54
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ ФИНАНСОВГО
ОЗДОРОВЛЕНИЯ КОМПАНИИ ООО «ММПЗ
КОЛОМЕНСКОЕ»
3.1 Направление повышения прибыльности и рентабельности компании
Подводя итог анализа финансовой устойчивости ООО «ММПЗ
Коломенское» можно сделать вывод, что на сегодняшний день предприятие
финансово устойчиво и не является банкротом. В 2018 г. коэффициент текущей
ликвидности составил 2,21, а коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами составил 0,54, чего вполне достаточно в соответствии
с Федеральным законом от 26.10.2002 г. №127 – ФЗ (ред. от 27.12.2018 г.) «О
несостоятельности (банкротстве)». Если посмотреть на эти показатели за весь
отчётный период, то можно заметить их рост с каждым годом, что даёт нам
положительную динамику.
Об этом свидетельствует:
- коэффициент текущей ликвидности достиг рекомендуемого значения за
отчётный период;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
превышает рекомендуемое значение за весь отчётный период;
- тип финансовой устойчивости ООО «ММПЗ Коломенское» можно
охарактеризовать как устойчивая финансовая устойчивость.
Однако если посмотреть на чистую прибыль за анализируемый период,
мы можем заметить, что в 2016 г. она составила 15973 тыс. руб., в 2017 г.
прибыль стала убытком в 1895 тыс. руб., а в 2018 г. чистая прибыль составила
18846 тыс. руб. Как мы знаем, основная задача любого предприятия – это
повышение его прибыли. Однако за отчётный период прибыль предприятия не
показывает стабильного роста, что является плохой тенденцией. Поэтому мы
рассмотрим пути повышения прибыльности и рентабельности компании.
Показатель рентабельности является обобщающим критерием
экономической эффективности производства. Данный показатель отражает
55
применение вещественных, трудовых и валютных ресурсов. Следует заметить,
что рентабельным предприятием считается то предприятие, которое приносит
доход.
Мы можем утверждать, что повышение уровня рентабельности – это
важнейшая задача каждого предприятия. Среди факторов роста
рентабельности, основными можно назвать такие, как:
- величина полученной прибыли;
- величина себестоимости продукции, работ и услуг;
- стоимость производственных фондов.
Для повышения уровня рентабельности должны произойти следующие
изменения:
- увеличение количества (массы) прибыли;
- сокращение себестоимости продукции, работ и услуг;
- повышение эффективности использования основных производственных
фондов.
Исходя из этого, мы приходим к выводу, что чем выше прибыль, чем
ниже стоимость фондов и оборотных средств и чем эффективнее они
используются, тем выше показатель рентабельности.
Однако данные факторы не являются единственными. В долгосрочной
перспективе рентабельность предприятия зависит от большего числа факторов.
К ним можно отнести ситуацию на рынке производителя, рыночную ситуацию
в целом, наличие конкурентов. Для данных факторов рекомендуются такие
изменения, как:
- реализация новых товаров;
- реализация товаров, обладающих лучшим качеством, по сравнению с ранее
продававшимися изделиями;
- освоение нового рынка;
- внедрение новых методов продаж, оказание дополнительных услуг;
- организационно-управленческие новшества.
Реализация новых товаров и реализация товаров, обладающих лучшим
56
качеством, обеспечивают увеличение показателя рентабельности с
одновременным увеличением объёма реализации. Освоение нового рынка
позволяет увеличить массу рентабельности благодаря росту оборотных средств.
Внедрение новых методов продаж и оказание дополнительных услуг
предполагают выполнение одной из стратегий:
- снижение цены при снижении себестоимости производства и реализации
товара в расчёте на такое увеличение продаж, которое увеличит массу
рентабельности;
- не изменять цену продаж, тогда будет обеспечиваться рост рентабельности
благодаря увеличению нормы предпринимательского дохода.
В результате организационно-управленческих новшеств должна
увеличиться производительность труда, ускориться оборачиваемость запасов,
повыситься эффективность использования ресурсов.
