6
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. ….7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых показателей
деятельности предприятия ...................................................................................... .11
1.1 Система финансовых показателей: сущность и определение ................. 11
1.2 Факторы, влияющие на объем прибыли и платежеспособность ............ 25
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности ................ ….30
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Спортмастер»
..................................................................................................................................... 41
2.1 Краткая характеристика предприятия. Предварительная оценка
финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса41
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ......................................... 45
2.3. Рентабельность чистых активов как показатель эффективности
использования собственного капитала ......................................................... 49
2.4 Анализ финансовой устойчивости. ........................................................... 53
2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ......................... 54
2.6 Оценка вероятности банкротства и несостоятельности ........................ 57
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости организации ....................................................................................... 58
3.1 Предложения по повышению финансовых результатов ......................... 59
3.2 Предложения по увеличению объема масштабов организации ............ 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 68
ПРИЛОЖЕНИЕ А ..................................................................................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б ..................................................................................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЕ В .................................................................................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЕ Г ...................................................................................................... 77
7
ВВЕДЕНИЕ
Необходимость в разработке планов на перспективу любой
коммерческой организации, управленческому персоналу необходимо
оценивать платёжеспособность, финансовую устойчивость и в целом
финансовое состояние организации.
Финансовая устойчивость – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность
предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом
эффективной реализации экономических интересов всех участников
хозяйственной деятельности, как самой организации, так и её партнёров.
Оценивая и анализируя платёжеспособность и финансовую
устойчивость в настоящий момент, финансово-экономические, а также
управленческие службы получают возможность спрогнозировать развитие
организации в будущем и улучшить её положение. В условиях рыночных
отношений организациями получена юридическая и экономическая
самостоятельность. Однако эффективное управление производственной
хозяйственной деятельностью зависит от уровня информационного
обеспечения отдельных подразделений и служб организации.
Как показывает практика, организации имеющие сложную
производственную структуру остро нуждаются в оперативной
экономической и финансовой информации, помогающей оптимизировать
затраты и финансовые результаты, а также принимать обоснованные
управленческие решения. Решение проблем, направленных на
экономический рост и развитие организации, которые возникают перед
руководством, вызывают значительные затруднения, а для многих
организаций данные вопросы стали неразрешимой проблемой.
Значимость проведения анализа финансовой устойчивости и
платёжеспособности организации, важность финансового планирования на
основании полученных результатов анализа, направленная на обеспечение
8
необходимыми финансовыми ресурсами с целью экономического развития и
повышения эффективности её финансово-хозяйственной деятельности на
долгосрочный период определяют актуальность выбранной темы.
Финансовое состояние организации, её стабильность и устойчивость
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового
плана положительно влияет на финансовое положение предприятия. И,
наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации
продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и
суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния
организации и её платежеспособности.
Следовательно, финансовая деятельность как составляющая часть
хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение
расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного
и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Если организация финансово устойчива, платежеспособна, она имеет
преимущество перед другими экономическими субъектами того же профиля
в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе квалифицированных кадров.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации
даёт возможность партнёрам и инвесторам по бизнесу выявить финансовые
возможности на перспективу, определить пути дальнейшего развития.
Результат финансовой деятельности организации это важный критерий
для оценки деятельности любого предприятия.
Стоит отметить, что любые задачи при анализе финансовых
результатов определяют оценку динамики показателей рентабельности и
прибыли за определенный период, взятый для анализа, по предмету анализа
источников и структуры балансовой прибыли. А также и в выявлении путей
9
повышения прибыли организации и в уточнении потенциала увеличения
показателей рентабельности.
Все это обуславливает актуальность выбранной темы. Так же стоит
отметить, что любая коммерческая фирма прежде всего имеют большой
интерес в получении максимального дохода, но это возможно при
реализации продаж, которые имеют высокую рентабельность, и при этом
удовлетворяют рыночный спрос.
Объектом исследования является предприятие розничной торговли
магазин «Спортмастер».
Предметом исследования является анализ финансового результата
предприятия.
Целью дипломной работы является проведение анализа финансовых
результатов деятельности коммерческого предприятия.
