43
На основании приведенных рассуждений из оборотно-сальдовой
ведомости исключаются контрагенты (субконто) под порядковыми номерами
1 - 7 (табл. 7). Аналогичным образом рассматривается счет 60 "Расчеты с
поставщиками и подрядчиками". Разница состоит в том, что в технических
фирмах не вся задолженность является искусственной, поскольку они
действительно закупают товарно-материальные ценности у конкретных
поставщиков. По данным оборотно-сальдовых ведомостей счетов
бухгалтерского учета, на основании проверки (запроса) товарных накладных,
счетов-фактур и других первичных учетных документов выявляются
технические фирмы.
В бухгалтерии потенциального заемщика запрашиваются данные по
наценке технических фирм на закупленные материалы и товары. Таким
образом, выявляется разница в суммах кредиторской задолженности, которая
приводит к изменению (уменьшению) балансовой стоимости материально-
производственных запасов в активе приведенного бухгалтерского баланса.
По результатам проверки и уточнения суммы кредиторской задолженности
получилась разница в 1030 тыс. руб.
Таким образом, значение статьи "Счета к оплате" будет равняться
сумме сальдо по счету 60-1 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" и
сальдо по счету 76-5 "Расчеты с прочими кредиторами за услуги" за вычетом
суммы нереальной (искусственно созданной) кредиторской задолженности
по данным счетам.
Балансовая статья "Авансы, полученные от покупателей" включает
сумму предоплаты покупателей (заказчиков) в счет будущих поставок
товарно-материальных ценностей (сальдо счета 62-2 "Расчеты с
покупателями и заказчиками по полученным авансам (предоплате)") и в
данном случае не корректировалась.
Схема, изображенная на рисунке, является самой простой и понятной
для составления приведенного баланса. Общая сумма кредиторской
задолженности, согласно официальной отчетности, составила 7595 тыс. руб.
44
Выявленная в ходе анализа нереальная (искусственная) кредиторская
задолженность - 4595 тыс. руб. В заключение на заседании кредитного
комитета представляется полная расшифровка дебиторской и кредиторской
задолженности для выявления доли влияния организаций-контрагентов на
финансовое положение ООО «Легион».
Оценивая краткосрочные и долгосрочные кредиты, в приведенном
балансе по методике банка учитываются не только кредиты юридического
лица, но и личные займы собственников (учредителей, участников).
Информацию о кредитах субъекта малого предпринимательства
(юридического лица) банк получает из кредитной истории. Эту информацию
можно сверить с данными бухгалтерского учета клиента по счетам 66
"Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по
долгосрочным кредитам и займам". На основании этого запрашиваются
кредитные договоры с графиками погашения платежей по соответствующим
обязательствам. Кроме этого проверяются обороты по расчетному счету
(погашение основной суммы долга и процентов по кредиту, как правило,
осуществляются в безналичном порядке через расчетный счет организации).
Руководители малых предприятий обычно представляют в банк информацию
о кредитах организации, считая, что их личные займы не относятся к
бизнесу. На практике же потребительские кредиты собственников
(учредителей, участников) гасятся именно из прибыли от финансово-
хозяйственной деятельности организации, так как зачастую других
источников дохода предприниматели не имеют. Поэтому российские банки
учитывают величину потребительских кредитов и при расчете собственного
капитала и так называемой финансовой подушки.
С большой осторожностью банки относятся к клиентам, которые, по
всей видимости, намереваются получить кредит для расчетов со старыми
долгами. Объяснением может служить более выгодная ставка нового кредита
и прочие условия. Если клиент не может вернуть предыдущий кредит из
имеющихся средств и источников финансирования, это свидетельствует о
45
неудовлетворительном состоянии дел в бизнесе. Потребительские кредиты
ООО «Легион» изучались на основании данных, предоставленных бюро
кредитных историй. Разница между официальными данными и приведенным
балансом составила 2 млн руб. Такая сумма оказывает существенное влияние
на величину собственного капитала организации. Кроме того, по методике
банка овердрафты и возобновляемые кредитные линии учитываются по
сумме кредиторской задолженности, а не по общему лимиту. Это следует
учитывать при формировании приведенного баланса.
С одной стороны, перечисленные разновидности кредитов
предусматривают, как правило, пополнение оборотных средств,
соответственно, исходя из балансового уравнения при возникновении
задолженности по кредитам (пассивам) увеличиваются и активы
организации. С другой стороны, некоторые заемщики направляют денежные
транши на потребительские цели собственников бизнеса, что снижает
величину собственного капитала. Следовательно, целесообразно при
прогнозной оценке рассчитывать сумму обязательств по кредитам по общему
лимиту.
На основании рассмотренной ситуации банк делает вывод о величине
собственного капитала, вычитая из стоимости активов сумму заемных
средств.
Таким образом, на основе анализа приведенного баланса ООО
«Легион» (см. табл. 6) можно сделать следующие выводы:
- за анализируемый период собственный капитал вырос на 2946 тыс.
руб. и составил 49%;
- после выдачи кредита доля собственного капитала составит 43%
(произойдет замещение кредита в банке в 2 млн руб. на кредит с лимитом 3
млн руб.). Нормативное пороговое значение по методике банка составляет
40%;
- несмотря на рост в числовом выражении, доля собственного капитала
в валюте баланса сократилась на 16%, что свидетельствует о росте
46
зависимости организации от заемного капитала.
Чтобы определить, за счет каких средств происходит наращивание
собственного капитала, и оценить платежеспособность заемщика,
составляется управленческий отчет о финансовых результатах за
анализируемый период.
Анализ кредитоспособности большинства ведущих банков России
концентрируется на денежных потоках, доходах и расходах заемщика в
прошлом. В основе определения суммы и срока кредита лежит основная
формула:
п д пр
ЧП N Д Р Р
= + − −
,
где ЧП - чистая прибыль;
N - выручка от обычной деятельности;
п
Д
- доходы из прочих источников;
д
Р
- расходы на деятельность;
пр
Р
- прочие расходы (в том числе личные расходы).
Важно определить достоверность представляемой потенциальным
заемщиком информации, так как именно на основании полученных данных
принимается решение о целесообразности предоставления кредита.
Все расчеты производятся на основе текущих ежемесячных данных о
потоках денежных средств для составления консервативного прогноза. Если
сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму
чистой прибыли, то клиент физически будет не в состоянии погасить долг. В
такой ситуации банки либо отказывают потенциальному заемщику, либо
корректируют сроки предполагаемого кредита. Сумму кредита в
большинстве случаев нецелесообразно уменьшать, так как для большинства
банков частичное финансирование неприемлемо из-за высоких рисков.
Основными источниками получения информации о сумме доходов от
47
обычной деятельности являются отчет о финансовых результатах, оборотно-
сальдовая ведомость по счету 90 "Продажи", субсчет 1 "Выручка от продаж",
для обществ с ограниченной ответственностью, книга доходов и расходов
(книга доходов) для лиц, находящихся на упрощенной системе
налогообложения, и данные управленческого бухгалтерского учета.
Если в представленных клиентом данных сумма ежемесячной выручки
(по счету 90-1 "Выручка от продаж") не совпадает с показателем статьи
"Выручка" отчета о финансовых результатах или имеются расхождения
соответствующей суммы с декларацией по налогу на прибыль, это может
свидетельствовать об искажении представленных данных. Как уже
отмечалось, после вступления в силу Федерального закона, отменяющего
обязательства организаций ежеквартально представлять в налоговые органы
и органы государственной статистики промежуточную бухгалтерскую
отчетность, такие ошибки стали более распространенными. У анализируемой
организации ООО «Легион» выручка, согласно управленческим данным,
совпадает с суммой выручки и по официальной бухгалтерской отчетности.
Показатель статьи "Себестоимость" определяется по данным
управленческой отчетности. Проверка суммы фактической себестоимости
осуществлялась исходя из действующей наценки: методом случайной
выборки производится расчет наценки на некоторые товарные позиции (на
основании счетов-фактур от поставщиков и счетов-фактур на отгружаемый
покупателям товар). Себестоимость ООО «Легион» оказывается выше
реальной (табл. 8).
48
Таблица 8
Приведенный отчет о финансовых результатах ООО «Легион», тыс. руб.
Показатель
I квартал
2016 г.
II квартал
2016 г.
III квартал
2016 г.
Октябрь
2016 г.
Ноябрь
2016 г.
Декабрь
2016 г.
