23
анализ направлен на предсказание будущих изменений факторов и
результативных показателей.
22
Коэффициентный анализ представляет из себя такой метод, который
позволяет оценить ключевые аспекты деятельности организации, включая её
способность платить по своим обязательствам и поддерживать достаточный
уровень ликвидности. Этот процесс включает в себя детальное изучение
финансовой отчётности с использованием различных финансовых
коэффициентов. Эти коэффициенты отражают общее финансовое состояние
организации. В рамках коэффициентного анализа, полученные значения
сопоставляются с заранее определёнными базовыми значениями. Затем
происходит анализ изменений этих показателей за конкретный отчетный
период и сравнение их с данными за предыдущие периоды, что позволяет
выявить тенденции в финансовом развитии компании.
23
Трендовый анализ представляет собой методику, при которой
осуществляется сравнение показателей финансовой отчетности за различные
периоды для выявления основной тенденции их изменения. Это позволяет
прогнозировать будущие значения этих показателей. Основа такого анализа -
наблюдение за динамикой развития показателя во времени, что делает его
простым, но эффективным инструментом финансового прогнозирования.
В рамках трендового анализа выделяют два основных типа прогнозов:
1. Точечный прогноз, предполагающий определение одного
конкретного будущего значения показателя.
2. Интервальный прогноз, включающий расчет доверительного
интервала, в пределах которого с определенной долей вероятности ожидается
реализация фактического значения показателя.
22
Юркевич К.Н. Комплексный финансовый анализ корпорации // Вестник науки. 2022. Т. 4. № 10 (55). С.
66-68.
23
Агекян Л. С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его
основе / Л.С. Агекян // Молодой ученый. - 2020. - №4. - С. 329-331.
24
Этот вид анализа принадлежит к горизонтальному анализу и
применяется, когда необходимо провести сравнение показателей за период
более трех лет, причем для долгосрочного сравнения часто используются
индексы. Основная цель здесь – определить тренд, сравнивая данные за ряд
предыдущих периодов.
При выполнении трендового анализа важно выбрать базисный год,
который будет использоваться в качестве отправной точки для всех
сравнений. Этот год должен отражать наиболее типичные для бизнеса
условия. При этом изменения, выраженные в процентах, интерпретируются
относительно выбранного базисного года. Такой анализ является
прогнозирующим и применяется для оценки будущих финансовых
показателей или общего финансового состояния предприятия.
24
Методы, которые были нами рассмотрены, применяются на всех этапах
анализа деятельности организации. Это включает в себя различные этапы,
начиная от первичного сбора данных и заканчивая глубоким анализом
финансовых результатов. Аналитические методы часто используются в
сочетании с разными моделями, что делает возможным структурирование и
выявление связей между различными показателями деятельности. Это
помогает в идентификации ключевых факторов, влияющих на эффективность
и результативность работы организации, и способствует разработке
стратегий для улучшения ее финансово-хозяйственной деятельности.
1.3. Показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности
организации
Оценка показателей финансово-хозяйственной деятельности
организации является ключевым аспектом анализа эффективности и
устойчивости бизнеса. Подходы разных авторов к этой оценке могут
24
Зинин А.А. Методология анализа финансовой отчетности: методы и их применение в организации
Вестник науки. 2021. Т. 4. № 5 (38). С. 98-104.
25
различаться, но основные направления анализа остаются общими.
Рассмотрим подробнее каждую группу показателей:
1. Финансовые результаты. Этот раздел включает в себя анализ
выручки, себестоимости продаж и различных видов прибыли. Основные
показатели:
- выручка отражает общую сумму доходов от продаж товаров, работ
или услуг без учета НДС и акцизов;
- себестоимость продаж показывает затраты организации на
производство или приобретение проданных товаров, работ, услуг;
- валовая прибыль рассчитывается как разница между выручкой и
себестоимостью продаж;
- прибыль от продаж учитывает все операционные доходы и расходы;
- прибыль до налогообложения включает в себя результаты прочей
операционной и финансовой деятельности;
- чистая прибыль показывает окончательный финансовый результат
после уплаты налогов и прочих обязательных платежей.
2. Показатели рентабельности. Эти показатели позволяют оценить
эффективность использования ресурсов организации. К ним относятся
рентабельность продаж, активов, собственного капитала и т.д.
Рентабельность измеряется в процентах и показывает, какая часть выручки
является прибылью.
3. Показатели финансовой устойчивости. Эти показатели отражают
способность организации выполнять свои обязательства. К ним относятся
коэффициенты автономии, обеспеченности собственными средствами,
соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств.
4. Показатели ликвидности. Они показывают способность организации
удовлетворять свои краткосрочные обязательства за счет наличных средств и
оборотных активов. К основным показателям ликвидности относятся
текущая ликвидность, быстрая ликвидность и абсолютная ликвидность.
26
Отчет о финансовых результатах является ключевым документом, в
котором отражаются все вышеупомянутые показатели. Он позволяет
провести комплексный анализ деятельности организации, оценить ее
финансовое состояние, эффективность работы, а также способность
генерировать прибыль и обеспечивать финансовую устойчивость в
долгосрочной перспективе.
