65
Отсутствие в Гражданском кодексе понятия «обезличенный
металлический счет» создает определенные трудности, прежде всего, в
установлении правоотношений между банками и владельцами данных счетов
и соответствующим образом требует также своего разрешения.
Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках
Российской Федерации» предусматривает гарантии для владельцев денежных
средств, размещенных в банке на основании договора банковского счета, к
которым относятся металлические счета. Однако применение закона к
страхованию металлических счетов вызывает определенные затруднения.
Если рассматривать металлические счета ответственного хранения, то на них
действие закона не распространяется. Однако есть еще обезличенные
металлические счета, открытие которых возможно двумя способами: путем
внесения денежных средств и путем внесения определенного слитка. Если
руководствоваться законом, то получается, что на счета, открытые
денежными средствами, будет распространяться гарантия, а на счета,
открытые металлом, – нет. Такое разграничение неправомерно, закон
необходимо дополнить положением, предусматривающим гарантию лицам,
открывшим металлический счет и путем внесения металла в слитках.
Дальнейшее развитие внутреннего рынка драгоценных металлов в
России сдерживает слабая ликвидность золота для реальных инвесторов
(юридических и физических лиц). Это объясняется тем, что при продаже им
банковских слитков и монет из драгоценных металлов взимается НДС,
размер которого делает эту операцию экономически нерентабельной.
Поработав в течение некоторого времени с мерными слитками
драгоценных металлов, банки пришли к выводу, что у населения не
возникнет серьезного интереса к инвестициям в драгоценные металлы и
золото не составит конкуренцию доллару в нашей стране, пока с продажи
мерных слитков населению не будет снят НДС.
Во всем мире драгоценные металлы это валютная ценность,
аналогичная свободно конвертируемым валютам, которые продаются и
66
покупаются без дополнительного налогообложения. В нашей стране золото
имеет как бы двойную сущность. С одной стороны, когда оно продается
старателями коммерческим банкам, на межбанковском рынке или
Центральному банку и не покидает сертифицированных хранилищ, оно
считается валютной ценностью и обращается без НДС. Как только золото
покидает сертифицированные хранилища, оно становится товаром, и тут же
возникает НДС. Складывается одиозная ситуация. Если инвестор покупает
слиток и хочет его забрать из банка, он должен заплатить за него больше.
Если же он захочет продать слиток, банк купит его без НДС. Таким образом,
инвестор теряет 18 % стоимости слитка. Никакие положительные колебания
цен на рынке не сделают эту операцию доходной для инвестора.
Следовательно, пока с операций с мерными слитками не будет снят НДС, ни
о какой дедолларизации нашей экономики не может быть и речи.
3.2 Рекомендации и перспективы использования драгоценных
металлов в банковской деятельности
Золото и другие драгоценные металлы считаются надежной формой
защиты сбережений от инфляции. Кроме того, высокие темпы роста цен на
цветные металлы за последние несколько лет послужили причиной
рассмотрения данной формы инвестиций как альтернативы вложений в
рынок акций. Существуют различные способы инвестирования в
драгоценные металлы. Через банки доступны такие операции, как покупка
мерных слитков, открытие обезличенных металлических счетов, покупка
монет из драгоценных металлов. На рынке коллективных инвестиций в
перспективе могут появиться паевые инвестиционные фонды товарного
рынка, средства которых будут вкладываться в драгоценные металлы, а
также в финансовые инструменты, базовым активом которых являются
биржевые товары.
Для современной России инвестиции в драгоценные металлы являются
достаточно молодым видом вложения средств, но это исключительно
потому, что социализм вообще прервал всякую инвестиционную
67
деятельность на российских просторах аж на восемь десятилетий. До 1917
года россияне прекрасно знали об инвестициях в золото, и великолепно
ориентировались в данной инвестиционной нише. Теперь же приходится
восстанавливать старые навыки покупки населением драгоценных металлов в
слитках у банков, от которых остались только смутные воспоминания и
инстинктивные чувства, что «золото - это выгодно и стабильно».
