7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……...…………………….…………………..……...………………....8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ...……...11
1.1. Понятие, сущность финансовых результатов предприятия…..................…11
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия……………………………………..……………………......………..21
1.3. Алгоритм формирования, распределения и использования прибыли
предприятия…………………………………………………………………......…27
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ OOO «ВЕКА РУС» И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЕГО
ПРИБЫЛИ………………………………………………………………………….36
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия…….……..36
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия и
использования прибыли…………………………………………………...………48
2.3. Оценка рентабельности предприятия……………………………...….……..54
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОВЫШЕНИЕ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ OOO «ВЕКА РУС»..….62
3.1. Совершенствование системы управления финансовыми результатами…..62
3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий.……………...………67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………..………………………...….……..74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...…………………...….……..78
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………..………………………...….……..82
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы
обуславливается прежде всего тем, что в условиях глобализации мировой
экономики, усиления турбулентности и динамичности экономической среды,
роста конкуренции, происходит изменение правил хозяйствования, которые
использовались на протяжении многих лет. Современный бизнес и
производство требуют ускорения процессов принятия решений и повышение
гибкости, что в свою очередь базируется на точной оценке эффективности
деятельности хозяйствующего субъекта, а именно на оценке его прибыльности
и рентабельности.
В условиях формирования рыночной экономики значение прибыли
возрастает и занимает центральное положение в эффективном развитии на
макро- и микро- уровне, т.е. прибыльность предприятий имеет
непосредственное влияние на развитие национальной экономики в целом.
В рыночной экономике анализ финансовых показателей работы
компании, в частности рентабельности и прибыли – это важная часть
информационного обеспечения, которая помогает принимать управленческие
решения менеджментом компании. В получении детальной информации о
финансовой ситуации в компании, в ее работе заинтересованы почти все
субъекты рыночных отношений. Это акционеры, собственники, аудиторы,
банки, инвесторы, биржи, покупатели и поставщики, страховые компании, а
также рекламные агентства.
Существует значительное количество методик анализа финансовых
результатов предприятия. Между тем ведущие экономисты в области
экономического анализа и финансового менеджмента подходят к отдельным
теоретическим и методическим вопросам анализа в различных аспектах и с
разной степенью детализации.
Таким образом, в настоящее время возрастает необходимость изучения
основных терминологических понятий, особенностей развития таких понятий,
9
как финансовые результаты, прибыль и рентабельность, их использования для
анализа и прогнозирования эффективности финансово-хозяйственной
деятельности на различных уровнях управления. Заинтересованность
внутренних и внешних пользователей в оценке эффективности деятельности
хозяйствующих субъектов, а также широкий спектр предлагаемых финансовых
коэффициентов, предопределяют необходимость выработки
структурированной системы показателей анализа финансовых результатов
организации на основе интеграции целей проводимого исследования.
Вопросы, связанные с учетом и анализом финансовых результатов
в коммерческих организациях исследованы в работах российских и зарубежных
ученых: И.Н. Богатой, Л.B. Булавко, Бахрушиной М.А., А.И. Камалова,
А.Н. Кизилова, Н.В. Климовой, В.Я. Кожинова, Н.П. Кондракова, Э.И Крылова,
В.М. Власовой, А.Д. Ларионова, Н.В. Липчиу, Д. Миддлтона, А.И. Нечитайло,
Ю.В.Радченко, Э.А. Маркарьяна, Д. Стоуна, Ю.С. Шевченко, К. Хитчинга А.Д.
Шеремета, и других экономистов.
Вместе с тем отсутствует комплексное исследование вопросов, связанных
с процессом управления финансовыми результатами предприятий сетевого
ритейла. Поэтому разработка системы управления финансовыми результатами
оператора розничных сетей на основе экономического анализа представляет
значительный научный и практический интерес.
Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение
теоретических и практических аспектов оценки финансовых результатов
деятельности предприятия и использования прибыли на примере ООО «Века
Рус» и разработка направлений повышения финансовых результатов
деятельности предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучить теоретические основы оценки финансовых результатов
предприятия и использования прибыли;
- проанализировать финансовые результаты предприятия ООО «Века
Рус»;
10
- на основе проведенного анализа разработать направления повышения
финансовых результатов деятельности ООО «Века Рус».
Предметом исследования данной выпускной квалификационной работы
является комплекс теоретических и методологических вопросов в оценке
финансовых результатов деятельности предприятия и использования прибыли.
Объектом исследования выступает ООО «Века Рус».
В качестве теоретической и методологической основы ВКР выступают
научные труды российских авторов по вопросам финансового и
экономического анализа, нормативные, законодательные акты, которые
выступают правовым обеспечением в анализе финансового положения
компании.
Информационной базой исследования являются учебная и периодическая
литература, материалы сети Интернет, а также внутренняя и бухгалтерская
отчетность ООО «Века Рус».
В процессе исследования применялись приемы и методы: построения
аналитических таблиц, сравнения, группировки, моделирования связей,
коэффициентов, графического изображения.
Практическая значимость исследования заключается в реальной
возможности использования разработанных направлений принятия
управленческих решений с целью повышения финансовых результатов ООО
«Века Рус». Кроме того, практические результаты выпускной
квалификационной работы могут быть использованы руководителями
предприятий для оценки и анализа финансовых результатов, выбора
эффективных направлений с целью повышения прибыльности предприятий.
Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами
исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав разделенных на параграфы, заключения, списка использованной
литературы и приложений.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность финансовых результатов предприятия
Известные экономисты в сфере экономики компании, финансового
менеджмента особое внимание уделяют в своих трудах изучению финансовых
результатов хозяйственной деятельности компании. Но каждый ученый
подходит к определению экономического содержания данного понятия с разной
степенью детализации.
О.Ф. Ефимова финансовым результатом работы компании называет
прибыль, и тут же отмечает, что конечный результат – это тот, правом
распоряжаться которым могут собственники. В мировой практике финансовый
результат – это прирост чистых активов
1
.
Г.В. Савицкая утверждает, что финансовые результаты работы компании
можно охарактеризовать суммой полученной прибыли, а также уровнем
рентабельности. Прибыль – часть чистого дохода, который напрямую
поступает к хозяйствующим субъектам после реализации товаров
2
.
А.И. Базилевич анализирует порядок формирования финансовых
результатов компании, систематизируя статьи, которые входят в отчет об
убытках и прибыли, показывает формирование прибыли от валовой до
нераспределенной прибыли за отчетный период
3
.
Таким образом, финансовый результат – обобщающий показатель анализа
и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего
субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.
1
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2016. – С.114.
2
Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб. Пособие [для вузов] / Г. В.
Савицкая. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2015. – С.238.
3
Базилевич, А.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для бакалавров / В.Я. Горфинкель, А.И.
Базилевич, Л.В. Бобков. - М.: Проспект, 2017. – С.321.
12
Финансовый результат деятельности организации служит своего рода
показателем значимости данной организации в народном хозяйстве. Цель
деятельности всех коммерческих структур в условиях рыночной экономики
заключается, в конечном итоге, в получении прибыли, которая способна
обеспечить ее дальнейшее развитие. Для достижения данной цели
собственники вкладывают свой капитал, привлекают заемные средства и более
экономно и рационально организуют хозяйственно-финансовую деятельность.
Прибыльность в данном контексте исследуется в качестве основной цели и
основного условия деловой активности компании, как следствие ее
деятельности, эффективной реализации своих функций в обеспечении
потребителей востребованными товарами на основе имеющегося на них спроса.
