74
продажа дебиторской задолженности путем факторинга;
покупка долгосрочных активов;
погашение кредиторской задолженности за счет оборотных денежных
средств;
сокращение краткосрочной торговой кредиторской задолженности с
помощью замены ее на долгосрочные обязательства.
После внедрения данных предложений были выявлены следующие
положительные изменения.
При использовании системы скидок покупатели смогут погасить свою
дебиторскую задолженность на сумму 256 297,16 руб., что является достаточно
эффективно, так как затраты на реализацию данного предложения совсем не
велики (14 562,22 руб.).
Также продана дебиторская задолженность факторинговой компании,
выручив 31 182,24 руб., заплатив при этом комиссию на сумму 626,37 руб.
Следующим мероприятием было предложено купить оборудования для
оказания шиномонтажных услуг, которые в будущем принесут значительную
прибыль ООО «Король». Согласно расчетам стоимость оборудования составит
36 000 руб. по рыночным ценам. И к концу года они принесут нам 360 000,00
руб. выручки от оказания услуг, а чистая прибыль также увеличится на
270 000,00 руб.
Так как есть непогашенная задолженность по статье «Краткосрочные
обязательства по торговым счетам», то было предложено равномерными
долями погасить ее в течении 6-ти месяцев. Этот вариант оптимизации
кредиторской задолженности вполне осуществим при ежемесячном погашении
задолженности за счет поступающих оборотных средств.
Так же для сокращения задолженности был заключен договор о
перенесение сроков платежей на период более 1 года с нашим арендодателем
пассажирского транспорта ООО «Виолан» на сумму 204205,50 руб.
Расчет экономического эффекта от внедрения предложенных
75
мероприятий равен 3,32. Данный коэффициент является хорошим
показателем, так как эффективность превышает единицу. Это значит, что
благодаря предложенным мероприятиям предприятие способно покрыть свои
затраты, сократить уровень кредиторской и дебиторской задолженностей, и
получить прибыль к концу следующего года. Это факт свидетельствует о том,
что наши предложенные мероприятия оказали благоприятное влияние как и на
уменьшение кредиторской задолженности, так и на погашение дебиторской
задолженности покупателями, а также на увеличение чистой прибыли ООО
«Король».
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате изучения темы «Оценка и управление дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия» можно сформировать следующие
выводы и предложения.
К теоретическим выводам можно вывести следующее:
Дебиторская задолженность - это право требования организации на
поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из
обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной
деятельности с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой
устойчивости.
Кредиторская задолженность – это задолженность субъекта
(предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую
этот субъект обязан погасить. Данный вид задолженности возникает в том
случае, когда дата поступления услуг (работ, товаров, материалов и т.д.) не
совпадает с датой их фактической оплаты.
Уровень кредиторской и дебиторской задолженности весьма
существенно влияет на финансовое положение компании, использование
денежных средств в обороте, а также на величину прибыли, фактически
полученной в данном отчетном периоде. Компания может иметь достаточно
хорошие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг,
операционные и внереализационные доходы, но получить убытки при
существенном росте дебиторской задолженности. В то же время необходимо
проявлять крайнюю щепетильность и внимательность в расчетах с
кредиторами, своевременно возвращать им долги, потому что в противном
случае организация рискует потерять доверие своих поставщиков, банков и
других кредиторов. Этот факт подтверждает, что необходимо грамотное
использование ресурсов организации, так как необходимо проводить
своевременные расчеты с дебиторами и кредиторами.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет достаточно
77
важное значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры
оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние
коммерческой организации (предприятия), и основан в значительной степени
на данных форм № 1 «Балансовый отчет о финансовом положении», а также на
данных формы № 2 «Отчет о совокупном доходе» бухгалтерской (финансовой)
отчетности и детальной расшифровке дебиторской и кредиторской
задолженности в разрезе контрагентов и счетов бухгалтерского учета. Данный
анализ проводится по горизонтали и вертикали с выявлением динамиками в
течение всего отчётного периода.
Базой исследования является ООО «Король». Данное предприятие
оказывает услуги по перевозке пассажиров на пригородных, междугородных и
международных маршрутах.