Учитывая различия между ожидаемым и полученным уровнем
рентабельности, она выполняет следующие функции:
- ожидаемая рентабельность непосредственно является основой принятия
инвестиционных решений на предприятии;
- полученная рентабельность характеризует результаты деятельности
предприятия;
- доля средств, полученная за счёт повышения рентабельности, является одним
из источников самофинансирования предприятия;
- доля средств, полученная за счёт повышения рентабельности, выступает
прибылью организации.
Анализируя рентабельность предприятия, можно прийти к следующим
выводам:
- показатель рентабельности играет большую роль в современных рыночных
условиях, когда от руководства предприятия требуется принятие неординарных
решений для обеспечения прибыльности и формирования финансовой
устойчивости предприятия;
- в конечном счете, цель деятельности любой организации – это получение
57
прибыли и высокой рентабельности, что способно обеспечить развитие
предприятия в дальнейшем. Сама рентабельность является не только основной
целью, но и главным условием деловой активности, результатом его
деятельности;
- значимость данному показателю придаёт заинтересованность не только
руководителей предприятия, но и его работников, государства, кредиторов,
заёмщиков и т.д. Повышение уровня рентабельности показывает и повышение
его финансовой устойчивости. Для руководства компании рентабельность
показывает результативность применяемых тактик и стратегий.
Говоря о прибыльности предприятия можно утверждать, что данный
показатель напрямую связан с показателем рентабельности.
Можно выделить 2 пути увеличения прибыли предприятия:
- снижение себестоимости продукции;
- увеличение выручки, то есть объёма продаж.
Для снижения себестоимости продукции можно выделить несколько
предпринимательских решений:
- научно-технический прогресс. Если мы инвестируем средства в покупку
нового оборудования и внедрение новых технологий, то мы можем сократить
себестоимость продукции за счёт более простого и менее трудоёмкого
производства;
- ресурсосбережение и модернизация оборудования. Так как наше предприятие
производит мясные изделия, мы можем снизить количество издержек, то есть
уменьшить количество бракованной продукции и снизить массу отходов.
Увеличить объём продаж можно с помощью нескольких следующих
решений:
- повышение качества продукции. Повысив качество продукции, мы можем
опередить конкурентов, вследствие чего можно занять большую долю рынка;
- реклама товаров и услуг. На сегодняшний день реклама в интернете играет
очень большую роль. Грамотный подход к рекламе в интернете может сильно
увеличить количество покупателей;
58
- расширение рынка сбыта продукции. Можно наладить поставки в другие
города России, а так же в другие страны, что увеличит объём продаж.
Однако и увеличение объёма продаж, и снижение себестоимости
продукции требуют вложения инвестиций. Поэтому предприятию следует
привлекать максимальный объём инвестиций и, самое главное, рационально их
использовать.
Исходя из вышеперечисленного, мы можем сделать вывод, что для
увеличения прибыльности предприятия следует использовать следующие
мероприятия:
- увеличение выпуска продукции, за счёт повышения эффективности
использования действующего оборудования;
- повышение качества продукции, что приведёт к повышению спроса на товары
на рынке;
- снижение себестоимости продукции для максимизации получаемой прибыли;
- расширение рынка продаж для увеличения объёмов производства на
предприятии; снижение затрат на производство;
- рациональное расходование экономических ресурсов для уменьшения общего
количества затрат;
- повышение производительности труда для увеличения количества
создаваемой продукции;
- повышение технического уровня производства для снижения количества
бракованной продукции;
- ликвидация непроизводственных расходов и потерь; продажа излишнего
оборудования и другого имущества или сдача его в аренду.
3.2 Рекомендации, направленные на повышение эффективности
деятельности компании
Анализ управления финансированием ООО «ММПЗ Коломенское»
позволяет сделать вывод о том, что производственно-хозяйственную
59
деятельность за 2016-2018 гг. можно оценить как удовлетворительную.
