13
Управление денежными средствами осуществляется с помощью
прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования
(оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в
условиях нестабильности и инфляции может быть весьма затруднено и
недостаточно точно, особенно на финансовый год.
Величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации
продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в
кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный
период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме
того, определяется влияние внереализационных операций и прочих
поступлений.
Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е.
предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным
образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи
в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда
работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.
Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его
оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим
текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От
эффективности управления денежными средствами зависят финансовое
состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях
непредвиденных изменений на финансовом рынке.
В деятельности любого предприятия тремя наиболее важными
финансовыми показателями являются: выручка от реализации, прибыль и поток
денежных средств.
Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения
характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
В определении потребности в капитале особую роль играют структура
финансовых процессов на предприятии и скорость протекания этих процессов.
Оба этих фактора прямо влияют на финансовое соподчинение во времени
14
процессов связывания и высвобождения капитала (т.е. процессов производства,
сбыта и оплаты товаров на предприятии, а также порождаемых ими денежных
потоков). [20, с. 402]
Скорость протекания финансовых процессов также имеет отношение к
структуре этих процессов во времени. В любом случае этот параметр связан не с
тем, в какие моменты времени происходят расходы и получаются поступления,
а с тем, какова длительность связывания капитала предприятия. Он
соответствует периоду между началом и завершением указанного связывания
капитала.
Сокращение (повышение скорости протекания финансовых процессов)
или увеличение (замедление скорости протекания финансовых процессов)
времени, в течение которого капитал оказывается связанным, влияет на
потребность в капитале в положительную либо в отрицательную сторону (т.е.
соответственно уменьшает или увеличивает эту потребность). [31, с. 368]
1.3 Информационная основа анализа финансовой деятельности на
предприятии
В современных условиях, когда повышается самостоятельность
предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих решений,
а также степень их экономической и юридической ответственности за
результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль анализа
финансовых процессов в жизни организаций. Для его проведения необходимо
оперировать приёмами и методами финансового анализа. Но кроме знания
методов финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное
обеспечение. [23, с. 481]
Для проведения анализа финансовой деятельности поставлены
следующие задачи:
1) Определить, какие документы являются источниками для проведения
анализа финансовой деятельности.
15
2) Охарактеризовать документы, их преимущества и недостатки.
3) Определить основные требования к источникам информации анализа
финансовой деятельности.
Результативность управления предприятием в значительной
степени определяется уровнем его организации и качеством информационного
обеспечения.
Исходной базой для оценки финансовой деятельности предприятия
являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр
которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности в их
естественной форме, т.е. в форме движения капиталов.
Цель отчетности согласно Международным стандартам финансовой
отчетности (МСФО) состоит в представлении информации о финансовом
положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении
организации (предприятия). [14, с. 21]
Состав и содержание бухгалтерской отчетности для организаций
нашего региона регулируются законодательными и нормативными актами
Приднестровской молдавской Республики.
В соответствии с Законом «О бухгалтерском учёте и финансовой
отчетности» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:
‒ Балансовый отчёт о финансовом положении (ф. № 1 - квартальная,
полугодовая, за девять месяцев, годовая);
‒ Отчет о совокупном доходе (ф. № 2 - квартальная, полугодовая, за
девять месяцев, годовая) – не представляют общественные организации
(объединения), потребительские кооперативы;
‒ Отчет об изменениях в собственном капитале (ф. № 3 - годовая) – не
представляют общественные организации (объединения), потребительские
кооперативы;
‒ Отчет о движении денежных средств (ф. № 4 - квартальная,
полугодовая, за девять месяцев, годовая;
‒ Примечания (приложение) к финансовым отчётам (ф. № 5 -
16
квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая) – пояснительная
записка к Балансовому отчёту о финансовом положении и Отчёту о совокупном
доходе.
К формированию финансовой отчётности предъявляются следующие
требования:
‒ достоверность и полнота:
‒ сопоставимость и последовательность;
‒ целостность;
‒ понятность информации;
‒ нейтральность информации;
‒ отчетный период – период, за который должна составляться
отчётность;
‒ оформление – на государственном языке и в национальной валюте.
