33
«фреш¬ увеличен. Также есть специальная зона для отдыха и зарядки
мобильных устройств, кофе-машинка и соковыжималка.
Наиболее востребованные товары в «Пятерочка¬ предлагаются по
минимальным ценам, а некоторые продукты социально значимых групп
продаются без наценки. Во всех магазинах «Пятерочка¬, пенсионеры
получают 10% скидку по понедельникам с момента открытия до 13:00, а в
остальные дни предъявление пенсионного удостоверения, справки от ПФР
или социальной карты пенсионера дает право на 5% скидку.
Магазины «Пятерочка¬ постоянно совершенствуются и внедряют
различные инновационные решения, чтобы стать еще более удобными.
Например, внедряются электронные ценники, самообслуживающиеся кассы
и новое технологичное оборудование, такое как холодильники и
морозильники.
«Пятерочка¬ также активно занимается переработкой непищевых
отходов, включая пластик, картон, бумагу и другие материалы, которые
образуются в результате логистических операций и повседневной работы
магазинов. С 2019 года, во всех магазинах Пятерочка сотрудничает с
поисково-спасательным отрядом «Лиза Алерт¬ в рамках проекта «Островок
безопасности¬. Все сотрудники проходят специальный тренинг, научены
распознавать и помогать дезориентированным людям. Благодаря «островкам
безопасности¬, которые уже находятся в более чем 19 000 магазинах
Пятерочка в 66 регионах России, более 500 человек были встречены и смогли
вернуться домой.
Для удобства покупателей «Пятерочка¬ предлагает сайт с
персонализированным Личным кабинетом пользователя и мобильное
приложение, упрощающее доступ к программе лояльности. На официальном
сайте «Пятерочка¬ можно найти информацию о ближайших магазинах, их
расположении, режиме работы и доступных услугах. Также здесь
представлены новости и актуальная информация о событиях, акциях и
скидках, что позволяет быть в курсе всех текущих предложений магазина.
34
«Пятерочка¬ также предоставляет возможность оформить доставку
продуктов на дом. Это особенно удобно для людей, у которых нет
возможности самостоятельно посетить магазин. На сайте можно выбрать
удобное время доставки, указать адрес и оформить заказ онлайн.
Управляющая организация ООО «Агроторг¬ - общество с
ограниченной ответственностью «Корпоративный центр икс 5¬. Управление
всей деятельностью ведется на основе системы SAP ERP. SAP ERP
(Enterprise Resource Planning) – это комплексное программное решение для
автоматизации управления бизнес-процессами. Оно интегрирует различные
функциональные области бизнеса, позволяет координировать все операции,
объединяет в единую систему учет, управление и контроль над финансами,
производством, продажами, поставками, складским учетом и другими
видами деятельности.
Структура каждого отдельного магазина «Пятёрочка¬ ООО «Агроторг¬
построена по линейно-функциональному принципу (рис.2.3).
Рис. 2.3. Организационная структура магазина «Пятёрочка¬
Главными недостатками такой структуры является отсутствие
возможности стратегического планирования в связи с затруднением
движение информации по горизонтали.
35
Кроме того, недостатками такой структуры является: отсутствие
тесных взаимосвязей и взаимодействий на горизонтальном уровне между
производственными отделениями; недостаточно четкая ответственность, так
как сотрудник, готовящий решения, как правило, в его реализации не
участвует; чрезмерно развитая система связей по вертикали, т.е. тенденция к
чрезмерной централизации.
2.2. Анализ структуры капитала и источников финансирования
Далее проведем оценку финансового состояния ООО «Агроторг¬
исходя из состава имущества и источников их формирования.
В таблице 2.1 отразим динамику стоимости имущества ООО
«Агроторг¬.
Таблица 2.1
Динамика стоимости имущества ООО «Агроторг¬ за2020-2022 гг.,
тыс.руб.
Показатель
Значение показателя
в тыс. руб.
Изменение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Актив
1. Внеоборотные активы
246 105 434
252 022 329
635 582 653
389 477 219
в том числе:
основные средства
132 404 882
144 307 829
518 007 895
385 603 013
нематериальные активы
1 387 734
1 189 486
1 188 952
-198 782
2. Оборотные активы
173 281 757
166 457 492
251 039 598
77 757 841
в том числе:
запасы
98 525 674
108 574 712
130 397 285
31 871 611
дебиторская задолженность
50 306 465
30 742 816
53 058 013
2 751 548
денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
13 501 179
17 327 994
57 413 415
3 912 236
Итого
419 387 191
418 479 821
886 622 251
467 235 060
По данным таблицы 2.1 видно, что стоимость имущества ООО
«Агроторг¬ за три последних года значительно возросла – на 467 235 060
36
тыс.руб. Столь существенный рост обусловлен увеличением суммы
внеоборотных активов – на 389 477 219 тыс.руб.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 77 757 611 тыс.руб. за
счет увеличения в основном суммы запасов – на 31 871 611 тыс.руб.
