгосрочные вложения, нематериальные активы и основные
средства по остаточной стоимости, а также, например, незавершенное
9
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2011. – С. 104
10
Любушин Н.П. Теория экономического анализа. – М.: Юристъ, 2012. – С. 121