64
ориентировочно это 500 руб. в месяц.
Планируется снизить сумму дебиторской задолженности на 25% за счёт
проведения данного мероприятия.
Расчёт эффективности организации работ по снижению дебиторской
задолженности представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ экономической эффективности организации работ по
снижению дебиторской задолженности ООО «ММПЗ Коломенское»
Наименование показателя Сумма, тыс. руб.
1. Сумма дебиторской
задолженности на конец 2018 г.
99465
2. Фонд оплаты труда 288,68
3. Отчисления ЕСН 75,057
4. Дополнительные канцелярские
расходы
6
5. Итого расходов 369,737
6. Прогнозируемая сумма
погашения дебиторской
задолженности (25%)
24866,25
7. Экономический эффект (п.6-п.5) 24496,513
В результате расширения финансового отдела снизится величина
дебиторской задолженности, увеличится положительный денежный поток.
Как показывают произведённые расчёты расширенного финансового
отдела ООО «ММПЗ Коломенское» принесёт дополнительные расходы
предприятию в сумме 369,737 тыс. руб. в год. Но это приведёт к сокращению
уровня просроченной задолженности на 24866,25 тыс. руб.
По итогам данного мероприятия мы можем сделать вывод, что чистый
экономический эффект составит 24496,513 тыс. руб., что говорит о
целесообразности организации работ по снижению уровня дебиторской
задолженности.
Однако данное мероприятие принесёт нам не только чистый
экономический эффект, но и повысит финансовую устойчивость предприятия.
Это произойдёт за счёт того, что предприятие высвободит определённую сумму
нереализуемых активов и в случае, кризисных ситуаций предприятие сможет
использовать их.
Мероприятие 2. Поменяем расчётную политику с дебиторами
65
предприятия для предоставления им продукции в кредит при помощи
тщательной оценки платёжных способностей этих дебиторов.
Чтобы оценить качество кредита прибегнем к мультипликационному
дискриминационному анализу (MDA), который является статистическим
методом.
Мы рекомендуем использовать данный метод, так как в нём
критическими факторами определяют возможность покупателя своевременно
вносить средства за кредит. Это такие факторы, как:
- коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент покрытия;
- период существования компании.
Именно потому, что кредитоспособность покупателя оценивается
простой количественной оценкой, данный метод получает своё преимущество.
Стоится шкала, где каждому коэффициенту даётся рейтинговая оценка в баллах
(таблица 13).
Таблица 13
Рейтинговая оценка показателей кредитного качества
Показатели Условное обозначение
Рейтинговая
оценка в баллах
Коэффициент покрытия К1 4,0
Коэффициент критической
ликвидности
К2 9,6
Период функционирования
покупателя
К3 1,7
Из данных таблицы 3.3 мы можем увидеть, что каждому покупателю
придаётся определённый вес в баллах и на основе этих показателей
определяется класс кредитного качества (таблица 14).
Таблица 14
Определение класса кредитного качества
Кредитные баллы Класс кредитного качества
Менее 40 Слабое
От 40 до 50 Умеренное
Более 50 Хорошее
По итогам данного мероприятия мы можем составить конкретный
список с предполагаемой платежеспособностью клиентов. Использование
66
данного метода не только поможет нам снизить сумму дебиторской
задолженности, но и поможет нам найти постоянных платежеспособных
клиентов.
В данном случае снижение суммы дебиторской задолженности так же
повысит финансовую устойчивость предприятия, как и в мероприятии 1. К
тому же, такая «фильтрация» клиентов приведёт нас к проверенному списку
заказчиков, в синергии с которыми финансовая устойчивость будет только
расти.
По результатам третьей главы можно сделать следующие выводы:
1. Повышение рентабельности предприятия является одной из самых важных
задач предприятия.
2. Для повышения рентабельности следует реализовывать новые товары и
товары, обладающие лучшим качеством, следует осваивать новые рынки,
внедрять новые методы продаж, а так же оказывать дополнительные услуги.
3. По результатам проведённого анализа предприятия ООО «ММПЗ
Коломенское» следует заметить, что масса дебиторской задолженности растёт с
каждым годом и из-за этого, впоследствии, снижается коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит нам о появлении
нереализуемых активов;
4. В целях финансового оздоровления предприятия необходимо применить ряд
мероприятий по снижению дебиторской задолженности, что приведёт к
высвобождению нереализованных активов и укреплению финансовой
устойчивости организации.
5. Предложенные мероприятия помогут не только поднять прибыль, но и занять
большую долю на рынке, а так же высвободить часть неиспользуемых активов,
что приведёт к увеличению финансовой устойчивости организации.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Как мы установили в ходе исследования, финансовая устойчивость – это
состояние её финансовых ресурсов, их распределение и использование,
позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.
Данное определение указывает на объект оценки и наиболее точно
раскрывает сущность понятия финансовая устойчивость.
Задачей оценки финансовой устойчивости является оценка степени
независимости организации от заёмных источников финансирования
оптимальности структуры активов и пассивов организации.
В основе финансовой устойчивости лежит способность предприятия
функционировать, развиваться, сохранять равновесие и независимость от
внешних негативных воздействий.
В результате проведённого финансово-экономического анализа мы
увидели изменения основных финансовых показателей ООО «ММПЗ
Коломенское»: наблюдается снижение выручки от реализации в 2017 г., а в
2018 г. её прирост, то же самое происходит с прибылью до налогообложения, с
чистой прибылью и с прибылью от продаж.
Качественные показатели деятельность ООО «ММПЗ Коломенское»
свидетельствуют об эффективном управлении ресурсами предприятия, так
например, наблюдается увеличение фондоотдачи и сокращение фондоёмкости.
Однако наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости запасов, что
говорит о накоплении избыточных запасов.
Показатель рентабельности продаж увеличился за отчётный период, и
абсолютное изменение в процентных пунктах составило 1,11%.
О неэффективном использовании оборотного капитала нам говорит
снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия.
Следует заметить, что за отчётный период произошло сокращение
внеоборотных активов на 36027 тыс. руб. или 36,55%, однако оборотные
68
активы выросли на 62574 тыс. руб. или 41,43%. Имущество предприятия
увеличилось на 26547 тыс. руб. или 10,6% за отчётный период.
В 2018 г. основная доля оборотного капитала пришлась на дебиторскую
задолженность – 46,57%, запасы – 39,69% и, денежные средства и эквиваленты
– 12,17%. Это говорит о высокой доле неэффективных активов на предприятии.
Анализирую кредиторскую задолженность за отчётный период, мы
можем увидеть её постоянное снижение, однако сумма дебиторской
задолженности увеличивается с каждым годом.
Исходя из анализа относительных показателей ликвидности мы можем
увидеть, что на конец 2018 г. коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой
ликвидности достигают нормативных значений. Показатель восстановления
платежеспособности говорит о том, что предприятие в состоянии восстановить
свою платежеспособность в случае её потери.
Удовлетворительную оценку структуре имущества предприятия можно
дать, опираясь на анализ имущественного положения предприятия. По данным
анализа наблюдается тенденция улучшения платежеспособности.
Опираясь на данные для диагностики банкротства ООО «ММПЗ
Коломенское» можно утверждать, что предприятие не имеет нарушений в
ликвидности структуры баланса, на сегодняшний день предприятие финансово
устойчиво.
На основе анализа финансовой отчётности мы видим нестабильное
состояние прибыли от продаж и чистой прибыль. А как мы знаем, цель любого
предприятия – это получение прибыли.
Для повышения прибыли мы можем выделить несколько
предпринимательских решений:
- покупка нового оборудования и внедрение новых технологий для сокращения
себестоимости продукции;
- модернизация старого оборудования и ресурсосбережение. Это позволит
использовать вторичное сырьё и сократить количество бракованной продукции;
- повышение качества продукции поможет нам занять одно из лидирующих
69
мест на рынке;
- грамотная реклама товаров позволит увеличить долю продаваемой продукции;
- расширение рынка сбыта путём продажи продукции за пределами России.
