64
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
3.1 Меры оптимизации управления кредиторской и дебиторской
задолженностью
Для стабилизации финансового состояния компании необходимо
разработать и внедрить мероприятия и процедуры, которые способствуют
улучшению и повышению расчетных финансовых показателей. Добиться
такого результата можно путем снижения уровня материальных запасов,
увеличения источников собственных средств, или за счет уменьшения
долгосрочных кредитов и займов.
На основе проведенного анализа деятельности ООО «Король» во второй
главе было выявлено, что необходимо скорректировать кредиторскую и
дебиторскую задолженности, а также необходимо внедрить эффективный план
их погашения. Резюмируя вышесказанное, предлагается использование
следующих процедур:
предоставление разработанной системы скидок дебиторам на конкретных
условиях;
продажа дебиторской задолженности путем факторинга;
покупка долгосрочных активов;
погашение кредиторской задолженности за счет оборотных денежных
средств;
сокращение краткосрочной торговой кредиторской задолженности с
помощью замены ее на долгосрочные обязательства.
Одной из эффективных мер совершенствования политики управления
дебиторской задолженностью является погашение дебиторской задолженности
с помощью систем скидки. Такая политика позволяет укорить платежи
клиентов за проданный товар или оказанную услугу, особенно при
своевременной оплате или авансовой оплате. Так при авансовом платеже
скидки могут составлять от 5 до 7 %, при своевременной оплате - 2-3%.
65
1. В современных рыночных условиях и постоянной конкуренции
предоставление скидки выгодно и продавцу, и покупателю. В таком случае
покупатель получает прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, а
продавец получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости
средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и
производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных
средств.
Внедрение скидок для покупателей оправдано в трех ситуациях:
1. понижение цены увеличивает объемы продаж. При этом структура
затрат такова, что это отражает на увеличении общей прибыли от реализации
данной продукции. Это значит, что товар высокоэластичен и имеет достаточно
высокую долю постоянных затрат;
2. эффективная система скидок ускоряет приток денежных средств в
условиях их дефицита на предприятии. В данном случае возможно
кратковременное критическое снижение цен вплоть до получения убытка от
проведения конкретных продаж товаров или оказания услуг;
3. система скидок за ускорение оплаты приносит для предприятия
большую выгоду, чем система применения штрафных санкций за
просроченную оплату.
В таблице 18 рассмотрим дебиторов фирмы в порядке ранжирования.
Таблица 18
Перечень дебиторов ООО «Король»
руб.
№
п/п
Наименование контрагента-дебитора
Сумма
задолженности
1
Автовокзал г.Кишинев
12202,03
2
АО «Мособлвокзалы»
215522,08
3
ОАО «Одессаавтотранс»
28572,05
4
Одесса «Привоз»
13012,87
5
ООО «Грейт-Лайм»
1344,00
6
ООО «Автоконтакт»
2028,00
7
ЗАО «Метан-Авто»
5859,74
8
Расчеты с п/лицами
32241,32
9
Прочие(наличная выручка)
31814,00
10
Возмещение из Республиканского бюджета
1358639,82
66
Таблица 18(продолжение)
11
Госадминистрация г.Днестровск
8650,00
12
ЗАО «IDC»
600,00
13
ООО «Навигатор»
324,00
Итого:
1710809,91
Из этого списка дебиторов самыми надежными являются АВ г.Кишинев,
АО «Мособлвокзалы» и ОАО «Одессаавтотранс», которые сотрудничают с
данными предприятием уже более в течение шести лет.
Для более эффективного погашения дебиторской задолженности
необходимо предложить договор о применении скидки в следующем
изложении: при погашении задолженности в течении двухмесяцев всей
задолженности предлагается предоставить 6 процентную скидку АО
«Мособлвокзалы» и 4 процентную скидку АВ г.Кишиневи ОАО
«Одессаавтотранс».
Рассчитаем общую сумму скидки для данных клиентов:
1. Рассчитаем предоставление скидки для АО «Мособлвокзалы».
215522,08 *6/100 = 12931,32 руб.
12931,32 руб.– 6-ти процентная скидка для клиента, а для предприятия данная
сумма приходится на затраты.