В соответствии с целью в дипломной работе поставлены следующие
задачи:
изучить сущность финансовых показателей деятельности фирмы;
рассмотреть методику факторного анализа финансовых результатов
деятельности предприятия;
изучить налогообложение коммерческой деятельности фирмы;
провести анализ состава и динамики прибыли;
проанализировать финансовые результаты от продажи товаров;
исследовать показатели рентабельности предприятия.
В современной экономической литературе российские экономисты
рассматривают проблемы, связанные с анализом финансовых показателей и
платежеспособности организаций и определением путей их повышения.
Данные вопросы освещают такие авторы, как В.И. Бариленко, В.В. Бочаров,
Н.П. Любушин, Н.А. Никифорова, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в анализе финансовых результатах и платёжеспособности
10
конкретного экономического субъекта и выработке рекомендаций по
улучшению финансового положения организации. Отдельные предложения
заслуживают внимания и могут быть использованы в практической
деятельности.
Методологической и методической основой решения поставленных
задач является диалектический метод, принципы которого позволили
выявить основные характеристики исследуемых процессов, определить
основные тенденции и динамику их становления и развития. Также
применялись приемы и методы экономического анализа, системного
подхода, комплексно-факторного подхода, метод сбора и аналитической
обработки информации, сравнительного анализа экономических показателей.
Обработка данных осуществлялась с применением экономико-
статистических методов и использованием современных компьютерных
технологией.
Цели и задачи, поставленные в дипломной работе, определили ее
структуру. В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа
финансовых результатов, рассмотрены факторы, влияющие на объем продаж.
Во второй главе проанализированы основные показатели финансовых
результатов исследуемой организации. В третьей главе дана оценка
финансовых результатов и приведен ряд рекомендаций.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых
показателей деятельности предприятия
1.1 Система финансовых показателей: сущность и определение
Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации
обуславливаются суммой полученной прибыли и хорошей рентабельностью.
Известно, чем максимальна величина прибыли и высокая рентабельность,
тем эффективнее работает организация, а также устойчивее его финансовое
состояние. Исходя из этого, поиск путей увеличения прибыли является одной
из актуальных задач в любой сфере предпринимательства. Необходимо
отметить, что максимальное внимание уделяют анализу финансовой
устойчивости при управлении предприятием.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов
организации, гарантирующее ей постоянную платежеспособность. В
результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое
состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.
Понятие «финансовая устойчивость» имеет многообразные толкования.
В экономических словарях финансовая устойчивость характеризуется как
«стабильность финансового положения, выражающаяся в
сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии
необходимых резервов».
Наиболее подробно раскрывает понятие финансовой устойчивости
предприятия Г.В. Савицкая, которая определяет финансовую устойчивость
«как способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней
и внешней среде, что гарантирует его постоянную платежеспособность и
инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».
В таблице 1 представлены основные подходы к определению понятия
«финансовая устойчивость».
12
Таблица 1
Сравнительная характеристика понятия «финансовая
устойчивость»
Автор и источник
Содержание понятия «финансовая
устойчивость»
В.И. Бариленко «Анализ
хозяйственной деятельности»
В наиболее общем виде
финансовая независимость
предприятия характеризует
структуру его капитала и степень
зависимости от внешних
источников финансирования.
Финансовая устойчивость
организации характерезует
способность осуществлять
хозяйственную деятельность
преимущественно за счет
собственных средств при
сохранении платежеспособности.
А.В. Грачёв « Анализ и управление
финансовой устойчивости
предприятия»
Под финансовой устойчивостью
следует понимать
платежеспособность организации
во времени с соблюдением условия
финансового равновесия между
собственными и заемными
финансовыми средставами.
И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева
«комплексный экономический
анализ хозяйственной
деятельности»
Финтансовая устойчивость –
внетрення сторона финансового
состояния организации,
обеспечивающая стабильную
платежеспособность в перспективе,
в основе которой лежит
сбалансированность активов и
пассивов, доходов и расходов,
положительных и отрицательных
денежных потоков.
