56
Таблица 21
Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
на 01.01.
2016 г.
на 31.12.
2017 г.
Отклонение
Процент
прироста
(снижения)
Выручка от продаж, тыс.
руб.
88348
128145
39797
45,05
Среднегодовые остатки
дебиторской
задолженности, тыс. руб.
1981,5
1222
-759,5
-38,33
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, оборот.
44,59
104,86
60,28
135,19
Период погашения
дебиторской
задолженности, дни
8,07
3,43
-4,64
-57,48
Среднегодовые остатки
кредиторской
задолженности, тыс. руб.
7065,00
5190,00
-1875,00
-26,54
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, оборот.
12,51
24,69
12,19
97,45
Период погашения
кредиторской
задолженности, дни
28,79
14,58
-14,21
-49,35
Соотношение дебиторской
и кредиторской
задолженности,
коэффициент.
0,28
0,24
-0,05
-16,05
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности в течение
года снизилась на 759,5 тыс. руб. или 38,33%. На фоне роста размера
выручки о продаж на 39797 тыс. руб. или 45,05% это привело к ускорению
оборачиваемости на 60,28 оборота или 4,64 дня, что говорит о повышении
эффективности ее формирования.
Среднегодовые остатки кредиторской задолженности также
снизились (на 1875,00 тыс. руб. или 26,54%), задолженности ускорилась на
12,19 оборота или 49,35 дня.
57
Cтоит отметить, что недостатком в формировании показателей
является то, что размер дебиторской задолженности почти в 4 раза ниже
суммы кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на
уровне платежеспособности предприятия.
2.6 Оценка вероятности банкротства и несостоятельности
После анализа финансовой устойчивости и дебиторской и
кредиторской задолженности представляется целесообразным провести
оценку несостоятельности. Анализ удовлетворительности структуры
баланса представлен в таблице 22.
Таблица 22
Оценка структуры баланса
Показатель
Норматив
на
01.01.
2016 г.
на
31.12.
2016
г.
Отклонение
Процент
прироста
(снижени
я)
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,0-2,0
1,015
0,953
-0,062
-6,15
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
≥0,1
0,01
-0,05
-0,06
-341,08
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
≥1,0
0,046
Коэффициент
утраты
платежеспособности
≥1,0
0,461
Коэффициент восстановления платежеспособности
L
8
= (L
4
+ 6*L
4
/t) /2
(0,953+6*(-0,062)/6)/2 = 0,046
Коэффициент утраты платежеспособности
L
9
= (L
4
+ 3*L
4
/t) /2
(0,953+3*(-0,062)/6)/2 = 0,49
58
По данной методике структура баланса предприятия является
неудовлетворительной.
Расчет показателей вероятности банкротства с помощью модели
Альтмана представлен в таблице 23.
Таблица 23
Диагностика банкротства по системе Альтмана
Показ
атель
на 01.01. 2016 г.
на 31.12. 2016 г.
Расчет
значение
Расчет
значени
е
Х1
(4206-
4104)/6929
0,01
(4467-4885)/8325
-0,05
Х2
1053/11033
0,1
1261/13210
0,1
Х3
1053/11033
0,1
1261/13210
0,1
Х4
4206/6827
0,62
4467/8743
0,51
Х5
88348/11033
8,01
128145/13210
9,7
Z
0,717*0,01
+0,847* 0,1+
3,107*0,1+ 0,42*
0,62+ 0,995*8,01
8,633
0,717*(-0,05)+
0,847*0,10 +
3,107*0,10+
0,42*0,51+ 0,995*9,7
10,225
Таким образом, проведя расчеты по предприятию, можно прийти к
выводу, что рассчитанные значения коэффициента Z > 1,23, из этого следует
что, вероятность банкротства предприятия очень малая.
Проанализировав финансовые результаты ООО «Спортмастер»,
выявлено, что имеется возможность увеличения прибыли, тем самым
увеличения налоговых поступлений в бюджет.
59
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости организации
3.1 Предложения по повышению финансовых результатов
Важнейшими условиями роста прибыли от реализации являются
увеличение объема, обеспечение ритмичности товарооборота и отгрузки
товара, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и
конкурентоспособности, оптимизация запасов товара на складах, применение
прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).
Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации
прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановый в
результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. В связи с этим
при анализе важно дать не только общую оценку динамики и выполнения
плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ услуг и прибыли,
но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень
влияния каждого из них.
Рентабельность в первую очередь зависит от соблюдения режима
экономии, от упорядочения издержек обращения. Поэтому осуществление
мер по экономии затрат будет способствовать еще большему росту прибыли.
Одновременно в процессе анализа изыскиваются пути повышения
рентабельности, к которым для магазина можно отнести:
1. Рост продаж товаров.
2. Оптимальное укрепление дисциплины и контроля в организации.
3. Рациональное использование площадей. Непрерывный рост оборота
и прибыли на каждый квадратный метр используемых помещений.
4. Ускорение оборачиваемости всех оборотных средств – продаваемой
продукции, денежных средств.
5. Выбор наиболее эффективных вариантов рекламы продукции,
обслуживания юридических и физических лиц и других хозяйственных работ
в целях повышения окупаемости вложенных средств.
60
6. Ликвидация всех непланируемых потерь, возникающих в результате
бесхозяйственности и неудовлетворительного руководства хозяйством.
7. Рационализация товародвижения и установления прямых
договорных связей магазина с поставщиками.
8. Систематический рост производительности труда опережающими
темпами по сравнению с темпами изменения средней заработной платы.
9. Своевременное взыскание с поставщиков пени и неустойки за
нарушение условий договоров.
При анализе структуры активов было выявлено, что наибольший
удельный вес в их сумме приходится на запасы и основные средства, т.е.
именно те активы, которые необходимы для обеспечения деятельности
предприятия.
Финансирование предприятия осуществляется в основном за счет
кредиторской задолженности, что обеспечивает его высокую зависимость
от заемных источников финансирования и низкий уровень ликвидности
и платежеспособности.
В целях улучшения финансового состояния предприятию
«Спортмастер» необходимо прежде всего сформировать систему
контроля за состоянием товарных запасов исходя из современных
логистических подходов.
При выборе источников и форм товароснабжения предприятие должно
исходить из свойств товаров, предполагаемых к поставке, учитывает
месторасположение поставщика, способы доставки товаров, особенности
покупательского спроса на товары и многие другие факторы. Исходя из
того, что предпиятию «Спортмастер» осуществляет закуп товаров оптом,
часто использует транзитные формы поставки, высока потребность в
постоянном наличии товаров на складах предприятия. В то же самое
время чрезмерное вложение средств в товарные запасы значительно
ухудшает финансовое состояние предприятие.
Орпал оырвпалырвлао прлропфл орп ывафл нцупафлоырвир
лпывафлнцуплагфныпваофиыва рфл ур апфлнывпафвыол иаырвис лроичь
симорфвафлу нпафво ыир мсчь им орф вафол ыпврафн упафывра лфунпа фв
ылоимяьч истмлфов напфнку апфлвры атяич м рс ямлов прфла угне
Орпалоырвпалырвлаопрлропфлорпывафлнцупафлоырвирлпывафлнцуплагфныпва
офиыварфлурапфлн
Орпалоырвпалырвлаопрлропфлорпывафлнцупафлоырвирлпывафлнцуплагфныпва
61
3.2 Предложения по увеличению объема масштабов организации
Розничная торговля спортивными товарами является одним из
наиболее популярных направлений деятельности среди предприятий малого
и среднего бизнеса. Это связано с тем, что спрос на товары, реализуемые
этими предприятиями, является постоянным, что в свою очередь
обеспечивает бизнесмену стабильный доход.
Рынок розничной торговли спортивными товарами хорошо развит.
ООО «Спортмастер», как любое торговое предприятие осуществляет
процесс товарного обеспечения. Существенное значение при проведении
процесса товарного обеспечения имеет правильный выбор партнера, его
надежность и опыт сотрудничества.