14
Развитие рынка банковских операций с драгоценными металлами
невозможно без создания единых и четких организационно-правовых
механизмов его функционирования. В связи с этим представляется
целесообразным реализовать комплекс мер по их совершенствованию за счет
установления единого подхода к проведению операций с драгоценными
металлами через систему уполномоченных банков, установления единых
требований к видам и формам используемых в банковских операциях
драгоценных металлов, включения операций купли-продажи драгоценных
металлов, открытия и ведения обезличенных металлических счетов
физических и юридических лиц в число банковских операций, для
осуществления которых необходима банковская лицензия, включения в
гражданское законодательство институтов договора обезличенного
металлического счета и металлического вклада, учреждения при участии
государства специального клирингового института для запуска механизма
биржевой торговли наличным металлом, обременения Банка России
функциями маркет-мейкера рынка драгоценных металлов, включения
драгоценных металлов в ломбардный список Банка России. Кроме того,
необходимым и своевременным представляется снятие ограничений на ввоз
и переработку в России содержащего драгоценные металлы сырья, а также
предоставление вольным старателям возможности официальной добычи и
продажи драгоценных металлов.
14
Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе золотовалютных резервов // Финансы и
кредит. 2015. № 3. – С. 22-27.
68
Предложенные меры будут способствовать укреплению правовых
основ регулирования рынка банковских операций с драгоценными
металлами, усилению контроля государства за их оборотом, повышению
ликвидности рынка драгоценных металлов, увеличению объемов банковских
операций с драгоценными металлами, количества работающих с ними
банков, росту налоговых доходов государства, а также сокращению размеров
теневого рынка драгоценных металлов.
Наряду с совершенствованием организационно-правовых механизмов
функционирования национального рынка банковских операций с
драгоценными металлами важным направлением его развития является
создание привлекательных условий для инвестирования средств в
драгоценные металлы за счет отмены НДС по операциям с драгоценными
металлами, а также снижения до 10% НДС по операциям с ювелирными
изделиями, сертификации слиткового металла и монет из драгоценных
металлов, включения металлических счетов и вкладов в государственную
систему страхования вкладов, обременения Банка России обязанностью
выкупать памятные и инвестиционные монеты у кредитных организаций.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучив теоретические и методологические аспекты операций банков с
драгоценными металлами в Российской Федерации на примере ДО №3349/4/01
Дагестанского РФ АО «Россельхозбанк» в г. Дербенте, мы пришли к
следующему заключению.
Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают
инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и
накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым
активам и могут являться объектом банковских сделок.
Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным товаром.
В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и
ценообразование жестко зависит от мировых цен.
У российского законодательства, регламентирующего операции с
драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от
мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются
ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и
покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор,
покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18% (с 2019 года –
20%). Практически никакие положительные колебания цен на рынке не
сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не
предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.
В силу отсутствия механизмов внутреннего ценообразования
российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и
продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим
ценам на международном межбанковском рынке.
Сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы играют в основном
физические лица. Население сознательно распределяет сбережения.
Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные средства в
драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет гарантированной
доходности.
70
Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как
оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один
из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.
В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из
драгоценных металлов продаются практически в каждом крупном
коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по
золоту» стали сегодня так называемые металлические счета. Банки
предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные
(срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы
нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде
записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает
инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не
менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в
слитки.
Инвестиции в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае
много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных
металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и незначительно. В
случае проявления каких-то негативных факторов глобального масштаба
золото дает возможность сохранить сбережения.
Согласно российскому законодательству банки имеют право
осуществлять следующие операции и сделки с драгоценными металлами:
- покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за
счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
- привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на
определенный срок) от физических и юридических лиц;
- размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на
депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в
драгоценных металлах;
- предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте
под залог драгоценных металлов;
71
- оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов
при наличии сертифицированного хранилища;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с
поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по
счетам;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с
немедленной поставкой (наличные сделки), срочные сделки купли-продажи,
совершать другие сделки с драгоценными металлами.
При проведении банковских операций с драгоценными металлами
банки обязаны осуществлять контроль за соотношением требований и
обязательств в драгоценных металлах в рублевой оценке, т. е. вести
открытую позицию по операциям с драгоценными металлами. Порядок
регулирования открытой позиции устанавливает Банк России.
Для совершения операций с драгоценными металлами банк должен
получить лицензию от Центрального банка РФ. Коммерческий банк,
специально уполномоченный Центральным банком РФ по согласованию с
Министерством финансов РФ на совершение в установленном порядке
операций с драгоценными металлами, получает статус специально
уполномоченного банка.
Такой банк может совершать: сделки купли-продажи слитков золота и
серебра как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии или
поручения) со специально уполномоченными банками, Центральным банком
РФ, промышленными потребителями, инвесторами; операции со слитками
золота и серебра по специальным счетам, открываемым им в соответствии с
международной банковской практикой; залоговые операции со слитками
золота и серебра при условии реализации предмета залога через специальные
уполномоченные банки.
Металлический счет открывается банком для осуществления операций
с драгоценными металлами. Металлический счет - это счет банка (JIOPO), на
котором числится определенное количество металла в граммах с
72
определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии и не
содержит в себе ничего, кроме одной цифры - количества граммов химически
чистого драгоценного металла. На металлическом счете указывается
количество физического металла, а в хранилище (депозитарии) банка
хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет монет -
по их количеству.
Анализ динамики развития операций с драгоценными металлами
коммерческих банков на примере ДО №3349/4/01 Дагестанского РФ АО
«Россельхозбанк» в г. Дербенте показал, что данные операции являются
доходными для банка и активно используются в деятельности банка.
Перспективы развития операций банков на рынке драгоценных
металлов связывают с ростом золотодобычи, а также с совершенствованием
налогового законодательства.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации, М.: «Юрайт», 2018.
2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря
1990 года № 395-1 в ред. Федерального закона от 21.07.05 № 31-ФЗ.
3. Федеральный Закон РФ от 10.07.02 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 10 января 2003
г.).
4. Федеральный Закон РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных
металлах и драгоценных камнях» (в ред. от 18.07.05).
5. Федеральный Закон РФ от 9.10.92 г. № 3615-1 «О валютном
регулировании и валютном контроле» в редакции от 17 декабря 2003 г.
6. Постановление Правительства РФ от 15 мая 1999 г. № 537 «О порядке
согласования вопроса о создании государственного фонда драгоценных
металлов и драгоценных камней субъекта Российской Федерации».
7. Указание от 11 апреля 2000 года № 776 – У «О внесении дополнений в
отдельные нормативные акты банка России» (в ред. Указаний ЦБ РФ от
17.05.2001 № 971-У, от 28.05.2003 N 1284-У).
8. Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни.- М.:
Финансы и статистика, 2013. – 185 с.
9. Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе
золотовалютных резервов // Финансы и кредит. 2015. № 3. – С. 22-27.
10. Бауэр В. Золото в системе цифровых денег // Финансист. 2001. № 9. С. 68–
74.
11. Басов А.И. Роль золота и других драгоценных металлов в составе
золотовалютных резервов. 2013. № 3. С. 19–24.
12. Бауэр В. Золото и экономический рост: современный аспект //
Драгоценные металлы и драгоценные камни. 2014. № 10. С. 41–54.
13. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2015. –
528 с.
14. Винницкий Д.В. Российское налоговое право. – СПБ.: Пресс, 2014. –256 с.
74
15. Ерпылева Н.Ю., Банковское право России: современные проблемы. //
Гражданин и право, №1, 2, 2013. – с. 18.
16. Галлямова А.З. Формирование современной структуры российского рынка
драгоценных металлов // Банковское дело. 2015. - № 5. - С. 34 - 36.
17. Галлямова А.З. Драгоценные металлы в структуре финансовых активов //
Банковское дело, 2015. - № 8 – С. 8-16.
18. Генкин А.С. Частные деньги: история и современность. – М.: Альпина
Паблишер, 2016. С. 303–310
19. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов. / Под ред. Е.Ф. Жукова, Л.М .
Максимова, А.В. Печникова и др. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 622 с.
20. Долан Дж., Кэмпбелл К., Кэмпбелл К. Деньги, банковское дело и
денежно-кредитная политика – М.: Инфра-М, 2016. – 399 с.
21. Линдерт П.Х. Роль драгоценных металлов в экономике
мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные
отношения. - №6. - 2012. – С. 13-18.
22. Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2014. –189
с.
23. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник
/ Под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и
статистика, 2017. – 345 с.
24. Печникова А.В. Банковские операции. – М.: Форум-Инфра, 2015. – 347 с.
25. Сердинов Э.М. Мировой рынок золота // Банковское дело. 2015. № 1. – С.
12-14.
26. Тавасиев А.М. Банковское дело. – М.: Юнити, 2016. – 723 с.
27. Тосунян Г.А., Емелин А.В. Валютное право РФ – М.: Дело, 2017 – 213 с.
28. Фадеев В.Е.; Фадеев В.Е. Коммерческие банки и становление рынка
драгоценных металлов в России// Минеральные ресурсы России:
экономика и управление, 2016 . № 1. - С. 46-52.
29. Фаненко М.А. Перспективы золота как инструмента международной
ликвидности // Банковские услуги. 2014. № 12. – С. 16-22.