64
Краткосрочные займы
и кредиты
1984,00
1984,00
1984,00
1984,00
1500,0
1500,0
Кредиторская
задолженность
поставщикам и
подрядчикам
Задолженность по
налогам и сборам
Задолженность по
оплате труда
работников
Прочие
краткосрочные
обязательства
ИТОГО по разделу 5
1984,00
1984,00
1984,00
1984,00
1500,0
1500,0
БАЛАНС
18909,0
22207,0
22012,2
19946,0
22331,0
22331,0
Удельный вес в активе баланса на протяжении анализируемого периода
составляют здания и сооружения. Динамика по данной статье наблюдается
положительная (увеличение по сравнению с прошлым годом на 2050,00 тыс.
руб.) и составляет 8290,0 т.р. Увеличение произошло за счет расширения заданий
в г. Элиста на ул. Ленина, д. 3. Кроме того, в 2017 году автопарк общемтва
увеличился за счет приобретения сельскохозяйственной техники с 2680,00 т.р. до
3853,0 т. р.
Численность поголовья скота в анализируемом периоде увеличивается. Так
в 1 кв. 2017 года по сравнению с 1 кв. 2015 года основное стадо возросло на
672,0 т.р. Данное увеличение в первую очередь связано с приобретением скота в
2017 году.
Статья «Прочие запасы (семена и посадочный материал, ГСМ, удобрения и
СЗР, корма, ветпрепараты, животные на выращивании и откорме, затраты в
незавершенном производстве и другие запасы)» включает в себя молодняк КРС
и овец и составила 2920,0 тыс.по итогам 3 месяцев 2017 года..
65
Данные активы сформированы за счет собственных и заемный средств.
Собственные средства в структуре пассивов составляют – 80,31 %, долгосрочная
и краткосрочная задолженность – 19,69%. Долгосрочная и краткосрочная
задолженность была сформирована на счет кредитные средств ОАО
«Россельхозбанка». Коэффициент автономности в 1 кв. 2017 года составил 0,78.
Увеличение и уменьшение валюты баланса в анализируемом периоде
объясняется тем, что бизнес является сезонным. Кроме того, увеличение валюты
баланса связано с увеличением долгосрочной кредиторской задолженности.
Кредиты были направлены на увеличение производственных основных средств.
А это свидетельствует, что руководство старается увеличить производственные
показатели за счет увеличения производственных мощностей. При этом
наблюдается увеличение валюты баланса по сравнение с предыдущими
периодами. (Приложение 1).
Как видно из таблиц общество имеет достаточное основное стадо
сельскохозяйственных животных и инфраструктуру. Для содержания и
развития хозяйства
Увеличение кредиторской задолженности сказывается на уменьшении
коэффициент финансовой независимости, однако, данный показатель на всем
анализируемом периоде соответствует оптимальным значениям по отрасли.
(Приложение 2). Но коэффициент обеспеченности собственными средствами с
каждым годом уменьшается и в 1 кв. 2017 г. не соответствует оптимальным
значениям по отрасли. Коэффициент текущей ликвидности соответствует
оптимальным значениям по отрасли, что означает, что предприятие может
вовремя ответить по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками
кредиторами и государственными фискальными органами. Однако предприятия
не располагает свободными быстроликвидными активами - коэффициент
66
срочной ликвидности (или критической оценки). Это объясняется
особенностями отрасли, и длинным производственным циклом (по сравнению с
производственными отраслями). Продажи в анализируемом периоде являются
рентабельными и соответствуют оптимальным значениям по отрасли.
На протяжении рассматриваемого периода результат финансовой
деятельности наблюдается положительный (прибыль).
Таблица 5
Финансовый результат
Данные налогового
учета и отчетности
2016 год
По итогам
2015.
По итогам
3 мес.
2016.
По итогам
12мес.
2016.
По
итогам 3
мес.
2017.
Сумма доходов
3 000,05
604,79
7861,0
1543,1
Сумма расходов
2 701,5
453,75
7510,0
1194,4
Сумма исчисленного налога
17,91
21,1
ПРИБЫЛЬ/УБЫТОК (+/-)
298,55
151,04
351,0
348,7
Оценка финансового положения хозяйствующих субъектов базируется на
основе анализа тенденции ведения хозяйственно-финансовой деятельности и
полученного финансового результата в соответствии с нижеприведенной
таблицей.
Таблица 6
Оценка финансового положения
Характеристика
финансового
состояния
предприятия
Динамика
сравнению
соответствующим
прошлого года
доходов по с
периодом
Наличие прибыли
(убытков)
Хорошее
Положительная
изменений
или без
Прибыль
Среднее
Положительная
Убыток
Отрицательная
Прибыль
Плохое
Отрицательная
изменений
или без
Убыток
67
На основании данных ООО «Манжин-Агро» произведен
расчет следующих показателей характеризующих финансовое состояние
предприятия. Таблица 7
Показатели характеризующие финансовое состояние ООО
«Манжин-Агро»
Данные
финансовой
отчетности
3
мес.
2016
6 мес.
2016
9 мес.
2016
12
мес.
2016
3 мес.
2017
3 мес.2017 к 3
мес.2016 (в т.р. и
%)
Доходы
(выручка)
605
1 801
5 370
7 861
1 543
938
155%
Прибыль / убыток
(+/-)
151
164
1 763
351
349
198
131%
Характер деятельности - относится к сезонному
Анализ тенденции ведения хозяйственно-финансовой деятельности и полученного
финансового результата
Динамика доходов по сравнению с соответствующим
периодом прошлого года
положительная
Наличие прибыли (убытка) по итогам последнего отчетного
периода (по данным финансовой отчетности)
прибыль
Оценка финансового положения исходя из тенденций
ведения хозяйственно-финансовой деятельности и
полученного финансового результата
хорошее
Факторы, влияющие на оценку финансового положения.
Выявлено наличие скрытых потерь (например,
неликвидных запасов готовой продукции и (или)
требований, безнадежных ко взысканию) в размере,
равном или превышающем 25% его чистых активов
(собственных средств (капитала)
нет
Наличие просроченной задолженности перед работниками
по заработной плате и (или) просроченной
нереструктурированной задолженности перед
федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской
Федерации, местными бюджетами и (или)
государственными внебюджетными фондами
длительностью до трех месяцев
нет
Наличие просроченной задолженности по оплате труда
перед персоналом более трех месяцев
нет
Наличие просроченной нереструктурированной
задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами
субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и
(или) государственными внебюджетными фондами
длительностью более трех месяцев
нет
68
- размером БОЛЕЕ 5% от общей суммы доходов за
последний завершенный календарный год
нет
- размером НЕ БОЛЕЕ 5% от общей суммы доходов за
последний завершенный календарный год
нет
На основе факторов, финансовое положение может
быть оценено как
хорошее
Согласно таблице в анализируемом периоде наблюдается положительная
динамика. Так 1 кв. 2017 года выручка возросла на 938,0 т.р. (155%), а прибыль
на 198 т.р. (131%). Данное увеличение говорит о стабильности деятельности
хозяйства на протяжении года и его развитии. Ведение хозяйства направлено на
сохранение и развитие агропромышленного комплекса в регионе, в результате
чего будут достигнуты цели, поставленные руководством предприятия
увеличение объема производства и сбыта продукции животноводства.
При отсутствии других существенных факторов по состоянию на
01.03.2017 г. финансовое состояние Общества признается «хорошим».
Забалансовые обязательства, сведения о выданных поручительствах,
полученных гарантиях отсутствуют.
Дебиторская и кредиторская задолженность отсутствует. Также отсутствует
просроченная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.
Сведения о наличии судебных разбирательств с участием общества
отсутствуют.
Анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности
предприятия весь период деятельности говорит о том, что руководство ООО
заинтересовано в получении максимальной прибыли, хочет работать, и все
необходимое у него для этого есть: животноводческая стоянка, большой
земельный участок, что свидетельствует о дальнейшей стабильности
производства, присутствует рост доходов, и отсутствуют какие-либо негативные
69
явления. Продукция животноводства пользуется высоким спросом у населения,
т.к. обладает высокими потребительскими свойствами. Предприятие имеет
положительную деловую репутацию в районе и большой опыт работы в
животноводстве.
Хозяйство кредитоспособно и платежеспособно. Иные существенные
факторы, которые могут оказать влияние на оценку финансового положения
отсутствуют.
На основании всей имеющейся информации и согласно заключению о
финансовом положении субъекта малого и среднего предпринимательства,
ведущего упрощенный бухгалтерский учет по состоянию на 01.01.2017г.
финансовое состояние можно оценить как «хорошее».
Риски:
Основные риски сделки обусловлены спецификой рисковой ситуации в
сельском хозяйстве, так как в этой отрасли процесс производства связан с
естественными процессами развития живых организмов – растений и животных,
жизнедеятельность которых зависит от природных явлений:
- Природные риски: воздействие погодных условий, болезней и вредителей
растений. Данный риск минимизируется своевременными ветеринарно-
профилактическими мероприятиями, знаниями погодных условий, управлением
водными ресурсами.
- Риски рынка: колебание цен, курсов валют, ухудшение спроса, усиление
конкурентной борьбы (в связи с вступлением России в ВТО). Этот риск можно
минимизировать, заключая фьючерсные контракты, а также положительной
деловой репутацией
70
Наличие опыта в сельскохозяйственной деятельности около 10 лет, в
Основными поставщиками с/х. животных являются: частные физ.лица,
Крестьянские (фермерские) хозяйства Целинного района и Республики
Калмыкия. Основными покупателями являются: Крестьянские (фермерские)
хозяйства Целинного района и других районов РК, центральный рынок г. Элиста,
а также физические лица Целинного района.
Принятая маркетинговая стратегия на данное время подтверждается
рыночной ситуацией в Республике Калмыкия и прилегающих территориях
Астраханской области и Республики Дагестан.
Таблица 7
Возможные риски и пути их решения
Возможные риски
Пути решения
1. Срок оборачиваемости оборотных
активов очень большой
2. Высокая зависимость от погодных
условий
3. Низкая рентабельность по
сравнению с производственными
отраслями
Риски снижаются путем государственной
поддержки отрасли:
- субсидии отрасли (по системе
«Корова-теленок», «овцематка»,
«мелиорация земель» грантовские
программы «семейный фермер»,
4. Незащищенность от рисков,
обусловленных спецификой рисковой
ситуации в сельском хозяйстве
(воздействие погодных условий,
болезней и вредителей растений,
неурожайность и др.)
«начинающий фермер»);
- льготное кредитование –
государство в лице регионального
министерства осуществляет
возмещение процентной ставки по
некоторым видами кредитов
сельхозтоваропроизводителям в размере
ставки рефинансирования ЦБ
РФ;
- возможность ведения
упрощенной системы налогообложения
сниженная ставка налога (ЕСХН) – 6%.
Создана система страхования от
неурожая, болезней животных и др.
71
Природные риски: воздействие
погодных условий, болезней
вредителей растений.
и
Данный риск минимизируется
своевременными
ветеринарнопрофилактическими
мероприятиями, знаниями погодных
условий, управлением водными
ресурсами. Предприятие при снижении
цен на сельхозпродукцию имеет
возможность получить дотации из
бюджета, тем самым возместить ущерб
от падежа или неурожая
Риски рынка: колебание цен, курсов
валют, ухудшение спроса, усиление
конкурентной борьбы (в связи с
вступлением России в ВТО).
Основными поставщиками с/х.
животных являются: частные физ.лица,
Крестьянские (фермерские) хозяйства
Целинного района и Республики
Калмыкия. Основными покупателями
являются: Крестьянские (фермерские)
хозяйства Целинного района и других
районов РК, центральный рынок г.