Однако для использования данных решений требуется немалая доля
инвестиций, что приводит нас к тому, что мы не сможем внедрить такие
нововведения из-за риска.
Поэтому стоит уделить внимание уже имеющимся проблемным статьям
баланса и внедрить мероприятия не требующие больших материальных затрат
и приводящие к положительной динамике.
По результатам проведённого анализа ООО «ММПЗ Коломенское» мы
видим, что доля дебиторской задолженности занимает большую часть
оборотных активов.
Средняя часть дебиторской задолженности растёт с каждым годом и за
отчётный период выросла на 28390 тыс. руб. или 44,15%. В связи с этим
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился. Такое
увеличение может привести к нехватке оборотных активов и предприятию
придётся привлекать больше заёмного капитала.
Для контроля суммы дебиторской задолженности предприятию
придётся прибегнуть к следующим мерам:
- ориентироваться на большее число покупателей, чтобы снизить риск
неуплаты одним или несколькими крупными предприятиями;
- контролировать состояние расчетов с покупателями по рассроченным и
отсроченным платежам;
- при досрочной оплате предоставлять скидки покупателям;
- направлять документы о просроченных платежах в судебные органы;
- требовать предоплаты от покупателей.
По результатам проведённых исследований, сделанных выводов, для
снижения массы дебиторской задолженности ООО «ММПЗ Коломенское»
предложены следующие мероприятия:
- введение в штат предприятия финансового менеджера по истребованию
70
задолженности;
- смена расчётной политики в отношениях с дебиторами.
В результате расширения финансового отдела ООО «ММПЗ
Коломенское» понесёт дополнительные расходы в сумме 369,737 тыс. руб.
Однако это приведёт к сокращению суммы дебиторской задолженности на 25%
или 24866,25 тыс. руб.
Предполагаемый чистый экономический эффект в данном случае
составит 24496,513 тыс. руб.
Высвобождение неиспользуемых активов предприятия предполагает не
только увеличение прибыли, но и укрепление позиции предприятия на рынке,
за счёт увеличения финансовой устойчивости компании, что в случае кризиса
даёт возможность предприятию оставаться на рынке и уменьшает риск
банкротства.
При смене расчётной политики в отношениях с дебиторами мы не
можем определить чистый экономический эффект, однако это поможет нам
«отфильтровать» неблагополучных покупателей и составить себе список
покупателей, с которыми мы согласны сотрудничать. Такая «фильтрация»
приведёт нас к конкретному списку покупателей, которые будут в состоянии
оплачивать покупаемую ими продукцию, а это, по итогу, приведёт предприятие
к улучшению его финансовой устойчивости.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты:
8. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 (ред.
от 27.12.2018 г.)
Научная и учебно-методическая литература:
9. Алексеева А.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2 изд., доп.
и перераб. – Москва: Финансы и статистика, 2014. – 529 с.
10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник 2
изд., доп. и перераб. – Москва: Финансы и статистика, 2015. – 293 с.
11. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 366 с.
12. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы
анализа и диагностики: Научное издание – 2016. – 60 с.
13. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория и практика:
Учебное пособие – Москва: Финансы и статистика, 2015. – 629 с.
14. Ендовицкий Д.А. Анализ финансовой отчётности: теория и практика:
Учебно-практическое пособие – Москва: КноРус, 2015. – 234 с.
15. Бородина Е.И. Анализ финансовой отчётности: теория и практика: Учебное
пособие для студентов – Москва: «ОМЕГА-Л», 2015. – 451 с.
16. Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидации предприятия: Учебное
пособие – Москва: новое издание, 2014. – 121 с.
17. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров – М.:
Дашков и К, 2015. – 399 с.
18. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности – М.: ТК Велби, Проспект, 2015. – 360 с.
19. Ефимов О.Н. Экономика предприятия [Электронный ресурс]: Учебное
пособие, 2014. – 732 с.
20. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчётности – М.: Финансы и статистика,
Инфра – М, 2015. – 412 с.