Прогноз
Выручка
15 925
11 268
11 425
3844
2152
233
3
3362
Себестоимость
10 747
8106
8663
2974
1605
1858
2509
Валовая прибыль (убыток)
5178
3162
2762
870
547
475
853
Расходы по бизнесу, всего
2452
1991
1473
494
368
296
560
В том числе:
-
зарплата
376
287
216
74
74
77
77
-
премии, в том числе вы
платы
социального характера
1038
967
577
202
126
87
250
-
аренда
375
251
231
77
77
77
77
-
транспортные расходы
169
200
205
83
59
34
63
-
коммунальные расходы
85
56
45
13
13
9
18
-
расчетно
-
кассовое обслуживание
286
103
180
16
9
12
51
-
прочие расходы
123
127
19
29
10
0
26
Прибыль (убыток) от продаж
2726
1171
1289
376
179
179
293
Проценты по кредиту 1
30
21
15
2
4
6
6
Проценты по кредиту 2
63
59
72
24
17
19
20
49
Продолжение таблицы 8
Проценты по кредиту 3
-
-
-
-
-
3
3
Проценты по кредиту 4
-
-
75
25
25
25
25
Проценты по кредиту 5
-
-
-
-
-
-
6
Проценты по кредиту банка
37
50
50
13
23
21
33
Прибыль (убыток) до налогообложения
2597
1041
1077
312
110
105
200
Налоги
25
30
24
8
9
8
10
Чистая прибыль (убыток)
2572
1011
1053
304
101
97
190
Дивиденды
210
210
210
70
70
70
70
Взнос по кредиту 4
-
-
75
25
25
25
25
Взнос по кредиту 5
-
-
-
-
-
-
23
Нераспределенная прибыль
2362
801
768
209
6
2
72
50
Особое внимание необходимо уделять проверке расходов организации,
связанных с обычной деятельностью и прочим. Они должны учитываться
полностью на основании первичных учетных документов. Зачастую
отдельные виды расходов заемщика не воспринимаются им как расходы на
бизнес. Например, оплата труда временных рабочих, расходы на ремонт
транспортных средств, расходы на охрану. При составлении и анализе отчета
о финансовых результатах необходимо выявлять фактическую прибыльность
анализируемого экономического субъекта. Важно понять, насколько бизнес в
состоянии окупаться без притока средств извне. Рассмотрим расхождения
банковского отчета о финансовых результатах с официальным отчетом ООО
«Легион» (табл. 9). Добавлены управленческие данные: неофициальная
премия сотрудникам, дивиденды, платежи по потребительским кредитам.
Расходы в официальной отчетности завышены на сумму, оплаченную за
услуги сторонних организаций.
Таблица 9
Отчет о финансовых результатах ООО «Легион», тыс. руб.
Показатель Отчетный период
Аналогичный период
предыдущего года
Выручка
48 092
46 947
Себестоимость продаж
34 739
36 049
Валовая прибыль (убыт
ок)
13 353
10 898
Коммерческие расходы
12 653
9647
Управленческие расходы
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
700
1251
Проценты к уплате
179
459
Прочие доходы
-
41
Прочие расходы
378
692
Прибыль (убыток) до
налогообложения
143
141
Текущий налог на прибы
ль
64
97
Чистая прибыль (убыток)
79
44
51
Таким образом, банк делает вывод о том, что данная организация
заработала за 2016 г. прибыль в размере 4448 тыс. руб. Из них на рост
собственного капитала было направлено 2815 тыс. руб. Следовательно,
важно понять целевое использование оставшейся части прибыли в 1633 тыс.
руб., чтобы исключить возможное завышение доходов организации.
Сравнивая показатели отчетных периодов по данным бухгалтерского
баланса, можно получить информацию о приобретении организацией
недвижимости в 2016 г. Так как в управленческом балансе приводится
рыночная минимальная стоимость основных средств, разница объясняется
фактически вложенными в приобретение объекта средствами (величиной
капитальных вложений). Данная стоимость подтверждена договором купли-
продажи.
Следующим шагом является расчет ряда показателей, которые
указывают на изменение результатов деятельности заемщика. Перечень
показателей, используемый одним из ведущих российских банков для
анализа кредитоспособности в разрезе некоторых видов деятельности
(случайная выборка), представлен в табл. 10.
52
Таблица 10
Коэффициенты оценки кредитоспособности предприятий
в разрезе некоторых видов деятельности
Коэффициент Формула расчета
Грузов
ые
перев
озки,
%
Розничн
ая
торговля
продукт
ами
питания
Оптовая
торговля
промышл
енными
товарами
Торговля и
обслужива
ние
оборудова
ния
Мелкое
произв
одство
мебели
Пассажирские
перевозки:
групповой
трансферт
(маршрутное
такси)
Розничная
торговля
промтовар
ами
Скорость
оборачиваемости
товарно-
материальных
запасов, дней
30
ТМЗ
СО
СР
=
,
где ТМЗ - товарно-
материальные
запасы;
СР - стоимость
реализованных
товаров
-
30
85
16
5,59
-
131
Коэффициент
автономии
(рекомендованная
минимальная доля
- 40 - 50%)
100%
СК
КА
ВБ
=
,
где СК - собственный
капитал;
ВБ - валюта баланса
100
89
86
26
100
58
-
64
-
Ско
рость
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
дней
30
ДЗ
ДЗ
СО
ВП
=
,
где ДЗ - дебиторская
задолженность;
ВП - выручка от
продаж (без НДС)
-
-
19,8
16
15,51
-
0,12