Документы, в которых отражаются финансово-расчетные операции,
составляют в основном работники финансового отдела и бухгалтерии. Формы
финансовой (бухгалтерской) отчетности разработаны и регламентированы
приказом министерства финансов ПМР. Эти документы включают в себя:
- бухгалтерский баланс или балансовый отчет о финансовом положении -
форма №1;
- отчет о финансовых результатах и их использовании или отчет о
совокупном отчете - форма №2;
- отчет о движении капитала - форма №3 (годовая);
- отчет о движении денежных средств - форма №4 (годовая);
- приложение к бухгалтерскому балансу или приложение к балансовому
отчету о финансовом положении - форма №5 (годовая);
- отчет о целевом использовании полученных средств – форма №6;
- пояснительная записка к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах и их использовании или пояснительная записка к
балансовому отчету о финансовом положении и отчету о совокупном доходе.
17
Бухгалтерский баланс или балансовый отчет о финансовом положении
- главная форма бухгалтерской отчетности. Он показывает состояние активов
предприятия и источники их формирования на определенную дату. Активы
предприятия в свою очередь подразделяются на внеоборотные и оборотные, а
пассивы предприятия подразделяются на капитал и резервы, долгосрочные
обязательства, краткосрочные обязательства.
Баланс предприятия включает в себя две части. В первой части
отражаются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда
сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по
пассиву. Эта сумма получила название «валютой баланса». По каждой строке
баланса предприятия заполняются две графы. В первой графе отражается
финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во
второй графе - на конец года (заключительный баланс).
Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового
баланса или главной книги бухгалтерского учета.[10, c.185]
Отчет о прибылях и убытках или отчет о совокупном доходе содержит
сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или
других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных
предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года.
Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или
убытки за период
Составления отчета о финансовых результатах преследует определенную
цель - предоставить пользователям полную, правдивую и непредвзятую
информацию о доходах, расходах, прибылях и убытках от деятельности
предприятия за отчетный период.
Отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ,
который наиболее важен для инвесторов и аналитиков, чем баланс предприятия,
поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая
информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет
каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о
18
финансовых результатах дает представление о тенденциях развития
предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в
прошлом и настоящем, но и в будущем.
Отчет о финансовых результатах состоит из трех разделов:
1) Финансовые результаты отражаются суммы выручки от реализации, то
есть доходы и расходы по операционной деятельности, инвестиционной
деятельности, финансовой деятельности, именно в этом разделе указываются
различные виды прибыли.
2) Использование прибыли предполагает отражение полного
распределения чистой прибыли предприятия по фондам или резервам
накопления, потребления, дивидендных выплат, социальные цели предприятия.
3) Платежи в бюджет и внебюджетные фонды отражают все потоки
платежей в соответствии с законодательством, то есть по всем видам налогов и
платежей указываются денежные средства и соответственно остаток на начало и
на конец отчетного периода, то есть уровень погашения задолженностей по
налоговым платежам и удержаниям в соответствии с законодательной базой.
Отчет об изменениях капитала состоит из двух разделов. В разделе
«Собственный капитал» отражаются данные о наличии и движении его
составляющих: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,
резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в
соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а
также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной
прибыли прошлых лет.
Составления отчета о собственном капитале, преследует определенную
цель: раскрыть информацию об изменениях в составе собственного капитала
предприятия в течение отчетного периода.
Уменьшение уставного капитала возможно в случае изъятия вкладов
участниками (учредителями), аннулирования собственных акций акционерным
обществом, уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при
доведении размера уставного капитала до величины чистых активов.
19
В отчете также отражаются данные о наличии и движении фондов
потребления, резервов предстоящих расходов и платежей.[11, c.293]
Отчет о движении денежных средств. Цель составления отчета о
движении денежных средств заключается предоставлении пользователям
финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об
изменениях в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный
период. Данная форма претерпела изменения в ПМР еще в 2008 году, если до
этого периода она включала остаток денежных средств на начало финансового
года (такая же сумма указывалась в бухгалтерском балансе по строке денежные
средства в столбце на начало отчетного периода) приходы и расходы, а затем
указывалась сумма денежных средств на конец отчетного периода (данная сумма
также указывалась в бухгалтерском балансе в строке денежные средства в
структуре оборотных активов предприятия и в столбце на конец отчетного
периода).
На сегодняшний день в отчете о движении денежных средств отражаются
данные о движении денежных средств в течение отчетного периода в результате
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств – это поступление и выбытие денежных
средств и их эквивалентов.
К денежным средствам относятся:
- наличность;
- средства на счетах в банках;
- депозиты до востребования.
Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные
финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в
определенные суммы денежных средств и характеризуются незначительным
риском изменения их стоимости.
Последовательность составления отчета о движении денежных средств
основывается на требованиях отдельного раскрытия движения денежных
20
средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности.
При составлении отчета о движении денежных средств:
1) неденежные операции инвестиционного и финансового характера
исключаются (например, конвертация облигаций в простые акции, оплата акций
необоротными активами и т.д.);
2) операции только внутри денежных средств и их эквивалентов не
считаются движением денежных средств (например, приобретение иностранной
валюты с оплатой с текущего счета);
3) по операциям, вследствие которых возникает движение денежных
средств по нескольким видам деятельности, суммы денежных средств
распределяются между этими видами деятельности (например, уплата процентов
по банковским кредитам считается операционной деятельностью, а возврат
основной суммы этих кредитов - финансовой).
Движение денежных средств в результате операционной деятельности
определяется путем корректирования прибыли (убытка) от обычной
деятельности до налогообложения на суммы:
- изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,
связанной с операционной деятельностью, в течение отчетного периода;
- приведенные в неденежных статьях;
- приведенные в статьях, связанных с движением денежных средств в
результате инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности
определяется на основании анализа изменений в статьях раздела баланса
«Внеоборотные активы» и статьи «Текущие финансовые инвестиции».
Движение денежных средств в результате финансовой деятельности
определяется на основании изменений в статьях баланса по разделу
«Собственный капитал» и статьям, связанным с финансовой деятельностью, в
раздела Баланса: «Обеспечение будущих расходов и платежей», «Долгосрочные
обязательства» и «Текущие обязательства».
21
Если отчет о движении денежных средств составлен правильно, об этом
свидетельствует равенство общей суммы изменения денежных средств,
рассчитанной для всех видов деятельности, и суммы изменения денежных
средств в бухгалтерском балансе.
Отчет о целевом использовании полученных средств. Отчет о целевом
использовании полученных средств составляют некоммерческие организации, в
том числе общественные организации и объединения и их структурные
подразделения. В нем отражаются суммы, поступившие в отчетном и в
предыдущем году в качестве вступительных, членских, добровольных взносов,
и суммы прочих поступлений.
Кроме того, расшифровывается сумма израсходованных в отчетном и в
предыдущем году денежных средств.
Приложения к бухгалтерскому балансу. Приложения к
бухгалтерскому балансу или приложение к балансовому отчету о финансовом
положении представляет собой совокупность показателей и пояснений, которые
обеспечивают детализацию и обоснованность статей финансовых отчетов.
В приложение к финансовой отчетности раскрывается следующая
информация о предприятии:
- учетная политика предприятия;
- информация, которая не приведена непосредственно в финансовых
отчетах;
- информация, содержащая дополнительный анализ статей отчетности,
необходимый для обеспечения ее понятности и уместности.
Информация, которая раскрывается в финансовой отчетности, может
быть различна (в зависимости от вида деятельности предприятия), но должна
быть понятна пользователям, то есть содержать данные о:
- данном предприятии;
- дате отчетности и отчетного периода;
- валюте отчетности и единице ее измерения;
22
- соответствующей информации относительно отчетного и предыдущего
периода;
- учетной политике предприятия и ее изменениях;
- консолидации финансовых отчетов;
- прекращении (ликвидации) отдельных видов деятельности;
- ограничении относительно владения активами;
- участии в совместных предприятиях;
- обнаруженных ошибках прошлых лет и связанных с ними
корректировках;
- переоценке статей финансовых отчетов;
- прочей информации.[13, c.185]
Информация о предприятии, подлежащая раскрытию в финансовой
отчетности, включает:
1) Название, организационно-правовую форму и местонахождение
предприятия (страну, где зарегистрировано предприятие, адрес его офиса);
2) Краткое описание основной деятельности предприятия;
3) Название органа управления, в ведении которого находится
предприятие, или название его материнской (холдинговой) компании;
4) Среднюю численность персонала предприятия в течение отчетного
года.
В приложение к финансовой отчетности раскрывается содержание и
сумма изменений в учетных оценках, которые влияют на текущий период или
будут влиять на будущие периоды.
Если невозможно разграничить изменения учетной политики и учетных
оценок, то в отчетности эти изменения целесообразно отражать как изменения
учетных оценок. [23, с. 481]
На основе проведенного теоретического исследования
сформулированы следующие выводы.
Финансовая деятельность предприятий являются основой финансовой
системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено