4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................................3
ГЛАВА 1 . ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ……….........7
1.1 Сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженностей............... 7
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей.............14
1.3 Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской
задолженностей.....................................................................................................18
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ........................................................27
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.................27
2.2 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности.....................30
2.3 Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности…...............42
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ...................63
3.1 Меры оптимизации управления кредиторской и дебиторской
задолженностью……………………………………………….…………………63
3.2 Расчет экономической эффективности произведенных
мероприятий……………………………………………………………………...71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.......................................................................................................75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...........................................80
ПРИЛОЖЕНИЯ.......................................................................................................84
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях формирования рыночной экономики предприятия и
организации с разными формами собственности получили широкую
самостоятельность в вопросах обеспечения их сырьем, кадрами, организации
процесса производства продукции, услуг, оплаты труда, в установлении
размера индивидуальной заработной платы, выборе систем оплаты труда,
определении расходов на оплату и т.д. Дебиторская задолженность может
возникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является их
составной частью. Стабильность экономики невозможна без финансовой
устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом
выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость
оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на товарном
рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от
внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатёжеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Актуальность выбранной автором темы, посвященной проблемам
дебиторской и кредиторской задолженностей, обосновывается необходимостью
оперативного и эффективного управления ими на современном предприятии.
Степень разработанности проблемы. Теоретические основы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью нашли свое
отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин T. И.,
Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А.,Бакаев A.C., Глухов В. В., Ефимова
О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И.,
Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф., Стоянова Е.С., Шеремет А. Д.,
Романовский М. В., Федотова М. А.), так и в трудах зарубежных экономистов
(Бланк И., Брейли Р., Майерс С., Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г.,
А.ХоскингА.,Энтони Р., Перар Ж.). Несмотря на значительное число
публикаций, посвященных изучению сущности и исследованию проблем
управления дебиторской задолженностью, в настоящее время практически
6
отсутствуют научные работы, рассматривающие эту категорию в системе
экономических отношений жилищно-коммунального комплекса.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе
является транспортное предприятие ООО "Король" - отечественное
предприятие, специализирующееся в основном на оказании услуг в сфере
пассажирских пригородных, междугородных и международных перевозок.
Предметом исследования является управление дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия.
Цель исследования заключается в анализе динамики, состояния и
эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями
предприятия, с целью совершенствования системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностями предприятия ООО "Король".
Для достижения поставленной в рамках выпускной квалификационной
работы цели необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы управления кредиторской и
дебиторской задолженностью предприятия;
2) проанализировать и дать оценку уровню управления кредиторской
и дебиторской задолженностью предприятия ООО "Король";
3) предложить меры совершенствования процесса управления
кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия ООО "Король".
При проведении данного анализа были использованы следующие
методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей),сравнительный анализ.
Информационную базу исследования составляют исследования
отечественных и зарубежных специалистов в области финансового
менеджмента и экономики предприятия, практические рекомендации
специалистов по управлению дебиторской задолженностью, материалы
периодической печати, данные бухгалтерской и финансовой отчетности
предприятия.
7
Практическая значимость проводимого исследования состоит в
разработке методов управления дебиторской задолженностью, которые могут
быть использованы в практической деятельности предприятий и организаций
различных форм собственности.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав и заключения. Также в работе представлены 8 рисунков, 20 таблиц.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И
УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
1.1 Сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженностей
В процессе финансово-хозяйственной деятельности экономический
субъект вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими
лицами, страховыми компаниями, налоговыми органами, финансовыми
институтами и прочими организациями. Предприятие осуществляет
определенные сделки, а также выполняет обязательства, которые
предусмотрены действующим законодательством в государстве. Таким образом
формируются денежные обязательства, которые подлежащие исполнению
(кредиторская задолженность), а также возникает дебиторская задолженность,
т.е. задолженность перед организацией различных юридических и физических
лиц, которая возникает в ходе хозяйственной деятельности.