Для оценивания эффективности работы компаний мало использовать только
показатели прибыли, так как наличие прибыли не значит, что компания хорошо
работает. Абсолютное значение прибыли не дает возможность судить об уровне
доходности какой-либо организации. Многими организациями, получившими
схожую сумму прибыли, показываются различные показатели объемов продаж,
затрат. По этой причине для установления эффективности совершенных затрат
надо применять относительный показатель уровня рентабельности.
Общеизвестно, что прибыль и рентабельность представляют собой
взаимосвязанные тесным образом понятия, однако по аналитическим
возможностям они не тождественны.
Экономическая суть прибыли – это дискуссионная и сложная проблема,
которая имеет место в современной теории экономики. Отечественный ученый
И.А. Бланк связывал начальный этап формирования главных принципов в
теории прибыли с таким экономическим учением как меркантилизм,
зародившийся в Европе в 15-16 веках.
4
Сторонники этого направления считали, что прибыль формируется в
сфере обращения, во внешней торговле, при продажи продукции по более
высокой цене. Сторонники классической политэкономии серьезно углубили
4
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2013. – С.395.
13
исследование сути прибыли. Они расширили сферу ее анализа сферой
промышленного производства, а потом – непроизводительной сферой. А.Смит
называть прибыль – доходом на капитал. Он говорил, что доход, который
получен от капитала лицом, лично вкладывающим его в дело, называется
прибылью
5
. А.Смит писал, что зарплата, рента и прибыль – это 3 изначальные
источника любого дохода. Д.Рикардо как и А.Смит называет три вида прибыли
– все ту же зарплату, ренту и прибыль. Он полагал, что рост прибыли
капиталиста обязательно понижает доход сотрудников и напротив.
Д. Рикардо говорит, что в условиях свободной конкуренции прибыль
может естественным образом снижаться, так как с прогрессом общества,
богатства нужно добавочное количество пищи, что выходит при большом
затрате сил, труда. Концепция этого ученого о ренте актуальна и сегодня.
Основные ее идеи состоят в том, что рента постоянно платится за пользование
землей, так как ее количество не бесконечно, качество – постоянно меняется, а
по мере роста количества населения обработке начинают подвергаться новые
земли, которые хуже по качеству, по расположению. Тут затраты труда
определяют стоимость продуктов сельского хозяйства. Т. Мальтус по факту
повторяет Рикардо в плане теории прибыли. Два автора называли прибыль как
составную часть цены. Чтобы ее определить, выделить со стоимости товара,
нужно вычесть с издержки в процессе производства на труд и капитал.
Определение развитие теории прибыли связано со сторонниками
экономической школы физиократов. Они полагали, что прибыль формируется
исключительно в сельском хозяйстве, где влияние сил природы приводит к
росту потребительской стоимости сверх производственных издержек
6
.
Прибыль в теории К. Маркса – это превращенная форма добавочной
стоимости – разница между ценой и производственными издержками. В то же
время прибыль, будучи искаженной формой стоимости, скрывает источник
пополнения, обогащения капиталистов – неоплаченный труд наемных
5
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2013. – С.397.
6
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2015. – С.187.
14
сотрудников. В простом представлении прибыль поступает в качестве надбавки
к стоимости затраченных ресурсов.
К. Маркс исследовал условия превращения добавочной стоимости в
прибыль, показывая субъективные и объективные рамки роста прибыли.
Суждения К. Маркса о норме прибыли во многом совпадают с положениями Д.
Рикардо. Так, по Марксу, естественным считается обусловленный
конкуренцией механизм перелива капитала с одного занятия в другое. Это
способствует тенденции нормы прибыли к снижению, к появлению средней
нормы прибыли. Противником классической политэкономии считается С.
Сисмонди, который ренту и прибыль называл прямым вычетом с доходов
сотрудников
7
.
В основе экономической парадигмы маржиналистов находилась теория
максимальной полезности. В свете данной парадигмы маржиналисты все
внимание в исследованиях сосредоточили на микроэкономическом анализе
условий формирования прибыли. С помощью предельного метода в
экономическом анализе можно было определять систему самых главных
факторов, которые до максимума увеличивают прибыль компании. Важная
роль в теории прибыли маржиналистов отводится исследованию проблем
рыночного ценообразования, условиям монопольной прибыли.
