82
финансовых вложений, представленных займами выданными в размере
16 984 тыс. руб. (100%) в краткосрочные вложения, значительно улучшаться
показатели быстрой и текущей ликвидности, а также произойдет снижение
срока оборота кредиторской задолженности.
Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) компании
можно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов
во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла
позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в
высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства).
Это повышает способность организации рассчитываться по своим
обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение
самого производственного процесса (или процесса выполнения работ и
оказания услуг), но и ужесточение платежной дисциплины покупателей –
снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За последний год
оборачиваемость дебиторской задолженности АО «Рузское молоко»
составляет 135 дней при среднеотраслевом значении в 69 дней.
Во вторую очередь для решения проблем с финансовой устойчивостью
и платежеспособностью АО «Рузское молоко» необходимо разработать
маркетинговую стратегию, направленную на завоевание большей доли
рынка. С этой целью необходимо провести рекламную компанию и
увеличивать ассортимент товаров.
Проведение рекламных мероприятий приведет к узнаваемости товара
(бренда), повышению количества покупателей. Потенциальные покупатели
начнут вспомнить и узнать марку при выборе или непосредственной покупке
товара.
Осведомленность потребителей о торговой марке прямо влияет на
объемы продаж товара, поэтому значительное внимание маркетинговой
кампании должно быть уделено повышению узнаваемости бренда. От
популярности торговой марки зависит конкурентоспособность продукции и
перспективы долгосрочного роста бренда.
83
Увеличение объема продаж приведет к снижению возвратов
продукции, что в свою очередь приведет к увеличению выручки от продаж.
Увеличение выручки от продаж компенсирует расходы на мероприятия,
связанные с рекламой.
Получение компанией больше прибыли даст ей возможность нарастить
собственный капитал (за счет нераспределенной прибыли) и снизить долю
привлеченных источников.
Расчет экономического эффекта от внедрения рекламных мероприятий
представлен ниже.
Таблица 35
Расчет изменения экономических показателей АО «Рузское молоко» при
внедрении рекламных мероприятий
№
п/п
Показатель
31.03.2018
факт
План
± Δ
1
Выручка от реализации, тыс.
руб.
201 629
221 792
20 163
2
Себестоимость, тыс. руб.
142 598
142 598
-
3
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
29 484
37 085
7 601
4
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
29 547
42 109
12 562
Источник информации: расчет
После проведения рекламной компании, по мнению аналитиков, в
среднем объем продаж увеличивается на 10%. Следовательно,
дополнительная выручка АО «Рузское молоко» составит 20 163 тыс. руб.:
201 629 тыс. руб. * 10% = 20 163 тыс. руб.
Теперь, рассчитаем расходы на рекламу.
Предположим, реклама будет идти по телеканалу СТС три раза в день
по 10 сек. Такой вариант обойдется компании в 2 534 тыс. руб. в мес.
(Источник:
http://www.tvreclama.ru/upload/iblock/316/316d7c30da05973d8a6991175860cf5f.pdf)
Итого за три месяца компания увеличит свои расходы на рекламу на
7 601 тыс. руб.
Таким образом, от проведения данного мероприятия
АО «Рузское молоко» получит дополнительно 12 562 тыс. руб. прибыли.
84
Также, компания может пересмотреть ассортимент выпускаемых
товаров. В связи с тем, что в основе миссии АО «Рузское молоко» лежит
производство только свежих, полностью натуральных молочных продуктов
— не только вкусных, но и приносящих пользу здоровью, компания может
разработать новые виды продукции, в том числе запустить в производство
продукты линейки «детского питания».
Увеличение ассортимента таким способом, позволит компании
привлечь больше покупателей, т. к. такие товары начнут приобретать семьи,
заботящиеся о своем здоровье и здоровье детей.
Другим направлением повышения эффективности деятельности
компании является сокращение производственных затрат, затрат на сырье
или вспомогательные материалы. Их сокращение приведет к снижению
себестоимости продукции, повышающим ее конкурентоспособность и,
следовательно, приведет к увеличению прибыли в условиях ценовой
конкуренции. Снижение затрат можно добиться за счет технической
модернизации производственных и инженерных мощностей, более
рационального использования имеющихся ресурсов.
