23
организаций предполагает осуществление прогнозной оценки масштабов
кризисной ситуации на основе применения доступных методов, в том числе
цифровых. Четвертый этап модели предупреждения банкротства российских
организаций состоит в разработке мер по осуществлению антикризисного
управления с учетом результатов выполненной ранее оценки.
Таким образом, возникновение банкротства организаций на
сегодняшний день является актуальным вопросом для многих российских
предпринимателей. Банкротство характеризуется финансовой
неустойчивостью, постоянным превышением расходов над доходами,
приводящее к получению убытка, неплатежеспособностью и ослаблением
деловой активности. Для разработки конструктивных решений, направленных
на выход организации из кризиса, руководству организаций необходимо
систематически осуществлять проведение аналитических процедур,
направленных на выявление негативных изменений в финансовом состоянии
и причин ухудшения показателей. Российские модели диагностики
банкротства организаций являются более адаптированными к реалиям
отечественной бизнес-сферы и экономики в целом. Для полномерной
диагностики банкротства необходимо комплексно подходить к оценке и
анализу. В моделях оценки разными авторами используется различный
комплекс связанных показателей, поэтому результаты диагностики по
моделям могут иметь результаты, отличающиеся друг от друга. Профилактика
наступления банкротства должно стать одним из ключевых направлений
управленческой деятельности в российских организациях, осуществляемая на
базе комплексного использования перечня мер и инструментов.
24
2. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА В ООО «РОТО
ФРАНК¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РОТО
ФРАНК¬
ООО «РОТО ФРАНК¬ образована в 2000 году для вида деятельности -
Производство прочих готовых металлических изделий, не включенных в
другие группировки. Компания работает 22 года на данном рынке.
Руководителем является: Альтерман Юлия Михайловна (ИНН 774327452944).
Реквизиты организации ИНН 7713273035, ОГРН 1037739520543.
Генеральный директор Мелихов Виктор Анатольевич.
ОКПО 54850444, зарегистрировано 19.09.2000 находится по адресу
101000, г Москва, б-р Чистопрудный, д.17 СТР. 1. Статус: Действующее с
19.09.2000.
Компания работает 22 года и 2 месяца, с 19 сентября 2000 по настоящее
время. Основной вид деятельности ООО «РОТО ФРАНК¬ - Производство
прочих готовых металлических изделий, не включенных в другие
группировки.
Состоит на учете в налоговом органе Инспекция Федеральной налоговой
службы № 1 по г. Москве с 14 декабря 2009 г., присвоен КПП 770101001.
Регистрационный номер ПФР 087108094408, ФСС 773501056777271.
У ООО «РОТО ФРАНК¬ 5 представительств в 4 регионах России и 1
стране зарубежья.
Уставный капитал составляет 189,8 млн руб., это один из признаков
повышенной надежности компании.
ООО «РОТО ФРАНК¬ разрабатывает, производит и продает фурнитуру
для окон и наружных дверей для всех способов открывания и видов профиля.
Организация входит в Холдинг Roto Frank Holding AG.
В течение десятилетий бренд Roto всегда идет на шаг впереди.
Динамичный рост объясняется большим количеством и разнообразием
25
технологий, внедряемых в компании. Реализация фурнитуры осуществляется
в основном через оптовых покупателей.
Миссия в области цифровизации: работать быстрее, точнее и
целенаправленнее. И таким образом, создать для покупателей наилучшее
предложение.
Основные дилеры ООО «РОТО ФРАНК¬ показаны в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные дилеры ООО «РОТО ФРАНК¬
Компания
Материалы
ООО Профиль декор
профильные и фурнитурные системы,
комплектующие для производства.
Группа компаний "Алютех"
алюминиевые профильные системы
КомплектСервис
комплектующие для производства окон,
дверных конструкций и стеклопакетов.
Фенстерра
Фурнитура для алюминиевых окон
ООО ФАУБЕХА
Оконная и дверная фурнитура
Стиль управления в ООО «РОТО ФРАНК¬, как и в головной компании
Roto Frank AG, определяется ориентацией на коллектив и кооперацией.
Организационная структура ООО «РОТО ФРАНК¬ показана на рис. 2.1.
