15
было создано Государственное хранилище ценностей Наркомфина – Гохран
России.
С 1960 года Гохран входит в состав Министерства финансов СССР как
Третий специальный отдел (Гохран) при Министерстве финансов СССР. С
1979 года Гохран именуется Третьим главным управлением (Гохран) при
Министерстве финансов СССР. В 1987 году переименован в Государственное
хранилище ценностей СССР (Гохран СССР) при Министерстве финансов
СССР.
В 1991 году Гохран России получает статус Комитета драгоценных
металлов и драгоценных камней (Комдрагмет РФ) при Министерстве
экономики и финансов РФ.
С 1992 года Гохран России входит в состав Комитета Российской
Федерации по драгоценным металлам и драгоценным камням
(Роскомдрагмет).
В 1996 году, после расформирования Роскомдрагмета, Гохран России
становится Государственным учреждением по формированию
Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней
Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных
металлов и драгоценных камней при Министерстве финансов Российской
Федерации.
Госфонд России, главным распорядителем которого
является Президент Российской Федерации, олицетворяет богатство и
величие Российского государства как мировой державы, активно и весомо
выступающей на мировом рынке драгоценных металлов и драгоценных
камней, являющейся обладателем уникальных сокровищ.
Гохран России хранит уникальную коллекцию самородков платины,
самую крупную в мире коллекцию золотых самородков,
высокохудожественные ювелирные изделия, соискавшие себе мировую
известность, фирм И. Сазикова, И. Хлебникова, К. Фаберже и других,
16
золотые, серебряные и платиновые монеты, драгоценные металлы в слитках
и иных видах.
Современному Российскому банковскому рынку драгоценных
металлов 22 года - в 1996 году Центральный банк России выпустил
несколько базовых инструкций, регламентирующих банковские операции с
драгметаллами. Эти нормативные документы разрешили банкам покупать и
продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, выдавать
кредиты под залог мерных слитков и предоставлять займы в виде слитков.
В настоящее время примерно у 360 коммерческих банков в РФ имеется
лицензия на совершение операций с драгоценными металлами.
Банк России четко определил перечень драгметаллов, с которыми
могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро,
платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также
родий, иридий, осмий и рутений, но операции с ними российским банкам не
разрешены. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом
в виде слитков и монет.
В 1996 году, когда банки начали работать с драгметаллами,
федерального закона, регламентирующего деятельность на этом рынке, еще
не было. Существовали уже упомянутые инструкции Центробанка, несколько
указов президента и постановлений правительства РФ.
Впрочем, принятый в 1998 году Закон РФ «О драгоценных металлах и
драгоценных камнях»
4
по большей части регламентировал взаимоотношения
производителей и потребителей драгметаллов, а потому для банков прошел
практически незамеченным.
После того как Банк России разрешил финансово-кредитным
учреждениям работать с драгметаллами, у многих из тех, кто занимается
металлом, предполагалось, что операции с драгметаллами приведут к
дедолларизации российской экономики. В Государственной Думе РФ одно
4
Федеральный Закон РФ от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (в
ред. от 18.07.05).
17
время даже активно обсуждался ввод обращение золотых монет с реальным
номиналом. А эксперты серьезно выбирали варианты развития биржевой
торговли драгметаллами на российском рынке - создавать специальную
секцию при ММВБ, или так называемый московский фиксинг при
Ассоциации участников рынка драгоценных металлов (Московском золотом
клубе).
Драгоценные металлы являются экспорто-ориентированным товаром.
В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и
ценообразование жестко зависит от мировых цен: во внутреннем
ценообразовании и биржевой торговле просто нет смысла. Даже Банк России
устанавливает учетные цены на драгметаллы, ориентируясь на лондонский
фиксинг, то есть на средневзвешенную цену сделок по слиткам между
крупнейшими банками в Лондоне. В Европе достаточно развита торговля
реальным металлом в слитках. В Нью-Йорке больше торгуют фьючерсами,
то есть срочными контрактами на поставки металла. В Азии немалую долю
рыночного оборота составляют сделки по ценным бумагам, обеспеченным
металлом.
У российского законодательства, регламентирующего операции с
драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от
мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются
ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и
покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор,
покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически
никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию
доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки
драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.
Однако при необходимости купить слитки золота и серебра можно без
проблем. А вот приобрести платину и палладий в России несколько сложнее.
В стране не так уж много производителей металлов платиновой группы,
почти вся их продукция экспортируется и «расписана» заранее.
18
Поэтому банку потребуется некоторое время, чтобы найти такие
слитки для пожелавшего купить их клиента.
Гораздо более удобным инструментом работы с драгоценными
металлами и для банка, и для клиента являются обезличенные металлические
счета. Купить металл на обезличенный счет и продать его со счета можно в
любое время. При совершении операций по такому счету реальный металл не
обращается, соответственно, снимается проблема НДС.
При совершении операций с обезличенным металлом нет каких-либо
ограничений по весу металла в отличие от слитков, имеющих определенный
вес. Количество операций также не ограничено - покупать металл на счет и
избавляться от него можно сколько угодно раз. Если продажа
килограммового слитка может занять длительное время, то продать
килограмм золота со счета можно незамедлительно - обезличенный металл
имеет мгновенную ликвидность. При этом нет никаких затрат на его
взвешивание, хранение и транспортировку. Ведь с реальным металлом могут
работать далеко не все отделения банков - для операций с ним необходимо
дорогостоящее оборудование.
5
В силу отсутствия механизмов внутреннего ценообразования
российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и
продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим
ценам на международном межбанковском рынке.
Поэтому обезличенные металлические счета - это не только способ
диверсификации сбережений. Это еще и удобный инструмент для игры на
мировых ценах на драгметаллы для каждого.
Как показывает практика, сейчас в России на мировых ценах на
драгметаллы играют в основном физические лица. Население сознательно
распределяет сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко
5
Фаненко М.А. Перспективы золота как инструмента международной ликвидности // Банковские услуги.
2014. № 12. – С. 16-22.
19
вкладывают свободные средства в драгметаллы: это достаточно рискованный
актив, здесь нет гарантированной доходности.
В последнее время интерес к возможностям обезличенного металла
значительно возрос. Вложения в обезличенный металл обеспечивают
владельцам счетов хорошую доходность.
По мнению экспертов, юридические коллизии - «возрастное» явление
российского рынка драгметаллов.
Драгоценные металлы все больше входят в нашу жизнь как
оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один
из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.
1.2 Общая характеристика операций коммерческих банков с
драгоценными металлами
Операции с драгоценными металлами и природными драгоценными
камнями как с валютными ценностями регулируются Законом РФ от 26
марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (в
ред. от 18.07.05).
Драгоценными металлами как валютными ценностями являются
золото, серебро, платина, металлы платиновой группы (палладий, иридий,
родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии, за исключением
ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий.
Природные драгоценные камни как валютные ценности включают в
себя алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты в сыром и
обработанном виде, а также жемчуг (речной жемчуг, жемчуг «Ориенталь»,
австралийский круглый жемчуг массой более 0,25 карата), за исключением
ювелирных и других бытовых изделий и лома таких изделий.
Не все драгоценные камни пригодны для изготовления ювелирных
изделий. Постановлением Правительства РФ от 23 ноября 1998 г. № 1365
установлены критерии отнесения драгоценных камней к непригодным для
изготовления ювелирных изделий. Основными критериями отнесения
алмазов, рубинов, изумрудов, сапфиров, александритов к непригодным для
20
изготовления ювелирных изделий драгоценным камням являются их
размерно-весовые, цветовые и качественные характеристики, а также
экономическая целесообразность их переработки на предприятиях
ограночной промышленности РФ.
К природным алмазам, непригодным для изготовления ювелирных
изделий, относятся природные алмазы в сыром (естественном) и
обработанном виде ситовых классов «3 + 2» и ниже, включая:
1) алмазы, рекупированные (т.е. извлеченные) из многокристального
алмазного инструмента;
2) отходы при любом виде обработки алмазов;
3) алмазный концентрат;
4) алмазная крошка и алмазные порошки.
Непригодными для изготовления ювелирных изделий являются
алмазы, имеющие формы борт и дриллинг, независимо от их характеристик и
степени обработки. Борт (гол. boort) - это технические алмазы,
представляющие собой кристаллы неправильной формы массой от
нескольких сотых до одного карата.
Это неправильной формы сростки, шаровидные агрегаты
непрозрачных, окрашенных алмазов.
Дриллинг (англ. drilling - высверленный) - это формы алмаза со
сквозными дырками.
Драгоценные камни, непригодные для изготовления ювелирных
изделий, используются как продукция производственно-технического
назначения.
Драгоценные металлы выпускаются аффинажными заводами в форме
слитков (стандартных и мерных), проката, гранул, порошка. Также
выпускаются монеты из драгоценных металлов.
Стандартные слитки представляют собой слитки (ГОСТ 28058-89,
ГОСТ 28595-90, ГОСТ 12341-66, ГОСТ 12340-81), изготовленные и
маркированные российскими (до 1992 г. советскими) аффинажными
21
предприятиями. Они имеют следующую лигатурную массу: золотые 11000-
13 200 г; серебряные 28 000-32 000 г; платиновые не более 5,5 кг;
палладиевые не более 3,5 кг.
Аффинаж (фр. affinane - очистка), или аффинирование, - это процесс
получения драгоценных металлов высокой чистоты путем их разделения и
отделения от них загрязняющих примесей. Лигатура (др.-лат. ligatura, лат.
ligare - связывать) - металлы, вводимые в состав сплавов благородных
металлов (например, медь в сплавах с золотом) для придания им большей
твердости.
6
Мерные слитки представляют собой сертифицированные
нестандартные по весу слитки золота, серебра, платины, изготовленные и
маркированные (в соответствии с отраслевыми стандартами) российскими
(до 1992 г. советскими) аффинажными предприятиями, массой 1 кг и менее, с
содержанием химически чистого основного металла не менее 99,99 %
лигатурной массы слитка. Мерные слитки выпускаются на основании
Постановления Правительства РФ от 25 ноября 1995 г. № 1157 «О
дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и
драгоценных камней в Российской Федерации». В настоящее время
выпускаются слитки весом 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 г. На сертификате
качества завода-изготовителя указываются проба, номер, вес слитка.
Прокат драгоценных металлов - это холоднокатанные полосы металлов
(ГОСТ 7221-80, ГОСТ24718-81), изготовляемые и маркируемые российскими
(до 1992 г. советскими) предприятиями и поставляемые в качестве довесков к
партиям соответствующих слитковых драгоценных металлов для достижения
заданной массы партии.
К серебру кроме проката, относятся также гранулы. Гранулы - это
аффинированное серебро в гранулах (т. е. в плотных комочках в виде зерна),
изготавливаемое российскими (до 1992 г. советскими) предприятиями и
6
Филиппенко А. Добыть и сберечь // Мировая экономика, №2, 2015. – с. 9.
22
поставляемое в качестве довесков к партиям серебра в стандартных слитках
для достижения заданной массы партии.
Термин «порошки драгоценных металлов» применяется к металлам
платиновой группы (ГОСТ 14873-79, ГОСТ 14836-82, ГОСТ12342-81),
которые поставляются российскими (до 1992 г. советскими) аффинажными
предприятиями в виде порошкообразной субстанции с содержанием
химически чистого основного металла не менее 99,90 % лигатурной массы
порошка, упакованной в стеклянные ампулы и пластмассовые банки с
маркировкой предприятия-изготовителя массой нетто:
а) в стеклянных ампулах - платина до 50 г, палладий до 25 г и родий от
0,1 до 25 г включительно;
б) в пластмассовых банках - платина и палладий не более 7000 г, родий
от 25 до 5000 г.
Финансовые институты могут совершать операции с самородками
драгоценных металлов и с уникальными янтарными образованиями.
Самородок драгоценных металлов - это обособление самородных
драгоценных металлов в коренных и самородных месторождениях, резко
отличающееся по своим размерам от преобладающих частиц и обладающее
массой не менее 0,1 г. Из них уникальными признаются редко
встречающиеся в природе самородки, обладающие особыми
минералогическими, морфологическими, размерно-весовыми
характеристиками или их сочетаниями.
Постановлением Правительства РФ от 22 сентября 1999 г. № 1068
утверждены критерии отнесения самородков драгоценных металлов и
драгоценных камней к категории уникальных. К категории уникальных
могут быть отнесены:
а) золотые самородки:
- из коренных месторождений: кристаллы, дендриты и их срастания
массой 1 г и более; скопления неправильной формы массой 5 г и более; из
россыпных месторождений: кристаллы, дендриты и их срастания массой 5 г
23
и более; скопления неправильной формы массой 50 г и более, имеющие
низкие степени окатанности; скопления неправильной формы массой 1000 г
и более независимо от степени окатанности;
б) серебряные самородки из коренных и россыпных месторождений:
кристаллы, дендриты и их срастания массой 0,5 г и более; скопления
неправильной формы массой 5 г и более;) самородки платины и металлов
платиновой группы:
- из коренных месторождений: кристаллы и их срастания массой 1 г и
более; скопления неправильной формы массой 5 г и более; из россыпных
месторождений: кристаллы и их срастания массой 5 г и более, имеющие
низкие степени окатанности; скопления неправильной формы массой 20 г и
более, имеющие низкие степени окатанности; скопления неправильной
формы массой 200 г и более независимо от степени окатанности;
г) самородки, связанные с какими-либо историческими событиями или
известными личностями, сыгравшими выдающуюся роль в истории, науке и
культуре;
д) самородки, связанные с историей развития добычи драгоценных
металлов в стране;
е) самородки из известных коллекций, собраний, музеев;
ж) самородки, имеющие необычную форму;
К категории уникальных драгоценных камней могут быть отнесены:
а) алмазы массой 50 каратов и более;
б) алмазы, обладающие уникальными характеристиками по одному или
по совокупности признаков: по форме, редким уникальным цветам в
сочетании с высокой чистотой, характеру включений и
кристаллографическими очертаниями независимо от массы алмаза
(стоимостью, эквивалентной не менее 3 тыс. долл. США за 1 карат);
в) бриллианты массой 20 каратов и более, а также бриллианты,
уникальные по форме, цветовым и качественным характеристикам
(стоимостью, эквивалентной не менее 10 тыс. долл. США за 1 карат);
24
г) необработанные изумруды (штуфы, кристаллы или сростки
кристаллов изумрудов) первого цвета (темно-зеленый) первого и второго
сорта, представляющие интерес по форме кристаллов и минеральным
ассоциациям, а также их обломки размером от 10 мм и более первого цвета
(темно-зеленого), высокой степени прозрачности, с внутренним блеском
(категория «экстра»);
д) ограненные изумруды массой 10 каратов и более, уникальные по
форме, цвету и качеству, первого (темно-зеленого цвета), первой и второй
групп чистоты;
е) необработанные рубины, сапфиры насыщенных цветовых тонов,
александриты с сильным александритовым эффектом (штуфы, кристаллы или
сростки кристаллов) первого и второго сорта, представляющие интерес по
форме кристаллов и минеральным ассоциациям, с хорошо выраженной
природной формой кристаллов;
ж) ограненные рубины массой 10 каратов и более, кроваво-красного
цвета типа «бирманских», первой группы чистоты;
з) ограненные сапфиры массой 10 каратов и более, васильково-синего
цвета типа «кашмирских», первой группы чистоты, а также редких цветов
(желтые, оранжевые, фиолетовые);
и) ограненные александриты массой 5 каратов и более, с сильным
александритовым эффектом, первой и второй групп чистоты; к) жемчуг
массой более 5 каратов, белого, голубого и черного цветов, обладающий
хорошим блеском с перламутровым оттенком, различной формы:
правильной, сферической, овальной, каплевидной («бутон») и неправильной
(«барокко»);
л) драгоценные камни, связанные с какими-либо историческими
событиями или известными личностями, сыгравшими выдающуюся роль в
истории, науке и культуре.