А.Д. Шеремет «Комплексный
анализ хозяйственной
деятельности»
Финансовая устойчивость
характерезуется
удоветворительной структурой
баланса и отражает финановые
результаты хозяйственной
деятельности. Соотношение
собственного и всего
авансированного капитала говорит
об автономии организации в
условиях рыночных связей, о ее
финансовой устойчивости.
13
Таким образом, учитывая мнения вышеприведённых авторов, можно
определить финансовую устойчивость следующим образом. Финансовая
устойчивость представляет собой стабильность финансового положения
организации, её финансовую независимость от кредиторов (внешних) и
инвесторов, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в
составе источников финансирования, а также такое состояние финансовых
ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие
организации и повышение её рыночной стоимости в соответствии с целями
финансового управления [24].
Следовательно, понятие «финансовая устойчивость» более
комплексное и ёмкое, включающее в себя не только характеристику
финансовой независимости, но и, по крайней мере, характеристику
платежеспособности организации.. Формирование финансовой устойчивости
происходит под воздействием комплекса внутренних и внешних факторов
(рисунок 1). Значимость данных факторов относится не только к отдельным
экономическим субъектам, но и к экономической системе страны в целом.
Однако степень влияния вышеназванных факторов на финансовую
устойчивость зависит не только от соотношения самих факторов, но и от той
стадии жизненного цикла, на которой находится предприятие, от
компетенции и профессионализма его менеджмента.
Рисунок 1 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
организации
Внутренние факторы
Вешние факторы
1. отраслевая принадлежность
субъекта
2. структура продукции, её доля в
платёжеспособном спросе
3. состояние имущества: размер,
состав, структура
4. размер оплаченного уставного
капитала; собственные
1. общая стабильность, фаза
экономического цикла
2. уровень, динамика, колебания
платёжного спроса
3. внешнеэкономические связи,
конкуренция на рынке
4. банкротство должников,
14
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по
видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от
факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой),
финансовой [23, с. 210].
Прибыль является основным источником формирования доходов.
Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная
закономерность функционирования организации в рыночной экономике.
Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика
свидетельствует о неэффективности и рискованности бизнеса - одна из
главных причин банкротства.
Главная цель управления прибылью является максимизация
благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде.
Прибыль представляет собой конечный результат работы предприятия,
который стимулирует дальнейшую производственную деятельность и создает
основу для её расширения. Чем больше предприятие реализует рентабельной
продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое
состояние.
Понятием «прибыль» оперируют постоянно, причем, часто не
задумываясь о смысловом его содержании; более того, нередко прибыль
олицетворяется с денежными средствами. В экономической литературе
описаны несколько подходов к определению прибыли; два из них – с
условными названиями «экономический» и «бухгалтерский» - можно
рассматривать как базовый. Суть первого заключается в исчислении прибыли
по результатам меняющихся рыночных оценок чистых активов фирмы; суть
второго – в ее расчете как разницы между доходами и затратами (расходами)
фирмы, относимых к отчетному периоду.
В соответствии с первым подходом экономическая прибыль выступает
в виде прироста капитала участников организации, имевших место в
отчетном периоде и проявляющийся в увеличении чистых активов,
15
исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых
поступлений за минусом обязательств.
Порядок формирования прибыли представлен на рисунке 2.
На сегодняшний день в условиях рыночных отношений проблемы
определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым
результатам деятельности предприятия, весьма актуальны. Ведь зачастую
даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и
налогообложение, даются различное объяснение одного и того же термина.
Прибыль можно рассматривать как положительную разницу между
доходами и расходами организации. Рассмотрев подробнее их
классификацию можно понять сущность понятий «доход» и «расход».
Однако, для бухгалтера, как лица занимающегося отражением хозяйственных
операций на счетах бухгалтерского учета, важно знать и понимать не только
эти понятия, но и также в современных условиях необходимо понимать
отличие этих понятий в налоговом учете, так как это влияет на формирование
налогооблагаемой базы и соотвъетственно налога на прибыль предприятия.
Рисунок 2 Схема формирования показателей прибыли