62
прогнозируемых года должна составить 50372 тыс. руб. при заданном уровне
износа 35%;
запасы предприятия возрастут более, чем в 3 раза, что непременно
потребует оптимизации структуры оборотных активов;
дебиторская задолженность и прочие активы сократится;
собственный инвестированный капитал останется неизменным, если
предприятие не предпримет какой-либо инвестиционной проект;
долгосрочные обязательства прирастут более, чем в 10 раз;
кредиторская задолженность увеличится более, чем на 40%.
Прогнозный отчет о движении денежных средств указывает на
следующее:
поступления от текущей деятельности увеличатся более, чем на 40%;
платежи по текущей деятельности возрастут в 2,7 раза при чем по
большей части за счет оплаты труда персоналу, платежей в бюджет и
внебюджетные фонды и прочие (в отчетном году здесь сальдо от прочей
деятельности), и в этом есть опасность, потому что положительные
финансовые результаты в 2018 году были сформированы за счет основной
производственной деятельности только на 40%;
динамика чистых денежных средств позволяет говорить об оттоке в
сумме 53 061 тыс. руб.;
прирост долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов
возрастает, в том числе за счет необходимости покрытия инвестиционных
расходов;
динамика чистых денежных средств позитивна, то есть сохраняется
доминанта вклада финансовой деятельности в окончательный финансовый
результат.
Сальдо денежных средств по текущей деятельности отражает позитивную
динамику по финансовой деятельности и негативную по инвестиционной и
операционной.
63
Большинство современных российских промышленных предприятий, с
позиций воспроизводственного подхода, имеют положение, в котором реальная
инвестиционная деятельность практически невозможна. Замена
производственных мощностей осуществляется не из-за морального
устаревания, а по причине их крайнего физического износа. При рассмотрении
среднестатистического российского предприятия можно заметить, что нарушен
процесс воспроизводства основных средств.
Сложившая ситуация ярко характеризует кризисное состояние экономики
нашей страны. Причинами этому явились:
рост цен на новые средства производства в результате девальвации
национальной валюты и международных санкций;
стремительное обесценивание финансовых ресурсов предприятий под
воздействием инфляции, что, в свою очередь, затрудняет процесс накопления
финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов в реальном
секторе;
высокая стоимость заемных финансовых ресурсов;
высокая степень коррупции и административные барьеры, также
являющиеся факторами торможения инвестиционной деятельности российских
предприятий и нарастания финансовых убытков.
Вследствие воздействия приведенных выше причин предприятия
ограничены в планировании инвестиционной деятельности двумя вариантами:
для предотвращения обесценивания финансовых ресурсов использовать
их сразу, не накапливая большой объем;
при осуществлении инвестиционной деятельность направленной на
модернизацию основных фондов, в первую очередь заменять наиболее
изношенные.
Для нивелирования проблем связанных с невозможностью
осуществления инвестиционной деятельности, направленной на обновление
основных фондов необходимы варианты оптимизации финансирования
деятельности предприятия. Если предприятие в среднесрочной перспективе
64
ориентируется на повышение роли производственной деятельности в
формировании финансовых результатов, то следует обратить внимание на
обновление основных фондов при снижении целевого уровня износа до 35%.
При этом суммарная потребность в инвестициях составит 50372 тыс. руб.,
которую можно покрыть за счет краткосрочных источников кредитования
придерживаясь правил консервативной стратегии организации финансирования
для успешной деятельности ОАО «Надежда».
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная
1. Абалакина Т.В. Концептуальные основы диагностики финансового
состояния компании// Вопросы региональной экономики. 2017. Т. 28. № 3. С.
75-82.
2. Абалакина Т.В. Методы диагностики финансового состояния в
антикризисном управлении// Научный альманах. 2017. № 8-1 (22). С. 24-28.
3. Анализ инвестиционной привлекательности организаций /
Ендовицкий Д.А., Бабушкин В.А., Батурина Н.А. и др. – М.: КНОРУС, 2010.
376 с.
4. Анализ финансовой отчетности / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С.
Пласковой. М.: Вузовский учебник, 2008. 452 с.
5. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. М.: ИНФРА-
М, 2012. - 366 c.
6. Большакова О.Е., Максимов А.Г., Максимова Н.В. К вопросу о
прогнозировании состоятельности и вероятности банкротства предприятий
малого и среднего бизнеса// Финансовая аналитика: проблемы и решения.
2017. № 8 (290). С. 47-62.
7. Виноградская Е.А., Шукатко А.О. Механизм диагностики кризисного
состояния страховой компании// Проблемы экономики (Харьков). 2013. № 2. С.
237-241.
8. Власова М.С., Ласкина Л.Ю. Современные подходы к определению
содержания налоговых рисков// Налоги и финансы. 2016. № 2 (26). С. 33-38.
9. Воротникова И.В., Ризванов Н.А.Особенности прогнозирования
деятельности предприятия на основе финансового анализа на примере ПАО
«АНК Башнефть»// Финансовая жизнь. 2018. № 1. С. 70-73.
10. Гарманюк П.Л. Теоретические аспекты анализа деятельности
строительной компании// Аудит и финансовый анализ. 2013. № 6. С. 113-116.
66
11. Герасимова Е.Б. Анализ платежеспособности компании-дебитора как
фактора финансовой устойчивости торговой организации// Учет. Анализ.
Аудит. 2017. № 2. С. 34-41.
12. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для ВУЗов / Л.Т.
Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. М.: Проспект, 2008. 360 с.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: Дело и Сервис, 2009. 368 с.
14. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности:
Учеб. для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский
учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение» / Б.Т.
Жарылгасова, А.Е. Суглобов. – М.: КНОРУС, 2008. – 304 с.
15. Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности / Н.Н. Илышева, С.И.
Крылов. М.: Финансы и статистика, Инфра - М, 2011. 412 с.
16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: учебник для студентов вузов. М.: Проспект, 2007. 424 с.
17. Маркин Ю.П. Экономический анализ: Учебник / Ю.П. Маркин. – М.:
Омега-Л, 2011. 450 с.
Дополнительная
18. Гирфанова Е.Ю., Дырдонова А.Н., Зинурова Р.И. Зарубежный опыт в
оценке деятельности российских предприятий шинной промышленности//
Вестник Казанского технологического университета. 2014. Т. 17. № 13. С. 368-
371.
19. Гуров В.И., Красников В.Я. Формирование стратегии экономического
развития диверсифицированных предприятий региона// Вестник Белгородского
университета потребительской кооперации. 2010. № 1. С. 85-91.
20. Деменев И.В. Этапы разработки экономической стратегии
воспроизводства основных фондов на предприятиях электроэнергетики//
Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 2009. № 5 (32). С. 268-271.
67
21. Доманова Д.А. Анализ системы критериев для определения
финансового состояния предприятия// Вестник Челябинского государственного
университета. 2012. № 10 (265). С. 135-138.
22. Дорофеева К.А. Финансовая диагностика: понятие, задачи,
инструментарий проведения// Научное обозрение. Серия 1: Экономика и право
22. Ибашева П.А. Диагностика финансовой устойчивости компании и
профилактика кризисного состояния/ Экономика и управление: анализ
тенденций и перспектив развития сборник материалов XXXII Международной
научно-практической конференции. 2018. С. 125-130.
23. Конг В.Ч. Порядок проведения диагностики финансовой
устойчивости коммерческой организации// Аллея науки. 2018. Т. 3. № 10. С.
178-185.
24. Кривенцова А.М. Методические аспекты оценки финансового
состояния страховых компаний//Wschodnioeuropejskie Czasopismo Naukowe.
2016. Т. 4. № 1. С. 35-41.
25. Крутькова С.А., Чайка Н.К. Практические аспекты оценки
финансовой устойчивости// Управленческие науки в современном мире. 2016.
Т. 1. № 1. С. 449-454.
26. Кязымова С.Д. Совершенствование системы финансового
обеспечения конкурентоспособности фирмы/ Проблемы современного социума
глазами молодых исследователей - VIII Материалы VIII Международной
научно-практической конференции. ФГБОУ ВО "Российский экономический
университет имени Г.В. Плеханова", Волгоградский филиал; НОУ ВПО
"Институт управления", Волгоградский филиал. 2017. С. 136-139.
27. Ленкова О.В. Направления повышения ликвидности и
платежеспособности нефтегазовой компании// Экономика и
предпринимательство. 2016. № 10-1 (63-1). С. 583-585.
28. Литовская Ю.В., Панкин С.А. Минимизация риска при осуществлении
инвестиционной стратегии как фактор экономической привлекательности
68
промышленного предприятия// Вестник Челябинского государственного
университета. 2010. № 3. С. 122-125.
29. Марсагишвили Т.Г. Применение принципа достаточности капитала
при формировании системы оценки потенциала развития коммерческих
структур// Российское предпринимательство. 2018. Т. 18. № 5. С. 859-868.
30. Маслов Н.И. Финансовое оздоровление предприятия при угрозе
банкротства/ Проблемы современного социума глазами молодых
исследователей - VIII Материалы VIII Международной научно-практической
конференции. ФГБОУ ВО "Российский экономический университет имени Г.В.
Плеханова", Волгоградский филиал; НОУ ВПО "Институт управления",
Волгоградский филиал. 2017. С. 144-147.
31. Никаноров А.В., Чемарина А.О. Денежные потоки организации:
понятие, экономическая сущность, состав и классификация // Молодой ученый.
2016. № 3 (107). С. 88.
32. Носов С.А., Салтыкова И.И. Специфика управления денежными
потоками на примере компании в энергетической отрасли // Синергия Наук.
2017. Т. 1. № 18. С. 43.
33. Огнева В.В. Диагностика финансового состояния в системе
организации финансирования деятельности предприятия// Студенческая наука
XXI века. 2016. № 2 (5). С. 352-354.
34. Олимова З.Г., Абаева Н.П. Оптимизация денежных потоков на
предприятии отрасли машиностроения // Экономика и социум. 2016. № 4–2
(23). С. 94.
35. Плешаков Д.И., Малькова Ю.В. Система показателей анализа и
диагностики финансово-экономического состояния сельхозпредприятия//
Молодежь и наука. 2018. № 4.3. С. 40.
36. Поникарова М.Ю. Управление денежными потоками на примере ПК
«Никольское Райпо» // Экономика и управление в XXI веке: наука и практика.
2016. № 3. С. 130.