ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях, на просторах рыночной экономики одним из
главных показателей успешного регулирования финансами любой организации
является анализ стабильности ее финансового состояния. Финансовое состояние
организации можно охарактеризовать совокупностью показателей, которые
отражают полностью процесс формирования и использования всех финансовых
средств.
При помощи финансового анализа можно выявить сильные и слабые
стороны финансового состояния организации и наметить меры по ее
стабилизации или применить анализ в поиске выходов из неблагоприятной
финансовой ситуации.
Основным этапом анализа является анализ платежеспособности
организации, а также анализ финансовой устойчивости. Это помогает
сформировать общую картину всей деятельности организации и в последующем
определить необходимую финансовую политику, чтобы добиться улучшения
показателей согласно поставленным целям еще при образовании организации. В
случае если текущие показатели показывают положительную тенденцию, то
финансовый анализ так же служит способом их улучшения.
Финансовый анализ всегда выступал необходимым методом контроля
хозяйственной деятельности предприятия. Специалисты для руководителей, на
его основе формируют методы по улучшению таких показателей как:
платежеспособность, финансовая устойчивость, а так же общее состояние
предприятия на анализируемый период.
В связи с вышесказанным данная тема является актуальной.
Объектом исследования является анализ финансового состояния
ООО «Люкс-Декор».
Предмет работы – методика проведения анализа финансового состояния
организации в аспекте платежеспособности и финансовой устойчивости.
Цель работы - рассмотреть и изучить методы диагностики финансовой
устойчивости организации, а также разработка мероприятий, направленных на
улучшение платежеспособности базы исследования.
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
- выявление самой сущности и раскрытие понятий платежеспособности и
финансовой устойчивости организации;
- рассмотрение структуры методики расчета показателей, которые
характеризуют платежеспособность и финансовую устойчивость организации;
- описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс-Декор»;
- проведение анализа финансовой устойчивости ООО «Люкс-Декор»;
- разработка эффективных мероприятий и рекомендаций по повышению
финансовой устойчивости организации.
В качестве методологической основы исследования были использованы
системный подход, методы обобщения и сравнения, анализ и синтез.
Степень разработанности темы. Проблема анализа финансово-
экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными
учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.
Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в
экономической литературе, анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия остается актуальным ввиду злободневности
проблемы выживаемости в рыночных условиях.
Информационной базой исследования послужили труды ученых и
специалистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, периодическая литература, научные статьи, публикации в
приднестровских, российских и зарубежных изданиях, материалы научных
конференций, а также использованы нормативные акты и финансовая отчетность
ООО «Люкс-Декор».
Практическая значимость проявляется в том, что предложенные
рекомендации могут быть использованы на практике в деятельности
организации ООО «Люкс-Декор».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературыи
приложений.
Во введении раскрыты актуальность темы исследования, степень
разработанности проблемы, описаны цели и задачи, поставленные в работе.
В первой главе рассмотрены общие теоретические основы финансового
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Во второй главе дана экономическая характеристика организации и
проведен детальный анализ финансовой устойчивости
ООО «Люкс-Декор».
В третьей главе разработаны мероприятия и даны рекомендации по
улучшению финансового состояния ООО «Агросем», в области финансовой
устойчивости и платежеспособности.
В заключении сделаны выводы по результатам исследования.
Работа дополнена приложениями, содержащими числовую информацию,
характеризующую базу исследования.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа
Финансовый анализ зачастую используется, как самой компанией, так и
внешними субъектами, которые действуют на рынке и осуществляют различного
рода сделки в целях предоставления информации о финансовом состоянии
компании третьим лицам (зачастую ими выступают инвесторы, либо налоговые
органы).
Отчасти, основной целью проведения финансового анализа
непосредственно выступает получение наибольшего числа ключевых (наиболее
определяющих) параметров, которые помогают дать объективную и точную
оценку финансовому состоянию предприятия, такие как: отчет о его прибылях и
убытков, изменения в структуре активов и пассивов, изменения в расчетах с
дебиторами и кредиторами. При этом лицо, которое проводит анализ и
управляющего (менеджера) может интересовать, как текущее финансовое
состояние предприятия, так и его прогноз на ближайшее или более отдаленное
будущее, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Миссии анализа можно добиться при заключении конкретного
взаимозависимого набора аналитических вопросов. Аналитическая цель
подразумевает под собой конкретизацию целей рассмотрения с учетом
координационных, информативных, промышленных и методичных
возможностей выполнения анализа. Главным обстоятельством, в конечном счете
считается размер и свойство начальных данных. Для того чтобы принимать
решения согласно управлению в сфере изготовления, сбыта, финансов,
вложений и нововведений начальству необходима систематическая деловая
компетентность согласно текущим проблемам, которая считается итогом отбора,
рассмотрения, оценки и сосредоточения исходной информации, надлежит
аналитическое объяснение начальных сведений исходя из целей рассмотрения и
управления. [15, с.324]
Бухгалтерская отчетность представляет собой основной, в принципе и
единственный источник информации о финансовой деятельности, опираясь на
который можно судить об общем состоянии предприятия. Она строится на
строго классифицированных данных финансового учета, которые позволяют
установить связь между предприятием и заинтересованными лицами. Зачастую
ими выступают: государственные органы, общество, деловые партнеры и т.д.,
которым не безразлична общая картина деятельности предприятия.