25
Показатели рентабельности исследуют эффективность использования
ресурсов предприятия, сравнивая прибыль с ресурсами, которые были
использованы для ее получения. Существует несколько ключевых
показателей рентабельности:
- рентабельность продаж - показывает, какая часть выручки от продаж
является прибылью;
- рентабельность активов - демонстрирует, насколько эффективно
предприятие использует свои активы для генерации чистой прибыли;
- рентабельность продукции отражает, какая часть себестоимости
продаж оборачивается в прибыль;
- рентабельность собственного капитала указывает на эффективность
использования собственных средств предприятия для получения чистой
прибыли.
При анализе финансовой устойчивости предприятия акцентируют
внимание на показателях, которые отражают его способность к
самостоятельному существованию и развитию без чрезмерного привлечения
заемных средств. К таким показателям относят:
- коэффициент автономии, который показывает долю собственного
капитала в общем балансе, что важно для оценки независимости компании от
кредиторов;
25
Фомин Н.Ю., Широбоков Д.П. Сущность, показатели и методологические аспекты оценки финансового
состояния предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 4-2 (98). С. 198-202.
27
- коэффициент финансовой устойчивости отражает способность
организации покрывать свои обязательства за счет собственного капитала и
долгосрочных заемных средств;
- коэффициент финансовой зависимости демонстрирует степень
зависимости компании от заемных средств;
- коэффициент финансирования исследуют соотношение между
собственным и заемным капиталом, что важно для оценки рисков, связанных
с кредитами;
- коэффициент мобильности имущества, маневренности собственного
капитала, обеспеченности собственными средствами и обеспеченности
запасов оценивают способность организации к быстрой адаптации к
изменениям в экономической среде и управлению своими ресурсами.
26
Ликвидность – способность активов корпорации быстро
трансформироваться в денежную форму по стоимости, отраженной в
балансе. В процессе оценки финансового состояния используются
следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности – отношение оборотных активов
(итог второго раздела баланса); к краткосрочным обязательствам (итог
пятого раздела баланса);
- коэффициент быстрой ликвидности – отношение суммы денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности
к краткосрочным обязательствам (итог пятого раздела баланса);
- коэффициент абсолютной ликвидности – отношение суммы денежных
средств и долгосрочных финансовых вложений к краткосрочным
обязательствам (итог пятого раздела баланса).
27
Грамотная оценка финансово-хозяйственной деятельности
организации, осуществляемая посредством расчета и анализа в динамике
26
Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие
для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит¬, 080105
«Финансы и кредит¬ /Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. — М. : ЮНИТИ-ДАНА,2021 — 159 с.
27
Климовских Н. В., Артемасова А. Ю. Стратегическое управление в деятельности организации // В
сборнике: Экономика и управление в условиях современной России. Материалы IV национальной научно-
практической конференции, текстовое электронное издание. 2020. С. 18
28
выше представленных показателей, позволит осуществлять эффективный
финансовый менеджмент, который может улучшить состояние организации в
грядущих временных периодах.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности - это комплекс
аналитических мероприятий, который систематизирует и обрабатывает
доступную информацию, а также на основе которого возможно выявление
проблем в деятельности организации.
Современный подход к анализу финансово-хозяйственной
деятельности отличается разнообразием методов, которые применяются для
детального изучения различных аспектов экономической деятельности – от
финансовой стабильности и платежеспособности до прибыльности,
рентабельности и эффективности использования ресурсов.
В рамках анализа используются различные коэффициенты, которые
помогают оценить, как внешние, так и внутренние факторы, влияющие на
деятельность организации.
Сам процесс анализа и диагностики финансового положения
энергокомпании непосредственно связан с информационным обеспечением.
Качество финансового анализа зависит от информационного обеспечения.
29
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «АГРОТОРГ¬
2.1. Организационно-правовая характеристика организации
ООО «Агроторг¬ - известный российский ритейлер, управляющий
сетью продовольственных магазинов «Пятёрочка¬, одной из ведущих в
России. Компания является частью X5 Group, крупного розничного холдинга.
Своё начало сеть берёт с 1999 года, когда первый магазин был открыт в
Санкт-Петербурге. Уже через два года сеть вышла на московский рынок, а в
2002 году начала развитие через франшизу.
К 2004 году был открыт сотый магазин, а в 2005 году компания
провела IPO на Лондонской фондовой бирже. В том же году «Пятёрочка¬
приобрела права на легендарный мультфильм «Ну, погоди!¬, выпустив две
новые серии под руководством Алексея Котёночкина.
Важным этапом для компании стало слияние в 2006 году с
«Перекрёстком¬, в результате чего была сформирована X5 Retail Group, но
сеть «Пятёрочка¬ сохранила своё имя. Расширение продолжилось
приобретением сети «Копейка¬ в 2010 году, чьи магазины были
преобразованы в «Пятёрочки¬.
В 2013 году X5 активно участвовал в поддержке Зимних Олимпийских
игр в Сочи, став официальным оператором розничных продаж с продукцией
олимпийской символикой. В тот же год началась программа обновления
магазинов сети: ассортимент обогатился скоропортящимися продуктами,
улучшилась презентация товаров, а в некоторых магазинах появились
открытые витрины на фасадах, делая покупки ещё удобнее и
привлекательнее для клиентов.
С конца 2019 года торговая сеть начала открывать магазины в новой
концепции с учётом современных трендов в дизайне, внутренней
архитектуре и ожиданиях покупателей.
30
В марте 2023 года «Пятёрочка¬ вышла на Дальний Восток. Сейчас
торговая сеть представлена в 68 регионах России.
По результатам 2022 года «Пятерочка¬ заняла третье место по объему
продаж горячего кофе в России. За год в сети было продано более 15
миллионов чашек горячего кофе, что составило 3,2% от общего рынка
горячих напитков.
В августе 2023 года компания X5 Group совместно со «Сбером¬
объявили о запуске новой системы оплаты. Теперь покупатели могут
расплачиваться на кассах самообслуживания "улыбкой".
28
В 2004 году «Пятёрочка¬ пришла по франшизе на Украину, в планах
было открытие не менее 30 магазинов. Весной 2007 года Х5 расторг договор
с франчайзи, к тому моменту местная сеть уже объединяла 23 универсама.
В 2004 году «Пятёрочка¬ вышла по франшизе в Казахстан: было
открыто 5 универсамов в Алма-Ате, а также транспортно-складской
комплекс, центральный офис, учебный центр. До конца 2005 года
предусматривалось создание сети, состоящей из 30 универсамов эконом-
класса. В 2007 году договор с франчайзи был расторгнут и был проведён
ребрендинг казахстанской сети (к тому моменту состояла из 33 универсамов)
в сеть супермаркетов «7’Я¬.
29
На конец 2022 года ООО «Агроторг¬ включало в себя около 20 000
магазинов почти по всей территории РФ (сеть представлена в 68 регионах),
обслуживаемых 31 распределительным центром. Компания имеет 23
филиала.
28
Лактюшин, Никита В «Пятерочке¬ появилась оплата по улыбке: как пользоваться. Hi-Tech Mail.ru (2
августа 2023). Дата обращения: 2 августа 2023. Архивировано 2 августа 2023 года.
31
Рис. 2.1. Количество магазинов ООО «Агроторг¬
ООО «Агроторг¬ было зарегистрировано в России в 1999 году в Санкт-
Петербурге и сегодня функционирует в соответствии с законодательством о
юридических лицах.
«Пятерочка¬ является частью крупной розничной корпорации X5
Group, в которую также входят другие известные торговые сети, такие как
«Перекресток¬, «Карусель¬ и «Чижик¬. X5 Group является одним из
крупнейших игроков на рынке розничной торговли в России.
ООО «Агроторг¬, как сеть продовольственных магазинов, имеет 6665
лицензий (в том числе лицензии на алкогольные напитки от Росалкоголь,
лицензии ФНС). Лицензии имеют региональную привязку.
Миссия «Пятёрочки¬ звучит следующим образом: «Заслужить доверие
гостей¬. Цель – стать великой компанией. Для реализации миссии и цели
команда «Пятёрочки¬ руководствуется основой корпоративной культуры,
пятью ценностями (рис.2.2.).
16658
17972
19164
2020 2021 2022
32
Рис. 2.2. Ценности ООО «Агроторг¬
Название Пятерочка было выбрано в качестве символа удовлетворения
этих пяти потребностей. Кроме того, цифра 5 имеет и другой смысл - это
число пальцев на руке, которыми мы считаем, совершаем жесты и
взаимодействуем с миром. Это свидетельствует о том, что магазин Пятерочка
не просто призван продавать товары, он существует для того, чтобы помочь
людям удовлетворять свои потребности и желания, облегчая их жизнь и
делая ее более комфортной. Сегодня сеть магазинов «Пятерочка¬ успешно
развивается и занимает лидирующие позиции на рынке розничной торговли в
России.
Магазины «Пятерочка¬ стали лидером розничной торговли в России
благодаря своей социальной ориентации, широкому присутствию в городах и
деревнях. Как главное место для повседневных покупок многих
потребителей, Пятерочка сосредотачивается на удобстве, доступности и
безопасности для покупателей. Особое внимание уделяется свежести и
качеству товаров. В новой концепции магазинов Пятерочка, выпечка
готовится прямо в торговом зале, а ассортимент продукции категории
•следование принятым обязательствам,
отсутствие коррупции, воровства, кумовства и
«дедовщины¬
Честность
•безусловная вежливость, подразумевающая
равное достойное отношение к сотрудникам,
клиентам и партнерам
Уважение
•достижение целей, несмотря на любые
трудности
Стремление к достижениям
•уважение интересов команды, отдела или
департамента, компании в целом без ущерба
личного времени;
командность
• интересы клиента на первом месте. клиентоориентированность