Результаты финансовой работы выявили следующее:
1) по проведенным расчетам можно утверждать, что наибольший уровень
средней дебиторской задолженности зафиксирован на конец 2016 года и
составил 2 761 696 рублей. Это значение превышает показатели в предыдущем
периоде на 855 749 руб. или на 45%. По состоянию на 31.12.2017 г. заметно
сокращение уровня средней дебиторской задолженности на 84 908 руб. или на
3%;
2) анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что
наименьшая оборачиваемость зафиксирована в 2016 году. По сравнению с 2015
и 2017 гг. оборачиваемость дебиторской задолженности составила 4 дня. На это
изменение в большей степени повлияло увеличение уровня дебиторской
задолженности в целом за 2016 г., так как значительно возросло значение по
статье «Краткосрочная дебиторская задолженность персонала» и «Прочая
краткосрочная дебиторская задолженность». Этот факт свидетельствует о том,
что фирма действительно увеличила долю неплатежеспособных покупателей,
что негативно сказалось на уровне дебиторской задолженности;
3) проведя анализ периода погашения дебиторской задолженности,
78
следует отметить, что данный показатель в 2015 году составил 74 дня, в 2016
году - 97 дней, а в 2017 - 78 дней. Этот факт говорит о том, что цикл погашения
задолженности заметно расширился в 2016 году, т.е. на 23 дня, следовательно,
замедлился оборот возврата текущих активов на предприятии;
4) уровень дебиторской задолженности в 2015 году больше стоимости
текущих активов на 129%, в 2016 году - на 83% и в 2017- на 55%. Естественно,
этот факт негативно сказывается на оборачиваемости краткосрочных активов
на предприятии;
5) по данным расчета структуры дебиторской задолженности в 2017 году
следует сделать вывод, что краткосрочная задолженность составляет 69 % от
общей суммы, а долгосрочная - лишь 31%, как и в предыдущем периоде. Таким
образом на долю краткосрочной задолженности приходится практически 70%
всей дебиторской задолженности организации.Что касается структуры
дебиторской задолженности, то наибольший удельный вес составляет статья
«Прочая краткосрочная дебиторская задолженность». На эту статью
приходится 68% от общей суммы задолженности, т.е. 1 672 709 руб.
Наименьший удельный вес занимает статья «Краткосрочные авансы
выданные», т.е. менее 1% и составляет на 31.12.2017 5 860 руб.;
6) по проведенным расчетам можно утверждать, что наибольший
уровень средней кредиторской задолженности зафиксирован на конец 2015
года и составил 786 026 руб. Это значение превышает показатели последующий
годов. В 2016 году уровень средней дебиторской задолженности снизился до
628 999 руб. и на конец 2017 года - до 609 889 руб. Снижение среднего уровня
дебиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие в 2016 и
2017 годах более успешно погашает свои задолженности;
7) анализ данного коэффициента показывает, что наименьшая
оборачиваемость зафиксирована в 2015 году. По сравнению с 2016 и 2017 гг.
оборачиваемость кредиторской задолженности составила 12 дня. Снижение
оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более
79
эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками,
обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и
использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых
финансовых ресурсов. По расчетам следует сделать вывод, что и последующие
годы наблюдается рост этого коэффициента на 4 дня в год. Соответственно,
оборачиваемость кредиторской задолженности в 2016 году составила 16 дней, в
2017 - 20 дней;
8) проведя анализ данного показателя, следует отметить, что период
погашения кредиторской задолженности в 2015 году составил 30 дней, в 2016
году -22 дня, а в 2017 - 18 дней. Этот факт говорит о том, что цикл погашения
задолженности заметно сократился в 2016 и 2017гг.Соответственно снижение
показателя является нежелательным для предприятия, так как означает, что
компания использует финансовые ресурсы поставщиков и подрядчиков в
течение более краткого периода времени;
9) сравнительный анализ динамики кредиторской задолженности за
2016 и 2017 гг. показал, что общая сумма обязательств снизилась на 10% или на
62 076 руб. на 31.12.2017 г. и составила 578 851 руб. Наибольшее изменение
произошло по статье «Прочие краткосрочные обязательства» на 158 % или на
139 095 руб. Что касается общей суммы по статье «Прочая краткосрочная
кредиторская задолженность», то следует отметить ее рост на 29 % или на 109
568 руб. По статье «Краткосрочные оценочные резервы» следует отметить
значительное снижение на 78 %. Стоимость краткосрочных оценочных
резервов на 31.12.2017 г. составила 67 074 руб.;
10) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности больше 4 и в 2015 году достиг максимального значения за
анализируемый период. Так в 2015 году данный коэффициент составил 4,27, в
2016 году – 4,51 и в 2017 году – 4,25;
11) в 2016 г. соотношение дебиторской задолженности с кредиторской
повысилось по сравнению с 2015 г. на 0,24 пункта, а в 2017 г. вновь понизилось
80
на 0,26 пункта. Следует отметить, что при этом значение данного показателя в
2017 году ниже расчетного значения в 2015 году на 0,02 пункта.
С целью оптимизации управления дебиторской и кредиторской
задолженностью рекомендуется применить следующие мероприятия:
предоставление разработанной системы скидок дебиторам на
конкретных условиях. При внедрении такого мероприятия затраты предприятия
составят 14 562,22 руб., а полученный эффект – 256 297,16 руб.;
продажа дебиторской задолженности путем факторинга. При
внедрении такого мероприятия затраты предприятия составят 636,37 руб., а
полученный эффект – 31 182,24 руб.;
покупка долгосрочных активов. При внедрении такого мероприятия
затраты предприятия составят 270 000,00 руб., а полученный эффект –
360 000,00 руб.;
погашение кредиторской задолженности за счет оборотных денежных
средств. Данные расчеты подтверждают, что в течении 6-ти месяцев
предприятие погасит свои обязательства полностью при условии, что
ежемесячно равными долями эта сумма будет погашена;
сокращение краткосрочной торговой кредиторской задолженности с
помощью замены ее на долгосрочные обязательства. Рекомендуется заключить
договор о замене краткосрочной кредиторской задолженности на долгосрочную
с арендодателем пассажирского транспорта на сумму 204 205,50 руб. или 90%
от общей суммы задолженности.
Только благодаря принятию такого решения улучшаются показатели
ликвидности предприятия и у предприятия есть возможность погасить свои
долги в долгосрочной перспективе.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Трудовой Кодекс ПМР
2. Закон Приднестровской Молдавской Республики «Об инвестиционной
деятельности» от 8.08.2009 г.
3. Закон Приднестровской Молдавской Республики «О транспорте» редакция
на 07.11.2017 г.
4. Закон Приднестровской Молдавской Республики «Об автомобильных
дорогах»редакция на 01.01.2018
5. Приказ Министерства экономики ПМР от 02.12.10 №669 "Об утверждении
Инструкции «По оценке финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов
Приднестровской Молдавской Республики»"
6. Абрютина М.С., Грачев А.В.Анализ финансово - экономической
деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- М.; Издательство
«Дело и Сервис», 2008.- 478с.
7. Абрютина М.С. Экспресс – Анализ деятельности предприятия при помощи
шкалы финансово – экономической устойчивости. Финансовый менеджмент-
2013 №3 – 247 с.
8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта-М.: Финансы и статистика, 2015 – 201 с.
9. Бердникова Т., Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия-М:ИНФРА-М, 2014 – 95 с.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009.-528 с.
11. Бланк И.А. Управление использование капитала. Киев: Ника-Центр, 2016 –
154 с.
12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. -
М.: Финансы и статистика, 2009.- 313с.
13. Бригхем Ю., Гапенски С. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. /
Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2008.- 581с.
14. Григорьев В.В Федотова М.А Оценка предприятия: теория и практика-М;
82
ИНФРА-М, 2014 – 247 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007– 98 с.
16. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской
задолженности. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2016 – 323 с.
17. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент-М ИД, 2015– 352 с.
18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния
предприятия.- Издание 3-е, исправленное, дополненное. - М.: Центр экономики
и маркетинга, 2009.- 417с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций- 3-е издание - М.: Финансы и статистика, 2008. - 417с.
20. Когденко В.Г. Экономический анализ, М. Юнити-дана, 2014 –– 390 с.
21. Коласс Б.Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы,
концепции и методы.: Учебное пособие /Пер. с франц. под ред. проф.
Я.В.Соколова.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 633с.
22. КолчинаН.В. Финансы организаций – М. Юнити-Дана, 2016 – 247 с.
23. Красная Е.Н., Снитко Л.Т. Управление оборотным капиталом организации. -
М.: РДЛ, 2010.- 216с.
24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - М.:
Издательство «Дело и Сервис», 2009.- 398с.
25. Кураков Л.П., Рябина Э.Н., Владимирова М.П., Кураков В.П.
Экономический анализ и основы управления финансами. - М.: Вуз и школа,
2010.- 310с.
26. Лялин В.А. Финансовый менеджмент.-СПБ: Бизнес-пресса, 2014 – 2015 с.
27. Макарьян Э.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М:ИД ФБК-ПРЕСС,
2015 – 502 с.
28. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами
компании. - М.: Финансы, 2006. - 456с.
29. Медведев М.Ю. Положения по бухгалтерскому учету-М:ИД ФБК-ПРЕСС,
2014 – 432 с.