64
Для этого возможно применить следующие меры:
1. снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности;
2. оптимизация численности работников;
3. конвертация долгов в уставной капитал;
4. авансирование со стороны заказчиков;
5. другие меры;
6. снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности возможно
путем сокращения (вплоть до полного прекращения) непроизводственных
расходов, то есть таких расходов, которые в соответствии с принятыми на
предприятии внутренними документами не могут быть отнесены на
себестоимость продукции или на издержки обращения. [17, c.64]
7. снижение затрат возможно путем остановки нерентабельных производств.
Это необходимо произвести в обязательном порядке. Также необходимо
вывести из состава предприятия затратных объектов и перейти к покупке
товаров и услуг, производимых на стороне путем учреждения дочерних
обществ. Это позволит снять затраты предприятия на объекты, которые пока не
удалось продать. [17, c.99]
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового
оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению
прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более
полного использования производственной мощности предприятия, повышения
качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости,
рационального использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. [17, c.53]
Предприятию АО «Пермский мукомольный завод» можно предложить
следующие рекомендательные мероприятия для предотвращения негативных
последствий в условиях экономического кризиса:
1. Для улучшения финансового положения необходимо: контролировать
соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, а так же состояние
расчётов по просроченным видам задолженностей. [23, c.56]
65
2. Для достижения финансового равновесия также необходимо
реализовать следующие мероприятия:
- увеличить размер чистого дохода за счет проведения эффективной ценовой
политики, применяя системы скидок и методов продвижения продукции на
рынок;
- оптимизировать налоговый пресс на хозяйственный процесс впоследствии
использования легальных схем снижения базы и ставок налогообложения;
- осуществить дивидендную политику, адекватную кризисному развитию
предприятия, с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на
производственное развитие;
- реализовать изношенное и неиспользуемое оборудование, осуществить также
эмиссионную политику при увеличении собственных средств предприятия,
привлечении необходимых основных и оборотных средств на условиях
совместной деятельности, объединения капитала.
3. Устранение неплатежеспособности, которая достигается за счёт
сокращения внешних и внутренних обязательств за счёт, а также увеличение
объема денежных ресурсов:
- оптимизация организационной структуры и сокращения постоянных
издержек;
- сокращение переменных издержек за счёт автоматизации производственного
процесса и сокращения персонала основных и вспомогательных
подразделений;
- отсрочка и реструктуризация по возможности кредиторской задолженности.
4. Ускорение оборачиваемости активов. Оно может быть достигнуто за
счёт сокращения сверхнормативных актов по видам (производственные запасы,
запасы готовой продукции, внеоборотные активы), и оно ведёт к сокращению
потребности в них. К ускорению оборачиваемости активов относятся
мероприятия такие как:
- совершенствование конструкции машин, оборудования и изделий;
66
- применение более экономичных видов сырья и топлива;
- внедрение новой техники и прогрессивной технология;
- комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня
нормирования и планирование материала ёмкости промышленной продукции;
- совершенствование товародвижения и нормализация размещения
оборотных средств;
- сведение к минимуму запасов хозяйственных материалов, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, сокращение подотчетных сумм
расходов будущих периодов;
- не допускать дебиторской задолженности.
5. Пути повышения уровня рентабельности: увеличение массы прибыли
и выпуска продукции, улучшение качества продукции, продажи излишнего
оборудования и другого имущества или сдача его в аренду, снижение
себестоимости продукции (за счет более рационального использования
материальных ресурсов, рабочей силы и рабочего времени), расширение рынка
продаж и другие. [18, c.39]
6. Существует ряд способов снижения роста дебиторской
задолженности:
- контроль за оборачиваемостью средств в расчётах;
- ранжирование дебиторской задолженности по срокам её возникновения;
- контроль безнадёжных долгов с целью образования необходимого резерва;
- необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе
сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить
вероятность безнадёжных долгов в группах по срокам возникновения
задолженности;
- погашать задолженность путём зачёта, новации, отступного, то есть
предоставления встречного однородного требования, замены первоначального
обязательства другим или предоставление иного исполнения долговых
обязательств. [6, c.62]
67
3.2 Разработка мероприятий по предотвращению (снижению)
банкротства
Банкротство предприятия можно избежать, вовремя приняв
управленческие решения и адекватные процедуры на основании проведенного
анализа финансового состояния предприятия.
Исходя из проблем, выявленных в ходе финансового анализа АО
«Пермский мукомольный завод», необходимо разработать мероприятия по
увеличению ликвидности предприятия.
В целом по предприятию АО «Пермский мукомольный завод» можно
предложить ряд конкретных рекомендательных мероприятий для
предотвращения негативных последствий в условиях экономического кризиса,
и как следствие, избежание предбанкротного состояния:
1. Для того, чтобы сократить издержки производства нужно
автоматизировать производственную линию.