Элиста, а также физические лица
Целинного района.
Общество за счет имеющихся ресурсов
(недвижимости в столице города) может
диверсифицировать предприятие.
Отсутствие опыта работы в отрасли
Наличие опыта в сельскохозяйственной
деятельности более 15 лет
В отрасли АПК низкая оплата труда, т.к.
низкая рентабельность отрасли (по
сравнению с другими
производственными отраслями)
Высокая степень безработицы
компенсирует низкая оплата труда,
кроме того, уклад жизни тружеников
села позволяет осуществлять оплату
труда и натуральном эквиваленте
Производственные риски
Наличие достаточных
производственных площадей для
ведения бизнеса.
Наличие опыта в сельскохозяйственной
деятельности более 15 лет.
Наличие значительного поголовья
основного стада.
Экологические риски
Отрасль является экологически
безопасной
Маркетинговые риски
Основные поставщики и покупатели, с
72
которыми сложились устойчивые связи:
население Кетченеровского района,
Целинного района, Приютненского
района, Индивидуальные
предприниматели – Главы КФХ
Республики Калмыкия, бойни г. Элиста, а
также физические лица района и
соседних областей (ЛПХ). Имеет
положительную деловую репутацию в
районе.
Принятая маркетинговая стратегия на
данное время подтверждается рыночной
ситуацией в Республике Калмыкия и
прилегающих территориях Астраханской
области и Республики Дагестан.
Финансовые риски
Хорошее финсостояние, стабильная
деятельность, положительный баланс.
Наличие собственных основных средств
(дом животновода, помещение для
содержания КРС).
Отсутствие убытка на всем
анализируемом периоде.
Вывод: на основе проведенной комплексной оценки - ООО «Манжин-Агро»
является инвестиционно привлекательным предприятием.
Глава 3. Совершенствование оценки инвестиционной
привлекательности предприятия с учетом отраслевых
особенностей
На основе проведенной комплексной оценки инвестиционной
привлекательности ООО «Манжин-Агро» крайне необходимо, в виду отсутствия
единой методики оценки инвестиционной привлекательности предприятия,
учитывать отраслевые особенности деятельности предприятий. А также, следует
учитывать развитость инфраструктуры, государственную поддержку и развитие
отрасли (степень вовлеченности государства в отрасль).
К отраслевым особенностям строительных организаций можно отнести:
значительный производственный цикл, неравномерность потребления
73
оборотных средств, существующие особенности ценообразования с учётом
сметной стоимости строительно-монтажных работ, частая смена места
строительства и производственных площадок, значительная величина
незавершённого строительства. В строительной отрасли существует
финансирование за счёт средств заказчика и ведение работ за счёт средств
подрядчика, что особенно важно учитывать при большой продолжительности
производственного цикла (строительных работ) и неравномерности поступления
выручки.
В составе затрат рассматриваются прямые и накладные расходы, в составе
оборотных средств нет статьи «готовая продукция», значительный удельный вес
денежных средств и дебиторской задолженности.
Существуют особенности нормирования оборотных средств, например,
стоимость строительных материалов, определяется с учётом проектно – сметной
документации. Норматив незавершённого производства зависит от того,
единичное это или поточное производство. Норматив оборотных средств
подрядчика может определяться либо как средневзвешенная величина
однородных групп производства, либо как 10% годового объёма работ,
выполненных собственными силами, если предусмотрены ежемесячные
денежные расчёты подрядчика и заказчика.
Выручка строительных организаций может быть либо по оплате, либо по
отгрузке. Финансирование за счёт средств заказчика направляется на
капитальные вложения или на капитальный ремонт. Финансирование за счёт
средств подрядчика рассматривается в том случае, если строительная
организация работает на самостоятельном балансе.
К отраслевым особенностям торговых организаций можно отнести
высокую скорость обращения оборотных средств, значительную величину
наличных денежных средств, необходимость жёсткого финансового контроля.
Основными показателями торговой деятельности являются: товарооборот в