Рис. 2.1. Организационная структура ООО «РОТО ФРАНК¬
26
Организационная структура имеет линейно – функциональный тип. В ее
рамках выделяются подразделения по видам деятельности с определенными
функциями. При этом в каждом из них формируется иерархия служб.
Управление идет посредством вертикальных связей «сверху-вниз¬.
Производство состоит из следующих основных этапов:
Цех штамповки. На заводе установлены шесть прессов, общая
производительность по переработке стали которых составляет примерно 12
тысяч тонн в год.
Гальванизация материалов, произведенных в цехе штамповки.
Гальванизация осуществляется сторонней фирмой.
Цех монтажа. На заводе установлено более 10 монтажных линий, на
которых осуществляется сборка узлов для пластиковых окон.
ООО «РОТО ФРАНК¬ имеет 7 региональных представительств: Москва
и Московская область, Центральный регион, Северо-Запад, Поволжье и Юг,
Урал, Сибирь и Дальний восток, Казахстан. На 31.12.2022 ООО «РОТО
ФРАНК¬ имело обособленных 6 подразделений, а именно:
1. филиал «Представительство г. Новосибирск¬
2. филиал «Представительство г. Самара¬
3. филиал «Представительство г. Санкт-Петербург¬
4. филиал «Представительство г. Екатеринбург¬
5. Обособленное подразделение ООО «РОТО ФРАНК¬ г. Ногинск
6. филиал «Представительство Беларусь¬.
ООО «РОТО ФРАНК¬ входит в группу взаимосвязанных организаций,
головной организацией которой является материнская компания Рото Франк
Холдинг АГ, Ляйнфельден, Германия, владеющая 100 уставным капиталом
ООО «РОТО ФРАНК¬.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«РОТО ФРАНК¬ проведен по данным бухгалтерской отчетности, которая
представлена в приложении 4. Данные анализа показателей
систематизированы в таблицу 2.2.
27
Таблица 2.2
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«РОТО ФРАНК¬
Показатель
2020г.
2021 г.
2022 г.
Изменение
2021 г.-2020 г.
2022г.-2021 г.
Абсо-
лютное
(+;-)
Темп
прирост
а, %
Абсо-
лютное
(+;-)
Темп
прирост
а, %
Производство
металлоизделий, т
107,5
108,4
100,3
0,9
0,84
-8,1
-7,47
Выручка от
продажи, тыс. руб.
2841
031
3487
008
2939
822
645977
22,74
-547186
-15,69
Себестоимость,
тыс. руб.
2 109
703
2 781
832
2 563
404
672129
31,86
-218428
-7,85
Затраты на 1 руб.
реализации, руб.
0,74
0,80
0,87
0,06
7,43
0,07
9,30
Чистая прибыль,
тыс. руб.
176 939
158 197
-101 328
-18742
-10,59
-259525
-
Рентабельность
продаж, %
6,23
4,54
-3,45
-1,69
-
-7,98
-
Среднесписочная
численность
работников, тыс.
чел.
256
248
257
-8
-3,13
9
3,63
Среднемесячная
заработная плата,
тыс. руб.
54,6
59,4
63,5
4,8
8,79
4,1
6,90
ФЗП, тыс. руб.
167731,
2
176774,
4
195834
9043,2
5,39
19059,6
10,78
Производительнос
ть труда, тыс. руб.
/ чел.
11097,7
8
14060,5
2
11439,0
0
2962,74
26,70
-2621,52
-18,64
Снижение объемов производства ООО «РОТО ФРАНК¬ за 2022 г. на
7,47 % привело к падению выручки от реализации на 15,69 %. Хотя за 2021 г.
наблюдалась обратная тенденция и прирост объема производства составил
0,84 % и выручки 22,74 %. В связи со снижением объема производства,
себестоимость продаж за 2022 г. снизилась на 7,85 %. Более быстрое снижение
выручки по сравнению с расходами приводит к росту затрат на 1 руб.
реализации в 2022 г. на 0,07 руб. Хотя за 2022 г. также наблюдался рост затрат
на 1 руб. реализации на 0,06 руб.
В результате снижения объемов производства, ООО «РОТО ФРАНК¬ за
2022 г. получило чистый убыток равный 101 328 тыс. руб. В 2021 г. была уже
намечена тенденция снижения чистой прибыли на 10,59 %. Получение убытка
28
характеризует продажи предприятия как нерентабельные. Это подтверждается
отрицательным значением рентабельности продаж по чистой прибыли в 2022г.
Среднесписочная численность персонала за 2022 г. выросла на 9 чел.,
при этом наблюдается прирост средней заработной платы на 6,90 %. Эти
изменения приводят к росту фонда оплаты труда на 10,78 % и снижению
производительности труда на 16,64%. Рост расходов на оплату труда при
снижении расходов по обычным видам деятельности и при снижении
производительности труда оценивается негативно. Это свидетельствует о том,
что эффективность использования персонала ООО «РОТО ФРАНК¬
снижается.
2.2 Оценка финансового состояния организации
Анализ финансового состояния ООО «РОТО ФРАНК¬ целесообразно
начать с анализа относительных показателей – коэффициентов финансовой
устойчивости в таблице 2.3.
Значение коэффициента автономии свидетельствует о финансовой
независимости ООО «РОТО ФРАНК¬. При норме показателя 0,5 и более,
полученное на 2022 г. значение коэффициента автономии составило 0,76.
Организация проявляет осторожность в привлечении заемного капитала.
Развиваться преимущественно на собственные ресурсы неэффективно.
Владельцы компании должны не только иметь рентабельность собственного
капитала выше, чем доходность от альтернативных вложений.
По показателю финансирования, который более 1, можно сказать, что
большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных
средств, то это свидетельствует о платежеспособности организации.
Коэффициент задолженности ООО «РОТО ФРАНК¬ имеет низкие
значения: 0,24 в 2022 г., это свидетельствует о наличии у компании крайне
незначительных долговых обязательств (24%) в сравнении с ее собственным
капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.
29
Таблица 2.3
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «РОТО ФРАНК¬
Наименование показателей
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Изменения
2021-
2020
2022-
2021
Коэффициент автономии
0,83
0,76
0,76
-0,07
0,00
Коэффициент финансирования
4,76
3,16
3,24
-1,60
0,08
Коэффициент задолженности
0,17
0,24
0,24
0,07
0,00
Коэффициент текущей
задолженности
0,17
0,24
0,24
0,07
0,00
Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
0,83
0,76
0,76
-0,07
0,00
Собственный оборотный капитал,
тыс. руб.
327595
334141
209463
6546
-124678
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,38
0,28
0,19
-0,10
-0,09
Коэффициент обеспеченности СОС
0,64
0,47
0,38
-0,17
-0,09
Коэффициент обеспеченности
Запасов
1,12
1,20
0,59
0,08
-0,61
Финансовый леверидж
0,21
0,32
0,31
0,11
-0,01
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
0,94
0,82
0,62
-0,11
-0,21
Индекс постоянного актива
0,62
0,72
0,81
0,10
0,09
Ввиду отсутствия у организации долгосрочных обязательств, все
обязательства организации сформированы в текущей задолженности (24%), а
коэффициент долгосрочной финансовой независимости равен коэффициенту
автономии (76%). Положительное значение собственных оборотных средств
гарантирует организации минимальную финансовую устойчивость. Однако
снижение показателя в 2022 г. на -124678 тыс. руб. оценивается отрицательно.
Коэффициент обеспеченности СОС при норме более 0,1 в 2022 г. равен
0,38. Его значение иллюстрирует достаточность у организации собственных
средств для финансирования текущей деятельности. Чем выше показатель, тем
лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в
проведении независимой финансовой политики.
Считается нормальным, если запасы организации хотя бы на 50%
обеспечены собственными оборотными средствами (т.е. коэффициент
30
обеспеченности запасов в 2022 г. равен 0,59), следовательно запасы
организации покрыты на 59% собственными оборотными средствами.
Коэффициент финансового левериджа меньше единицы (0,31 на 2022 г.),
что говорит о финансовой устойчивости предприятия, и, что немаловажно,
динамика за три года указывают на его постоянство. Коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных средств меньше 1 (0,62 на 2022
г.) значит на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы.
Коэффициенты финансовой устойчивости организации представлены на
рис. 2.2.
