43
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ
КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ ПАО «МЕГАФОН¬
3.1. Рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
Разработке мероприятий по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости организации всегда предшествует анализ основных
показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность
организации. Такой анализ нами был проведен во второй главе выпускной
квалификационной работы, по результатам которого были сделаны основные
выводы, которые и будут лежать в основе предложенных нами рекомендаций.
Одной из основных выявленных проблем является низкая доля
собственного капитала ПАО «Мегафон¬, о чем свидетельствует коэффициент
автономии. Собственный капитал ПАО «Мегафон¬ в 2022 г. был равен 65
533 617 тыс.руб., или 11 % от всего капитала компании. Для отрасли
«Деятельность в сфере телекоммуникаций¬ последние данные показывают,
что в рассматриваемой отрасли более половины предприятий располагают
долей собственных средств не менее 46%.
11
Норматив зависит от типичной для отрасли структуры активов, а
именно от соотношения доли оборотных и внеоборотных активов. Чем больше
доля внеоборотных активов, таких как здания, машины, оборудование,
капитальные вложения и прочее, тем больше требуется собственного
капитала. Долгосрочные вложения должны быть в первую очередь покрыты
собственными средствами.
Применительно к структуре активов анализируемой организации, где
внеоборотные активы составляют 89%, а оборотные - 11%, оптимальная доля
собственного капитала, обеспечивающая финансовую устойчивость,
составляет 78%. Это означает, что 78% всего капитала должны составлять
11
Федеральная служба государственной статистики. Режим доступа:
https://rosstat.gov.ru/folder/11186?print=1
44
собственные средства компании. Такая структура капитала обеспечивает
надежную защиту от рисков и способствует стабильному финансовому
положению предприятия.
В связи с этим первое рекомендуемое мероприятие для решения
выявленной проблемы – увеличение уставного капитала за счет роста прибыли
в результате изменения системы материального стимулирования менеджеров.
Рис. 3.1. Механизм решения первой проблемы
У ПАО «Мегафон¬ не только имеются проблемы с собственным
капиталом, но и наблюдается недостаточная ликвидность активов. Особые
опасения вызывает большая доля краткосрочных заемных средств – 18 % в
Проблема: низкая
доля собственного
капитала
Мероприятие:
увеличение
уставного капитала
ПАО "Мегафон"
Механизм реализации:
увеличение уставного
капитала за счет роста
прибыли после изменения
системы материального
стимулирования
менеджеров.
Эффект:
повышение
финансовой
устойчивости ПАО
"Мегафон"
45
общей структуре капитала компании. Предлагаем перевести часть
краткосрочных обязательств в долгосрочные, так как стоимость обслуживания
долгосрочного кредита меньше.
Рис. 3.2. Механизм решения второй проблемы
Далее рассмотрим конкретные шаги для реализации вышеуказанных
мероприятий.
1. Увеличить долю собственного капитала. Реализация данного
мероприятия будет за счет увеличения уставного капитала.
Прблема:
недостаточная
ликвидность
активов
Мероприятие:
снижение доли
краткосрочных
обязательств ПАО
"Мегафон"
Механизм реализации:
перевод части
краткосрочных обязательств
в долгосрочные за счет
оформления кредита.
Эффект: повышения
уровня ликвидности и
платежеспособности
ПАО "Мегафон"
46
2. Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности.
Переведем часть краткосрочной задолженности в состав долгосрочной
задолженности.
Для этого ПАО «Мегафон¬ необходимо взять долгосрочный кредит на
сумму 20 000 000 руб. В результате чего, сумма краткосрочной кредиторской
задолженности составит: 213172237 – 20000000 = 193172237 тыс.руб.
Для повышения эффективности деятельности и увеличения прибыли
важным направлением является повышение мотивации менеджеров по
продажам в исследуемой компании. Это можно достичь через разработку
программ мотивации, которые органично соединяют стимулирующие
воздействия различных факторов, направленных на достижение целей по
росту рентабельности и прибыли.
Одним из методов улучшения использования трудовых ресурсов
является разработка системы материального стимулирования за соблюдение
дисциплины. Например, в трудовом договоре ПАО «Мегафон¬ можно внести
изменения, предусмотрев в нем методы материального поощрения за
соблюдение дисциплины. Это может включать в себя премии или бонусы за
достижение определенных целей, связанных с выполнением рабочих
обязанностей в срок и с высоким качеством.
Такие стимулы могут повысить ответственность сотрудников и
стимулировать их к более продуктивной работе, что в свою очередь
способствует увеличению общей эффективности деятельности компании и
увеличению прибыли.