Однако у любого предприятия есть «проблемные» статьи баланса,
которые фактически характеризуют неликвидные средства в составе активов.
Так, к таким активам можно отнести нереализованную и неоплаченную
продукцию, а также дебиторскую задолженность.
По результатам проведённого в ООО «ММПЗ Коломенское» анализа
финансово-хозяйственной деятельности, мы можем увидеть рост оборотных
активов, большую долю которого занимает дебиторская задолженность.
ООО «ММПЗ Коломенское» имеет большие объёмы дебиторской и
кредиторской задолженности. Однако кредиторская задолженность
уменьшилась за отчётный период, а дебиторская – наоборот, с каждым годом
только росла.
Поскольку часть оборотных средств оказывается отвлечённой в
нереализованную и неоплаченную продукцию, предприятие может задерживать
платежи поставщикам, бюджетам, внебюджетным фондам и банкам. Из этого
мы можем сделать вывод, что эта часть оборотных средств не возмещается за
счёт выручки и проедается предприятием, что может сопровождаться
увеличением недостатка собственных оборотных средств.
Исходя из вышесказанного, за счёт ускорения оборачиваемости
капитала предприятия можно достичь увеличения финансовых ресурсов.
Также, для увеличения объёмов реализации продукции, можно внедрить
систему скидок и заключать дополнительные договоры на реализацию.
Чтобы снизить объём активов, приходящихся на дебиторскую
задолженность, можно ввести отпуск продукции покупателям только после
внесения определённой предоплаты.
Чтобы отгородиться от появления больших объёмов дебиторской
задолженности предприятию следует пересмотреть содержание заключаемых
договоров с покупателями.
Так, за несвоевременные выплаты за продукцию можно ввести ряд
санкций и пеню за просрочку платежа, обращаться в судебные органы.
60
Из проведённого нами анализа мы можем выделить следующие
предложения по повышению прибыли предприятия:
- снижение сроков и объёмов погашения дебиторской задолженности;
- увеличение объёмов реализации продукции.
Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Мы знаем, что
положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости. Расчёт
показателей оборачиваемости дебиторской задолженности приведён в таблице
11.
Таблица 11
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО
«ММПЗ Коломенское» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2018-2016
Выручка от
продаж, тыс.
руб.
1729930 1630722 1655891 -74039
Средняя
величина
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
64306,5 77823 92696,5 28390
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
26,9 21 17,9 -9
Средняя величина дебиторской задолженности с каждым годом растёт.
Так, за отчётный период, она выросла на 28390 тыс. руб., при этом в 2017г. она
выросла на 13516,5 тыс. руб., а в 2018 г. на 14873,5 тыс. руб.
Как показывают расчёты, в 2017 г. наблюдалось замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности, она снизилась на 5,9 оборотов. В
2018 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности так же
снизился, в этот раз на 3,1 оборота. За весь отчётный период данный
коэффициент снизился на 9 пунктов. Если учитывать, что дебиторская
задолженность в структуре оборотных активов занимает 46,6% по итогам 2018
г., то можно прийти к выводу что снижение коэффициента оборачиваемости
61
дебиторской задолженности на 9 оборотов является плохой тенденцией.
Для контроля суммы дебиторской задолженности следует соблюдать
некоторые общие рекомендации:
- если у предприятия есть такая возможность, то следует ориентироваться на
большее число покупателей, это позволит снизить риск неуплаты одним или
несколькими крупными покупателями;
- контроль массы дебиторской и кредиторской задолженности, так как сильное
преобладание дебиторской задолженности над кредиторской может угрожать
финансовой устойчивости предприятия, а преобладание кредиторской
задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности
предприятия;
- контроль состояния расчётов с покупателями по отсроченным и
просроченным платежам;
- предоставлять поощрения в виде скидок при досрочной оплате и оплате в
установленные сроки;
- контролировать состояние просроченных расчётов и направлять документы в
судебные органы, заниматься поиском иных способов востребования
задолженности.