Расчет экономического эффекта от сокращение производственных
затрат представлен ниже.
Таблица 36
Расчет изменения экономических показателей АО «Рузское молоко» при
сокращении производственных затрат
№
п/п
Показатель
31.03.2018
факт
План
± Δ
1
Выручка от реализации, тыс.
руб.
201 629
221 792
20 163
2
Себестоимость, тыс. руб.
142 598
141 991
607
3
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
29 484
37 085
7 601
4
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
29 547
42 716
13 169
Источник информации: расчет
Рассчитаем себестоимость товаров с учетом снижения общей суммы
затрат на 5% за счет снижения расходов на тару и упаковку.
85
Расходы на тару и упаковку у АО «Рузское молоко» по итогам 3 мес.
2018 г. составили 12 139 тыс. руб. Следовательно, дополнительная прибыль
компании составит 607 тыс. руб.:
12 139 тыс. руб. – (12 139 тыс. руб. * 95%) = 607 тыс. руб.
По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что по плану
финансовые результаты АО «Рузское молоко» существенно увеличиваются
по сравнению с фактическими показателями, а именно на 13 169 тыс. руб. за
3 мес. или 52 675 за год.
Таким образом, для улучшения финансового состояния
АО «Рузское молоко» были разработаны следующие рекомендации:
уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах
организации за счет перевода части краткосрочной
задолженности в долгосрочную;
увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет
снижения доли внеоборотных активов;
провести рекламную мероприятия и увеличивать ассортимент
товаров, в том числе запустить в производство продукты
линейки «детского питания»;
сокращение расходов на вспомогательные материалы.
86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основной базой для принятия управленческих решений, направленных
на выявление и предотвращение финансового кризиса организации, а также
повышение эффективности деятельности является финансовая информация,
характеризующая достигнутые результаты организации.
Каждый экономический субъект стремится сформировать не только
полную достоверную отчетность для внутреннего пользования, но и чтобы
представить ее заинтересованным лицам с максимальным учетом их
интересов, т. е. в настоящее время все большее внимание уделяется
интерпретации и представлению финансовой отчетности заинтересованным
партнерам. Поэтому все чаще экономические субъекты стремятся дать
широкую финансовую информацию, характеризующую результаты
предприятия, чтобы доказать свою надежность как партнера на длительный
период; для решения своих коммерческих задач, в частности, подтвердить
свою платежеспособность как заемщика и пр.
Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего
от таких показателей, как: рентабельность производства, производительность
труда, оборачиваемость активов, доля обязательств в общем объеме
источников финансирования, а также выполнение плана по прибыли.
В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие
средств для своевременных расчетов могут повлиять на платежеспособность
и устойчивость организации в сторону ухудшения. В связи с этим анализ
финансового состояния предприятия необходим каждому экономическому
субъекту для оценки эффективности использования своего ресурсного
потенциала.
В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной
деятельности АО «Рузское молоко».
Полученные значения коэффициентов ликвидности указывают на
низкую платежеспособность предприятия. Низкие значения показателей
87
финансовой устойчивости предприятия обусловлены значительным
удельным весом привлеченных источников финансирования. Данная
ситуация, сложившееся в компании, оценивается отрицательно, т. к. имеет
место высокая степень зависимости предприятия от внешних источников.
Вместе с тем, у АО «Рузское молоко» финансовый результат от продаж
на протяжение всего анализируемого периода положительный.
Положительная динамика является следствием качественного управления
хозяйственной деятельностью организации. Отдача совокупных расходов по
чистой прибыли, которые имели место в АО «Рузское молоко» за 3 мес. 2018
возросла на 1,6% и достигла отметки 1,8%. Повышение эффективности
деятельности компании проявилось, кроме того, и в наращении
рентабельности продаж. По итогам 3 мес. 2018 г. рентабельность продаж
увеличилась по сравнению с началом анализируемого периода на 11,3% и
составила 29,3%.
Также, был проведен дополнительный анализ, учитывающий отрасль, в
которой работает АО «Рузское молоко». Основные производственные
показатели компании также показали отрицательную динамику. У
анализируемого предприятия наблюдается снижение объема переработки
молока, снижение объемов производства готовой продукции, также
снижение наблюдается в части производственной мощности переработки
молока.
Таким образом, проведенный анализ и оценка показателей
АО «Рузское молоко» показал, что финансовое положение компании
характеризуется как неустойчивое; финансовые показатели – как
нестабильные. Также следует отметить, что финансовое состояние
организации хуже среднего по отрасли.
Учитывая перспективный план развития общества, включающий
увеличение объема продаж, увеличение производительности труда и
увеличения доли рынка, при сохранении текущей тенденции получение
желаемых результатов является маловероятным и руководству предприятия
88
следует пересмотреть свою политику, которая на данный момент сдерживает
рост компании.
89
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Правовые и нормативные источники
1. Федеральный закон № 402-ФЗ от 06.12.2011 «О бухгалтерском учете»;
2. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 06.03.2018) «О
формах бухгалтерской отчетности организаций»;
3. Приказ Минпромэнерго РФ № 57, Минэкономразвития РФ № 134 от
25.04.2007 «Об утверждении Методических рекомендаций по
составлению плана (программы) финансового оздоровления»;
4. Приказ Минфина России № 84н от 28.08.2014 (ред. от 21.02.2018) «Об
утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».
5. Приказ ФСФО РФ № 16 от 23.01.2001 «Об утверждении
«Методических указаний по проведению анализа финансового
состояния организаций».
Учебники, учебные пособия и научные статьи
1. Финансовый анализ: теория и практика + еПриложение: тесты:
учебное пособие / С.В. Дыбаль, М.А. Дыбаль. – 4-е изд., перераб. и
доп. – Москва: КНОРУС, 2018. – 328 с.;
2. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н.С.
Пласкова. -М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. – 368 с.;
3. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учеб.
пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-
М, 2017. – 335 с.;
4. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л. В. Донцова, Н. А.
Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2009. – 384 с.;
5. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: Проспект, 2011 г.
- 624 стр.;
90
6. Handbook по дисциплине «Управленческий анализ», программа
магистерской подготовки по направлению «Финансы» - Ионова Ю. Г.,
2011 г. – 91 стр.;
7. Handbook по дисциплине «Управление активами организации» -
Грызунов К. Г., 2011 г. – 66 стр.;
8. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010. - 768 с. - (Новое экономическое
образование).
9. Финансовый менеджмент: учебник / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. -
М.: Издательство Юрайт, 2011. - 540 с. - Серия: Основы наук.
10. Бухгалтерский учет: учебник / Г. И. Алексеева, С. Р. Богомолец, И. В.
Сафонова; под ред. С. Р. Богомолец. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
Московский финансово-промышленный университет «Синергия»,
2013. – 720 стр.
11. Управленческий анализ: учеб. пособие / Вахрушина М.А. – 6-е изд.,
испр. – М.: Издательство «Омега-Л», 2010. – 399 с.
12. Управленческий анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры /
Н. А. Никифорова, В. Н. Тафинцева – 2-е изд., испр. и доп. – М.:
Издательство Юрайт, 2016. – 468 с.
13. Лекаркина Н. К. – Исследование оборотных активов предприятия для
целей проведения финансового анализа (статья) – 2018 г.;
14. Лекаркина Н. К. – Исследование внеоборотных активов предприятия
для целей проведения финансового анализа (статья) – 2018 г.;
Интернет-ресурсы
1. http://znanium.com: Электронно-библиотечная система издательства
«ИНФРА-М»;
2. http://www.gks.ru: сайт Федеральной службы государственной
статистики; РФ
3. http://www.e-disclosure.ru: сайт Службы раскрытия информации
Интерфакс;