44
Отношение краткосрочной дебиторской задолженности умноженной на
длительность периода (в днях) к выручке от реализации.
Расчет:
К7 = стр. 240* длительность анализируемого периода (в днях)
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где: стр. 240 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (баланс); Форма
№ 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Срок оборота дебиторской задолженности в днях характеризует средний
срок погашения дебиторской задолженности и показывает, за сколько дней в
среднем осуществляется один цикл сбыта продукции.
Указанный средний показатель срока оборота дебиторской задолженности
в днях учитывает отраслевую принадлежность и на текущий момент равен:
К
Сельхозтоваропроизводители
Предприятия пищевой
и перерабатывающей
промышленности
Посреднические
предприятия и
предприятия оптовой
и розничной торговли
Прочие
предприятия
К7
до 75 дней
до 45 дней
до 30 дней
до 30 дней
Увеличение дебиторской задолженности возможно по следующим
причинам:
- проведение неосмотрительной политики предприятия по
отношению к покупателям;
- неразборчивый выбор партнеров;
- неплатежеспособность контрагентов;
- наращивание объема продаж; - трудности в реализации
продукции.
45
Проводится анализ дебиторской задолженности по срокам образования и
погашения, делается акцент на продолжительных неплатежах, сомнительной и
безнадежной к взысканию задолженности.
Выясняются следующие вопросы по дебиторской задолженности:
- сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного
покупателя;
- является ли она безнадежно просроченной;
- растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами
по сравнению с объемом продаж и в чем причины этого роста.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ее длительность), как
правило оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской
задолженности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над
кредиторской характеризует не только иммобилизацию и неэффективное
использование оборотных средств, но и просчеты в выборе своих контрагентов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) (К8)
Оборачиваемость кредиторской задолженности прежде всего
характеризует платежную дисциплину в отношении поставщиков, бюджета,
персонала.
При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что
предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика
материалы. Это может происходить как в случае, если у предприятия сложности
с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает
оперативную обработку полученных материалов.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
рассчитывается как отношение кредиторской задолженности, умноженной на
длительность периода (в днях), к себестоимости продукции.
46
Указанный средний показатель срока оборота кредиторской
задолженности в днях учитывает отраслевую принадлежность и на текущий
момент равен:
К
Сельхозтоваропроизводители
Предприятия пищевой и
перерабатывающей
промышленности
Посреднические
предприятия и
предприятия оптовой и
розничной торговли
Прочие
предприятия
К8
до 75 дней
до 45 дней
до 30 дней
до 30 дней
Расчет:
К8 = стр. 620* длительность анализируемого периода (в днях)
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где: стр. 620 - кредиторская задолженность
(баланс);
Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ,
услуг
По кредиторской задолженности изучается:
• состав, давность появления кредиторской задолженности;
• частота и причина образования просроченной кредиторской
задолженности.
Наличие просроченной кредиторской задолженности является
отрицательным фактором, свидетельствует о просчетах и срывах в хозяйственно-
финансовой деятельности и Клиент, возможно, планирует компенсировать их
при помощи кредита Банка. При наличии у Клиента просроченной кредиторской
задолженности более 15% к общей сумме кредиторской задолженности
уточняется наличие у Клиента реальных источников ее погашения.
Критической для Клиента является ситуация, когда срок оборачиваемости
дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости
обязательств перед кредиторами.
47
Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над
оборачиваемостью производственных запасов свидетельствует о потерянных
доходах предприятия, которые оно имело бы с одного производственного
оборота.
Оборачиваемость оборотных активов (К9)
Показатель оборачиваемости средств в оборотных активах характеризует
объем реализованной продукции, приходящейся на рубль оборотных средств,
вложенных в деятельность предприятия, его рост в динамике рассматривается
как благоприятная тенденция.
Данный показатель показывает, сколько раз в течение отчетного периода
обернулись денежные средства, вложенные в оборотные активы. При
применении указанного показателя следует иметь в виду, что базовым периодом
в финансовом анализе является год.
При проведении пространственно-временных сравнений (за квартал)
необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для
расчетов.
Чем продолжительнее анализируемый период, тем выше оборачиваемость
денежных средств.
К9 = выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
стр.290
где:
форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
стр.290 баланса – оборотные активы.
Показатели прибыльности (рентабельности)
48
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно
получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно
предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
Рассчитываются два показателя прибыльности (рентабельности): норма
прибыли и норма чистой прибыли.
Рентабельность продукции (продаж) (К10)
Рентабельность продукции (продаж) отражает прибыльность бизнеса
предприятия и показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля
реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и
реализацию (коммерческие и управленческие расходы).
Показатель рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продаж.
С учетом сложившихся экономических условий и практики кредитования
Банком в качестве оптимальных признаются следующие значения коэффициента
с разбивкой по видам деятельности:
К
Сельхозтоваропроизводители
Предприятия пищевой
и перерабатывающей
промышленности
Посреднические
предприятия и
предприятия оптовой
и розничной торговли
Прочие
предприятия
К10
более 0,05
более 0,05
более 0,05
более 0,05
Расчет данного показателя производится на основе данных формы № 2 «Отчет о
прибылях и убытках»:
К10 = прибыль (убыток) от продаж____________________
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где:
Форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках» - прибыль (убыток) от продаж и
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
49
При проведении финансового анализа кредитному работнику следует
выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента
прибыльности.
Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли (К11)
Данный показатель рассчитывается с учетом всех произведенных расходов
на производство и реализацию продукции, тем самым характеризует
рентабельность реализации продукции.
Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли
(нераспределенной) к выручке от продаж. Рентабельность
хозяйственнофинансовой деятельности анализируется по сравнению с
рентабельностью продаж.
Данный показатель свидетельствует также о конкурентоспособности
предприятия, его месте в отрасли.
С учетом сложившихся экономических условий в качестве оптимальных
признаются следующие значения коэффициента с разбивкой по видам
деятельности:
К
Сельхозтоваропроизводители
Предприятия пищевой
и перерабатывающей
промышленности
Посреднические
предприятия и
предприятия оптовой и
розничной торговли
Прочие
предприятия
К11
более 0,01
более 0,01
более 0,01
более 0,01
Расчет:
К11 = чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
где:
значения показателей: чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года и
выручка от продажи товаров - форма N 2 «Отчет о прибылях и убытках»
50
Полноценный анализ не может быть основан лишь на количественных
показателях (коэффициентах). В качестве корректирующего показателя оценки
финансового состояния предприятия может использоваться информация о
добросовестности выполнения предприятием обязательств по другим договорам
и перед другими кредиторами (например, по платежам в бюджет, по
кредиторской задолженности и прочее), зависимости от государственных
дотаций и др.
Глава 2. Анализ экономико-финансового состояния ООО
«Манжин-Агро»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Манжин-Агро» действует на
основании Гражданского кодекса Российской Федерации от 30.11.1994 N 51ФЗ,
Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной
ответственностью».
Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск
убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости
принадлежащих им долей.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на
его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и
51
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Участниками Общества могут быть как российские, так и иностранные
юридические и физические лица.
Лицо, осуществляющее функции Единоличного исполнительного органа
Общества, обеспечивает соответствие сведений об участниках Общества и о
принадлежащих им долях или частях долей в уставном капитале Общества, о
долях или частях долей, принадлежащих Обществу, сведениям, содержащимся в
Едином государственном реестре юридических лиц, и нотариально
удостоверенным сделкам по переходу долей в уставном капитале Общества, о
которых стало известно Обществу.
Целями деятельности Общества являются осуществление
предпринимательской деятельности и получение прибыли.
Для достижения вышеуказанных целей Общество в соответствии с
законодательством Российской Федерации осуществляет следующие виды
деятельности:
- производство сельскохозяйственной продукции;
- переработка сельскохозяйственной продукции; - оптовая
торговля сельскохозяйственной продукцией.
Общество может осуществлять иные виды деятельности и оказывать другие
услуги физическим и юридическим лицам в различных областях хозяйственной
и производственной деятельности, если они не противоречат законодательству
Российской Федерации.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом.
Общество не отвечает по обязательствам участника.
52
В случае несостоятельности (банкротства) Общества по вине его участника
или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества
указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на
указанного участника или других лиц в случае недостаточности имущества
Общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его
обязательствам.
Участники Общества вправе:
- участвовать в управлении делами Общества, в т.ч. путем участия в Общих
собраниях участников, лично или через своего представителя;
- получать информацию о деятельности Общества, знакомиться с
бухгалтерскими книгами и иной документацией, в т.ч. с протоколами Общих
собраний участников, и делать выписки из них в установленном порядке;
- принимать участие в распределении прибыли; получать свою долю
прибыли из части прибыли, подлежащей распределению среди участников, в
установленном порядке;
- продать или осуществить отчуждение иным образом своей доли или части
доли в уставном капитале Общества одному или нескольким участникам
Общества либо другому лицу в порядке, предусмотренном настоящим Уставом;
- выйти из Общества путем отчуждения своей доли Обществу независимо от
согласия других его участников или потребовать приобретения Обществом доли
в случаях, предусмотренных Федеральным законом от 08.02.1998 N 14-ФЗ
«Об обществах с ограниченной ответственностью»;
- требовать, действуя от имени Общества, возмещения причиненных
Обществу убытков;
Участники Общества обязаны:
53
- оплачивать доли в уставном капитале Общества в порядке, размерах и
сроки, которые предусмотрены Федеральным законом от 08.02.1998 N 14-ФЗ
«Об обществах с ограниченной ответственностью» и Договором об учреждении
Общества;
- выполнять принятые на себя обязательства по отношению к Обществу и
другим участникам; лично или через своего представителя принимать участие в
Общих собраниях участников; оказывать содействие Обществу в
осуществлении им своей деятельности;
- участвовать в принятии решений, без которых Общество не может
продолжать свою деятельность в соответствии с законом, если его участие
необходимо для принятия таких решений;
- не совершать действия, заведомо направленные на причинение вреда
Обществу;
- не совершать действия (бездействие), которые существенно затрудняют
или делают невозможным достижение целей, ради которых создано Общество.
Уставный капитал Общества определен в размере 10 000 (Десять тысяч)
рублей 00 копеек.
Максимальный размер доли участника не ограничен.
Высшим органом Общества является Общее собрание участников
Общества. Общее собрание участников Общества может быть очередным или
внеочередным.
Все участники Общества имеют право присутствовать на Общем собрании
участников Общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня
и голосовать при принятии решений.