Отразим динамику состава имущества ООО «Агроторг¬ за три
последних года в виде рисунка.
Рис. 2.4. - Структура имущества ООО «Агроторг¬ за 2020-2022 гг., %
Как следует из представленной диаграммы, в течение всего
анализируемого периода в структуре активов преобладают основные
средства. При этом в 2022 г. их доля существенно возросла – на 24 %,
достигнув 59 %.
Запасы тоже имеют существенный удельный вес в структуре
имущества торговой организации, что характерно для данной отрасли.
Однако, за три года их доля существенно снизилась (на 11%). Это говорит о
том, что продукция реализуется быстрее, что является положительным
моментом.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2020 год 2021 год 2022 год
Прочие оборотные активы
3 3 4
Денежные средства и денежные
эквиваленты
3 4 3
Дебиторская задолженность
12 7 6
Запасы
24 26 15
Финансовые вложения
26 25 12
Основные средства
32 35 59
32
35
59
26
25
12
24
26
15
12
7
6
3
4
3
3 3
4
37
Также стоит отметить, что дебиторская задолженность ООО
«Агроторг¬ за 2020-2022 гг. снизилась вдвое – до 6 %.
Немаловажное значение имеет анализ источников формирования
имущества организации.
Таблица 2.2
Динамика стоимости источников формирования имущества ООО
«Агроторг¬ за2020-2022 гг., тыс.руб.
Показатель
Значение показателя
в тыс. руб.
Изменение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
1. Собственный капитал
96 711 962
55 123 140
76 925 465
-19 786 497
2. Долгосрочные
обязательства, всего
137 729 117
145 818 482
456 857 449
19 128 332
в том числе:
заемные средства
133 940 199
141 507 048
99 593 404
-34 346 795
3. Краткосрочные
обязательства, всего
184 946 112
217 538 199
352 839 337
167 893 225
в том числе:
заемные средства
38 527 705
21 461 815
54 856 146
16 328 441
Итого
419 387 191
418 479 821
886 622 251
467 235 060
Итак, стоимость источников формирования имущества имеет
положительную динамику. С отрицательной стороны можно оценить факт
снижения стоимости собственного капитала ООО «Агроторг¬ на 19786497
тыс.руб.
Сумма долгосрочных заемных средств за анализируемый период
снизилась на 34 346 795 тыс.руб., что говорит о снижении зависимости ООО
«Агроторг¬ от внешних заемных источников финансирования.
Однако, существенным негативным фактором является сильный рост
краткосрочных обязательств, рост составил 167 893 225 тыс.руб.
Отразим их структуру на следующем рисунке 2.5.
38
Рис. 2.5. Структура источников формирования имущества ООО
«Агроторг¬ за 2020-2022 гг., %
По данным представленного рисунка 2.5 можно сформулировать
следующие выводы. Краткосрочные обязательства ООО «Агроторг¬
преобладают в течение почти всего анализируемого периода, что является
отрицательным фактором и говорит о высокой зависимости от
краткосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства анализируемой торговой организации в
2022 г. имели удельный вес 51 %, что на 18 % больше 2020 г.
Собственный капитал в 2022 г. имеет критично низкую долю в общей
структуре капитала ООО «Агроторг¬, а именно – 9 %.
2.3. Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации
В первой главе нами была рассмотрена методика анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации. Воспользуемся предложенной
методикой и проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации ООО «Агроторг¬.
В первую очередь проведем анализ показателей рентабельности ООО
«Агроторг
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2020 год 2021 год 2022 год
Краткосочные обязательства
44 52 40
Долгосрочные обязательства
33 35 51
Собственный капитал
23 13 9
23
13
9
33
35
51
44
52
40
39
Таблица 2.3
Анализ показателей рентабельности ООО «Агроторг¬ за 2020-2022 гг.,
%
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменение
Рентабельность
продукции
6,1
5,8
8,7
3
Рентабельность
продаж
0,3
0,7
1
0,7
Рентабельность
активов
1,6
3,3
4,1
2,5
Рентабельность
собственного
капитала
2,6
14,6
31,8
29,2
По результатам произведённых расчетов можно констатировать факт
положительной динамики всех показателей рентабельности ООО
«Агроторг¬, что является положительным моментом.
Рентабельность продукции за три анализируемых года увеличилась на
3 %, значение соответствует среднему нормативному значению.
Рентабельность продаж, несмотря на существенный рост, так и не
достиг нормативного значения к концу 2022 г. Это является существенным
минусом, так как для организаций сферы торговли продажи выступают
основным видом деятельности.
Рентабельность активов ООО «Агроторг¬ в 2022 г. имеет значение 4,1
% при норме 9 %. Это говорит о том, что активы недостаточно эффективно
используются торговой организацией.
Рентабельность собственного капитала в 2022 г. равен 31,8, что
значительно выше нормы.
Следующий блок показателей – показатели деловой активности.
Оценка показателей деловой активности позволяет сделать следующие
выводы. В целом динамика по рассчитанным показателям неоднозначная и
разнонаправленная, что не дает возможности сделать однозначный вывод.
Рассмотрим каждый показатель отдельно.
40
Таблица 2.4
Анализ показателей деловой активности ООО «Агроторг¬ за 2020-2022
гг.
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменение
Коэффициент
оборачиваемости активов
2,39
4,01
3,07
0,68
Продолжительность
оборота активов
151
90
117
-33
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
8,60
9,89
9,59
1
Продолжительность
оборота оборотных
активов
42
36
38
-4
Коэффициент
оборачиваемости запасов
15,12
15,94
16,53
1,41
Продолжительность
оборота запасов
24
23
22
-2
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
48,79
41,46
47,80
-0,99
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности
7
9
8
1
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
10,72
10,19
8,27
-2,45
Продолжительность
оборота кредиторской
задолженности
34
35
44
10
Коэффициент оборачиваемости всех активов ООО «Агроторг¬ в 2021 г.
увеличился, а в 2022 г. по отношению к 2021 г. снизился. Снижение
коэффициента оценивается отрицательно, так как это ведет к росту периода
совершаемого ими оборота в год. Соответственно, в целом за анализируемый
период данный показатель увеличился на 0,68, а продолжительность оборота
активов увеличилась на 33 дня. Это говорит о том, что в 2022 г.
использование активов было более эффективным, нежели в 2020 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ООО «Агроторг¬
имеет аналогичную тенденцию в последние три года.
41
Коэффициент оборачиваемости запасов анализируемой торговой
организации стабильно растет, что характеризует эффективность
деятельности ООО «Агроторг¬ исключительно положительно. Связано это с
тем, что для торговых организаций этот показатель имеет особо важное
значение, и рост данного показателя свидетельствует о увеличении скорости
реализации продукции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет
нестабильную динамику. Существенных изменений в динамике нет, но все
же за последние три года данный показатель ухудшил свое значение, что
привело к росту оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности тоже
имеет немаловажное значение для ООО «Агроторг¬. Рассчитанные значения
демонстрируют негативный тренд за 2020-2022 гг. Период оборота
кредиторской задолженности за эти три года увеличилась на 10 дней.
Далее проведем оценку финансовых результатов деятельности ООО
«Агроторг¬. Как нами было рассмотрено в первой главе существуют разные
методы анализа финансовых результатов. Начнем с горизонтального анализа
отчета о финансовых результатах.
Все представленные показатели в таблице 2.5, имеют положительную
динамику, за исключением текущего налога на прибыль.
Годовая выручка за 2022 год равнялась 2 002 786 487 тыс. руб., вместе
с тем, за 2020 г. выручка была существенно меньше – 1 489 639 712 тыс. руб.
(т.е. произошло увеличение на 513 146 775 тыс. руб.).
Себестоимость продаж ООО «Агроторг¬ за три года увеличилась на
388 109 194 тыс.руб.
Значение прибыли от продаж за последний год составило 129 817 719
тыс. руб. За 3 последних года рост финансового результата от продаж
составил 61 583 893 тыс. руб.
Также с положительной стороны можно оценить факт стабильного
роста показателя чистая прибыль. Так, ООО «Агроторг¬ в 2022 г. получила
42
чистую прибыль в размере 21 016 364 тыс.руб., что более чем в два раза
больше 2020 г.
Таблица 2.5
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Агроторг¬ за 2020-2022 гг., тыс.руб.
Наименование показателя
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменение
Выручка
1 489 639 712
1 680 298
872
2 002 786 487
513 146 775
Себестоимость продаж
1 107 296 131
1 245 248
995
1 495 405 325
388 109 194
Валовая прибыль (убыток)
382 343 581
435 049 877
507 381 162
125 037 581
Коммерческие расходы
314 109 755
362 657 606
377 563 443
63 453 688
Прибыль (убыток) от
продаж
68 233 826
72 392 271
129 817 719
61 583 893
Проценты к получению
386 869
1 017 977
2 778 747
2 391 878
Проценты к уплате
9 141 858
9 459 999
11 446 765
2 304 907
Прочие доходы
22 900 552
34 230 431
36 835 128
13 934 576
Прочие расходы
72 299 678
85 485 460
131 239 214
58 939 536
Прибыль (убыток) до
налогообложения
10 079 711
13 986 218
26 745 615
16 665 904
Текущий налог на прибыль
-4 052 207
-4 975 441
-9 053 964
-5 001 757
Прочее
2 176 505
2 041 100
3 324 713
1 148 208
Чистая прибыль (убыток)
8 204 009
11 051 877
21 016 364
12 812 355
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и
прибыли ООО «Агроторг¬ в течение всего анализируемого периода.
1 489 639 712
1 680 298 872
2 002 786 487
8 204 009
11 051 877
21 016 364
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Чистая прибыль Выручка