66
Уфа
40,40
97767
12,15
29403
Ростов
51,60
124870
15,50
37510
Надым
58,50
141568
18,50
44769
Итого
244,90
592650
73,85
178715
Выручка по операциям купли – продажи стандартных слитков золота
будет формироваться как возникающая в результате разницы между ценами
покупки и продажи. Средняя маржа в результате разницы цен покупки и
продажи на золото в ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в 2016 г. составила 95 руб. на 1
грамм золота Таким образом, доход банка по операциям купли – продажи
составит:
244,90*95 = 23266 тыс. руб.
Доход от операции по хранению драгоценных металлов будет
формироваться как комиссионное вознаграждение. Ежемесячная комиссия по
операциям хранения для золота в ПАО «БАНК УРАЛСИБ» составляет 0,1% от
стоимости металла. Таким образом, сумма комиссионного вознаграждения по
операциям хранения составит:
178715*0,1/100*12 = 2145 тыс. руб.
Также в соответствии с политикой ПАО «БАНК УРАЛСИБ», им
взимаются дополнительные комиссии за зачисление и выдачу металла в
размере 0,05% от стоимости металла, а также за проверку наличия
необходимых документов при открытии обезличенного металлического счета в
размере 0,02% от стоимости металла. Данные операции будут осуществлены
как минимум 1 раз в год. Таким образом, дополнительное комиссионное
вознаграждение составит:
178715*(0,05+0,02)/100 = 125 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма годового комиссионного вознаграждения от
операций хранения драгоценных металлов составит:
2145 + 125 = 2270 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать операционные расходы, которые понесет
банк при осуществлении операций купли – продажи драгоценных металлов при
организации работы рекомендуемых к открытию центров. Данные расходы
будут складываться из процентов по клиентским операциям по купле – продаже
67
золота, амортизационных отчислений по основным фондам, комиссионного
вознаграждения банкам – корреспондентам. Процентные выплаты по
клиентским операциям с золотом составляли 10,5% от суммы полученной
маржи по сделке. Таким образом, сумма выплаченных процентов составит:
23266*10,5/ 100 = 2443 тыс. руб.
Учетной политикой банка предусмотрено применение линейного способа
начисления амортизации для основных средств и нематериальных активов.
Срок полезного использования рекомендуемых к приобретению объектов
основных средств и нематериальных активов (программное обеспечение)
составляет 10 лет. Таким образом, годовая сумма амортизационных отчислений
составит:
5130/10 = 513 тыс. руб.
Для определения расходов по выплате комиссионного вознаграждения
банкам - корреспондентам, была принята средняя ставка комиссионного
вознаграждения, сложившаяся в 2016 г. Она составила:
- по операциям на внутреннем рынке 1% от объема операций с
драгоценными металлами;
- по операциям на международном рынке 1,2% от объема операций с
драгоценными металлами.
При сохранении сложившегося в 2016 г. соотношения между объемами
операций с драгоценными металлами, осуществленными на международном и
внутреннем рынке (60% на международном рынке, 40% операций на
внутреннем рынке), расходы по выплате комиссионного вознаграждения
составят:
- по операциям на внутреннем рынке
592650*0,4*0,01 = 2370 тыс. руб.
- по операциям на международном рынке:
592650*0,6*0,012 = 4267 тыс. руб.
Общая сумма расходов по операциям с драгоценными металлами сведена
в таблицу 17
68
Таблица 17
Расходы по осуществлению операций с драгоценными
металлами в рекомендуемых к открытию центрах
Статьи расходов
Сумма
расходов,
тыс. руб.
Операционные расходы, всего
В т.ч.
14723
На организацию работы центра
5130
Амортизационные выплаты
513
Проценты уплаченные
2443
Комиссионное вознаграждение
6637
Расходы по заработной плате, всего
В т.ч.
7020
Фонд оплаты труда
5400
Отчисления во внебюджетные фонды
1620
Расходы всего
21743
Таким образом, чистый доход от дополнительных операций с золотом
составит:
23226 + 2270 – 21743 = 3753 тыс. руб.
Период окупаемости инвестиций в открытие 5 центров работы с
наличным драгоценным металлом составит:
5130/3753 = 1,3 года или 16 месяцев.
Таким образом, при осуществлении дополнительных операций с золотом
инвестиции банка окупятся за 16 месяцев.
В качеств основного фактора, препятствующего росту объема операций с
драгоценными металлами ПАО «БАНК УРАЛСИБ» на внутреннем рынке было
выявлено то, что обезличенные металлические счета не попадают под действие
системы страхования вкладов, кроме того, при обналичивании средств по
обезличенным металлическим счетам возникает необходимость в уплате НДС.
Это сдерживает спрос на услуги банка с драгоценными металлами со стороны
физических лиц и организаций ювелирной промышленности.
Повлиять на требования законодательства ПАО «БАНК УРАЛСИБ» не
может, но для привлечения данной категории пользователей банковских услуг,
он может предоставить им дополнительные услуги. Предполагается, что
система металлических счетов может стать более популярной, если ПАО
«БАНК УРАЛСИБ» будет выпускать к данным счетам особый вид расчетно –
69
платежных карт – банковские карты металлических счетов, на которых
отражалось бы количество драгоценных металлов, содержащееся на
металлическом счете. Эмиссия и обслуживание таких карт не намного сложнее
эмиссии и обслуживания карт, привязанным к валютным счетам.
Баланс предлагаемой нами карты мог бы отражать, во-первых,
физическое количество металла, во-вторых, его рыночную стоимость с учетом
установленного кредитной организацией курса драгоценного металла. В связи с
этим расчеты банковскими картами металлических счетов можно было бы
проводить в обычном порядке – при использовании в расчетах списывалась бы
денежная сумма, соответствующая сумме платежа, при этом на ту же сумму
уменьшалось бы количество драгоценного металла, учтенного на счете.
Также полагаем необходимым разрешить получать держателям таких
карт драгоценные металлы в наличной форме при ее предъявлении в банке. При
этом организация такой системы не потребует стопроцентного покрытия
наличным драгоценным металлом в хранилищах банка.
Для снижения рисков по операциям с драгоценными металлами, ПАО
«БАНК УРАЛСИБ» также было предложено наряду со сделками СПОТ и
СВОТ на международном рынке осуществлять опционные сделки. Для
экономического обоснования данной рекомендации рассмотрим пример
расчета опциона оп операциям с золотом. Для страхования от возможного
понижения цены золота ПАО «БАНК УРАЛСИБ» может приобрести золотой
put - опцион со страйком 1256,80 дол. (прогнозируемая стоимость продажи
золота за унцию, в дол. на 01.07.2017 г.). Опционная премия продавцу
составляет 0,5% от цены за унцию, то есть 6,284 дол. Средний период
форвардных контрактов ПАО «БАНК УРАЛСИБ» составляет 6 месяцев. При
неблагоприятных прогнозах, цена золота на 01.01.2018 г. может снизиться до
1193,96 дол. за унцию.
Если банк примет решение воспользоваться своим правом по
приобретенному опциону по страйковой цене 1256,8 дол. за унцию, его доход
за одну унцию составит:
70
1256,8 – 6,284 – 1193,96 = 56,556 дол.
При наиболее благоприятном сценарии на 01.01.2017 г. цена на 1 унцию
золота может подняться до 1342,68 руб. В том случае, если цена на золото
поднимется, банк сможет отказаться от своих прав по опциону и реализовать
золото по новой рыночной цене. В этом случае доход банка в расчете на 1
унцию составит:
1342,68 – 6,284 – 1256,8 = 79,596 дол. за унцию
Таким образом, уплатив 6,284 дол. за унцию за страховку риска,
связанного со снижением стоимости золота, банк может получить доход на 1
унцию, равный практически полному приросту рыночной стоимости. При этом
при любом изменении цены потери части активов не наступает. Таким образом,
осуществление опционных сделок позволит ПАО «БАНК УРАЛСИБ»
существенно снизить риски по операциям с драгоценными металлами на
международном рынке.
Таким образом, выявленные проблемы и перспективы операций ПАО
«БАНК УРАЛСИБ» с драгоценными металлами позволили сформулировать
рекомендации по привлечению новых клиентов и увеличению объема
оказываемых услуг на внутреннем рынке драгоценных металлов, а также по
снижению рисков операций с драгоценными металлами на международном
рынке. Экономический эффект от операций по увеличению объема
оказываемых услуг на внутреннем рынке составит 3753 тыс. руб.
71
Заключение
В процессе выполнения работы был проведен анализ сущности и
особенностей операций коммерческих банков с драгоценными металлами,
раскрыты особенности нормативно – правового регулирования данных
операций в РФ, рассмотрены особенности их осуществления на
международном и российском рынке, дана оценка структуры и динамики
операций с драгоценными металлами ПАО «БАНК УРАЛСИБ», эффективности
данных операций, выявлены проблемы и перспективы осуществления операций
данного банка с драгоценными металлами, предложены меры по повышению
эффективности данных операций банка. Основные задачи в процессе
выполнения работы были решены.
По результатам проведенного исследования были сделаны следующие
выводы:
1. Операции с драгоценными металлами для российский коммерческих
банков являются перспективными, но тем не менее в практике банковской
деятельности еще недостаточно распространены. Значение данных операций
для коммерческих банков состоит в том, что они являются достаточно
стабильным источником роста доходов банка. Кроме того, в силу особых
свойств драгоценных металлов, данные операции позволяют коммерческим
банкам формировать достаточный уровень ликвидности.
2. Инвестиции в драгоценные металлы выгодны тем, что инвестор ни в
коем случае много не потеряет при любом развитии событий на рынке
драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и
незначительно. В случае проявления каких-то негативных факторов
глобального масштаба золото дает возможность сохранить сбережения.
3. Операции с драгоценными металлами в РФ выступают объектом
законодательного регулирования и подлежат обязательному лицензированию.
У российского законодательства, регламентирующего операции с
драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от мировой
практики. В развитых странах драгоценные металлы являются ценностью,
72
аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и покупаются
без дополнительного налогообложения. Ставка НДС по операциям с
драгоценными металлами составляет 18%.
4. В соответствии с законодательством РФ, коммерческие банки могут
осуществлять следующие виды операций с драгоценными металлами -
покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет
клиентов (по договорам комиссии и поручения);
- привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на
определенный срок) от физических и юридических лиц;
- размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на
депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в
драгоценных металлах;
- предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под
залог драгоценных металлов;
- оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при
наличии сертифицированного хранилища;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с поставкой
драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с
немедленной поставкой (наличные сделки), срочные сделки купли-продажи,
совершать другие сделки с драгоценными металлами.
При проведении банковских операций с драгоценными металлами банки
обязаны осуществлять контроль за соотношением требований и обязательств в
драгоценных металлах в рублевой оценке, т. е. вести открытую позицию по
операциям с драгоценными металлами. Порядок регулирования открытой
позиции устанавливает Банк России.
Операции с драгоценными металлами, осуществляемые коммерческими
банками РФ на международных рынках, также должны проводиться с
соблюдением требований законодательства РФ. Наиболее распространенными
73
типами операций коммерческих банков на международном рынке драгоценных
металлов являются операции СПОТ, СВОТ, а также операции с опционами.
В аналитической главе работы был выполнен анализ структуры и
динамики и эффективности операций ПАО «БАНК УРАЛСИБ» с
драгоценными металлами. По итогам анализа были сделаны следующие
выводы:
1. ПАО «БАНК УРАЛСИБ» осуществляет операции со стандартными
слитками золота и серебра, а также с золотыми и серебряными монетами как на
внутреннем, так и на международном рынках, оказывает услуги хранения и
выдает кредиты под залог драгоценных металлов.
2. В 2016 г. наблюдалась положительная динамика банка по операциям с
драгоценными металлами. Рост объема продаж стандартных слитков золота
увеличился на 794653 тыс. руб. или 43,61%, а стандартных слитков серебра – на
79951 тыс. руб. или 39,91%. В данном периоде также необходимо отметить
увеличение темпов роста объема операций по продажи золотых и серебряных
монет с 111,14% до 128,81%.
3. Анализ структуры операций банка с драгоценными металлами показал,
что в общем объеме данных операций преобладают собственные операции,
осуществляемые преимущественно со стандартными слитками золота на
международном рынке драгоценных металлов. На международном рынке
банком осуществляются операции на условиях СВОП и СПОТ.
4. Эффективность операций ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в 2016 г. по
сравнению с показателями прошлых лет увеличилась, что проявилось в росте
чистого дохода и рентабельности операций с драгоценными металлами. Чистый
доход по операциям с драгоценными металлами ПАО «БАНК УРАЛСИБ» в
2016 г. составил 80280 тыс. руб., а рентабельность данных операций была равна
2,26%.
5. Риски по операциям с драгоценными металлами ПАО «БАНК
УРАЛСИБ» учитываются в составе кредитных рисков. Величина потерь,
74
соответствующая объему риска по операциям с драгоценными металлами в
2016 г. была оценена в 57556 тыс.руб.
По результатам анализа были выявлены следующие проблемы,
препятствующие более эффективному осуществлению операцию ПАО «БАНК
УРАЛСИБ» с драгоценными металлами:
1. Низкий спрос на драгоценные металлы со стороны населения и
предприятий ювелирной промышленности в слитках или монетах, т.к. их
приобретение частными инвесторами не выгодно из-за того, что банки
включают в цену продаж НДС, равный 18%;
2. Отсутствие обезличенных металлических вкладов в системе
страхования вкладов;
3. Неразвитая банковская сеть по купле – продажи наличного металла.
Вместе с тем перспективы дальнейшего осуществления операций банка с
драгоценными металлами оценивались как высокие, что объясняется
следующими причинами:
1. Рост цен на драгоценные металлами;
2. Более высокая доходность вложений в драгоценные металлы по
сравнению с вложениями в валюту.
В качестве наиболее перспективных направлений операций ПАО «БАНК
УРАЛСИБ» с драгоценными металлами были отмечены операции с золотом и
палладием.
Для решения выявленных проблем ПАО «БАНК УРАЛСИБ» были даны
следующие рекомендации по повышению эффективности операций с
драгоценными металлами:
1. Увеличить количество офисов, осуществляющих операции с
наличными драгоценными металлами;
2. Для того чтобы повысить популярность сбережения средств на
металлических счетах среди физических лиц банку рекомендуется выпускать к
открытым обезличенным металлическим счетам специальные расчетные
платежные карты;
75
3. Расширить объем операций с драгоценными металлами за счет
приобретения опционов.
Экономический эффект от реализации данных рекомендаций выразится в
росте чистого дохода от операций с драгоценными металлами на 3753 тыс. руб.,
а также в снижении рисков по операциям на международных рынках.