Такие известные экономисты второй половины девятнадцатого века, как
А. Маршалл и Э. Бем-Баверк обращали внимание на плату за риск как
компонент прибыли. Важный шаг на пути выявления экономической природы
прибыли – исследование известного американского ученого Дж. Б. Кларка
«Распределение богатства». Разделив 2 состояния экономики (динамическое и
статическое), ученый заявил о том, что в статической экономике формируются
такие доходы, как процент, зарплата, рента, предпринимательский доход. В то
же время при динамической экономике создаются требуемые предпосылки для
появления прибыли.
7
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.
– С.105.
15
В экономической литературе Запада понятие «прибыль» обычно
применяется в узком и широком смысле. Широкий подход предусматривает
доход, который включает в себя процент. Узкий подход называет прибыль без
процента. В прошлом веке общеупотребительным стало понятие в узком
смысле. В экономической литературе утвердились подходы к толкованию
экономической природы прибыли
8
:
- прибыль – как награда за умелую оценку неопределенности, рисков.
Данный подход основал известный экономист США – Ф. Найт. Он говорил, что
прибыль порождается особым талантом предпринимателя, умение
подстраиваться под нужды динамического развития, адекватным ответом на
непосредственные и предвиденные риски.
По словам Ф. Найта, прибыль – это результат вычетов с ценности,
которая реализована в процессе продажи, ценностей всех производственных
факторов, которые допускают оценку или то, что остается от продукта после
вменения производственными компонентами всего, что им может вменить
механизм конкуренции;
- прибыль – награда за новаторство, за внедрение коммерческих,
технических, организационных, финансовых нововведений. Данный подход
обосновал известный австро-американский ученый Й. Шумпетер. Он
утверждал, что прибыль – это предпринимательский доход, который
получается по итогам применения новых технологий;
- прибыль – как результат монополии, которая формируется по итогам
ограничения конкуренции. Данный подход основан американским экономистом
Э. Чемберлином. Исследователь писал, что в условиях монополизации можно
завысить цены и сформировать доход, источником которого будет
реализованная монопольная власть в цене. Нужно отметить, что вопрос о
монопольной составляющей прибыли пока что – дискуссионный.
8
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2015. – С.95.
16
В теории экономики сегодня прибыль рассматривается как выраженный в
деньгах доход предпринимателя на вложенный капитал; разность между общей
выручкой от продаж и общими расходами компании:
Р = TR – ТС, (1)
где P – прибыль фирмы;
TR – выручка от реализации;
ТС – совокупные издержки.
Современный экономический словарь дает следующее определение
прибыли: «Прибыль – это превышение доходов от продажи товаров и услуг над
затратами на производство и продажу этих товаров. Исчисляется как разность
между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и
суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном
выражении»
9
. Согласно Налоговому Кодексу РФ прибыль – полученный доход,
уменьшенный на величину произведенных расходов
10
. Международные
стандарты финансовой отчетности дают следующее определение данной
категории: «Прибыль – остаточная величина, полученная после вычета
расходов (в т.ч. корректировок по сопровождению капитала, где это
необходимо) из доходов для поддержания капитала на начало периода»
11
.
С учетом вышеизложенного предлагается следующее комплексное
определение термина «прибыль». Прибыль – это экономическая категория,
представляющая собой показатель финансовых результатов хозяйственной
деятельности предприятия, который определяется как разность между
выручкой от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг), и
9
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь − 6-е изд., перераб. и доп. / Б.А. Райзберг., Л.Ш.
Лозовский, Е.Б. Стародубцева. − М.: Инфра-М, 2013. – С.243.
10
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 23.04.2018) //
Справочно-правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
11
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2016. – С.262.