Дебиторская задолженность составляет большую часть оборотных
активов предприятия. У промышленных предприятий она занимает примерно
30% оборотных активов, а у автотранспортных - порядка 90% оборотных
средств с учетом того факта, что предприятия, оказывающие транспортные
услуги, не имеют незавершенного производства и запасов готовой продукции.
В зарубежной и отечественной литературе термин «дебиторская
задолженность» трактуются по-разному. С экономической точки зрения одни
авторы считают, что дебиторская задолженность – это средства, которые
должны предприятию его контрагенты – продавцы и покупатели. Другие же
настаивают на том, что дебиторская задолженность - это обязательства
клиентов перед организацией по выплате денег за предоставление товаров или
услуг.
С точки зрения специалистов по маркетингу дебиторская задолженность
является инструментом стимулирования спроса. Для увеличения собственных
продаж экономические субъекты привлекают клиентов и предоставляют им
9
отсрочку платежа по приобретаемым товарам, услугам и работам. Таким
образом сформировавшаяся дебиторская задолженность является следствием
кредитной политики предприятия. Именно поэтому проблема оценки
эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности
является все нерешенной практической проблемой и может отрицательно
сказываться на стратегической политике предприятия.
С точки зрения экономистов дебиторская задолженность неразрывно
связана с коммерческим кредитованием, так как организация предоставляет
покупателю кредит с последующим погашением при оплате, продавая товары и
оказывая услуги в долг. Следует отметить, что кредит выдается также в форме
рассрочки оплаты, аванса, предоплаты и предоставления отсрочки платежа. Но
в то же время, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа
по договору не взимается процент за его пользование.
С юридической точки зрения дебиторская задолженность –это сумма
обязательств, которые причитаются предприятию, от юридических или
физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.
Из всего вышесказанного можно рассматривать дебиторскую
задолженность как права на получение вероятной будущей выгоды и переход
контроля над хозяйственными операциями или другими событиями, в
результате которых организация получает будущий доход от объектов.
Обобщив многообразие терминов и определений, можно сделать вывод,
что дебиторская задолженность - это право требования организации на
поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из
обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной
деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой
устойчивости.(рис.1)
10
Рисунок 1 - Дебиторская задолженность предприятия
По срокам погашения дебиторская задолженность подразделяется
наследующие виды:
1)долгосрочная задолженность - сумма дебиторской задолженности,
которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет
погашена спустя двенадцать месяцев с даты составления баланса. Долгосрочная
задолженность отображается в составе необоротных активов предприятия, т. е.
в первом разделе актива баланса;
2) текущая задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая
возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в
течение двенадцати месяцев с даты составления баланса. Текущая дебиторская
задолженность отображается в активе баланса предприятия в составе
оборотных активов;
Также текущая дебиторская задолженность в зависимости от степени
вероятности ее получения подразделяется на следующие виды:
1) безнадежная дебиторская задолженность - это текущая дебиторская
задолженность, по которой существует уверенность в ее невозвращении
должником или по которой истек срок исковой давности (3 года);
2) сомнительные долги - это задолженность, по которой существует
неуверенность в том, что она будет погашена должником;
Для систематизации разновидностей кредиторской задолженности
необходимо, в первую очередь, сгруппировать ее в однотипные образования,
Виды дебиторской задолженности предприятия:
Дебиторская задолженность за товары, работы и
услуги, срок оплаты которых не наступил
Дебиторская задолженность за товары, работы и
услуги, не оплаченные в срок
Дебиторская задолженность по векселям полученным
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом
Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом
Прочие виды дебиторскаой задолженности
11
так как в зависимости от основных характеристик задолженности требуются
разные формы ее реструктуризации.
Предлагаемое нами разделение построено на основных характеристиках
кредиторской задолженности, а именно:
- срок возникновения;
- подтверждающие документы;
- основания возникновения;
- взаимоотношения с кредитором.
Итак, рассмотрим в отдельности каждый вид кредиторской
задолженности за счет изучения отдельных групп кредиторской задолженности.
Различают следующие виды кредиторской задолженности в зависимости
от сроков возникновения:
1) текущая кредиторская задолженность - до 90 дней. Такая
задолженность может иметь технический характер (отсрочка исполнения) либо,
при единовременном возникновении в большом объеме, может быть
индикатором ухудшения ситуации в компании и появления риска банкротства;
2) краткосрочная кредиторская задолженность - до 1 года. Наличие
данной задолженности, если она не связана с нормальной деятельностью
организации, является предпосылкой для активных действий, направленных на
принудительное взыскание со стороны кредиторов;
3)долгосрочная кредиторская задолженность - от 1 до 3 лет. такой вид
задолженности может свидетельствовать о высоких рисках банкротства и
обычно возникает, когда у предприятия ухудшается финансовое состояние;
4)кредиторская задолженность к списанию - более 3-х лет.
Существование такой задолженности обусловлено бухгалтерскими ошибками в
самой компании, ошибками в компаниях-кредиторах, ликвидацией кредиторов,
отсутствием документальной базы для взыскания и прочими факторами.
Исходя из данной классификации, в целях финансового оздоровления
компаниям следует обслуживать текущие обязательства, погашать
12
краткосрочную кредиторскую задолженность и реструктурировать
долгосрочную задолженность.
В зависимости от документального подтверждения различают
следующие виды задолженности:
1) балансовая задолженность, которая отображена в балансе
организации, но отсутствует как история возникновения, так и документальная
база;
2) задолженность по акту сверки, по которой существует история
возникновения, не подтвержденная первичными документами. Возможно
существование первичных документов у кредитора;
3) задолженность, подтвержденная первичными документами;
4) вексель, облигация, прочие долговые обязательства. В данном случае
задолженность не только подтверждена, но и оформлена в виде бесспорного
обязательства. Обычно таким образом оформляют отношения с инвесторами;
5) судебное решение о взыскании денежных средств. Появление
судебного решения определяет возможность принудительного исполнения
обязательств.
По основанию возникновения различают следующие виды кредиторской
задолженности:
1) задолженность по заработной плате. Невыплата заработной платы
может привлечь внимание правоохранительных органов к деятельности
предприятия. Обычно такая задолженность возникает в том случае, когда у
предприятия тяжелое финансовое состояние. В таком случае обязательства
перед персоналом организации стремительно растут;
2) начисленные и неоплаченные налоги и сборы. Также могут вызвать
интерес правоохранительных органов. Более этого, правоохранительные
органы используют и административные методы, и гражданско-правовые
методы для влияния на уровень данной задолженности;
3) обязательства из кредитных и лизинговых договоров. К данной
13
группе относятся все остальные виды, обеспеченные активами предприятия.
Финансовое оздоровление, не предусматривающее погашение этих
обязательств, не представляется возможным, так как основным риском при
возникновении, кроме возможности банкротства организации в целом, является
риск потери активов, непосредственно задействованных в деятельности
компании и, соответственно, создающих ее стоимость. Кроме того, ее наличие
уменьшает возможность последующего долгового финансирования компании;
4) задолженность перед стратегическими партнерами. Продолжение
либо финансовое оздоровление при ее существовании затруднено, в том числе,
в связи с потерей доверия к самой компании со стороны поставщиков,
подрядчиков и основных клиентов;
5) бесспорные обязательства - это задолженность по выплате
держателям облигаций, векселей, прочих долговых инструментов, а также иная
задолженность, взыскание которой возможно в бесспорном порядке,
представляет опасность в связи с небольшим периодом между ее
возникновением и принудительным исполнением;
6) прочая задолженность - в данную группу включена задолженность,
представляющая наименьшую опасность и, следовательно, погашаемая в
последнюю очередь.
В зависимости от отношений кредитора и организации существует:
1) кредиторская задолженность перед аффилированными лицами
контролируется обычно собственником, либо самим предприятием, и,
соответственно, несет минимальную угрозу для компании. Кроме того, при
финансовом оздоровлении дает право голоса собственникам на собрании
кредиторов;
2) задолженность перед зависимыми кредиторами (поставщики,
подрядчики). Учитывая заинтересованность кредиторов в дальнейшем
сотрудничестве, указанная задолженность не представляет особой опасности
для организации;