Рис. 2.2. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «РОТО ФРАНК¬
Индекс постоянного актива равен 0,81 в 2022 г. Это свидетельствует о
хорошей финансовой устойчивости бизнеса, так как в этом случае
внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственных
средств.
0,83
4,76
0,17
0,17
0,83
0,38
0,64
1,12
0,21
0,94
0,62
0,76
3,16
0,24
0,24
0,76
0,28
0,47
1,2
0,32
0,82
0,72
0,76
3,24
0,24
0,24
0,76
0,19
0,38
0,59
0,31
0,62
0,81
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5
Коэффициент автономии
Коэффициент финансирования
Коэффициент задолженности
Коэффициент текущей задолженности
Коэффициент долгосрочной финансовой
независимости
Коэффициент маневренности собственного
капитала
Коэффициент обеспеченности СОС
Коэффициент обеспеченности Запасов
Финансовый леверидж
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
Индекс постоянного актива
2022 г. 2021 г. 2020 г.
31
Проведем оценку типа финансового состояния ООО «РОТО ФРАНК¬ по
абсолютным показателям финансовой устойчивости в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Оценка типа финансового состояния ООО «РОТО ФРАНК¬, тыс. руб.
Показатели
Абсолютное значение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
1. Собственный капитал
870894
1199118
1097790
2. Внеоборотные активы
543299
864977
888327
3. Наличие собственных оборотных средств,
(п.1-п.2)
327595
334141
209463
4. Долгосрочные обязательства
0
0
0
5. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов
(п.3+п.4)
327595
334141
209463
6. Краткосрочные займы и кредиты
182890
379361
339106
7. Общая величина источников
формирования запасов (п.5+п.6)
510485
713502
548569
8. Общая величина запасов
293647
278563
354846
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
источников, (п.3-п.8)
33948
55578
-145383
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных
и долгосрочных заемных источников, (п.5-
п.8)
33948
55578
-145383
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины
основных источников, (п.7-п.8)
216838
434939
193723
Тип финансовой устойчивости
(1;1;1)
Абсолютная
устойчивост
ь
(0;1;1)
Абсолютная
устойчивост
ь
(0;0;1)
Кризисное
финансово
е
состояние
Организация из состояния абсолютной финансовой устойчивости в
2020-2021 гг. видоизменилось в кризисное финансовое состояние. В этом
случае величина запасов покрывается исключительно за счет собственных
источников и краткосрочных обязательств. Состояние характеризуется
нарушенной платежеспособностью, но имеет вероятность восстановления
финансового состояния.
Оценка платежеспособности ООО «РОТО ФРАНК¬ производится в
таблице 2.5.
32
Таблица 2.5
Оценка платежеспособности ООО «РОТО ФРАНК¬
Наименование показателей
2020 г.
2021 г.
2022
г.
Отклонение
2021-
2020
2022-
2021
Коэффициент абсолютной
платежеспособности
0,68
0,61
0,20
-0,07
-0,41
Коэффициент промежуточной
платежеспособности
1,14
1,13
0,57
-0,01
-0,56
Коэффициент текущей платежеспособности
2,79
1,88
1,62
-0,91
-0,26
Коэффициент соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности
1,88
0,75
0,55
-1,13
-0,19
На 2022 г. выполняется условие абсолютной платежеспособности, 20%
текущих обязательств организация может покрыть за счет денежных средств
и финансовых вложений. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности
в динамике свидетельствует об ослаблении абсолютной платежеспособности
организации. Коэффициенты промежуточной и текущей платежеспособности
не соответствуют нормативам, к тому же имеют тенденцию к снижению. Это
говорит о том, что организация не необходимости не покроет текущие
обязательства за счет оборотных активов.
Коэффициенты ликвидности ООО «РОТО ФРАНК¬ показаны на рис. 2.3
Рис. 2.3. Коэффициенты ликвидности ООО «РОТО ФРАНК¬
Кредиторская задолженность превышает дебиторскую практически в 2
раза, причем наблюдается динамика снижения показателя. Превышение
0,68
0,61
0,20
1,14
1,13
0,57
2,79
1,88
1,62
1,88
0,75
0,55
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент абсолютной платежеспособности
Коэффициент промежуточной платежеспособности
Коэффициент текущей платежеспособности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности