64
К владельцам денежных средств, размещенных в банке на основании
договора банковского счета(Металлические счета) предусматривает гарантии
Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках
Российской Федерации". Но есть и другая сторона, применение закона к
страхованию металлических счетов вызывает определенные затруднения. Если
же рассматривать металлические счета ответственного хранения, то на них
данный закон не распространяется.
Такое разграничение не должно быть в законодательстве, в новой
редакции закона нужно дополнить положение о гарантии лицам, счет которых
открыт путем внесения металла.
В заключении можно сказать, что несмотря на все недостатки и
проблемы сферы драгоценных металлов и драгоценных камней в России,
данный рынок имеет значительный потенциал и развивается.
Повышение активности банковского сектора, расширение круга
участников рынка, развитие методов на основе драгоценных металлов, а также
формирование спроса частных и институциональных инвесторов будут активно
способствовать развитию рынка драгоценных металлов.
3.2. Рекомендации по развитию операций банков с драгоценными
металлами
С учетом проблем, выявленных по результатам анализа операций ПАО
«Сбербанк» с драгоценными металлами, можно дать банковской организации
следующие рекомендации:
1. Увеличить количество офисов, осуществляющих операции с
наличными драгоценными металлами;
2. Для того чтобы повысить популярность сбережения средств на
металлических счетах среди физических лиц банку рекомендуется выпускать к
открытым обезличенным металлическим счетам специальные расчетные
платежные карты;
65
3. Расширить объем операций с драгоценными металлами за счет
приобретения опционов.
Далее дадим более подробное обоснование каждой из перечисленных
рекомендаций.
Как уже было отмечено ранее, одной из основных проблем,
препятствующих росту объема операций с драгоценными металлами ПАО
«Сбербанк» является недостаточно развитая филиальная сеть. В связи с этим
банку рекомендуется открыть центры по осуществлению операций с наличным
металлом в 5 городах.
Архангельск
Тольяти
Уфа
Тула
Надым
Рассчитаем затраты на организацию одного такого центра. Они будут
складываться из затрат на оборудование. Необходимо затраты на оборудование
для открытия такого центра рассчитаны в таблице 13
Таблица 13
Расходы на оборудование для открытия центра по осуществлению
операций с наличными драгоценными металлами
Статья затрат
Сумма, тыс.
руб.
Весоизмерительное оборудование
192
Системы хранения и безопасности
584
Оргтехника
84
Программное обеспечение
75
Мебель
91
Итого
1026
Общая сумма расходов на открытие 5 центров операций с
драгоценными металлами составит 5130 тыс. руб. Данные расходы могут быть
профинансированы из чистой прибыли банка, полученной в 2016 г.
Планируется, что работу центра будут обеспечивать три сотрудника:
оператор, бухгалтер и менеджер. Заработная плата сотрудников составит:
66
Менеджер – 35 тыс. руб.
Бухгалтер – 30 тыс. руб.
Оператор – 25 тыс. руб.
Годовые расходы по заработной плате по одному центру составят:
(35+30+25)*12 = 1080 тыс. руб.
Отчисления по заработной плате во внебюджетные фонды составят
1080*30/100 = 324 тыс.
Годовые расходы по оплате труда по 5 центрам составят 5400 тыс. руб, а
отчисления во внебюджетные фонды – 1620 тыс. руб.
Планируются, что в региональных центрах будут осуществляться
операции со стандартными слитками золота. Совместно с сотрудниками отдела
операций с драгоценными металлами головного офиса банка был осуществлен
прогноз возможного объема операций по каждому региональному центру.
Результаты прогнозирования представлены в таблице 14
Таблица 14
Прогнозирование объема операций по региональным центрам
Региональный
центр
Операции купли –
продажи драгоценных
металлов
Операции хранения
Кг.
Тыс. руб.
Кг.
Тыс. руб.