За счёт автоматизации сократится время сбора и отгрузки заказов. Ранее
этот показатель составлял в среднем 28 часов, после внедрения системы он
сократился до 22 часов.
Улучшится выполнение заказов. Сейчас процент выполнения составляет
85-90%, идет дальнейшая оптимизация процесса, и в ближайшее время
планируется достигнуть показателя 90-95%.
Расчёт затрат на автоматизацию производства, представлен в таблице 9.
Таблица 9
Расчет затрат на автоматизацию
(авторская разработка)
Услуга Сумма, тыс. руб.
Стоимость деталей 9 518
Затраты на доставку 220, 6
Затраты на установку деталей,
системы
467,2
Обучение сотрудника 35
Итого: 10 240,8
68
Предполагаемая прибыль от реализации проекта составит 24 841,8 тыс.
руб.
За счет закрепления за конкретными работниками каждой
технологической процедуры растет трудовая дисциплина и производительность
труда. Одним из следствий этого стала возможность провести сокращение
персонала на 25%.
Сокращение численности работающего персонала на 25 штатных
единиц прямо пропорционально занятых по всем структурным
подразделениям).
Эффективность мероприятия составит: 48670*25*12 = 14 601 тыс. руб. /
год.
Данное мероприятие увеличит объём собственных средств на 14 601
тыс. руб. / год.
2. Важным источником финансового оздоровления предприятия является
факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на
востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому
предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве
обеспечения возврата кредита. Существует возможность применения
факторинга по основным позициям материальных запасов, также можно
рассмотреть возможность возобновления бартерных операций, учитывая, что с
01.01.2018 года изменился порядок в части исчисления НДС по бартерным
операциям.
Затраты на проведение данной операции представлен в таблице 10.
Таблица 10
Расчёт затрат на применение факторинга
(авторская разработка)
Услуга Сумма (тыс. руб.)
Комиссия за поставки 483
Факторинговое обслуживание 900
Использование денежных средств 3260
Итого: 4643
69
Эффект от такого мероприятия может составить от 2 до 5% от стоимости
ТМЦ.
Среднемесячная закупка ТМЦ =338 079 тыс. руб. * 3% = 6761,6 тыс.
рублей.
Экономический эффект от внедрения данного мероприятия составит:
6761,6 тыс. рублей.
3. Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового
состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению
спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе
оптимального ассортимента и структуры производства продукции. В компании
намечен ряд мероприятий для расширения рынков сбыта, дополнительное
изготовление хлебобулочных изделий из ассортимента компании, и выпуск
новых изделий предприятия позволит получить дополнительную прибыль в
размере около 5 млн. рублей.
Средняя стоимость булок- 20,00 руб. - цена реализации * 1 200 000 шт.
= 24 млн. руб.
Составим смету затрат на производство булок. (см. табл. 11):
Таблица 11
Смета затрат на производство булок.
Затраты Сумма, тыс. руб.
Сырье 11 000
Зар.платы рабочим 6 500
Электроэнергия 2 100
Амортизация 400
Итого: 20000
При рентабельности 20% сумма прибыли составит 4 млн. руб.
Экономический эффект от внедрения данного мероприятия составит: 4
млн. руб.
4. Сдача в аренду складского помещения - на территории АО «Пермский
мукомольный завод» есть складские помещения общей площадью 1 000 м2, они
пустуют, их необходимо сдать в аренду, тогда на предприятии появятся
дополнительные денежные средства, для погашения кредитов и займов.
70
За счет высвобожденных денежных средств, предлагается осуществить
расчеты по краткосрочным обязательствам предприятия.
Таким образом, исполнение на практике вышеотмеченных
рекомендаций существенно влияют на финансовое состояние АО «Пермский
мукомольный завод».
Сдача в аренду пустых помещений общей площадью 1 000 м
2
. За один
1м
2
арендная плата составит 1 000 рублей в месяц.
Значит за 1 000 м
2
в месяц составит дополнительны доход:
1 000 ∗ 1 = 1 000 тыс. руб.
За год:
1 000 ∗ 12 = 12 000 тыс. руб.
Составим смету затрат на обслуживание аренды складов (см. табл. 12):
Таблица 12
Смета затрат на аренду складов общей площадью
1 000 м
2
(авторская разработка)
Услуги Затраты за
месяц, руб.
Затраты за год,
руб.
Освещение 2000 24 000
Отопление 1500 18 000
Охрана объекта 2000 24 000
Итого: 66 000
При оценке экономической эффективности проекта совершенствования
управления финансовой устойчивостью АО «Пермский мукомольный завод» и
принятии решения об экономической целесообразности его осуществления
нами используется показатель экономического эффекта.