215522,08-12931,32 = 202590,76 руб.
202590,76 руб. – кредиторская задолженность АО «Мособлвокзалы» со
скидкой.
Данные расчеты показывают, что при предоставлении скидки на
12 931,32 руб.АО «Мособлвокзалы» через 2 месяца погасит свою
задолженность в сумме 202 590,76 руб.
2. Рассчитаем предоставление скидки для АВ г.Кишинев:
12 202,03 * 4/100 = 488,08 руб.
488,08 руб. -4-х процентная скидка для клиента, а для предприятия данная
сумма приходится на затраты.
12202,03-488,08=11713,95 руб.
67
11713,95 руб.– кредиторская задолженность АВ г.Кишинев со скидкой.
Данные расчеты показывают, что при предоставлении скидки на 488,08
руб. или на 4 % АВ г.Кишинев через 2 месяца погасит свою задолженность в
сумме 11 713,95 руб.
3. Рассчитаем предоставление скидки для ОАО «Одессаавтотранс».
28 572,05 * 4/100 = 1 142,88 руб.
1142,88 руб.– скидка, предоставленная клиенту
28 572,05-1 142,88=27 429,17 руб.
27 429,17 руб.– задолженность ОАО «Одессаавтотранс»с учетом скидки перед
ООО «Король».
Данные расчеты показывают, что при предоставлении скидки на
1 142,82 руб. или на 4 % ОАО «Одессаавтотранс» через 2 месяца погасит свою
задолженность в сумме 27 429,17 руб.
На основании данных расчетов определим сумму дебиторской
задолженности с учетов предоставленных скидок клиентам.
215 522,08 + 12 202,03 + 28 572,05 = 256 297,16 руб.
256297,16 руб.– общая сумма непогашенной задолженности
12 931,32 + 488,08 + 1 142,88= 14 562,22 руб.
145 62,22 руб.– затраты при применении системы скидок
202 590,76+11 713,95+27 429,17=241733,88 руб. – прогнозируемая сумма
погашения дебиторской задолженности с учетом предоставленных скидок.
Данные расчеты наглядно показывают, что использование системы
скидок довольно эффективно для погашения дебиторской задолженности в том
случае, когда затраты на данное предложение совсем невелики и предприятие
готово снизить свою стоимость.
2. Еще одним мероприятием по сокращению дебиторской
задолженности является использование факторинга.
Факторинг – это современных механизм конвертации дебиторской
задолженности в денежные средства, с целью последующего инвестирования в
68
оборотный капитал.
В соответствии с данной системой, представляя отсрочку платежа,
предприятие выступает в роли банка. В данном случае стоимость продукции с
отсрочкой платежа отличается в большую сторону от стоимости по предоплате.
Таким образом, часть комиссии за факторинг можно возложить на покупателя.
Факторинг – это оптимальное современное решение для сокращения
дебиторской задолженности в случаях, когда:
– в структуре дебиторской задолженности есть «замороженные» активы;
– предоставление отсрочки платежа с целью предоставления лучших
условий своим клиентам влечет за собой нехватку собственных оборотных
средств компании;
– необходимо создать чрезмерный уровень запасов товаров, так как есть
достаточно постоянный спрос на товар;
– высокие темпы роста бизнеса требуют стремительного увеличения
оборотных активов;
– сезонные «пики» спроса вызывают проблемы с оборотными
средствами.
Каждая компания может решить свои проблемы с помощью факторинга,
независимо от своих оборотов.
Факторинговая компания работает по следующей схеме:
1. Предприятие продает товар с отсрочкой платежа.
2. Факторинговая компания оплачиваем организации до 90 % от суммы
авансовый платежа.
3. Дебитор предприятия перечисляет деньги за поставленный товар
факторинговой компании лишь по истечении отсрочки платежа.
4. Фактор – компания перечисляет предприятию разницу между суммой
денежного требования и авансовым платежом, за вычетом факторинговой
комиссии.
Итак, предположим, что фирма продает факторинговой компании
69
задолженность всех прочих дебиторов, за исключением задолженности по
статье «Возмещения за перевозку льготной категории пассажиров из
Республиканского бюджета», которая составляет 31 818,61 руб. Эта сумма и
является суммой денежного требования.
Фактор – компания выплачивает денежный аванс в виде 75 процентов от
суммы денежного требования. Остальные 25 процентов, за вычетом
факторинговой комиссии (4 процента) она предоставит после того, как дебитор
предприятия по истечении отсрочки платежа перечислит деньги за
поставленный товар факторинговой компании.
31 818,61 – сумма денежного требования
31 818,61 * 75/100 = 23 863,96 руб.
23863,96 руб.– сумма денежного аванса
31 818,61 * 4/100 = 1 272,74 руб.
1 272,74 руб.– факторинговая комиссия, подлежащая уплате
Так как фирма предоставляет отсрочку платежа, вполне справедливо,
что стоимость продукции с отсрочкой платежа будет больше, чем стоимость по
предоплате. А это значит, что некоторая часть комиссии за факторинг может
переложить на нашего покупателя. Как показывает практика, доля покупателя в
затратах на факторинг составляет 20 – 50 процентов. Ориентируясь на опыт
других компаний, разделим затраты по факторингу равномерно между фирмой
и клиентом:
1 272,74/2 = 636,37– подлежащая оплате факторинговая комиссия
Таким образом цена продажи дебиторской задолженности составляет:
31 818,61 – 636,37 = 31 182,24 руб.
31 182,24– цена, по которой продана прочая дебиторская задолженность.
Таким образом, продана часть дебиторской задолженности
факторинговой компании за 31 182,24руб., заплатив за это только 636,37руб.,
Это факт свидетельствует о том, что данная мера управления дебиторской
задолженностью весьма выгодна при погашении дебиторской задолженности.
70
3. Также в качестве инструмента оптимизации предлагается покупка
долгосрочных активов, а именно оборудования для шиномонтажа с целью
расширения оказываемых услуг. Для этого предлагается использовать часть
денежных средств.
Для более эффективного использования собственных денежных средств
предлагается купить шиномонтажный станок и домкрат для подъема
автомобилей, который в последующем принесет значительную прибыль ООО
«Король», а также сократит собственные расходы компании на услуги по
шиномонтажу собственного автопарка.
Рыночная цена одного шиномонтажного станка составляет порядка 25
000 руб., а домкрат для подъема автомобилей - 14 000 руб. Таким образом
покупка данного оборудования составит 39 000 руб.
В среднем предполагается, что установка данного оборудования
принесет 30 000 руб. дохода в месяц.
Стоимость оказанных услуг составляет 7 500 руб.
Таким образом, чистая прибыль будет составлять 22 500 руб.
Теперь рассчитаем, какой доход предприятие получит за 1 год.
30 000*12=360 000 руб. – планируемая выручка
7 500*12=90 000 руб. – себестоимость оказанных услуг
360 000 – 90 000=270 000 руб. – чистая прибыль фирмы в год
По результатам проведенных расчетов можно утверждать, что при
установке оборудования для шиномонтажа, выручка от реализации увеличится
на 360 000 руб., а чистая прибыль фирмы через год увеличится на 270 000 руб.
4. Также в качестве инструмента эффективного управления
кредиторской задолженностью необходимо погасить часть имеющейся
краткосрочной задолженности. По мере поступления денежных средств на
расчетный счет предприятия и в кассу предлагается погасить краткосрочные
обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность по данной
статье на 31.12.2018 г. составила 74 864 руб.
71
В таблице 19 отразим график погашения сформировавшейся
задолженности в течении 1-го полугодия следующего года равномерными
долями. Рассчитаем сумму месячного погашения кредиторской задолженности.
Данное предложение можно эффективно внедрить только в том случае, если
запланировать эти расходы на предприятии в качестве постоянных и
перечислять рассчитанную сумму на счет кредитора ежемесячно.
∑
мес.погашения =
74 864
6
= 12 477,33 руб.
Таблица 19
График погашения кредиторской задолженности
руб.
Месяц
Сальдо на начало
месяца
Сумма погашения
Сальдо на конец
месяца
янв.18
74864,00
12477,33
62386,67
фев.18
62386,67
12477,33
49909,33
мар.18
49909,33
12477,33
37432,00
апр.18
37432,00
12477,33
24954,67
май.18
24954,67
12477,33
12477,33
июн.18
12477,33
12477,33
0,00
Данные расчеты подтверждают, что в течении 6-ти месяцев предприятие
погасит свои обязательства полностью при условии, что ежемесячно равными
долями.
5. Еще одним мероприятием по эффективному управлению
кредиторской задолженностью является замена краткосрочных обязательств на
долгосрочные обязательства.
Такое мероприятие осуществляется с помощью соглашения
экономических агентов об изменении соответствующих договоров и
перенесение сроков платежей на период более 1 года. Только благодаря
принятию такого решения улучшаются показатели ликвидности предприятия и
у предприятия есть возможность погасить свои долги в долгосрочной
перспективе.
Таким образом, рекомендуется заключить договор о замене
краткосрочной кредиторской задолженности на долгосрочную с арендодателем
72
пассажирского транспорта ООО «Виолан» на сумму 204205,50 руб. или 90% от
общей суммы задолженности. Остальные 10% останутся в составе прочих
краткосрочных обязательств.
3.2 Расчет экономической эффективности произведенных мероприятий
Эффективность деятельности предприятия – это экономическая
категория, которая показывает результативность его производственной,
коммерческой и хозяйственной деятельности. Затраты на хозяйственные,
социальные и экологические нужды, а также на внедряемые проекты в
конечном итоге отражаются в годовой финансовой отчетности предприятия.
Также в ней находят отражение конечные экономические результаты,
на которые оказывают влияние социальные, экологические, внешние и
внутренние факторы, а также инновации и инвестиции. Именно поэтому
понятие экономической эффективности предприятия представляет собой
суммарную результативность субъекта хозяйствования по всем видам и
направлениям деятельности.
Экономический эффект – это полезный результат, который получает
фирма от осуществления производственной деятельности, при внедрении
конкретного мероприятия и обычно измеряется в абсолютном выражении
(руб.). В количественном выражении экономический эффект выражается в
объеме продаж, а в качественном - в приросте прибыли.
Эффективность деятельности предприятия отображает общий уровень
успешности или неудачной производственной, коммерческой ми хозяйственной
политики предприятия.
Процесс оценки эффективности деятельности предприятия сложен. Но
от того, насколько правильно рассчитана эффективность, зависит успешность
деятельности предприятия. В таблице 20 отразим полученный эффект от
внедрения предложенных мероприятий. Кроме этого отдельно выделим
затраты, которые понесет предприятие.
73
Таблица 20
Меры оптимизации управления
кредиторской и дебиторской задолженностью
руб.
Меры оптимизации
Полученный
эффект
Затраты
предприятия
1. Предоставление системы скидок клиентам-
дебиторам
256 297,16
14 562,22
2. Факторинг дебиторской задолженности
31 182,24
636,37
3. Покупка долгосрочных активов
360 000,00
270 000,00
4. Погашение кредиторской задолженности за
счет поступления денежных средств в
наличной и безналичной форме
74 864,00
74 864,00
5. Перевод части краткосрочных обязательств
в группу долгосрочных обязательств
-204 205,50
-204 205,50
Итого:
518 137,90
155 857,09
Эффективность = 518 137,90/155 857,09=3,32
Эффективность мероприятий должна быть больше единицы. Этот факт
свидетельствует о том, что в результате внедрения данных предложений
предприятие покроет свои затраты, а следовательно, получит прибыль.
Рассчитанный коэффициент равен 3,32. Это значит, что предложенные
мероприятия оказали благоприятное воздействие на сокращение кредиторской
задолженности и уменьшение дебиторской задолженности покупателям, а
также на увеличение чистой прибыли ООО «Король».
Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что в третьей главе
выявили недостатки в деятельности ООО «Король» и предложили мероприятия
по совершенствованию состояния дебиторской и кредиторской задолженности
и рассчитывали полученный экономический эффект от внедрения
предложений.
Таким образом было предложено использование следующих процедур
для улучшения состояния кредиторской и дебиторской задолженности, а также
для увеличения прибыли компании:
предоставление разработанной системы скидок дебиторам на конкретных
условиях;