Архангельск
42,70
103333
13,30
32185
Тольяти
51,70
125112
14,40
34848
Уфа
40,40
97767
12,15
29403
Тула
51,60
124870
15,50
37510
Надым
58,50
141568
18,50
44769
Итого
244,90
592650
73,85
178715
Выручка по операциям купли – продажи стандартных слитков
золота будет формироваться как возникающая в результате разницы между
ценами покупки и продажи. Средняя маржа в результате разницы цен покупки
и продажи на золото в ПАО «Сбербанк» в 2016 г. составила 95 руб. на 1 грамм
золота Таким образом, доход банка по операциям купли – продажи составит:
244,90*95 = 23266 тыс. руб.
Доход от операции по хранению драгоценных металлов будет
формироваться как комиссионное вознаграждение. Ежемесячная комиссия по
операциям хранения для золота в ПАО «Сбербанк» составляет 0,1% от
67
стоимости металла. Таким образом, сумма комиссионного вознаграждения по
операциям хранения составит:
178715*0,1/100*12 = 2145 тыс. руб.
Также в соответствии с политикой ПАО «Сбербанк», им взимаются
дополнительные комиссии за зачисление и выдачу металла в размере 0,05% от
стоимости металла, а также за проверку наличия необходимых документов при
открытии обезличенного металлического счета в размере 0,02% от стоимости
металла. Данные операции будут осуществлены как минимум 1 раз в год.
Таким образом, дополнительное комиссионное вознаграждение составит:
178715*(0,05+0,02)/100 = 125 тыс. руб.
Таким образом, общая сумма годового комиссионного вознаграждения
от операций хранения драгоценных металлов составит:
2145 + 125 = 2270 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать операционные расходы, которые понесет
банк при осуществлении операций купли – продажи драгоценных металлов при
организации работы рекомендуемых к открытию центров. Данные расходы
будут складываться из процентов по клиентским операциям по купле – продаже
золота, амортизационных отчислений по основным фондам, комиссионного
вознаграждения банкам – корреспондентам. Процентные выплаты по
клиентским операциям с золотом составляли 10,5% от суммы полученной
маржи по сделке. Таким образом, сумма выплаченных процентов составит:
23266*10,5/ 100 = 2443 тыс. руб.
Учетной политикой банка предусмотрено применение линейного
способа начисления амортизации для основных средств и нематериальных
активов. Срок полезного использования рекомендуемых к приобретению
объектов основных средств и нематериальных активов (программное
обеспечение) составляет 10 лет. Таким образом, годовая сумма
амортизационных отчислений составит:
5130/10 = 513 тыс. руб.
68
Для определения расходов по выплате комиссионного вознаграждения
банкам - корреспондентам, была принята средняя ставка комиссионного
вознаграждения, сложившаяся в 2016 г. Она составила:
- по операциям на внутреннем рынке 1% от объема операций с
драгоценными металлами;
- по операциям на международном рынке 1,2% от объема операций с
драгоценными металлами.
При сохранении сложившегося в 2016 г. соотношения между объемами
операций с драгоценными металлами, осуществленными на международном и
внутреннем рынке (60% на международном рынке, 40% операций на
внутреннем рынке), расходы по выплате комиссионного вознаграждения
составят:
- по операциям на внутреннем рынке
592650*0,4*0,01 = 2370 тыс. руб.
- по операциям на международном рынке:
592650*0,6*0,012 = 4267 тыс. руб.
Общая сумма расходов по операциям с драгоценными металлами
сведена в таблицу 15
Таблица 15
Расходы по осуществлению операций с драгоценными
металлами в рекомендуемых к открытию центрах
Статьи расходов
Сумма расходов,
тыс. руб.
Операционные расходы, всего
В т.ч.
14723
На организацию работы центра
5130
Амортизационные выплаты
513
Проценты уплаченные
2443
Комиссионное вознаграждение
6637
Расходы по заработной плате, всего
В т.ч.
7020
Фонд оплаты труда
5400
Отчисления во внебюджетные фонды
1620
Расходы всего
21743
Таким образом, чистый доход от дополнительных операций с золотом
составит:
23226 + 2270 – 21743 = 3753 тыс. руб.
69
Период окупаемости инвестиций в открытие 5 центров работы с
наличным драгоценным металлом составит:
5130/3753 = 1,3 года или 16 месяцев.
Таким образом, при осуществлении дополнительных операций с
золотом инвестиции банка окупятся за 16 месяцев.
В качеств основного фактора, препятствующего росту объема операций
с драгоценными металлами ПАО «Сбербанк» на внутреннем рынке было
выявлено то, что обезличенные металлические счета не попадают под действие
системы страхования вкладов, кроме того, при обналичивании средств по
обезличенным металлическим счетам возникает необходимость в уплате НДС.
Это сдерживает спрос на услуги банка с драгоценными металлами со стороны
физических лиц и организаций ювелирной промышленности.
Повлиять на требования законодательства ПАО «Сбербанк» не может,
но для привлечения данной категории пользователей банковских услуг, он
может предоставить им дополнительные услуги. Предполагается, что система
металлических счетов может стать более популярной, если ПАО «Сбербанк»
будет выпускать к данным счетам особый вид расчетно – платежных карт –
банковские карты металлических счетов, на которых отражалось бы количество
драгоценных металлов, содержащееся на металлическом счете. Эмиссия и
обслуживание таких карт не намного сложнее эмиссии и обслуживания карт,
привязанным к валютным счетам.
Баланс предлагаемой нами карты мог бы отражать, во-первых,
физическое количество металла, во-вторых, его рыночную стоимость с учетом
установленного кредитной организацией курса драгоценного металла. В связи с
этим расчеты банковскими картами металлических счетов можно было бы
проводить в обычном порядке – при использовании в расчетах списывалась бы
денежная сумма, соответствующая сумме платежа, при этом на ту же сумму
уменьшалось бы количество драгоценного металла, учтенного на счете.
Также полагаем необходимым разрешить получать держателям таких
карт драгоценные металлы в наличной форме при ее предъявлении в банке. При
70
этом организация такой системы не потребует стопроцентного покрытия
наличным драгоценным металлом в хранилищах банка.
Для снижения рисков по операциям с драгоценными металлами, ПАО
«Сбербанк» также было предложено наряду со сделками СПОТ и СВОТ на
международном рынке осуществлять опционные сделки. Для экономического
обоснования данной рекомендации рассмотрим пример расчета опциона оп
операциям с золотом. Для страхования от возможного понижения цены золота
ПАО «Сбербанк» может приобрести золотой put - опцион со страйком 1256,80
дол. (прогнозируемая стоимость продажи золота за унцию, в дол. на 01.07.2017
г.). Опционная премия продавцу составляет 0,5% от цены за унцию, то есть
6,284 дол. Средний период форвардных контрактов ПАО «Сбербанк»
составляет 6 месяцев. При неблагоприятных прогнозах, цена золота на
01.01.2018 г. может снизиться до 1193,96 дол. за унцию.
Если банк примет решение воспользоваться своим правом по
приобретенному опциону по страйковой цене 1256,8 дол. за унцию, его доход
за одну унцию составит:
1256,8 – 6,284 – 1193,96 = 56,556 дол.
При наиболее благоприятном сценарии на 01.01.2017 г. цена на 1 унцию
золота может подняться до 1342,68 руб. В том случае, если цена на золото
поднимется, банк сможет отказаться от своих прав по опциону и реализовать
золото по новой рыночной цене. В этом случае доход банка в расчете на 1
унцию составит:
1342,68 – 6,284 – 1256,8 = 79,596 дол. за унцию
Таким образом, уплатив 6,284 дол. за унцию за страховку риска,
связанного со снижением стоимости золота, банк может получить доход на 1
унцию, равный практически полному приросту рыночной стоимости. При этом
при любом изменении цены потери части активов не наступает. Таким образом,
осуществление опционных сделок позволит ПАО «Сбербанк» существенно
снизить риски по операциям с драгоценными металлами на международном
рынке.
71
Таким образом, выявленные проблемы и перспективы операций ПАО
«Сбербанк» с драгоценными металлами позволили сформулировать
рекомендации по привлечению новых клиентов и увеличению объема
оказываемых услуг на внутреннем рынке драгоценных металлов, а также по
снижению рисков операций с драгоценными металлами на международном
рынке. Экономический эффект от операций по увеличению объема
оказываемых услуг на внутреннем рынке составит 3753 тыс. руб.
72
Заключение
Исходя из цели и задач выпускной квалификационной работы можно
сделать следующие выводы и дать предложения:
Все операции банков с драгоценными металлами условно
подразделяются на собственно банковские и прочие операции. Собственно
банковские операции - это:
-привлечение в депозиты драгоценных металлов во вклады (до
востребования и срочные);
-размещение драгоценных металлов (до востребования и на
определенный срок) по действующим на рынке процентным ставкам;
-выдача кредитов в драгоценных металлах.
К прочим операциям относятся все остальные операции с драгоценными
металлами. В соответствии с международной практикой такими операциями
являются: сделки спот, своп, форвард, фьючерс и опцион.
Законодательство РФ предоставляет коммерческим банкам возможность
осуществлять следующие виды операций с драгоценными металлами:
1. Купля – продажа драгоценных металлов как за свой счет, так и за счет
клиентов (по договорам комиссии и получения). Банками могут быть
осуществлены сделки купли – продажи двух типов: наличные и срочные.
Наличные сделки предполагает, что дата валютирования устанавливается в
течение двух рабочих дней. При срочных сделках сроки расчетов составляют
более 2 рабочих дней.
2. Привлечение драгоценных металлов в срочные вклады и вклады до
востребования от физических и юридических лиц;
3. Размещение драгоценных металлов от своего имени и за свой счет на
депозитных счетах в других банках, а также предоставление займов в
драгоценных металлах;
4. Предоставление и получение кредитов под залог драгоценных
металлов;
73
5. Хранение и перевозка драгоценных металлов при наличии
сертифицированного хранилища;
6. Прочие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы,
фьючерсы и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и
международной банковской практикой.
Для осуществления операций с драгоценными металлами коммерческие
банк должны располагать специально оборудованными хранилищами для
определения физических и химических свойств драгоценных металлов. Сделки
купли - продажи драгоценных металлов осуществляются по учетной цене на
аффилированные драгоценные металлы, установленной Центральным Банком
РФ. Такая цена устанавливается ЦБ РФ ежедневно. В основе определения
учетной цены находится цена на золото, серебро, платину и палладий,
зафиксированных на Лондонском рынке наличного металла «спот» в ходе
стандартных процедур установления цен рынка.
Коммерческие банки могут осуществлять операции купли – продажи и
хранения драгоценных металлов только при условии открытия металлических
счетов как для физических, так и для юридических лиц. Денежные
обязательства, возникающие при совершении сделок должны быть выражены и
оплачены в российских рублях. Размер вкладов на металлический счет для
юридических и физических лиц банком устанавливается самостоятельно.
ПАО «Сбербанк России» - это ведущая банковская организация в РФ,
которая осуществляет широкий спектр банковских операций: от традиционных
депозитных и кредитных до денежных переводов, банковских карт,
банковского страхования и брокерских услуг. Важная роль в общем объеме
банковских операций ПАО «Сбербанк» принадлежит также операциям с
драгоценными металлами. Данные операции реализуются преимущественно в
отношении юридических лиц и включают в себя:
1. Операции по обезличенным металлическим счетам;
2. Покупка - продажа драгоценных металлов на первичном рынке;
3. Операции с драгоценными металлами на вторичном рынке;