В ходе исследования хозяйственной деятельности ООО «Спортмастер»
был проведен анализ поставщиков товаров. Предприятие пользуемся
услугами 4 главных поставщиков, при этом основным поставщиком является
ООО «Спортландия», обеспечивающее 50,00% общего объема поставок;
второй по значимости поставщик - ЗАО «СпортИндустрия», дающее 21,28%
поставок товаров; на ООО «СпортЛидер» приходится 15,85% поставок и
остальные 12,87% поставок обеспечивало ООО «Дэммо». На протяжении
последнего года исследуемого периода наблюдалось существенное
нарушение условий поставки товаров предприятием ООО «Дэммо», в
частности по срокам поставки. Данный поставщик осуществляет снабжение
ООО «Спортмастер» преимущественно товарами для туризма и отдыха.
Спрос на данную группу товаров имеет тенденцию к постоянному росту,
особенно в летний период года.
Проведение опроса потребителей ООО «Спортмастер» позволило
выявить неудовлетворенный спрос на товары для туризма и отдыха,
величина которого в стоимостном выражении составила в 2015 году 545,200
тыс. руб. Основной причиной этого послужило отсутствие необходимого
товара на складе в момент совершения покупки.
62
Следовательно, предлагается рекомендация по оптимизации величины
товарных запасов за счет смены поставщика ООО «Дэммо» на ООО
«СпортЛидер», с которым предприятие ООО «Спортмастер» в 2016 г.
заключило новый взаимовыгодный договор с гибкой системой поставок и
оплаты. Смена поставщика гарантирует своевременное товароснабжение и
пополнение величины товарных запасов предприятия, что обеспечит
дополнительно прирост выручки от продаж в размере неудовлетворенного
спроса, который в 2016 году составил 8321 тыс. руб. или 1,54 %
((128145+8321)/ 128145*100). Известно, что стоимость поставки товаров у
данных поставщиков одинакова, т.е. сумма затрат на транспортировку
останется неизменной. Известно, что расходы на хранение товаров
составляют в 2016 г. 29 тыс. руб. или 0,047%. (29/128145*100)
Следовательно, дополнительные расходы на хранение товаров составят 0,02
тыс. руб.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения данного мероприятия.
Исходные данные для расчета эффективности представлены в таблице 24.
Таблица 24
Исходные данные для расчета экономической эффективности от
оптимизации величины товарных запасов в ООО «Спортмастер»
за счет смены поставщика товаров
Показатель
Обозначени
е
Величина
Источник
информации
Выручка от продажи до
внедрения рекомендации, тыс.
руб.
Т0
128145
Данные
предприятия
Себестоимость проданных
товаров до внедрения
рекомендации, тыс. руб.
Тзак.0
85806
Данные
предприятия
Прирост выручки от
продаж после внедрения
рекомендации, %
Тп.в.р.
1,544
Данные
предприятия
Управленческие и
коммерческие расходы,
тыс. руб.
- условно-постоянные –
условно-переменные
ИО0
ИОу пост
ИОу пер
40763
Данные
предприятия
Валовой доход до
внедрения рекомендации,
тыс. руб.
ВД0
42339
Данные
предприятия
Прибыль от продаж до
внедрения рекомендации, тыс.
руб.
Пр0
1576
Данные
предприятия
Выше представлена таблица, которая содержит данные предприятия,
необходимые для расчета эффективности предложенной рекомендации.
63
Следовательно, по итогам внедрения рекомендации по оптимизации
товарных запасов в ООО «Спортмастер» за счет смены поставщика выручка
от продаж увеличится на 1,54, прибыль от продаж –на 1973тыс.
руб.. Следовательно, предложенная рекомендация является
экономически-целесообразной.
Также можно и внести изменения во внутренней среде организации.
Основой внутренней среды любой организации является кадровый
фактор, который охватывает такие процессы, как взаимодействие
менеджеров и рабочих; найм, обучение и продвижение кадров; оценка
результатов труда и стимулирование; создание и поддержание отношений
между работниками и т.д.
Так в результате анализа внутренней среды ООО «Спортмастер», в том
числе ее кадровой составляющей, уровень квалификации продавцов был
оценен 3-емя баллами из пяти максимально возможных. Так как работники
данной категории непосредственно осуществляют работу с потребителями,
предлагается рекомендация по повышению квалификации продавцов,
посредством проведения тренинга активных продаж спортивных товаров,
который проводится в течение двух недель.
Таблица 25
Расчет экономической эффективности от повышения
квалификации работников ООО«Спортмастер»,
осуществляющих непосредственно обслуживание
покупателей
Показатель
Формула
Расчет
Увеличение
выручки от продаж
после внедрения
рекомендации, тыс.
руб.
Т
о
*
Т
п.в. р
1
100
Т
=(128145,00*102,5/100 =
131348,63
Прирост выручки
от продаж
после внедрения
рекомендации, тыс.
руб.
Т
Т
1
Т
0
Т
=131348,63-
128145,0=3203,63
Увеличение
себестоимости
проданных товаров,
тыс. руб.
Т
зак
Т
зак
0
закп.1.
зак0
Т
зак.п.в. р
=(85806*102,5)/100
=87951,15
64
Следовательно, по итогам внедрения рекомендации по повышения
квалификации работников ООО «Спортмастер», осуществляющих
непосредственно обслуживание покупателей выручка от продаж увеличится
на на 2,5%, валовой доход – на 1058,48 тыс. руб., прибыль от продаж – на
39,4 тыс. руб. Следовательно, предложенная рекомендация является
экономически-целесообразна.
Прирост
себестоимости
проданных
товаров, тыс. руб.
Т
зак1
Т
зак1
Т
зак0
Т
зак.
= 87951,15-85806=
2145,15
Увеличение
управленческих и
коммерческих
расходов после
внедрен
ия рекомендации
ИО
1
З
ед.
ИО
у пост
ИО
у пер.
* ИО
у
пер.п.в. р
ИО
40763*1,025=
41782,07
Прирост
управленческих и
коммерчес
ких расходов от
внедрения
рекомендации, тыс.
руб.
ИО
ИО
ИО
0
ИО
= 41782,07-
40763=1019,07
Прирост
валово
го дохода после
внедрения
рекомендации, тыс.
руб.
ВД
Т
Т
зак
ВД
=
43397,48
-
42339=1058,48
Прирост прибыли
после
рекомендации
Пр
ВД
ИО
Пр
=1615,4 -1576=39.4
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина
прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует
предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск
резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в
любой сфере бизнеса.
Главную роль в системе экономических показателей организации имеют
показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности. Деятельность
любой организации связана с привлечением необходимых ресурсов,
использованием их в производственном процессе, продажей произведенных
товаров (работ, услуг) и с получением финансовых результатов. В связи с этим
особую значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых
результатов.
Основной целью анализа финансовых результатов является выявление
факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть
снижение прибыли и рентабельности.
Платежеспособность и финансовая устойчивость организации являются
важнейшими характеристиками его финансовой деятельности.
Также стоит отметить, что из изучения различных источников
информации, можно сделать вывод, что терминыᅟ «ликвидность»ᅟ иᅟ
«платежеспособность»ᅟ вᅟ современнойᅟ экономическойᅟ литературеᅟ частоᅟ
смешиваются, подчасᅟ подменяяᅟ другᅟ друга. Несмотряᅟ наᅟ то, чтоᅟ этиᅟ дваᅟ понятияᅟ
оченьᅟ схожи, междуᅟ нимиᅟ существуетᅟ определеннаяᅟ разница. Еслиᅟ первоеᅟ вᅟ
большейᅟ мереᅟ являетсяᅟ внутреннейᅟ функциейᅟ организации, котораяᅟ самаᅟ
выбираетᅟ формыᅟ иᅟ методыᅟ поддержанияᅟ своейᅟ ликвидностиᅟ наᅟ уровнеᅟ
установленных, либоᅟ общепринятыхᅟ норм, тоᅟ второе, какᅟ правило, относитсяᅟ кᅟ
функциямᅟ внешнихᅟ субъектов.