Субъектами анализа, в данном случае, могут выступать, как
непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности
предприятия пользователи запрашиваемой информации. К первой группе
пользователей необходимо отнести собственников средств предприятия,
заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые
органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа
использует информацию только в необходимых ему целях. Так, собственникам
необходимо понять, как уменьшаются или увеличиваются доли собственного
капитала и возможность оценить эффективность использования ресурсов
руководством предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность
выдачи или продления кредита, условия возможного дальнейшего кредитования,
гарантии того, что кредит будет погашен; потенциальным собственникам и
кредиторам - выгодность вложения в предприятие своего капитала и т.д. Следует
отметить, что только руководство (администрация) предприятия имеет
возможность углубить анализ отчетности, используя необходимые данные
производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для
достижения целей принятия управленческих решений. [12, с.276]
Ко второй группе пользователей денежной отчетности относятся
субъекты анализа, которые не заинтересованы в организации, но обязаны
сообразно соглашению охранять и учитывать интересы первой группы
пользователей формируемой отчетности. В эту группу входят: аудиторские
компании, консультанты, привлеченные данной организацией, биржи, юристы,
ассоциации, а также профсоюзы, организованные внутри данной компании.
В некоторых случаях для реализации поставленных целей перед
анализом, мало учитывать только бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы
пользователей, к примеру, управление организации или аудиторы, имеют
возможность привлекать источники (данные производственного и денежного
учета). Но зачастую, только годовая и квартальная отчетность могут выступать
источником для такого рода финансового анализа.
Задачи анализа, можно определить, зная его функции. Одной из таковых
функций является - исследование воздействия экономических факторов,
непосредственно экономическая ситуация в целом и действия которые были
осуществлены в данных условиях. Самая основная функция анализа –поиск
возможностей повышения эффективности производственной деятельности, на
базе исследований и возможных прогнозов. С другой стороны, функцией анализа
может выступать и критика итогов деятельности компании согласно
выполненных планов, уровня, которого достигло предприятие, применению
новых технологий. И, в конце концов, - разработка мероприятий по
целесообразному использованию выявленных запасов в хозяйственной
деятельности предприятия.
Для того, чтобы анализ имел необходимый эффект, существуют
определенные принципы, которые необходимо учитывать при его проведении.
Рассмотрим их:
1. В случае если необходимо дать оценку экономическим явлениям, процессам
либо результатам хозяйствования предприятия то необходимо чтобы анализ
основывался на государственном подходе.
2. Анализ должен определенно носить научный характер, то есть опиратьс я на
положения диалектической теории познания, учитывать требования
устоявшихся экономических законов развития производства и новейших
методов экономических исследований.
3. Анализ должен быть комплексным, то есть, при его проведении он должен
охватывать все звенья и все стороны деятельности предприятия.
4. Обеспечение системного подхода, означает, что каждый изучаемый объект
рассматриваться, как сложная динамическая система, состоящая элементов,
определённым способом связанных, как между собой так и внешней средой.
5. Важным принципом является то, что анализу финансово-хозяйственной
деятельности необходимо быть объективным, конкретным и точным. Он должен
основываться только на достоверной, проверенной информации, которая
реально отражает объективную действительность, а выводы его должны
исходить из точных аналитических расчетов.
6. Анализ призван быть действенным, активно влиять на ход производства и на
его результаты, своевременно выявляя все недостатки, допущенные просчёты, а
также упущения в работе и информировать об этом руководство предприятия.
7. Анализ не проводится спонтанно, он должен проводиться по плану либо
систематически.
8. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает быстрое и чёткое
проведение анализа, принятие и возможное применение управленческих
решений.
9. Демократизм анализа - участие принимает не одно лицо, а широкий круг
работников предприятия.
10. Анализ должен быть эффективным, то есть затраты на его проведение
должны давать видимый результат.