Рассчитаем экономический эффект от сдачи в аренду складских
помещений:
Э = 12 000 – 66 = 11 934 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что сдавая в аренду складские
помещения, предприятие может сэкономить в год 11 934 тыс. руб., что
значительно увеличит долю собственного капитала и ликвидность активов
предприятия.
71
В результате внедрения предложенных мероприятий были внесены
показатели до и после внедрения мероприятий по снижению уровня
банкротства и увеличению прибыли организации в таблице 13.
Таблица 13
Изменение показателей до и после внедрения мероприятий,
тыс. руб. (авторская разработка)
Показатели
До внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Изменение
Автоматизация 48 670 63 271 +14 601
Факторинг 338 079 34 4840,6 +6 761,6
Ввод нового
ассортимента
продукция
29 437 33 437 +4 000
Сдача в аренду
помещений
905 610 91 7544 +11 934
Подводя итоги предложенным мероприятиям произведем расчет общего
экономического эффекта на 2019 фин. год (тыс. руб.):
1) сокращение численности персонала на 25 ед. – 14 601;
2) факторинг – 6761,6;
3) ввод нового ассортимента продукции – 4 000;
4) сдача в аренду складского помещения – 11 934.
Прогнозируемый экономический эффект от предложенных мероприятий
составит 37 296,6 тыс. руб.
После внедрения данных мероприятий, мы сможем в течение 1-3 лет
увеличить положительное значение чистой прибыли.
Следующим этапом аналитической работы станет оценка
прогнозируемых показателей финансирования деятельности предприятия в
будущем периоде.
Для этого составим сравнительную таблицу 14 с изменениями
бухгалтерского баланса АО «Пермский мукомольный завод» после внедрения
предложенных мероприятий по повышению эффективности использования
источников финансирования, по итогам которого будет произведен перерасчет
показателей эффективности для наглядности эффекта мероприятий.
72
Таблица 14
Прогнозный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
АКТИВ
Код
строки
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1 2 3 4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 512 415
Основные средства 1150 730 072 741 325,8
Финансовые вложения 1170 - 4 643
Отложенные налоговые активы 1180 23 113 17 875
Итого по разделу 1 1100 753 697 764 258,8
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 368 050 358 079
Налог на добавленную стоимость
по приобретенным ценностям 1220 671 3 885
Дебиторская задолженность 1230 291 493 311 085
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов) 1240 100 -
Денежные средства и денежные
эквиваленты 1250 26 013 45 822,6
Прочие оборотные активы 1260 - 66
Итого по разделу 2 1200 686 327 718 937,6
БАЛАНС 1600 1 440 024 1 483 196,4
ПАССИВ
Код
строки
На начало
отчетного
периода
Наконец
отчетного
периода
1 2 3 4
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 1310 40 40
Резервный капитал 1360 10 10
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток) 1370 307 752 423 916,4
Итого по разделу 3 1300 862 028 977 856,4
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые
обязательства 1420 6 966 7 238
Итого по разделу 4 1400 6 966 7 238
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 502 536 471 438
Кредиторская задолженность 1520 60 896 20 180
Итого по разделу 5 1500 571 030 498 102
БАЛАНС 1700 1 440 024 1 483 196,4
Пересчитаем показатели эффективности после внедрения мероприятий
такие как:
73
1. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
рассчитывается по формуле (6):
К
соотн.ЗК и СК
=
Заёмный капитал
Собственный капитал
(6)
К
соотн.ЗК и СК
=
505 340
977 856,4
= 0,52
Значение показателя уменьшилось по сравнению с прошлым годом, что
говорит о повышении финансовой устойчивости и независимости от заемного
капитала и обязательств.
2. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле (7):
К
соотн.м/и
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(7)
К
соотн.м/и
=
718 937,6
764 258,8
= 0,94
Позитивной тенденцией следует считать увеличение коэффициента (OA/BA).
Значение показателя в 2018г. составлял - 0,88. Такое увеличение указывает на
положительную динамику и снижение риска финансового равновесия.
3. Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (9):
К
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(9)
К
банкротства
=
718 937,6 − 498 102
1 483 196,4
= 0,15
В 2018г. коэффициент банкротства составлял - 0,12. Увеличение
значения свидетельствует о положительной динамике деятельности
предприятия.
Все перечисленные мероприятия приведут АО «Пермский мукомольный
завод» к понижению риска банкротства, а также:
- в результате ускорения темпов устойчивого экономического роста
предприятие обеспечится соответствующим ростом рыночной стоимости в
долгосрочной перспективе;