Среднее время оборота дебиторской задолженности и величина
дебиторской задолженности являются основными характеристиками
дебиторской задолженности.
Маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения может
оказать большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового
состояния.
Также, для улучшения финансового состояния предприятия можно
использовать поиск внутренних резервов. Это может возыметь эффект в виде
снижения себестоимости продукции, повышения её качества и
конкурентоспособности, рационального использования финансовых, трудовых
и материальных ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.
Стоит уделить внимание ресурсосбережению в производстве. Для
62
достижения данной цели следует внедрить прогрессивные нормы, нормативы и
ресурсосберегающие технологии, использовать вторичное сырьё, организовать
контроль и учёт за использованием ресурсов, материально и морально
вознаграждать работников за сокращение непроизводственных расходов и
уменьшения количества бракованной продукции в производстве.
Исходя из исследований, проведённых в ходе выполнения работы,
предложены следующие мероприятия, направленные на повышение
эффективности деятельности ООО «ММПЗ Коломенское»:
Мероприятие 1. Введём в штат предприятия финансового менеджера по
истребованию задолженности.
Кредитная политика предприятия по продаже продукции является
важной частью максимизации полученной прибыли. Из-за большой
конкуренции предприятиям приходится прибегать к большому числу
нововведений, в том числе и к продаже продукции в кредит. В такой ситуации
дебиторская задолженность растёт, однако уменьшаются запасы готовой
продукции и сырья.
Между уровнем продаж продукции и кредитной политикой можно
увидеть прямую взаимосвязь, что позволяет рассматривать такую политику
важным инструментом маркетинга.
В данном случае перед финансовым менеджером будут стоять 2 важные
задачи:
- разработать политику выдачи кредитов и поддерживать её в дальнейшем;
- вести постоянный мониторинг дебиторской задолженности для того, чтобы
вовремя корректировать кредитную политику.
Однако к данному нововведению следует подойти весьма серьёзно и
внимательно. Например, если клиента не будет устраивать политика выдачи
продукции в кредит, то он может уйти к конкурентам, что может привести к
уменьшению количества продаж предприятия. Поэтому не стоит устанавливать
слишком жёсткие требования к финансовому положению клиента. С другой же
стороны, слишком мягкие требования могут привести к большому количеству
63
дебиторской задолженности, а также к созданию сомнительных и безнадёжных
долгов. Искусство финансового менеджмента заключается в поиске
компромисса между двумя этими крайностями.
Если финансовый менеджер столкнётся с отсутствием кредитно-
информационных агентств, предоставляющих информации о
кредитоспособности отдельных лиц и компаний, то ему придётся опираться на
финансовую отчётность клиента и на свою профессиональную компетентность.
Поэтому финансовому менеджеру предлагается создать электронный банк
данных о клиентах, где будет содержаться типовая информация о клиентах,
которая включает:
- бухгалтерский баланс клиента, а также отчёт о прибылях и убытках;
- если клиент потенциальный, то – информацию от фирм-поставщиков, исходя
из которой, мы узнаем платежеспособность клиента;
- финансовые трудности и проблемы (если таковые имеются) собственников и
учредителей фирмы;
- словесное описание условий деятельности фирмы;
- по итогу рейтинг компании, основанный на вышеперечисленных данных.
Такая информация о клиентах накапливается со временем. Измерить
качество кредита можно при помощи следующего фактора: вероятность того,
что клиент будет добросовестно соблюдать все свои обязательства по
выплатам.
Рассмотрим целесообразность внедрения финансового менеджера по
управлению дебиторской задолженности для организации.
Для снижения дебиторской задолженности ООО «ММПЗ Коломенское»
нужны следующие затраты: оплата труда штатному работнику, отчисление
ЕСН (единый социальный налог).
Средняя величина зарплаты одного работника на 2018 г. составляет
288,68 тыс. руб. (24057 руб. в месяц), отчисления в ЕСН – 26% от начисленного
фонда оплаты труда.
Также, ООО «ММПЗ Коломенское» будет нести канцелярские расходы,