Предлагается ввести материальное стимулирование для менеджеров по
продажам в виде премий. Например, качественное, своевременное
выполнение плана по продажам принесет дополнительных 5% от выручки к
заработной плате менеджера ежеквартально. Поскольку, ежеквартальный
план по продажам предусматривает продажи на сумму 1 миллион рублей на
каждого менеджера, то минимальный размер премии составит 50 тысяч рублей
(1 миллион рублей*5%/100% = 50 000 руб.).
47
В таблице 17 представлены данные по росту товарооборота,
полученные экспертным методом на основании мнения руководства компании
ПАО «Мегафон¬. Как показывают данные таблицы 3.1 эксперты оценивают
возможный прирост в 0,77%: (0,7*3 + 0,5*1+1*2)/6=0,77.
Таблица 3.1
Определение повышения объема товарооборота экспертным методом
Эксперт
Процент повышения объема реализации продукции
0,1
0,3
0,5
0,7
1
1
+
2
+
3
+
4
+
5
+
6
+
Необходимо рассчитать, как изменятся основные экономические
показатели после внедрения предложенного мероприятия. Поскольку
предполагается, что прибыль возрастет на 0,77% в стоимостном выражении
рост прибыли от продаж, составит 75013387 *0,77% / 100% = 577 603 тыс.
рублей, а сумма выручки составит 321784309 + 577603 млн. руб. = 322361912
тыс. руб.
Сумма 577603 тыс. руб. будет направлена на увеличение уставного
капитала ПАО «Мегафон¬.
Совершенствование действующей системы лояльности клиентов также
позволит увеличить прибыль. Программы лояльности в настоящее время
стали неотъемлемым элементом успешного бизнеса и играют ключевую роль
в формировании преимуществ компании на рынке. Разработка и внедрение
такой программы для исследуемой организации будет оправданным шагом,
поскольку это позволит увеличить количество постоянных клиентов и
повысить конкурентоспособность компании.
Эффективная программа лояльности должна быть адаптирована к
специфике поведения различных групп потребителей. При разработке и
обновлении программы следует учитывать изменения в ассортименте услуг и
48
предложений компании. Также важно принимать во внимание изменения в
потребительском поведении и предпочтениях, чтобы адекватно реагировать
на них и предлагать клиентам наиболее привлекательные условия.
Совершенствование системы показателей, отражающих
потребительскую лояльность, играет ключевую роль в успешной реализации
программы лояльности. Эти показатели помогают оценить эффективность
программы, выявить ее сильные и слабые стороны, а также адаптировать
стратегию компании в соответствии с потребностями клиентов. Такой подход
позволит укрепить позиции компании на рынке и повысить ее
конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.
При разработке программы лояльности для ПАО «Мегафон¬ важно
учитывать несколько ключевых факторов:
1) Определение важности и целесообразности внедрения программы
лояльности. Прежде чем приступить к разработке программы, необходимо
определить, насколько она будет целесообразной и важной для компании. Это
можно сделать путем анализа объемов продаж и выявления, какие группы
клиентов приносят наибольшую прибыль.
2) Определение целевой аудитории. Важно определить, на какие
группы клиентов будет направлена программа лояльности, чтобы
сосредоточить усилия на их удержании и привлечении.
3) Формулирование целей программы лояльности. Цели программы
могут быть качественными (например, поддержание имиджа компании),
количественными (стимулирование роста продаж) или комплексными
(укрепление отношений с клиентами).
4) Выбор наиболее подходящих инструментов программы лояльности.
Это включает выбор мер поощрения, которые будут использоваться для
удержания клиентов и стимулирования покупок, и зависит от целевой
аудитории и целей программы.
5) Реализация программы лояльности. Важно правильно осуществить
запланированные мероприятия и акции, чтобы достичь поставленных целей.
49
6) Планирование выхода из программы лояльности. Необходимо
заранее разработать процедуру завершения программы, учитывая возможные
изменения на рынке и положение компании.
Применительно в исследуемой организации рекомендуется выдавать
каждому покупателю карту. Это один из основных элементов системы
лояльности, которая направлена на стимулирование потребителей и
привлечение новых клиентов. Карта покупателя может предоставлять
различные преимущества и бонусы, такие как скидки на товары или услуги,
накопление бонусных баллов за каждую покупку, специальные предложения
и акции. Это позволяет не только удерживать текущих клиентов, но и
привлекать новых, предлагая им дополнительные стимулы для покупок и
использования услуг компании.
Программа лояльности должна быть спроектирована таким образом,
чтобы клиенты чувствовали награду за свою преданность услугам Мегафон.
Это важно для стимулирования их лояльности, поскольку именно эта
лояльность является основным источником прибыли и ключевым
конкурентным преимуществом компании.
Внедрение мероприятий по улучшению качества обслуживания и
предоставлению дополнительных преимуществ клиентам в анализируемой
организации приведет к укреплению их лояльности. Это, в свою очередь,
приведет к увеличению объема продаж.
Проведем расчет изменений основных показателей работы компании
«Мегафон¬ с учетом реализации предложенных мероприятий.
Согласно статистическим данным отдела продаж и бухгалтерии
организации, предполагается, что реализация мероприятий по улучшению
обслуживания и программы лояльности, а также увеличение спроса на новые
услуги, приведет к росту выручки на 15% в плановом периоде.
Поэтому ожидаемая выручка в прогнозном году составит:
Выручка план. = 321784309 тыс.руб. * 115 %/100% = 370051955 тыс.
руб.
50
Таким образом, планируемый прирост выручки составляет 48267646
тыс. руб. Эта сумма будет направлена на увеличение собственного капитала
ПАО «Мегафон¬.
Оценку эффективности предложенных мероприятий проведем в
следующем параграфе.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Оценку экономической эффективности предложенных мероприятий
начнем с построения прогнозного баланса. Ниже, в таблице 3.2 представлен
прогнозный вариант бухгалтерского баланса ПАО «Мегафон¬.
Таблица 3.2
Прогнозные значения бухгалтерского баланса ПАО «Мегафон¬, тыс.
руб.
Актив
2022 год
Прогноз
Пассив
2022 год
Прогноз
Внеоборотные
активы
552345974
55234597
4
Капитал и
резервы
32178430
9
370629558
Оборотные активы
70172173
33526811
4
Долгосрочные
обязательства
34381229
3
323812293
Баланс
622518147
88761408
8
Краткосрочные
обязательства
21317223
7
193172237
Баланс
62251814
7
887614088
Как следует из выше представленной таблицы 3.2, изменения
коснулись следующих статей.
Сумма капитала и резервов увеличилась на 48845249 тыс.руб. Эти
изменения были за счет увеличения статьи «Нераспределенная прибыль¬ на
48267646 тыс.руб. и увеличения суммы уставного капитала на 577603 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 20000000
тыс.руб., что связано с тем, что часть краткосрочной задолженности была
51
переведена в долгосрочную. Это в свою очередь повлекло за собой рост суммы
долгосрочных обязательств на 20000000 тыс.руб.
Далее рассчитаем прогнозные значения показателей ликвидности и
финансовой устойчивости ПАО «Мегафон¬ по данным прогнозного
бухгалтерского баланса.
Таблица 3.3
Прогноз основных показателей финансового состояния ПАО
«Мегафон¬
Показатель
Значение показателя
Изменение
2022 год
Прогноз
Коэффициент текущей ликвидности
0,35
1,7
1,35
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,04
0,51
0,47
Коэффициент быстрой ликвидности
0,17
0,46
0,29
Коэффициент автономии
0,11
0,42
0,31
По данным таблицы 3.3, можно сделать вывод о целесообразности
внедрения предложенных мероприятий ПАО «Мегафон¬ с целью улучшения
финансового состояния организации. Это связано с тем, что ряд прогнозных
показателей имеют положительную динамику.
Помимо этого, для увеличения выручки ПАО «МегаФон¬ должно
больше внимания уделять:
- контенту;
- внедрению чат-ботов;
- новым алгоритмам работы с большими данными, которые
стимулируют к модернизации существующей инфраструктуры;
- внедрению новых технологий;
- запуску более привлекательных сервисов для абонентов;
- поиску более эффективных моделей работы с партнерами;
- выпуску для абонентов банковских карт, которые привязаны к их
мобильному счету.
52
Подводя итог главе, посвященной мероприятиям, направленным на
повышение платежеспособности и финансовой устойчивости организации,
выделим следующие важные моменты.
На платежеспособность организации и финансовое состояние, а также
ликвидность баланса оказывают влияние ряд факторов (внешних и
внутренних). Внешние факторы чаще не зависят от решений управленцев и
оказать на них влияние тоже сложно. К примеру сложившаяся эконмическая
обстановка в стране. Наглядным примером является текущая ситуация не
только в рамках нашей страны, но во всем мире. В данной ситуации
достаточно сложно сохранить платежеспособность организации на
докризисном уровне. Однако, это тоже зависит от отрасли. Большая часть
отраслей экономики значительно пострадали.
Внутренние факторы поддаются коррекции со стороны управленцев,
поэтому грамотное управление ими может значительно увеличить
финансовую устойчивость и ликвидность баланса.
С учетом недостатков ПАО «Мегафон¬, были разработаны меры по их
устранению. Расчет прогнозных показателей доказал эффективность их
применения.
Проведенная нами оценка с помощью расчетов прогнозных
показателей показала тенденцию их роста. Данные факты являются
подтверждением экономической эффективности предложенных к внедрению
мероприятий.