Анализ финансово - хозяйственной деятельности выступает видом
управленческой деятельности, котороеспособствуетпринятию управленческих
решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. [7, с.123]
Предприятие, проводя анализ финансового состояния, ставит перед собой
цель выполнить следующий перечень задач:
- сузить круг оптимальных вариантов деловых решений из уже имеющихся
альтернатив;
- выявить, систематизировать и определить актуальность решений наиболее
сложных и наиболее часто встречающихся хозяйственных ситуаций, а также
разработать эффективные рекомендации по их устранению и возможные выходы
из создавшихся ситуаций;
- разработать широкий набор инструментов и средств для достижения
поставленных результатов, а также определить, либо по необходимости,
сформировать методики диагностики вероятности наступления случаев, которые
могут привести к банкротству;
- дать разностороннюю характеристику эффективности хозяйственной
деятельности с учетом решения проблем связанных с использование чистой
прибыли;
- обосновать новое понимание финансового успеха, при котором ставится цель
не максимизация прибыли, а влияние неопределённости и риска;
- улучшить методику проведения анализа, то есть сформировать методики так,
чтобы они выступали, как перспективный, прогнозный, оперативный,
маржинальный, функционально - стоимостной и комплексно - экономический
вид анализа;
- совершенствование методик изучения внешних факторов влияния, таких как
рынок и партнёры;
- повышение активной составляющей анализа, для информационной базы для
принятия возможных деловых решений.
1.2 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости
Основой финансовой стабильности экономики любого государства
является финансовая устойчивость организаций, так как именно она служит
непосредственным гарантом выживаемости и основой прочного положения для
любого государства. Учитывая то, что эта связь по своей сути носит обратный
характер, все большее количество контрагентов начинает глубже вовлекаться в
различного рода исследования и тщательный анализ устойчивости организаций.
[3, с.280]
В условиях рыночной экономики важное значение приобретает
финансовая независимость предприятия от любых возможных внешних заемных
источников. Важно понимать, что запас источников собственных средств — это
и есть запас финансовой устойчивости предприятия, но только при условии, что
его собственные средства превышают заемные.
Финансовая устойчивость формируется постоянно на протяжении всей
хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного
превышения доходов непосредственно над расходами. Она позволяет свободное
маневрирование денежными средствами предприятия и способствует
бесперебойному процессу продажи товаров и предоставляемых предприятием
услуг. [5, с.537]
Следовательно, делаем вывод по вышеизложенному, что финансовая
устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных
ресурсов, которое помогает обеспечивает развитие предприятия
преимущественно за счет собственных средств при сохранении его
платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне факторов
связанных с предпринимательским риском.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов действительно
соответствовало требованиям которые диктует рынок и отвечало потребностям
в направлении, в котором происходит развитие предприятия, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может реально привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него в итоге средств для
развития собственного производства. А избыточная – может препятствовать
реальному развитию, увеличивая при этом затраты предприятия излишними
запасами и резервами. [13, с. 54]
Высшим типом финансовой устойчивости непосредственно является
способность предприятия развиваться преимущественно только за счет
собственных источников финансирования. Для этого оно должно сформировать
гибкую структуру собственных финансовых ресурсов и возможность при
необходимости привлекать дополнительные средства со стороны, то есть быть
кредитоспособным. За счет прибыли предприятие не только покрывает ссудную
задолженность перед банками и обязательства перед бюджетом по налогу на
прибыль, но и имеет возможность инвестировать средства в капитальные
затраты. Для того, чтобы было поддержание финансовой устойчивости отчасти
необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но также и ее уровня
относительно вложенного капитала или операционных затрат, т.е.
рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность может быть
связана и со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо
прибыли предприятие может понести существенные убытки и даже стать
неспособным покрыть эти убытки (неплатежеспособным).
На финансовую устойчивость предприятия может повлиять множество
факторов:
1. Общее положение организации на рынке;
2. Выпуск и реализация конкурентоспособной и продукции, которая в
последующем будет пользоваться спросом и покупателей.
3. Его деловой рейтинг для сотрудничества с предстоящими партнерами.
4. Какая степень зависимости от внешних кредиторов и от инвесторов.
5. Количество платежеспособных дебиторов.
6. Величина и причина издержек производства, их соотношение с денежными
доходами предприятия.
7. Размер уставного капитала.
8. Общая эффективность коммерческих и финансовых операций.
9. Состояние имущественного потенциала, включая также соотношение между
внеоборотными и оборотными активами.
10. Уровень профессионального подготовки всех производственных и
финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения
внутренней и внешней среды, в процессе анализа рынка. [9, с.52]
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия