3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Сущность финансовой деятельности на предприятии 7
1.2. Структура (состав) финансовых процессов на предприятии 11
1.3. Информационная основа анализа финансовой деятельности
на предприятии 14
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ЗАО «ТИРОТЕКС» 25
2.1. Общая финансовая характеристика предприятия 25
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 32
2.3. Анализ инвестирования и финансового планирования на предприятии 55
ГЛАВА 3. МЕРЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 63
3.1. Пути совершенствования управления финансовой устойчивостью
предприятия 63
3.2. Производство новой продукции на предприятии 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86
ПРИЛОЖЕНИЯ 89
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
заключается в том, что в любом хозяйствующем субъекте на сегодняшний день
реализуется финансовая деятельность, которая связана с движением и
управлением денежными средствами. В условиях рыночных отношений от
предприятия требуется повышения эффективности производства,
конкурентоспособности продукции и услуг, эффективности форм
хозяйствования и управления производством, что в конечном итоге, приводит к
достижению основной цели - получение максимальной прибыли - и может быть
достигнуто при условии обеспечения устойчивого финансового состояния.
Повышение эффективности финансовой деятельности внутри предприятия
возможно при помощи проведения оценки финансовой деятельности
предприятия. Правильное определение качественности финансовой
деятельности, финансового состояния предприятия имеет большое значение не
только для него самого, но и для акционеров и потенциальных инвесторов.
С помощью анализа финансового состояния определяется правильность
протекания финансовой деятельности внутри организации, вырабатываются
стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Анализу финансового состояния отводится важная роль в реализации
стратегических задач, стоящих перед предприятием, и от того насколько точно и
оперативно будет проведен данный анализ, зависит дальнейшее развитие
предприятия. Поэтому особенно актуальным в настоящее время является
изучение теоретических и методологических основ протекания финансовых
процессов внутри организации.
5
Цель выпускной квалификационной работы - на основе
теоретического и практического исследований темы, сформулированных
выводов и выявленных недостатков выработать меры повышения
эффективности финансовой деятельности в системе деятельности предприятия.
Основные задачи выпускной квалификационной работы:
1) изучить сущность финансовой деятельности организации;
2) рассмотреть принципы и функции финансовых процессов в системе
финансового менеджмента организации;
3) охарактеризовать методы эффективности финансовой деятельности
организации;
4) привести общую характеристику деятельности предприятия;
5) провести оценку и анализ финансовой деятельности предприятия;
6) провести оценку и анализ финансовых рисков предприятия;
7) разработать меры повышения эффективности финансовой
деятельности предприятия.
Объект исследования – это система или области управления финансовой
деятельностью хозяйствующего субъекта с целью повышения его
эффективности.
Предмет исследования – это процесс определения качественности
реализации финансовой деятельности ЗАО «Тиротекс».
Методы исследования. При выполнении выпускной квалификационной
работы в рамках эволюционно-диалектического подхода к изучению объекта и
предмета исследования использовались методы анализа научной литературы,
экономического, структурного, статистического, математического и
сравнительного анализа, синтеза полученных данных, табличные представления
данных.
Информационной базой исследования послужили законодательные и
нормативные акты органов государственной власти ПМР, статьи периодической
печати, статистические данные Государственной службы статистики
6
Министерства экономики ПМР. Теоретическо-методологической базой
исследования послужили научные труды в области финансового менеджмента
отечественных и зарубежных учёных экономистов, таких как, Н.И.Берзон,
Р.Г.Попова, Л.М.Бурмистрова, А.Н.Гаврилова, М.Г.Лапуста, Т.П.Николаева,
Н.В.Колчина, а также, справочная литература и официальные ресурсы
Интернет. Исследование построено на основе действующих положений, планов,
договоров, финансовой документации и годовой отчетности ЗАО «Тиротекс».
Практическая значимость работы заключается в том, что специалисты
предприятия могут использовать результаты анализа и рекомендации в качестве
основ при разработке мероприятий по повышению эффективности управления
финансовой деятельностью.
Структура выпускной квалификационной работы. В первой главе
«Теоретические основы финансовой деятельности предприятия»
рассматриваются следующие вопросы: сущность финансовой деятельности на
предприятии, сущность, (состав) финансовых процессов на предприятии,
информационная основа анализа финансовой деятельности на предприятии.
Во второй главе «Оценка финансовой деятельности ЗАО «Тиротекс»»
рассматриваются следующие вопросы: общая характеристика предприятия,
оценка финансового состояния предприятия, анализ инвестирования и
финансового планирования на предприятии.
В третьей главе «Меры совершенствования финансовой деятельности
предприятия» рассматриваются следующие вопросы: совершенствование
финансовой устойчивости предприятия, эффективность производства новой
продукции.
Выпускная квалификационная работа изложена на 85 страницах
машинописного текста, содержит 1 рисунок и 8 таблиц.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность финансовой деятельности на предприятии
В экономике, основанной на денежных отношениях, реальные
хозяйственные процессы по приобретению и продаже разных видов товаров на
предприятии одновременно отражаются в объединяющих их финансовых
процессах.
С одной стороны предприятию необходимо оплачивать приобретаемые
услуги факторов производства, поскольку они выступают на рынках
материальных покупных ресурсов и труда в качестве покупателя. С другой
стороны, на предприятие поступают средства от сбыта его продукции.
В связи с этим на предприятии следует выделять денежные потоки, не
имеющие никакого непосредственного отношения к товарным потокам того же
предприятия и тем самым составляющие особую часть финансового процесса
предприятия. Такие «финансовые» движения денежных средств возникают
вследствие наличия самостоятельных по своей хозяйственной природе
отношений по использованию кредитов и собственного капитала, в которые
предприятие вступает на финансовых рынках, где сталкиваются спрос и
предложение денег, капитала и кредита. В общем случае надо принимать во
внимание также налоговые платежи и получение тех или иных субвенций. [31,
с.361]
Финансовая деятельность на предприятии - это экономические,
денежные отношения, возникающие в результате движения денег и
образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с
функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Финансовые процессы предприятий являются основой финансовой
системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено
народнохозяйственного комплекса. Состояние финансовых процессов
8
предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и
региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь
прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем
обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более
полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.
Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики.
Без нормального функционирования финансового механизма рыночная
экономика работать не в состоянии.
Финансовую деятельность предприятий можно объединить в четыре
группы. Это отношения:
‒ с другими предприятиями и организациями;
‒ внутри предприятия;
‒ внутри объединений предприятий: с вышестоящей организацией,
внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга;
‒ с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными
фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Финансовая деятельность с другими предприятиями и
организациями включают отношения с поставщиками, покупателями,
строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и
телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней,
предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Это самая
большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с
другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением
материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы
финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального
производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от
реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает
самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной
деятельности.
Финансовая деятельность внутри предприятия охватывает отношения
9
между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д.; отношения с рабочими и
служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с
оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль
их состоит в установлении определенных стимулов и материальной
ответственности за качественное выполнение принятых обязательств.
Отношения с рабочими и служащими - это выплаты заработной платы, премий,
пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег
за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы
работники подразделений получали именно то, что они зарабатывают.
Финансовая деятельность внутри объединений предприятий
подразделяется на финансовые отношения предприятий с вышестоящими
организациями, отношения внутри финансово-промышленных групп и
отношения между предприятиями в условиях холдинга.
Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями
включают отношения по поводу образования и использования
централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений
являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования
инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных
операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых.
Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на
возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств
предприятий.
В условиях приватизации собственности, когда в руках государства
остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую
роль играет мировой опыт: во многих странах основная доля (до 90%) средств от
приватизации поступает в специальные фонды поддержки приватизируемых
предприятий.
Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью
объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки
производства, получения максимального финансового результата. Здесь могут
10
быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу,
и просто финансовая помощь.
Особенности холдинговых отношений состоят в том, что они строятся на
экономической основе, когда головному предприятию принадлежат
контрольные пакеты акций дочерних предприятий. Последнее же позволяет
осуществлять стратегическое управление дочерними предприятиями.
Следовательно, финансовые отношения внутри холдинга предполагают
финансовую самостоятельность его участников в пределах единой стратегии.
Финансовая деятельность с финансово-кредитной системой
многообразна. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и
внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.
Налоговая система несовершенна и не способствует нормальной
производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить
высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и
развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а
также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах
определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается, Это
выгодно и предприятию, и государству, так как налоги от таких предприятий
поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.
Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из
перечислений средств на социальное и медицинское страхование, а также
страхование имущества предприятия.
Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части
организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении
краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов
оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий.
Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения
производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует
устранению временных финансовых трудностей предприятий.
Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд нетрадиционных
11
услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть
самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных
функций.
В настоящее время в отношениях предприятий с банками существует ряд
проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер,
наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его
удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий
(в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций
практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не
получили развития.
Финансовая деятельность предприятий с фондовым рынком предполагает
финансовые процессы происходящие на рынке ценных бумаг, который
объединяет тех, кто имеет свободные средства, с теми, кто в средствах
нуждается. [21, с. 105]
1.2 Структура (состав) финансовых процессов на предприятии
Финансовые процессы представляют собой сложную многогранную
систему, состоящую из:
1) Финансовые показатели доходов и расходов и денежные потоки.
2) Факторы, определяющие потребность в капитале, финансах и деньгах.
3) Понятие и содержание инвестиций.
4) Финансирование и финансовое равновесие предприятия.
5) Виды планирования, определяющие финансовую политику
предприятия.
Для более детального изучения необходимо дать расшифровку каждого
пункта данной системы.
Финансовые потоки предприятия можно систематически подразделить
согласно центральному для рыночной экономике критерию – критерию
капитала. Капиталом при этом в общем случае считают денежное выражение
12
совокупности вещественных и финансовых средств, которые находятся в
распоряжении предприятия (в определенный момент).
Исходя их данного понимания, можно выделить четыре вида денежных
потоков (движения средств):
- связывающие капитал расходы;
- высвобождающие капитал доходы;
- увеличивающие капитал доходы;
- уменьшающие капитал расходы. [31, с. 363]
Образно денежный поток можно представить как систему «финансового
кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно
организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим
симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких
конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
Управление движением денежных средств представляет собой не просто
управление выживанием, а динамическое управление капиталом с учетом
изменения стоимости во времени.
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою
функциональную форму и в результате реализации готовой продукции
превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на
расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как значительная часть
расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном
порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе
предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в
аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.
Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных
активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные
средства, а также краткосрочные финансовые вложения.
Денежные средства – это наиболее ликвидные активы, которые в
определенном размере должны постоянно присутствовать в составе оборотных
средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.